停复牌 - 杭州高新控股股东变更为巨融伟业，股票复牌 [1] - 上纬新材控股股东筹划重大事项可能导致控制权变更，股票停牌 [1] 并购重组 - 风范股份拟4800万元收购扬州旭樱8个光伏电站项目公司100%股权 [2] 投资合作与经营状况 - 新大陆设立境外子公司并取得美国MSB牌照，覆盖数字货币交易场景 [3] - 国芯科技中标汽车安全气囊点火驱动芯片项目，总价4600万元 [4] - 仙鹤股份拟投资约110亿元建设竹浆纸用一体化高性能纸基新材料项目 [5] - 模塑科技获北美知名电动车企外饰件项目定点，预计总销售额12.36亿元 [6] - 长春高新拟启动境外发行股份并在香港联交所上市 [7] - 赛力斯6月新能源汽车销量46086辆，同比增长4.44%，1-6月累计销量17.21万辆，同比下降14.35% [7] - 比亚迪6月新能源车销量38.26万辆，同比增长12.0%，1-6月累计销量214.6万辆，同比增长33.04% [7] - 长城汽车6月销量11.07万台，同比增长12.86% [8] 业绩变动 - 孩子王预计2025年上半年净利润1.2亿元-1.6亿元，同比增长50.00%-100.00% [9] - 国脉科技预计上半年净利润1.25亿元-1.56亿元，同比增长60.52%-100.33% [10] - 新和成预计2025年上半年净利润33亿元-37.5亿元，同比增长50%-70%，营养品板块销售数量及价格增长带动业绩提升 [10]

行情 - 市场呈现小V型走势 沪指涨0.39% 深成指涨0.11% 创业板指微跌0.24% 两市涨跌互半 [3] - 脑科学概念股表现强势 际华集团3连板 创新医疗2连板 翔宇医疗等集体冲高 [3] - 半导体板块早盘走强 旋极信息20CM涨停 好上好5连板 存储芯片概念华岭股份等集体走强 [3][12] - 军工板块活跃 长城军工10天8板 中船应急20CM涨停 [3] - 创新药午后大涨 前沿生物20CM涨停 板块收涨3.1% [3][24][25] 抛光液 - 半导体抛光液概念股集体走强 飞鹿股份 三超新材20CM涨停 金太阳等跟涨 [6] - 催化因素为网传CMP DSTI slurry断供消息 称存货仅剩5个月用量(267桶) [6] - 消息来源疑似中芯国际内部PPT截图 标注"SMIC confidential"但未获官方证实 [9][10] 半导体 - 板块早盘冲高1.5%后回落 最终收涨0.59% 旋极信息 好利科技等涨停 [12] - 存储芯片 光刻机概念共振走强 好上好5连板 张江高科等跟涨 [12] - 催化因素包括大基金三期策略调整传闻及抛光液断供消息 [12] 微晶纤维素 - 印度Sigachi Industries化工厂爆炸事件催化 该厂年产能22000公吨 全球前五 [15][16] - 山河药辅20CM涨停 九典制药涨6% 山东赫达因名称相似跟涨 [17][18] - 纤维素醚与微晶纤维素化学性质不同 但市场仍炒作替代概念 [19][20] 创新药 - 两部门印发支持创新药发展措施 涉及医保数据应用 商业保险扩容等政策 [25] - 板块收涨3.1% 前沿生物20CM涨停 科兴制药等涨超10% [24][25] - 政策利好昨日已预告 但市场反应滞后至今日 [25]

行情回顾 - 市场全天震荡分化，三大指数涨跌互现，成交额达1.49万亿 [1] - 创新药概念爆发，昂利康、塞力医疗等多股涨停 [1] - 芯片股延续强势，诚邦股份、凯美特气等封板 [1] - 银行股反弹，建设银行、浦发银行创历史新高 [1][17] - 军工股局部活跃，长城军工、际华集团涨停 [1][14] 医药板块 - 国家医保局、卫健委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出加大研发支持、推动医保准入和商业保险覆盖 [3] - 昂利康3天2板涨停至40.82元（+10%），流通市值75.63亿；阳普医疗涨停至8.24元（+19.94%），换手率9.99% [4] - 兴业证券认为中国创新药在ADC、双抗等领域已具竞争优势，2025年或成海外爆品爆发元年 [4] - 国联证券预测2025年为创新药授权出海关键年，部分企业利润端将转正 [5] 国产芯片板块 - 德州仪器（TI）宣布将模拟器件制程工艺价格提高30%，数据转换器价格翻倍 [6] - 诚邦股份4天3板至9.89元（+10.01%），凯美特气2连板至11.33元（+10%） [7] - 华创证券指出半导体进入AI终端、人形机器人等新周期，模拟芯片需求持续增长 [6] - 国泰证券认为高端市场突破和并购将成为业绩核心驱动力 [8] 玻纤板块 - 市场传言英伟达2026年Rubin机柜或采用低DK值石英布 [9] - 宏和科技涨停至16.30元（+9.99%），中材科技涨停至21.45元（+10%） [10] - 国金证券分析石英布介电性能优于传统材料，适配未来AI服务器需求 [10] 其他热点 - 军工板块受阅兵及北约军费提升预期催化，长城军工涨停至10.02% [14][17] - 电力、PCB、脑科学局部活跃；固态电池、区块链跌幅居前 [11] - 建设银行、浦发银行分别上涨2.86%、2.16%，创历史新高 [17]

