这份日期为10月27日的信函中，OpenAI向白宫将一项35%的制造业投资税收抵扣范围，从芯片制造扩大至AI数据中心、AI服务器生产商以及变 压器等电网关键部件。此前公司高管关于政府"担保支持"的言论引发争议，但美国政府排除直接援助可能性。 在围绕需要政府"担保"以支持其庞大基础设施支出的争议言论之后，一份公开的信函显示， OpenAI正寻求美国政府"通过扩大芯片法案税收抵 免"来降低人工智能基础设施成本。 这份日期为10月27日的信函，由OpenAI全球事务主管Chris Lehane致信白宫科技政策办公室主任Michael Kratsios。信中提议 ，将一项35%的 制造业投资税收抵扣范围，从芯片制造扩大至AI数据中心、AI服务器生产商以及变压器等电网关键部件。 在本周早些时候，OpenAI首席财务官Sarah Friar暗示美国政府可能需要为AI基础设施融资提供"支持担保"，这一表态立即引发了市场对其寻求政 府救助的猜测。随后，Friar与公司首席执行官Sam Altman迅速澄清，称其"失言"，并强调公司并非在为自身的基础设施承诺寻求救助。特朗普政 府也明确排除了为AI公司提供财务支持的可能性，白宫 ...

本周，纳指累计下跌3%，创下自4月份以来最差的单周表现。其中，八家与AI关联最密切的头部公司市值合计蒸 发约8000亿美元，整个与AI相关的美国公司市值自单周损失接近1万亿美元。市场对巨额AI资本支出及行业前景 愈发担忧，投资者情绪急剧降温。 在一系列对高估值的担忧、宏观经济逆风以及竞争加剧的信号冲击下，与人工智能热潮紧密相关的美国科技公 司遭遇了自今年4月以来最惨淡的一周，投资者情绪显著降温。 宏观经济的不确定性则为市场增添了另一层阴影。 由于联邦政府停摆导致关键经济数据缺失，投资者越来越担 心自9月底以来劳动力市场可能已大幅走弱。 Visdom投资集团的Mike Zigmont表示： "经济衰退的风险可能正在我们眼皮底下悄然上升。" 芝加哥联储的预估招聘率在10月份连续第六个月下降，而亚马逊、派拉蒙和塔吉特等公司近期宣布的一系列裁 员消息也令投资者感到不安。 本周，以科技股为主的纳斯达克综合指数累计下跌3%， 创下自4月份以来最差的单周表现。 其中， 八家与AI关 联最密切的头部公司市值合计蒸发约8000亿美元，整个与AI相关的美国公司市值自上周五以来损失接近1万亿美 元。 这场抛售潮的背后，是市场对硅谷 ...

辉瑞公司在一场与诺和诺德的激烈竞购战后，最终以100亿美元的价格成功收购了减肥药初创公司Metsera Inc.。 根据Metsera周五晚间的声明， 辉瑞将以每股最高86.25美元的价格进行收购。 该报价包括每股65.60美元的初始现金支付，以及在达成特定里程碑 后，最高可达20.65美元的额外潜在付款。这一最终报价较9月22日辉瑞首次宣布收购意向前Metsera的收盘价33.32美元，溢价高达159%。 Metsera在声明中指出，诺和诺德的收购提议会给公司及其股东带来"不可接受的法律和监管风险"，并提及美国联邦贸易委员会（FTC）曾就诺和诺德 交易结构的潜在风险发出问询。相比之下， 辉瑞的收购方案已获得FTC的批准，为交易的确定性提供了保障。 辉瑞方面表示，预计在11月13日 Metsera股东大会后不久即可完成交易。 辉瑞以100亿美元击败诺和诺德，成功收购减肥药初创公司Metsera，溢价高达159%。凭借FTC批准，辉瑞获得战略突破，布局千亿美元减肥药市场， 抢占下一代疗效更强、副作用更低的新药赛道。制药巨头们的竞争风暴正迅速席卷全球医药产业。 这场戏剧性的竞购战尘埃落定，也标志着两家制药巨头各自 ...

