机构龙虎榜交易情况 - 今日机构龙虎榜上榜27只个股 净买入16只 净卖出11只 [1] - 机构买入金额前三个股为浙海德曼(2.22亿元) 新瀚新材(1.06亿元) 三七互娱(9345万元) [1] - 浙海德曼获3家机构净买入2.22亿元 当日涨幅20.00% [2] - 新瀚新材机构买卖家数比为3/3 当日涨幅20.00% [2] - 三七互娱获2家机构买入1家卖出 当日涨幅10.02% [2] 固态电池产业进展 - 厦钨新能固态电池用正极材料已实现百公斤级样品供货 固态电解质已实现吨级生产 [2] - 天赐材料半固态电解质及全固态电解质均处于小试到中试阶段 [2] - 2030年全球固态电池出货量预计达614GWh 2024-2030年复合增长率超80% [3] - 中国固态电池市场规模2027年将进入加速期 2030年达200亿元 [3] - 东吴证券认为固态电池产业趋势明确 年内仍有诸多产业催化尚未落地 [2] 机器人领域布局 - 三花智控已开展机器人机电执行器研发 与客户建立合作具备先发优势 [4] - 肇民科技正与客户共同开发人形机器人精密零部件新品 [5] - 特斯拉将机器人列为新薪酬方案考核目标 要求累计交付100万台 [5] - 特斯拉机器人若销量达3-5千万台级别 将显著提升公司盈利水平 [5] - 特斯拉机器人产业将加速量产 V3机器人设计功能预计更加完善 [5] 公司业务概况 - 浙海德曼为国内领先数控车床厂商 产品应用于汽车制造 工程机械 通用设备及军事工业等领域 [2]

| 睿远 | 中航光电 | a月5日 | 72 | | --- | --- | --- | --- | | | 华谊集团 | 9月2日 | 20 | | | 浙江世宝 | 9月4日 | 18 | | | 优优绿能 | 9月2日 | 6 | | | 澜起科技 | 9月1日 | 231 | | | 中联重科 | 9月1日 | 100 | | | 兴齐眼药 | 9月1日 | 84 | | | 乐鑫科技 | 9月1日 | 81 | | | TCL科技 | a月1日 | 76 | | | 中航光电 | a月5日 | 72 | | | 裕太微 | 9月3日 | ୧୧ | | | 心岩 | 0日1日 | 16 | | | 'U'+ | ITCC | TU | | --- | --- | --- | --- | | | 同益中 | 9月1日 | 43 | | | 新天然气 | 9月1日 | 33 | | | 绿联科技 | 9月1日 | 32 | | 嘉实基金 | 光启技术 | 9月5日 | 30 | | | 恒帅股份 | a月5日 | 29 | | | 翱捷科技 | 9月1日 | 21 | | | 普天科技 | 9月2日 | ...

行情回顾 - 市场全天震荡分化 三大指数涨跌互现 沪深京三市超3900股上涨 成交额2.46万亿元 [1] - 机器人概念股集体爆发 三花智控等多股涨停 卫星互联网概念午后拉升 中国卫星等涨停 猪肉股表现强势 傲农生物封板 固态电池板块拉升 天际股份3连板 [1] - CPO概念股调整 新易盛跌近10% 指数黄白二线分化 [1] 机器人 - 特斯拉向首席执行官埃隆·马斯克提出新薪酬方案 潜在价值高达约1万亿美元 将机器人列为考核目标 要求累计交付100万台 [4] - 机器人概念股大涨 首开股份4连板 横河精密涨19.99% 均胜电子涨10% 宁波东力涨9.99% 三花智控涨10% 泰禾智能涨10.03% 泰坦股份涨9.98% 春光科技涨10.01% 鸣志电器涨10% 日盈电子涨10.02% [6] - 东方证券测算 若人形机器人销量达3-5千万台级别 将极大助力特斯拉实现盈利目标 特斯拉机器人产业将加速量产 V3机器人设计和功能或更加完善 [7] - 中信建投认为特斯拉将在机器人领域继续深耕 [6] 