苏州市战略性新兴产业基金组建方案 - 江苏省、苏州市审议通过第二批苏州市战略性新兴产业基金组建方案，第二批4只基金总规模105亿元，正式进入落地阶段 [1] 苏州人工智能产业专项母基金 - 拟落地工业园区，工业园区作为国家人工智能创新发展试验区核心区，已构建"芯片研发-算法开发-场景应用"全链条产业生态 [2] - 工业园区集聚1800多家企业，2024年产值突破1200亿元，行业内形成显著领先优势 [2] 苏州低空经济产业专项母基金 - 拟落地常熟，常熟紧抓苏州通用机场建设机遇，率先布局低空经济产业，建成特种无人机产业园、eVTOL产业园等专业载体 [3] - 2024年以来，常熟全市共有低空经济领域新签约项目41个，计划总投资83.4亿元 [3] 苏州新型能源及智能座驾产业专项母基金 - 拟落地张家港，张家港新能源产业集群效应突出，形成"光伏产业、锂电产业、氢能产业、新能源汽车及零部件"产业链条 [4] - 2024年新能源产业以氢能为引领，产值超400亿元 [4] 苏州高校科技成果转化天使基金 - 拟落地吴中区，吴中区与"大院大所"合作日益加深，已集聚高校院所11家，新型研发机构7家，科技机构11家 [5] - 汇聚众多高端研发人才、关键核心技术以及前沿创新成果 [5] 战新基金布局特点 - 从高端装备、生物医药、未来产业天使直投，到人工智能、低空经济、新能源及智能座驾、高校科技成果转化天使直投 [5] - 立足苏州主导优势产业如装备制造、生物医药，寻求产业集群化发展 [5] - 瞄准新赛道如人工智能、低空经济，提前布局 [5] - 新增高校成果转化基金，服务产学研深度融合 [5]

文章核心观点 - 在五四青年节之际，母基金研究中心发布2025年度40U40优秀青年投资人榜单，旨在表彰和鼓励在私募股权投资领域做出贡献的青年从业者 [2] - 随着数字化时代来临，在深科技、硬科技等专业性赛道上，许多优秀的中国青年投资人正凭借专业知识与精准眼光，发掘有价值的投资标的，并与青年创业者一同改变行业 [2] - 中国母基金行业正进入更加健康有序的发展阶段，向精细化管理方向演进 [191] 榜单奖项设置 - 2025 40位40岁以下（40U40）最佳母基金青年投资人 [7] - 2025 20位40岁以下（20U40）最具潜力母基金青年投资人 [7] - 2025 40位40岁以下（40U40）最佳直投基金青年投资人 [7] - 2025 40位40岁以下（40U40）最具潜力直投基金青年投资人 [7] - 2025最受青年投资人欢迎的母基金机构TOP20 [7] - 2025最受青年投资人欢迎的直投基金机构TOP20 [7] 最佳母基金青年投资人代表（部分） - 首E A F，1986年，杨浦创投副总经理 [10] - 房林涛，1988年，黄海汇创 [12] - 郭庆淳，1985年，海尔创投产业投资合伙人 [17][18] - 胡博恩，1990年，香樟创投总经理 [24] - 胡希羽，1989年，杭州科创集团党总支委员、杭高华樟副总经理 [25] - 林义伟，1985年，广州开发区基金集团科创母基金公司董事长兼总经理 [34] - 汤博宇，1985年，泉州市产业投资基金总经理 [40] - 唐国防，1991年，西安市创新基金副总经理 [41] - 唐泽阳，1991年，上海国投先导基金投资管理二部负责人 [42] - 赵永立，1993年，张创投党委委员、副总经理 [50][51] - 朱腾飞，1991年，元禾辰坤董事总经理 [54] 最具潜力母基金青年投资人代表（部分） - 胡婷玉，1988年，广州新兴基金母基金部副总监 [60] - 金海收，1992年，安徽文创母基金投资副总监 [62] - 孔草莹，1992年，财通资本科创与制造业组负责人 [62] - 任晓燕，1985年，上海科创基金投资副总监 [69] - 孙亚东，1990年，兴泰资本基金管理部总经理 [71][72] - 张骥飞，1986年，渝富高质基金投资一部负责人 [79] - 朱安然，1993年，深投控资本总监 [81][82] - 朱成成，1991年，重庆科创投集团基金管理部高级投资经理 [83] 最佳直投基金青年投资人代表（部分） - Monolith砺思资本创始合伙人，1985年 [88][89] - 真格基金管理合伙人，1986年 [89] - 光速光合执行董事，1985年 [90] - 博远资本执行董事，1988年 [92] - 荷塘创投董事总经理，1985年 [95][96] - 红杉中国合伙人胡若笛，1988年 [97] - 高榕创投合伙人，1987年 [98] - 澳银资本副董事长、主管合伙人，1990年 [100] - 启明创投执行董事，1988年 [105] - 华山资本WestSummit Capital合伙人刘明豫，1985年 [106] - 盈港资本创始合伙人&董事长，1986年 [108][109] - 蔚来资本合伙人，1988年 [112][113] - 经纬创投管理合伙人，1985年 [123][124] - 险峰（险峰长青）管理合伙人，1986年 [137][138] - 倚锋资本CEO，1986年 [140][141] 最具潜力直投基金青年投资人代表（部分） - 黄浦江资本董事总经理，1988年 [146] - 阳光融汇资本董事总经理，1988年 [147] - 水木清华校友种子基金管理合伙人，1986年 [149] - CMC资本合伙人顾晓立，1989年 [152] - 中移和创投资董事总经理，1988年 [155][156] - 丹麓资本生物医药合伙人，1988年 [157][158] - 峰瑞资本执行董事刘鹏琦，1990年 [161] - 华映资本董事刘天杰，1989年 [161] - 真格基金合伙人，1989年 [162][163] - 清松资本助理副总裁倪冰王，1996年 [164] - 英诺天使基金VP王建明，1987年 [165] - 嘉御资本消费基金董事总经理武文婷，1985年 [170] - 初芯基金管理合伙人徐凯旋，1990年 [172][173] - 德福资本投资总监，1989年 [176] - 中信资本董事总经理张予烙，1985年 [178] 最受青年投资人欢迎的母基金机构TOP20（部分） - 安徽国控投资 [183] - 财通资本 [183] - 长江产业基金 [183] - 重庆科创投集团 [183] - 福田引导基金 [184] - 广州产投资本 [184] - 广州开发区基金集团 [184] - 国方创新 [184] - 善达投资 [184] - 深圳市政府引导基金 [184] - 深圳天使母基金 [184] - 盛景嘉成 [184] - 盛世投资 [184] - 元禾辰坤 [185] - 中金资本 [185] 最受青年投资人欢迎的直投基金机构TOP20（部分） - 博远资本 [189] - 德福资本 [189] - 峰瑞资本 [189] - 高特佳投资 [189] - 红杉中国 [189] - 华山资本WestSummit Capital [189] - 华映资本 [189] - IDG资本 [189] - 基石资本 [189] - 金雨茂物 [190] - Monolith砺思资本 [190] - 深创投集团 [190] - 松禾资本 [190] - 同创伟业 [190] - 蔚来资本 [190] - 险峰 [190] - 耀途资本 [190] - 盈港资本 [190] 行业研究与报告 - 母基金研究中心为反映行业现状、提高信息透明度，在持续研究基础上，梳理了2024年中国母基金行业发展情况和最新动向，分析预测行业趋势，并整理推出《2024年中国母基金全景报告》 [191] - 该报告中梳理出中国股权投资行业机构LP全名单 [191] - 同期行业重要事件包括2024全球最佳投资机构榜单揭晓及首届中阿投资峰会圆满落幕 [193]