自10月底公布季度财报以来，微软股价未能录得任何一个正收益交易日。过去八天，该股累计下跌超8%，市值蒸发超3000亿美元，创下自2011年11月 结束的九日连跌以来最长跌势。 来源：华尔街见闻 由于市场对AI投资 的谨慎情绪日益高涨，大型科技股持续承压，微软公司创下十四年来最长的连跌纪录。 （微软过去8个交易日持续下挫） 纳斯达克100指数和科技七巨头指数本周均下跌约4%，双双创下自4月以来最大单周百分比跌幅。 与大势相反的是苹果公司，该公司在AI领域并未采取同样激进的策略，周五苹果股价一度上涨0.9%，尽管尾盘仍然跟随科技股板块收跌。 周五微软股价微跌0.06%，本周累跌超4%。 而过去八天，该股累计下跌超8%，市值蒸发逾3000亿美元，创下自2011年11月结束的九日连跌以来最长 跌势。 自10月底公布季度财报以来，微软股价未能录得任何一个正收益交易日。 微软财报中包含些利好消息，上季营收劲增近20%，但Azure云增长不够亮眼，AI支出大超预期。 而华尔街对企业构建AI基础设施的巨额支出也日益持 谨慎态度。 微软当季资本支出达349亿美元，且公司表示本财季支出将进一步增加。这一投资规模引发的市场担忧正在 ...

高盛表示，AI投资热潮进入淘汰赛阶段，"买入一切"策略失效，资金变得挑剔且赢家分化。OpenAI高管称AI基础设施融资或需政府参与， 引发行业不确定性，市场波动加剧，投资者对核心资产信心未失但对冲需求猛增。 近期市场的波动凸显了这一转变。英伟达股价和整体市场在OpenAI首席财务官Sarah Friar的言论后出现回调。她在近日一场商业会议上暗 示，为庞大的AI计算和基础设施吸引投资可能需要政府支持。 Friar表示，鉴于AI数据中心生命周期的不确定性，需要一个由银行、私募股权甚至政府共同组成的生态系统来提供资金。她解释称，联邦贷 款担保将"显著降低融资成本"，这一表态引发了市场对AI行业未来融资模式的疑虑，并对投资者情绪造成了短期冲击。 AI融资模式引忧虑 投资者对AI领域长期增长的信心，正面临融资模式不确定性的考验。OpenAI首席财务官Sarah Friar的言论将这一问题推至台前，她直言为 AI基础设施建设提供资金可能需要政府层面的介入。 Friar在发言中明确表示 ，OpenAI正在寻求与银行、私募股权甚至政府机构合作，以构建一个能够支持AI发展的资金生态系统。 她特别提 到，联邦政府的贷款担保是吸 ...

韩国股市正发出AI投资热潮可能见顶的警示信号。作为全球AI概念股风向标，KOSPI指数近期结束低波动上涨，出现剧烈回调，技术指标显示严重超 买。与此同时，韩国投资者正将资金从暴跌的加密货币市场大规模转向AI概念股。韩国市场凭借其高度周期敏感性、出口导向经济结构以及在AI内存领 域的关键地位，成为观测全球AI投资热度的晴雨表，当前波动预示着全球AI基础设施建设可能进入阶段性调整。 韩国股市正在发出亚洲AI投资热潮可能见顶的早期预警信号。作为AI概念股的重要风向标，KOSPI指数近期出现剧烈波动，结束了此前低波动率的强劲 上涨态势。 美银此前警告称： "在我们的泡沫分析框架下，KOSPI是波动幅度最大的市场之一。这并不一定意味着市场即将反转，但这无疑是一个额外的警示信号，表明市场波动异常剧烈且 迅速。" 据媒体报道，KOSPI指数自5月以来与Global X人工智能与技术ETF(AIQ)保持完美同步走势，但最近的上涨势头出现逆转，连续出现暴跌和大幅波动。 该指数目前已跌至21日移动均线，而50日均线仍远在其下方。 韩国股市AI热潮的技术面警告 KOSPI指数的技术指标显示出明显的过热信号。周线和月线相对强弱指数( ...