固态电池 - 固态电池板块走强 天际股份3连板 天赐材料涨10.01% 多氟多涨10.01% 上海洗霸涨10% 方大炭素涨9.94% 中国电研涨19.99% 江特电机涨9.99% 博力威涨19.99% 厦钨新能涨15.49% 华盛锂电涨13.30% [9] - 东吴证券认为固态电池是"0-1"产业趋势板块 中期成长逻辑较难证伪 年内仍有诸多产业催化尚未落地 [10] - EVTank预测 2030年全球固态电池出货量将达到614GWh 2024-2030年出货量CAGR超80% 中国市场规模2027年为加速节点 2030年达200亿元 [10] - 固态电池有望在消费电子领域率先导入 持续赋能动力领域 eVTOL和机器人打开应用空间 能量密度要求高、成本敏感性低的领域将率先完成渗透 [10] 卫星互联网 - 卫星互联网板块午后大涨 三维通信涨10.05% 顺灏股份涨10.07% 上海沪工涨9.99% 中国卫星涨9.99% 震有科技涨10.08% 中国卫通涨7.47% [13] - 工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可 中国联通涨近5% [11][12] - 中航证券认为手机直连卫星正从应急通信工具升级为全域覆盖常态化服务 终端普及、场景创新、国际拓展及技术突破将共同推动卫星互联网产业进入快速发展期 [13] - 国投证券表示近地轨道只能容纳约6万颗卫星 Ku及Ka通信频段资源趋于饱和 中国"GW"卫星互联网星座计划发射12992颗卫星 [14] - SIA数据显示2021年中国卫星互联网市场规模293亿元 预计2025年达447亿元 2021-2025E年复合增长率11.2% [14] 其他热点板块 - 航运板块VLCC最近一周运价环比上涨38% [16][17] - 生物医药板块获国资委支持加快发展中央企业生物医药产业 [17] - 大消费板块扩大服务消费若干政策举措有望近日推出 [17] - 新能源汽车、光伏、核聚变、养猪、储能、虚拟电厂、国产芯片、体育产业、高铁轨交、玻纤、跨境电商等板块均有表现 [17][18][19]

机器人行业行情表现 - 机器人板块于9月8日集体走强 宁波东力、三花智控、泰禾智能、鸣志电器涨停 中国电研、绿的谐波、中邮科技、亿嘉和、拓普集团集体大涨 [1] - PEEK材料板块同步上涨 新瀚新材、中欣氟材、中研股份、沃特股份等大涨 [1] 特斯拉机器人业务催化事件 - 特斯拉于9月7日开通"TeslaAI"官方微博 重点展示人形机器人外观并配文"加速进化中" [2][3] - 特斯拉在11月股东大会提案中向马斯克提出新薪酬方案 潜在价值高达约1万亿美元 并将机器人累计交付100万台列为考核目标 [3] - 特斯拉机器人业务根据总体规划第四部分设想 将大规模进入现实世界 [3] 人形机器人产业化进展 - 优必选科技获得2.5亿元人形机器人订单 WalkerS系列已进入全球多家工厂执行实际生产任务 [3] - 星尘智能、智元创新、宇树科技等企业相继公布人形机器人订单 [3] - 梅卡曼德机器人和北京星动纪元均完成近5亿元融资 北京银河通用机器人完成11亿元新一轮融资 [3] - 前8月机器人领域融资额超去年全年 达去年全年的1.8倍 [3] 机构对产业前景解读 - 东方证券测算显示若人形机器人销量达3-5千万台级别 将显著助力特斯拉实现盈利目标 [4] - 特斯拉激励计划落地后将加大机器人资源倾斜 加速V3机器人量产并推动产业加快发展 [4] - 天风证券认为订单集中落地显示产业正步入产业化转折期 技术突破与成本下降推动规模化商用 [4] - 国海证券指出人形机器人有望开辟比汽车更广阔的市场 产业链迎来"从0至1"投资机遇 产业或迎来"ChatGPT时刻" [4]