哈佛大学资产管理公司动态 - 哈佛资产管理公司正深入探讨出售约10亿美元私募股权基金资产 [1] - 哈佛大学计划从华尔街拆借7.5亿美元作为应急措施 [1] - 美国政府冻结哈佛大学超过22亿美元联邦经费并威胁征税 [1] 中国母基金行业发展 - 中国母基金行业进入健康有序发展阶段 向精细化管理方向转型 [2] - 母基金研究中心发布《2024年中国母基金全景报告》 梳理行业现状与发展动向 [2][4] - 报告包含中国股权投资行业机构LP全名单 提高行业信息透明度 [2] 中阿投资合作 - 首届中阿投资峰会成功举办 12家中东LP机构参与 [3]

文章核心观点 - 清华大学在创新创业与风险投资领域具有巨大影响力，其校友（“清华系”）在硬科技创业和投资界均占据重要地位，形成了从创业到投资的完整生态 [2][3][5] 清华系创业者的行业影响力 - 互联网领域：清华系创业者是行业先驱与中坚力量，代表人物包括“中国互联网教父”张朝阳（86级）以及“清华四杰”：快手宿华（00级）、美团王兴（97级）、搜狗王小川（96级）、网易有道周枫（96级）[3] - 半导体领域：清华系学子几乎撑起中国半导体半边天，传奇的EE85班走出了韦尔股份虞仁荣、兆易创新舒清明、卓胜微冯晨晖、格科微赵立新、燧原科技赵立东等芯片大佬 [3] - 新能源领域：清华系创始人为行业注入活力，例如协鑫光电三位创始人范斌、田清勇、白华出自清华化学系，清陶发展冯玉川为清华硕士，云储新能源慈松为清华研究员，盟维新能源由清华张跃钢教授创建 [3][4] - AI领域：国内AI行业中流砥柱多出自清华，包括百川智能王小川、光年之外王慧文、旷视科技印奇、智谱AI唐杰、月之暗面杨植麟等 [4] 清华系投资人的成就与理念 - 红杉中国合伙人周逵（清华工商管理硕士）认为投资人应离创新和创业者更近，坚持看长线、早下注并积极帮助，红杉中国已有超过160家成员企业上市，超过140家非上市公司发展为独角兽 [5] - 高榕创投创始合伙人张震（清华工科、法学、管理学背景）专注于早期和成长期投资，定位为中国的创始人基金，出资人包括全球顶级机构及数十家互联网企业创始人，已投资超过300家企业 [5] - 源码资本创始合伙人曹毅（清华计算机系）受校友周逵邀请加入红杉中国，后于30岁时创立源码资本，获王兴和张一鸣各500万美金支持，首笔投资即投向张一鸣的今日头条500万美金，已投资超过300家创业公司如字节跳动、美团、贝壳找房、理想汽车等 [5][6] - 北极光创投创始管理合伙人邓锋（清华电子工程本硕）以创业方式做投资，管理资产规模逾300亿元人民币，关注市场、团队和创新，是最早向清华大学捐赠的投资人之一，2004年归国后便捐赠1000万元人民币 [6][7] - 软银中国资本管理合伙人宋安澜（清华自动化系）技术背景深厚，投资注重技术门槛，成功投资阿里巴巴、淘宝网、分众传媒、华大基因等，投资领域从TMT扩展至医疗健康、环保与新能源 [6] - 荷塘创投由多名清华校友运营，是清华工业开发研究院持股的机构，专注于科技制造和医疗领域的早期硬科技投资，管理9支基金，累计投资项目超过80个 [6][7] - 武岳峰科创三位创始合伙人武平、潘建岳、李峰均为清华校友，专注于泛半导体电子、先进制造、气候技术等领域的全生命周期股权投资 [7] - 春华资本创始人胡祖六持有清华工程科学硕士学位，管理层中张晶和韩晓冬也为清华校友，已投资众多清华校友创办的科技企业，并于2021年由11位清华校友及2位校友家人共同捐资设立“清华校友—明德致知奖学金” [7] 清华大学教育基金会的投资布局 - 清华大学教育基金会成立于1994年，净资产超180亿元，资金来源主要为捐赠收入和投资收益 [2][7] - 基金会在大类资产配置中，将部分比例配置于私募股权，主要作为LP出资到直投基金和母基金中 [7] - 基金会已作为LP出资众多VC/PE机构，包括高瓴、弘毅投资、CPE源峰、鼎晖投资、愉悦资本、英诺天使基金等，被视为“最佳LP”，其理念是做不干预GP决策的合格LP [7] 清华校友的传承与互助 - 投资行业对清华事业支持显著，除邓锋外，2021年清华物理系朱一明等兆易创新团队高管向清华捐赠设立“兆易创新基础学科建设基金”，2024年校友吕大龙及夫人捐赠的“吕大龙楼”启用 [7] - 清华系投资秉持以科技创新为核心的理念，致力于培育新质生产力，校友在创业圈与投资圈始终守望相助，互相扶持 [7]