海外市场表现 - 美股三大指数集体收涨：纳指涨0.47%、道指涨0.63%、标普500涨0.52% [1] - 科技股分化：苹果涨2.03%、Meta涨0.61%（创历史新高）、微软涨0.30%、英伟达涨0.15%，谷歌A跌1.31%、亚马逊跌1.75%、特斯拉跌1.84% [1] 国内券商策略 - 光大证券认为沪指快速反弹显示市场韧性，预计延续指数震荡与热点轮动风格 [3] 重点行业题材 华为产业链 - 华为开源盘古70B稠密模型及720B混合专家模型（盘古Pro MoE 72B），通过动态激活专家网络实现千亿级模型性能 [4] - 招商证券指出华为构建从昇腾芯片到盘古大模型的自主闭环解决方案，赋能自动驾驶等行业应用 [4] 工业互联网 - 金融服务新型工业化增量政策酝酿出台，重点支持新一代信息技术、高端装备制造等战略性新兴产业 [5] - 中信建投认为工业互联网是数字经济与实体经济融合的关键驱动力，传统产业转型将加速自动化/智能化生产 [5] 光伏玻璃 - 头部企业计划7月集体减产30%，预计7月产量降至45GW，行业平均净利跌至-362元/吨 [6][7] - 减产旨在缓解供需失衡，双玻组件渗透率提升使光伏玻璃成本占比超10% [6] 折叠屏手机 - 荣耀Magic V5将发布，主打AI智能体与轻薄设计；苹果预计2025Q3末量产折叠屏iPhone，售价2000-2500美元 [7][8] - IDC预测中国折叠屏手机2028年出货量超1700万台，五年CAGR达19.8%，占全球40%份额 [8] 上市公司动态 业绩预告 - 翰宇药业：预计2025H1净利润1.42-1.62亿元（同比扭亏），利拉鲁肽注射液获FDA批准并放量 [11] - 潍柴重机：预计2025H1净利润1.32-1.51亿元（同比+40%-60%） [12] - 小商品城：预计2025H1净利润16.3-17亿元（同比+12.57%-17.40%） [12] 重大事项 - 弘信电子：控股子公司签订1.9亿元算力设备销售合同 [12] - 均普智能：签订2825万元人形机器人销售框架合同 [12] - 赛微电子：拟3.24亿元收购大基金持有的赛莱克斯北京9.5%股权 [12] 新股与解禁 - 新股申购：同宇新材（创业板，发行价84元/股），主营覆铜板电子树脂 [9] - 解禁高峰：迪哲医药-U（解禁市值133.36亿元，比例48.54%）、国缆检测（解禁市值25.69亿元，比例67.50%） [14][15] 市场异动 - 历史新高个股：北方长龙（军工，+18.58%）、德迈仕（机器人，+15.55%）、唯特偶（半导体，+14.65%）等 [13]

摩尔线程和沐曦股份科创板IPO进展 - 摩尔线程和沐曦股份于6月30日公告科创板IPO获上交所受理 [1] - 摩尔线程首创Chiplet可扩展架构，支持计算Die、HBM3e存储Die与I/O Die灵活配置 [1] - 采用CoWoS 2.5D封装结合自研HBM控制器，兼容国际和国产HBM颗粒 [1] - 通过3D TSV垂直互连和3D NoC架构实现高带宽、高性能、低功耗芯片产品 [1] HBM行业竞争格局 - 2024-2025年全球HBM供给由三星、海力士和美光垄断，国产率几乎为零 [1] - 2024年三星、海力士、美光HBM TSV产能分别为12万片/月、12万片/月、2.5万片/月 [1] - 2025年三大厂商产能预计提升至17万片/月、15万片/月、4.5万片/月 [1] - 2025年HBM3e使用量占比预计达85% [1] 国产HBM发展机遇 - 美国可能持续加大HBM采购限制，上游设备、材料国产厂商迎发展机遇 [1] - 美国限制及国内自主可控需求有望加速国产HBM突破 [1] HBM产业链相关公司 - HBM设备厂商包括精智达、华海清科、芯源微、拓荆科技、中微公司 [2] - HBM材料厂商包括鼎龙股份、雅克科技、华海城科、联瑞新材 [2]