股票监控信息 - 天普股份于2025年9月4日至2025年9月17日期间被监控 异动开始日期未披露[1] - 天普股份于2025年9月3日至2025年9月16日期间被监控 异动开始日期为2025年8月22日[1] - 开普云（股票代码688228）于2025年9月1日至2025年9月12日期间被监控 异动开始日期为2025年8月25日[1] - *ST高鸿（股票代码000851）于2025年8月26日至2025年9月8日期间被监控 异动开始日期未披露[1]

海外市场动态 - 美国非农数据表现疲软引发经济衰退担忧 市场对美联储降息预期升温 投资者押注年内降息三次 9月降息50基点的概率上升[1] - 美股三大指数高开低走 收盘标普500跌0.32% 道指跌0.48% 纳指跌0.03%[1] - 纳斯达克金龙中国指数收涨1.16% 中概股深泛联涨超94% 房多多涨约33% 阿特斯涨15% 大全新能源涨超8%[2] - 美债收益率全线下挫 10年期跌逾8基点 2年期跌至2022年以来最低 美元指数较周四尾盘跌逾0.9%[3] - 黄金涨1.16%至3600美元刷新历史高点 美油跌2%至三个月低点 布油期货亚洲时段涨0.8%至66美元/桶上方[3] 科技与创新 - OpenAI计划未来四年现金消耗激增至1150亿美元 2030年收入目标2000亿美元[3] - 英伟达考虑在2027年前将Rubin处理器中间基板材料换为碳化硅以提升散热性能[7][15] - 字节跳动Seed推出"机器人大脑"Robix 实现机器人思考、规划与互动功能[12] - 碳化硅材料在算力芯片先进封装环节应用潜力巨大 可优化整体封装尺寸[15] 能源与大宗商品 - OPEC+原则上同意10月扩产[4] - 中国8月末黄金储备7402万盎司 较7月末7396万盎司增加 为连续第10个月增持[8] - 国内硅片排产计划9月首次上调预期[12] - 美油跌至三个月低点 布油期货亚洲时段回升至66美元/桶上方[3] 政策与监管 - 央行等八部门就《反洗钱特别预防措施管理办法》公开征求意见[9] - 证监会就《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》公开征求意见 同意公募基金行业机构投资者直销服务平台启动运行[12] - 易会满涉嫌严重违纪违法被查 曾执掌证监会超五年[12] 产业与公司动态 - 特斯拉向马斯克提出新薪酬方案 潜在价值达万亿美元 考核目标包括机器人累计交付100万台[5][14] - 闪迪针对全部渠道通路和消费类NAND产品涨价10%[6] - 商业航天产业快速发展 未来5-10年将实现从低轨向深空拓展 推动太空经济规模化[13] - 模拟芯片板块二季度净利润环比增约4倍 迎来盈利反弹[12] - 东方电热预镀镍材料月订单约2000吨 2026年国际电池企业计划大幅增加采购量[18] - 吉电股份1-8月累计收到补贴资金12.71亿元 同比增长154.2%[19] 资本市场活动 - 时代电气9月8日解禁市值278.23亿元 解禁比例43.42%[24] - 南网储能解禁市值230.81亿元 解禁比例65.3%[24] - 华大智造9月9日解禁市值133.82亿元 解禁比例48.06%[24] - 摩尔线程更新科创板IPO招股书 奇瑞汽车通过港交所聆讯 中国铀业主板IPO过会[12] - 罗博特科拟发行H股在香港上市[21] 消费与区域经济 - 湖北发放1亿元零售餐饮消费券 北京启动初一女生HPV疫苗免费接种[12] - 山东实现省域高速公路MTC数电发票全覆盖 深圳发布住房公积金管理办法修订意见稿[12] - 银联、网联2025年暑期支付金额同比增长16.64%[12] 重点行业观察 - 人形机器人产业加速发展 若销量达3000-5000万台级别将显著提升特斯拉盈利能力[14] - AI智能眼镜市场快速增长 Meta向高通加单20% 预计2025年高通AR1芯片提货量增至1200万+[16] - 固态电池概念受市场关注 天际股份子公司获硫化锂材料专利授权[21] - 深空探测领域受主要航天国家重视 小行星具有重要经济价值[13]