行业活动 - 中国国际科技促进会母基金分会和母基金研究中心2024年在深圳 上海 武汉 广州 成都 杭州 合肥连续举办七场研讨会[1] - 2025年继续在全国各地举办多场LP&GP研讨会以加强私募股权行业内各机构合作交流并促进母基金行业健康发展[1] - 2025年首场深圳站研讨会于3月26日举办探讨国办1号文后母基金行业未来趋势[3] - 第二场上海站研讨会于4月24日举办主题为探讨母基金在并购领域的机遇 参会人员包括政府机构 行业协会 政府引导基金 市场化母基金 一流投资机构代表等120余人[3] 会议内容 - 母基金分会联席会长王鹏分析母基金在上市公司并购业务中的重要作用 强调母基金是赋能产业整合的资本桥梁[5] - 元禾辰坤管理合伙人徐清深度探讨从母基金角度如何切入并购并分享策略打法与实践经验[7] - 启明创投合伙人于佳发表中国并购市场发展机遇与挑战主题演讲 介绍当前国内并购现状并展望未来发展[8] - 久立资本管理合伙人祝越从产业端角度分享产业并购如何进行价值链重塑以及协同资源导入[10] - 金景资本董事总经理张诗佩分享金景资本并购战略并详细剖析金光纸业过往代表性并购案例[12] 参会机构 - 参会LP机构包括安徽皖能资本 北大方正人寿 财通资本 道禾长期投资 东方产融 东方国资 福建产投 国方创新 国寿投资 国元股权等42家投资机构[18][19] - 母基金机构在会议上介绍各自管理母基金概况 投资策略及布局计划[16] 行业影响 - 母基金研究中心通过研讨会推动私募股权投资行业尤其是母基金在新时代下的高质量发展[17] - 会议最后环节嘉宾就母基金在并购领域机遇等话题进行深度交流与讨论[16]

挪威政府全球养老基金一季度业绩 - 基金于今年前3个月亏损0.6%，亏损金额约为4150亿挪威克朗（约合397.2亿美元）[2] - 去年同期，基金的股权投资回报率为9.1% [2] - 一季度整体表现比基准指数高出0.16个百分点 [2] - 截至3月底，基金总规模达到18.53万亿挪威克朗 [3] 基金投资配置与结构 - 基金资产配置中，70%配置于股票类资产，27.7%配置于固定收益类资产 [3] - 基金主要投资于国际股票和固定收益市场以及房地产和可再生能源基础设施 [2] - 基金以指数跟踪为主，主动投资空间较为有限，其基准指数由挪威财政部设定 [2] - 基金是全球规模最大的基金之一，拥有全球上市公司近1.5%的股份，在全球近9000家公司拥有股份 [2] 基金持仓与板块表现 - 基金重仓科技股，主要持有苹果、微软、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Meta及特斯拉等美国大型科技巨头 [2] - 今年一季度，基金股票投资亏损1.6%，而固定收益投资则获得1.6%的收益 [2] - 一季度科技股表现疲软，特斯拉累计下跌35.83%，英伟达跌19.29%，Alphabet跌18.22%，亚马逊跌13.28%，苹果跌11.20%，微软跌10.76%，Meta跌1.48% [2] - 去年，科技巨头的持仓曾为基金创下2.51万亿挪威克朗的历史最高年度利润 [2] 管理层观点与策略 - 首席执行官坦根表示，本季度亏损受到市场波动巨震的影响，股权投资为负回报主要是由于科技板块拖累 [2] - 管理层曾于去年三季度表示，科技股前期涨幅较大，叠加全球经济前景的不确定性因素，未来需要谨慎一些 [2] - 坦根在今年1月达沃斯论坛上表示，当下是买入中国资产的良机，建议反其道而行之，卖出美国科技股并买入中国资产 [2] 中国母基金行业动态 - 中国母基金行业进入更加健康有序的发展阶段，向精细化管理方向发展 [4] - 母基金研究中心推出《2024年中国母基金全景报告》，梳理了中国股权投资行业机构LP全名单 [4] - 首届中阿投资峰会圆满落幕，有12家中东LP到场 [7]