华为开源大模型技术 - 华为宣布开源盘古70亿参数的稠密模型和720亿参数的混合专家模型（盘古Pro MoE 72B），并同步开源基于昇腾的模型推理技术 [1] - Pro MoE 72B大模型在参数量720亿、激活160亿参数量的情况下，通过动态激活专家网络设计，实现媲美千亿级模型的性能表现 [1] - 该模型在Super CLUE 2025年5月排行榜上位居千亿参数量以内大模型排行并列国内第一 [1] - 华为云计算CEO表示开源有助于开发者基于国产算力平台开发大模型技术，扩展昇腾生态，并推动大模型赋能各行业 [1] - 招商证券指出华为盘古5.5发布718B参数MOE架构大模型，涵盖自然语言、视觉、多模态等领域，并推出"世界模型"赋能自动驾驶等行业应用 [1] 华为AI算力解决方案 - 华为提供从昇腾芯片、CANN异构计算架构、超节点到盘古大模型的完全自主、深度优化的闭环解决方案 [2] - 昇腾超节点已在中国电信等数据中心商用落地，带动国内供应链发展 [2] - 全球AI算力竞争转向大规模系统效能、生态构建与产业链能力全面对抗，华为重塑中美对立下的新算力格局 [2] 相关公司动态 - 华胜天成与华为在昇腾芯片、AICC智能联络中心等方向展开广泛协作 [3] - 软通动力推出软通昇腾AI工作站，提升AI本地化推理与生产效率 [4]

政策动态 - 深化金融服务新型工业化的相关政策有望研究出台 旨在引导更多金融资源用于促进科技创新等领域 [1] - 国家金融监督管理总局、工业和信息化部、国家发展改革委去年4月已联合发布《关于深化制造业金融服务助力推进新型工业化的通知》 [1] - 工业和信息化部党组书记、部长李乐成6月3日主持召开会议 系统部署人工智能与新型工业化融合发展路径 从夯实产业基础、塑造应用优势、强化标准引领、壮大产业生态、统筹发展和安全五大方面推动制造业智能化转型 [1] 新型工业化内涵 - 新型工业化是在工业4.0、中国制造2025等概念基础上的延伸 更强调绿色发展 通过创意及创新、智能及数码化、高技术含量等元素推动企业和产业链迈向高端化、绿色化及智能化 [1] - 新型工业化以战略性新兴产业和高技术制造业为抓手 重点在新一代信息技术、高端装备制造、新材料、生物医药、新能源汽车等新兴产业形成创新优势 [2] - 工业互联网成为新型工业化的重要驱动力 大数据与新型工业化的结合主要体现在自动化生产、智能化生产等方面 [2] 行业趋势 - 传统产业加快转型成为推动经济恢复向好的重要引擎 也是发展新型工业化的重要抓手 [2] - 人工智能、大数据、云计算等新一代信息技术将与高端生产环节紧密结合 推动数字经济和实体经济深度融合 [2] 公司动态 - 海天精工高端数控机床智能化生产基地项目建设进展顺利 [3] - 赛摩智能在多个行业应用机器视觉+AI+机器人技术 满足企业自动化和智能化改造需求 [3]