行业前景与战略方向 - 小行星探测具有重要经济价值 被主要航天国家高度重视[1] - 深空资源开发利用意义重大 可降低深空任务成本并提高效益[1] - 商业航天正从进入太空转向利用太空和驻留太空[1] - 未来1-5年将完成大规模低轨互联网 导航增强 高分辨率对地观测卫星星座组网[1] - 未来5-10年空间产业将从低轨向中高轨及深空拓展[1] - 深空探测实验室提出十大产业方向 预计2040年全球深空经济规模达万亿美元[2] 相关公司业务布局 - 天奥电子时频产品完成深空探测等航天重大任务时频同步保障[3] - 陕西华达电连接器产品覆盖深空探测等航天各个领域[3]

市场整体观点 - 券商策略分析师普遍看好A股市场，提出慢牛、健康牛等积极观点 [1] - 市场调整主要源于浮盈盘兑现需求与结构性交易集中，而非重大利空因素 [1] - 牛市中的回撤时间和幅度有限，20日和60日均线为重要支撑 [1] 市场驱动力与资金流向 - 中期牛市行情驱动力未改变，政策对稳股市提供有力支持 [1] - 险资、养老金等中长期资金正在加大入市力度 [1] - 居民端潜在增量资金仍较为充沛 [1] - 美联储降息预期升温有利于人民币汇率偏强运行和外资流入中国资产 [1] - ETF资金流向明显分化，宽基减而行业/主题增，A股减而港股增 [2] - 居民和产业资本对牛熊市影响可能比机构大，产业资本一旦转入流入后续大概率是牛市 [3] 结构分化与轮动 - 此前行情结构极致分化，需要短期波动进行消化、整固 [1] - 后续结构比节奏重要，指数波动空间有限，建议通过结构而非仓位应对 [1] - 结构上将逐步摆脱前期的极致分化、一枝独秀，走向轮动扩散、多点开花 [1] - 短期A股指数层面宽幅震荡概率上升，结构上或将在景气板块内部切换 [1] - 行业轮动强度持续降至年内新低，市场分化已较为极致 [2] 港股配置机会 - 受益于美国降息预期升温和美元走弱，香港利率边际压制减弱 [1] - 港股配置性价比进一步抬升 [1] - 美联储降息背景下，港股有望获得外资+南下双加持 [2] 关注板块与行业 - 景气赛道有望在产业变迁过程中享受估值溢价，如固态电池、储能、创新药、机器人等 [2] - 关注港股互联网、创新药、新能源、新消费、景气周期（有色、化工） [2] - 行业关注新能源（锂电等）、港股互联网、创新药、有色、非银、半导体/算力链等 [3] - 主题关注固态电池、机器人等 [3] - 关注兼具周期属性与高股息特征的板块，如煤炭、有色金属等 [3] - 红利板块仍是外资和长线资金偏好的方向，配置价值突出 [3] - 对于科技（半导体、自主可控等）与券商板块，若后续反弹后继续调整，反而是中期加仓良机 [3] 订单改善行业 - 中报A股预收账款+合同负债同比增速继续大幅改善 [3] - H1同比增速较高、增长贡献度较高的一级行业是计算机、基础化工、国防军工、电力设备、汽车 [3] - 订单增速同比高增的行业包括风电（电缆/风机/塔筒桩基）、锂电池、锂电设备、摩托车、半导体（设备）、CXO、自动化设备（如3C设备）、其他电源设备、IT服务、计算机设备 [3] - 这些行业订单连续2-3个季度改善，且该指标与股价表现存在正相关性 [3] 政策与事件催化 - 10月中下旬中美元首会晤若能落地，有望缓和外部不确定性 [3] - 四中全会将聚焦十五五规划，或将明确科技创新与新质生产力在未来五年的战略地位 [3] - 上述事件均有望成为市场情绪和资金流向的关键拐点 [3] 资金流向特征 - 居民资金变动幅度更大，和牛熊市波动更为同步 [3] - 保险和外资流入的节奏和牛熊市偏差较大 [3] - 产业资本大部分时间是流出的，但一旦转入流入，后续大概率是牛市 [3] - 当下居民资金流入力度虽然比2014-15年牛市后期慢，但比2014年6月资金更多、资深投资者更早入市 [3] - 产业资本流出项有增加，但依然大幅低于2020-2022年，牛市大概率尚未进入后期 [3]