成都高新区产业基金协同发展大会 - 大会于2025年4月25日在成都高新区菁蓉汇举办 [2] - 发布"3+6+6"现代化产业体系：3大特色优势产业（电子信息、医药健康、数字经济）、6大战略性新兴产业（人工智能、低空经济、商业航天、网络空间安全、先进装备、先进能源）、6大未来产业（人形机器人、细胞与基因治疗、合成生物、新型储能、量子科技、脑机接口） [4] 产业基金集群现状 - 已组建154只基金，总规模超3236亿元，为中西部最大产业基金集群 [5] - 构建全生命周期资本支持服务体系，覆盖"资助—种子—天使—创投—产投—并购"链条 [5] - 策源资本已合作组建74支基金，总规模达2143亿元，覆盖本地项目近100个，招引项目超150个 [5] 现场签约与基金设立 - 与11家机构签约产业基金合作，规模超340亿元 [5] - 与11家科创企业直投签约，金额超5亿元（含智谱华章、脑动极光等） [5] - 宣布设立20亿元"中试基金"（聚焦科研成果量产转化）和50亿元"数字文创母基金"（依托本土IP如哪吒、王者荣耀等打造生态闭环） [5] 基金群战略布局 - 2021年提出5年内推出总规模3000亿元的产业基金 [5] - 2022年成立100亿元天使母基金，出资比例最高达50%，返投要求1.5倍且认定灵活，设最高80%让利机制 [5] - 天使母基金特点：出资比例高、地域限制少、投资弹性足、返投认定活、激励力度强 [5] 行业地位与目标 - 全国首批"创建世界一流高科技园区"试点，发展质量效益与科技创新实力领先 [5] - 母基金研究中心评价其3000亿产业基金为"大手笔"，集群设置科学合理且分工明确 [5] - 目标通过市场化母基金吸引优质GP，实现"投早、投小、投硬科技" [5][6]

中国母基金行业一周资讯核心观点 - 本周母基金管理规模达420亿元，主要分布在上海、北京、浙江、江苏、安徽、四川、山西等地，重点投资未来产业、新材料、生物医药等领域 [1] - 上海未来产业基金以"非盈利导向"和"长周期孵化"为特色，采用"直投+子基金"双轮驱动模式，首批出资6家GP覆盖脑科学、合成生物学、硬科技等前沿赛道 [4][6] - 四川省先进制造基金目标规模100亿元，设立低空经济(10亿元)、生物医药(15亿元)、高端能源装备(15亿元)三大专项子基金 [7] - 杭实集团发布百亿母基金，构建"1+1+4+4"产业投资体系，聚焦人工智能、低空经济、新材料等领域 [8][9] - 合肥设立100亿元未来产业基金支持智能机器人发展，计划3年投入20亿元建设公共服务平台 [21][23] 各地区母基金动态 上海 - 上海未来产业基金采用15年长存续期设计，覆盖未来信息、能源、健康等六大产业方向，首次打破子基金注册地限制 [6] - 首批6家子基金包括博联脑科学、安福创生合成生物学等机构，涉及半导体、人工智能等硬科技领域 [6] 四川 - 四川省先进制造基金通过子基金形式强化产业链，低空经济子基金重点支持强链补链 [7] - 泸州市壹期产业引导基金规模50亿元，聚焦化工新材料、先进制造等领域 [24] 浙江 - 宁波市天使引导基金要求子基金投资本地天使期科技企业金额不低于引导基金实缴额的60% [10] - 杭实集团百亿母基金与杭州七大城区达成生态合作，推动产业投资从"广覆盖"向"深聚焦"转型 [9] 北京 - 中关村科学城科技成长基金要求社会投资机构年化收益不低于15%或DPI不低于60%，对协同度高的机构可放宽至10%/40% [12][13] - 并购类基金需满足管理规模超100亿元或由上市公司发起且有明确退出路径 [14] 江苏 - 常州高端功能材料母基金规模30亿元，重点投向碳纤维、纳米材料、生物医用材料等方向 [15] - 江苏省战新母基金在常州已布局3支专项基金，总规模达85亿元 [15] 安徽 - 合肥"6128"工程计划开放60家供应链目录，联合华为、讯飞打造智能机器人生态联盟 [21][22] - 智能机器人产业生态联盟签约金额超65亿元，推动技术研发与场景融合 [23] 山西 - 山西修订政府投资基金管理办法，强调市场化运作与政策性定位结合，构建多层次资本支持体系 [19]