游戏 - 2024年上半年国产网络游戏版号累计达757个，同比增长超20%，进口版号数量达55个，保持月度常态化发放态势 [1] - 恺英网络《斗罗大陆:魂师大作战》、冰川网络《最后小队》、巨人网络《无尽修仙》等重点项目获批，腾讯、网易分别获得进口版号 [1] - 行业供给端显著改善，多款产品同时获批移动+客户端、游戏机版号，反映"跨端融合+精品化"趋势 [1] - AI技术在游戏产业的应用已扩展至AI NPC、AI+UGC、AI陪伴等领域，预计未来将出现更多AI原生游戏 [1] 稳定币 - 香港财政司司长陈茂波表示稳定币有潜力为跨境支付及资本市场活动带来变革 [2] - 稳定币具备底层价值稳定特性，能与区块链基础设施高效互通，行业有望迎来合规发展期 [2] - 稳定币将承担价值存储、交易工具和支付工具职能，成为中心化和去中心化金融体系之间的桥梁 [2] 折叠屏 - 荣耀Magic V5将成为全球最轻薄折叠屏手机，搭载全栈式个人知识库、多智能体协同等AI功能 [3] - 中国折叠屏手机市场未来5年复合年均增长率预计达19.8%，2028年出货量将超1700万台 [3] - 苹果布局折叠屏手机或显著拉动全球销量并引领产业链创新升级 [3] 再生医学 - 中国科学家首次发现哺乳动物再生能力调控关键"分子开关"视黄酸，实现哺乳动物器官完全再生 [4] - 全球老龄化加速催生退行性疾病临床需求，中国65岁以上老年人口占比达18% [4] - 干细胞治疗、基因编辑、3D生物打印等核心技术进入临床转化爆发期 [4] 创新药 - 国家医保局将发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，优化审评审批、医保支付等政策 [5] - 中国创新药市场规模2025年预计突破1.22万亿元，年均复合增长率达8.53% [5] - 2025-2028年或为创新药企成批步入盈利周期阶段 [5] 固废处理 - 全国启动非法倾倒处置固体废物专项整治行动，重点排查危险废物、工业固废等 [6] - "十四五"规划明确固废处理行业作为环保产业支柱地位，重点支持工业固废资源化 [6] - 技术路线向资源化、智能化方向演进，部分企业享受增值税减免 [6] AI医疗 - 上海瑞金医院开源RuiPath病理模型，覆盖中国每年全癌种发病人数90%的常见癌种 [7] - AI技术在医疗影像、药物研发、诊断服务等多场景应用，驱动产业智能化升级 [7] - 腾讯、华为等科技巨头加速布局AI医疗领域 [7] 光伏玻璃 - 国内头部光伏玻璃企业计划7月起集体减产30%，预计7月产量降至45GW [8][10] - 全国光伏玻璃行业平均净利降至每吨负362元，创历史新低 [8] - 双玻组件渗透率提升使光伏玻璃在组件成本占比超10% [8] 宏观与行业政策 - 境外投资者在华再投资可享税收抵免优惠 [9] - 国家外汇局新发放QDII额度30.8亿美元 [9] - 深交所发布创业板"轻资产、高研发投入"认定标准 [9] - 横琴粤澳深度合作区产业发展规划（2025-2029年）印发 [9] - 财政部、应急管理部预拨1.4亿元中央自然灾害救灾资金 [9]

荣耀Magic V5发布 - 荣耀将于7月2日发布最新一代AI折叠旗舰Magic V5，号称全球最轻薄折叠屏手机和行业最强AI智能体手机 [1] - 新机将搭载全栈式个人知识库、多智能体协同PC级生产力、全品牌互联互通等功能 [1] - 预计AI能力将较Magic7系列进一步升级，此前Magic7已实现"一句话关闭自动续费"、"一句话发送文件"等落地功能 [1] 折叠屏iPhone进展 - 苹果供应商鸿海精密(富士康)预计2025年Q3末或Q4初开始生产折叠屏iPhone [1] - 折叠屏iPhone售价预计在2000-2500美元之间 [1] 中国折叠屏市场前景 - 中国是全球最大折叠屏手机市场，IDC预计将长期占据全球40%份额 [2] - 2028年中国折叠屏手机出货量预计超1700万台，未来5年复合增长率达19.8% [2] - 苹果布局折叠屏手机有望拉动全球销量并引领产业链创新升级 [2] 产业链相关公司 - 蓝思科技覆盖UTG玻璃+金属中框全结构件，为苹果折叠屏试产玻璃盖板，湘潭基地产能释放 [3] - 大富科技是荣耀MagicV2转轴核心供应商，技术延续至Magic V5的"鲁班缓震铰链" [4]

停复牌 - 杭州高新控股股东拟转让19.03%公司股份 股票停牌 [1] - 合金投资控股股东协议转让20.74%公司股份 股票复牌 [1] 并购重组 - 罗普斯金拟现金收购中城绿脉65%股权 [2] 投资合作与经营状况 - 弘信电子控股子公司燧弘人工签署1.9亿元算力设备销售合同 [3] - 联得装备中标1.57亿元京东方AMOLED生产线项目 [3] - 均普智能签订2825万元人形机器人销售框架合同 [3] - 中国铁建中标中吉乌铁路项目 合同金额37.81亿元 [4] - 和林微纳筹划发行境外股份并在香港联交所上市 [5] - 海南矿业与控股子公司签订锂辉石包销协议 [6] 业绩变动 - 潍柴重机预计2025年上半年净利润1.32亿元-1.51亿元 同比增长40%-60% [7] - 翰宇药业预计2025年上半年净利润1.42亿元-1.62亿元 同比扭亏为盈 利拉鲁肽注射液获FDA批准并实现销售 [7] - 小商品城预计2025年上半年净利润16.3亿元-17亿元 同比增长12.57%-17.40% [8] - 涛涛车业预计2025年上半年净利润3.1亿元-3.6亿元 同比增长70.34%-97.81% [9]