英伟达技术路线更新 - 英伟达计划在新一代Rubin处理器中将CoWoS先进封装的中间基板材料从硅替换为碳化硅（SiC）以提升性能 [1] - 由于芯片发热量超过极限，碳化硅最晚将于2027年进入先进封装环节 [1] - 碳化硅热导率达500W/mK，显著高于硅的150W/mK，更适合高散热要求环境 [1] 台积电技术布局 - 台积电计划将12英寸单晶碳化硅应用于散热载板，取代传统氧化铝、蓝宝石或陶瓷基板 [1] - 碳化硅中介层可缩小散热片尺寸，优化整体封装结构，适用于高功率GPU芯片 [1] 碳化硅产业链公司概览 - 瑞纳智能（流通市值10.28亿元）子公司推进8英寸碳化硅衬底送样验证 [3] - 锆威特（流通市值13.50亿元）拥有短沟道碳化硅MOSFET器件制造技术 [3] - 宇环数控（流通市值23.16亿元）碳化硅设备用于晶锭加工工序，正推进打样销售 [3] - 派瑞股份（流通市值26.12亿元）IPO募投项目包含碳化硅器件研发 [3] - 温州宏丰（流通市值26.84亿元）研发高纯碳化硅粉体及碳化硅项目 [3] - 欣锐科技（流通市值28.10亿元）基于碳化硅方案的车载电源支持800V需求并量产 [4] - 银河微电（流通市值32.15亿元）车规级生产线包含碳化硅MOSFET功率器件 [4] - 民德电子（流通市值32.85亿元）在碳化硅器件领域布局供应链自主可控 [4] - 立霸股份（流通市值33.69亿元）参股瞻芯电子提供碳化硅功率器件解决方案 [4] - 德龙激光（流通市值36.36亿元）产品用于碳化硅晶圆划片和切割 [4] - 蓝海运营（流通市值39.11亿元）参与比亚迪碳化硅IGBT模块电控项目 [4] - 得润电子（流通市值44.07亿元）量产22kW 800V平台碳化硅高频器件 [4] - 甘化科工（流通市值45.64亿元）参股公司锆威特碳化硅功率器件已产业化 [4] - 智光电气（流通市值50.60亿元）参股粤芯半导体布局碳化硅芯片制造 [4] - 英杰电气（流通市值52.08亿元）电源产品用于碳化硅生长炉并量产 [4] - 宏微科技（流通市值53.12亿元）1200V SiC MOSFET芯片研制成功 [4] - 科创新源（流通市值53.74亿元）通过持股布局碳化硅衬底项目 [5] - 国星光电（流通市值56.03亿元）产品线包含SiC功率模块 [5] - 柘中股份（流通市值59.67亿元）参投天岳先进从事碳化硅衬底材料 [5] - 东尼电子（流通市值60.39亿元）年产12万片碳化硅半导体材料项目2023年投产 [5] - 金博股份（流通市值63.08亿元）为碳化硅半导体提供热场材料 [5] - 中天火箭（流通市值74.51亿元）碳化硅产品用于航空航天和新能源涂层 [5] - 高测股份（流通市值74.71亿元）6寸及8寸碳化硅切片机实现大批量交付 [5] - 珂玛科技（流通市值77.32亿元）超高纯碳化硅产品纯度达99.99% [5] - 苏州固锝（流通市值79.64亿元）小批量生产碳化硅肖特基产品 [5] - 芯朋微（流通市值81.66亿元）推出车规级SiC器件和电源产品 [5] - 海特高新（流通市值84.38亿元）参股公司华芯科技开展碳化硅技术迭代 [5] - 台基股份（流通市值91.77亿元）研发碳化硅技术但未形成产品 [6] - 天富能源（流通市值93.87亿元）为天科合达第二大股东，天科合达为全球碳化硅主要生产商 [6] - 