政治局会议经济工作部署 - 会议强调多措并举帮扶困难企业 加强融资支持 加快内外贸一体化 培育新质生产力 打造新兴支柱产业 推进核心技术攻关 创新推出债券市场"科技板" 实施"人工智能+"行动 推动重点产业提质升级 [2] - 债券市场"科技板"将支持头部私募股权投资机构发行长期限科技创新债券 带动资金投早投小投长期投硬科技 [3] 科创债市场发展 - 科创债累计发行规模达1.2万亿元 2024年发行规模超820亿元 同比增长50% [5] - 发债主体以国资为主 民营创投较少 地方政府出台政策鼓励创投发债募资 如深圳支持发行5-10年中长期科创债 [6] - 科创债深化双创债内涵 为科技领域提供低成本资金 支持中小科创企业融通创新 [5] 人工智能产业投资 - 中国人工智能产业规模预计从2025年3985亿元增长至2035年17295亿元 年复合增长率15.6% 2030年有望突破1万亿元 [7] - 国家人工智能产业投资基金设立 总规模600.6亿元 存续期13年 国家集成电路基金出资600亿元 [8] 创投行业政策支持 - 政府工作报告强调健全创投基金差异化监管 发展创业投资 壮大耐心资本 优化"募投管退"制度体系 [9] - 证监会部署畅通私募股权退出渠道 支持未盈利科技企业上市 鼓励并购基金 优化"反向挂钩"政策 [9] - 国务院要求金融资本投早投小投长期投硬科技 满足科技企业全生命周期融资需求 [9] 母基金行业动态 - 2024中国母基金全景报告发布 梳理行业现状及机构LP全名单 [12] - 首届中阿投资峰会举办 12家中东LP参与 2024全球最佳投资机构榜单揭晓 [15]

募资市场现状 - 2024 年聚焦大中华区的私募基金募资额低，资金流向集中于头部优质基金，前 25%头部基金才能真正融到资金，前十大基金公司募资额占比从 2020 年的 30%左右升至 2024 年的 70%左右[1] - 2024 年私募股权及创业投资基金新设数量 4143 只，较 2023 年同期下降 44.1%；新备案基金募资总额 4121.42 亿元，较 2023 年同期减少近四成[4] - 2024 年我国创投基金数量达 2.51 万支，总管理规模突破 3.36 万亿元，但单支基金平均规模降至 1.338 亿元，创近十年新低[4] 募资市场挑战 - 募资向头部基金集中，原因包括 LP 资产配置更谨慎、落后基金“退出难”业绩承压、大型基金历史表现和运营专长更具吸引力[3] - 私募股权基金募资挑战大，下一个募资窗口可能在 2026 - 2029 年形成[3] - 国办 1 号文影响政府设立母基金积极性，预计未来中国母基金数量减少、规模下降，创投类尤甚[6][7] - AIC 基金作为直投基金加剧民营基金管理人募资竞争难度，对社会资本产生挤出效应[7] 投资市场趋势 - 成长型投资主导中国投资市场，控制型交易平均交易额大幅增长，占投资交易总额比重达 29%，创历史新高[3] - 私募股权基金从成长型投资转向控股型投资，探索跨境和平台型投资，平台型收购回报率更高[3][4] 行业报告与活动 - 母基金研究中心推出《2024 年中国母基金全景报告》，梳理行业发展情况、动向和趋势，并列出中国股权投资行业机构 LP 全名单[9][10] - 首届中阿投资峰会圆满落幕，12 家中东 LP 到场，2024 全球最佳投资机构榜单揭晓[13]