英唐智控（流通市值96.31亿元）向客户提供碳化硅基功率半导体 [6] - 京运通（流通市值99.24亿元）碳化硅炉产出合格晶体但未销售 [6] - 力合科创（流通市值102.95亿元）投资孵化的基本半导体从事碳化硅功率器件产业化 [6] - 东微半导（流通市值104.96亿元）布局SiC MOSFET并申请相关专利 [6] - 燕东微（流通市值124.19亿元）6英寸SiC生产线产能达2000片/月 [6] - 天通股份（流通市值135.68亿元）主营产品包含碳化硅晶体生长炉 [6] - 新洁能（流通市值136.44亿元）持有常州臻晶股权，专注碳化硅液相法晶体 [6] - 楚江新材（流通市值147.98亿元）子公司为碳化硅单晶生产提供装备和原料 [6] - 露笑科技（流通市值156.23亿元）业务包含碳化硅衬底片和长晶炉销售 [7] - 云南锗业（流通市值174.82亿元）与中科院合作研究碳化硅单晶材料 [7] - 国科微（流通市值176.89亿元）参股公司森国科主营碳化硅功率器件销售 [7] - 中瓷电子（流通市值186.37亿元）子公司碳化硅汽车芯片用于比亚迪汽车 [7] - 捷捷微电（流通市值223.19亿元）拥有碳化硅专利并从事封测 [7] - 斯达半导（流通市值240.46亿元）实现SiC模块大规模生产和销售 [7] - 振华科技（流通市值256.55亿元）碳化硅产品应用于半导体功率器件 [7] - 时代电气（流通市值292.35亿元）研发高压大功率碳化硅油冷电驱总成 [7] - 天岳先进（流通市值295.05亿元）为国内最早碳化硅材料产业化企业 [7] - 深圳华强（流通市值304.39亿元）为全球最大碳化硅生产商Wolfspeed主要代理商 [7] - 扬杰科技（流通市值326.26亿元）碳化硅系列产品获国内top客户认可并批量出货 [8] - 麦格米特（流通市值334.22亿元）参股瞻芯电子聚焦碳化硅芯片 [8] - 晶盛机电（流通市值364.54亿元）为长晶设备龙头，开发碳化硅长晶设备 [8] - 士兰微（流通市值473.76亿元）6吋SiC生产线产能3000片/月，正扩建产线 [8] - 通富微电（流通市值482.85亿元）具备碳化硅封测能力，为汽车电子客户开发产品 [8] - 闻泰科技（流通市值489.12亿元）旗下安世半导体投资2亿美元研发碳化硅等宽禁带产品 [8] - 华润微（流通市值633.10亿元）SiC MOS和JBS产品覆盖650V至1700V电压平台 [8] - 三安光电（流通市值688.48亿元）为碳化硅全产业链龙头 [8] - 北方华创（流通市值2530.43亿元）碳化硅外延设备实现批量销售，市占率国内前列 [8]

行业动态 - Meta智能眼镜上半年持续热销 8月向高通等核心供应商加单20% [1] - 高通AR1芯片2024年总提货量将增加至1200万+ 大幅高于市场预估的2025年500万销售量 [1] - Meta将于9月发布首款配备显示屏的AI智能眼镜Celeste [1] - Ray-Ban Meta智能眼镜销售额同比增长逾两倍 [1] - Ray-Ban Meta 2025年全年出货量或达400-500万副 2026年有望突破1000万副 [1] - Meta与Oakley共同开发智能眼镜产品 2025年整体销量突破500万副为大概率事件 [1] - AI眼镜已成为消费电子领域焦点 行业有望在2025年下半年至2027年迎来"量产大年" [1] - 包括Meta 苹果 小米 字节 阿里等厂商正布局AI眼镜领域 [1] - 机构认为AI眼镜已迈入规模化商用临界点 2025年将成为"爆发元年" [1] 公司业务 - 荣旗科技在智能眼镜领域提供检测装备和组装装备 客户包括苹果和Meta [2] - 长盈精密与Meta有合作关系 曾为Meta的Ray-Ban AI眼镜提供结构件产品 [3]