这是一个人类 AI 群星闪耀时的时刻—— 黄仁勋、李飞飞、杰弗里·辛顿 （Geoffrey Hinton） 、 约书 亚·本吉奥（Yoshua Bengio）、杨立昆（Yann LeCun）、比尔·戴利（Bill Dally） ， 罕见同台参与同 一个圆桌讨论 AI 。之所以能聚在一起，是因为他们六人获得了 2025 年伊丽莎白女王工程奖。当地时间 11 月 5 日，六人在围绕该奖项的一场英国 AI 活动上进行了一场圆桌对谈。 图 | 从左到右：诺贝尔奖得主杰弗里·辛顿（Geoffrey Hinton）、图灵奖得主约书亚·本吉奥（Yoshua Bengio）、图灵奖得 主杨立昆（Yann LeCun）、英伟达 CEO 黄仁勋、美国斯坦福大学教授李飞飞和英伟达首席科学家兼高级副总裁比尔·戴利 （Bill Dally）（来源：https://www.ft.com/content/5f2f411c-3600-483b-bee8-4f06473ecdc0） 对谈中， 他们六位针对当前 AI 发展是否存在泡沫发表了自己的观点，同时均认为 AI 将逐渐 接近人类智能。 黄仁勋表示过去的软件本质上是工具，是首次被人们使用的 ...

NAND 需求持续高于供应 深度绑定 铠侠吃满 NAND 供需红利！ 闪迪 2026 财年 Q1 核心亮点：营收利润双超预期（营收环比增 21%），净现金目标提前半年达成，三大终端市场全面增长（数据中心、边缘计算均增 26%），BiCS8 技术落地供需利好，二季度指引强劲，增长确定性拉满。 闪迪 2026 财年 Q1 业绩要点： 营收：23 亿美元 出货量：同比增长中双位数 每千兆字节平均售价：同比增长中个位数 非 GAAP 摊薄每股净利润：1.22 美元 非 GAAP 毛利率：29.9% 调整后自由现金流：4.48 亿美元 现金及现金等价物：14 亿美元 | | Q1'25 | Q4'25 | Q1'26 | QoQ | YoY | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Revenue | $1,883 | $1,901 | $2,308 | up 21% | up 23% | | Gross Margin % | 38.9% | 26.4% | 29.9% | up 3.5 ppt | down 9 ppt | | Operating Expenses | $37 ...

核心投资要点 高盛重磅报告 ： 闪迪 （ SNDK ） 供需缺口持续收紧 ， 盈利弹性引爆增长潜力 （ 买入评级 ） 本季度闪迪 （ SanDisk ） 实现强劲利润率表现 ， 业绩指引远超市场预期 ， 股价已上涨7% ， 我们预计其涨幅将持续保持 。 鉴于此前市场对产品定价 的乐观预期及行业供需关系紧张推动股价大幅攀升 ， 投资者对本次业绩电话会议的预期已显著提升 。 管理层透露2026年产能将稳健增长 ， 这一表态有望 巩固投资者对NAND市场未来多个季度供需缺口的信心 。 值得注意的是 ， 闪迪当前的产品结构增强了盈利模型的周期性弹性 ， 且公司在数据中心领域的 布局正逐步深化 ， 长期前景向好 。 我们维持 " 买入 " 评级 ， 认为闪迪有望实现超额收益 ， 未来几个季度毛利率将显著改善 。 行业联动影响 ： 由于美光科技 （ MU ， 评级 " 中性 " ） 与闪迪的终端市场布局相似 ， 我们预计该股也将获得积极市场反响 。 季度业绩超市场预期 闪迪公布第三季度营收23.08亿美元 ， 高于高盛预期的22.11亿美元及市场共识 （ Visible Alpha数据 ） 的21.66亿美元 ； 毛利率 ...

此次批准被视为股东对马斯克领导力的关键认可，旨在确保他在特斯拉迈向人工智能和机器人领域的"关键拐点"上保持专注。此前，马斯克在特斯拉之 外的活动，包括其政治言论，曾对特斯拉品牌造成了负面影响。如今，这份天价薪酬计划将他的个人利益与特斯拉的未来增长更紧密地捆绑在一起。 马斯克在会上宣布，特斯拉将开启"一本全新的书"，其使命也从"加速世界向可持续能源的过渡"转变为"实现可持续的富足"。他描绘了由Optimus人形机 器人、Cybercab自动驾驶汽车以及通过软件升级实现的庞大自动驾驶车队构成的未来蓝图，将公司的赌注从电动汽车毅然转向了人工智能与机器人。 特斯拉股东批准了一项史无前例的薪酬方案，该薪酬方案将分12批次发放，要求马斯克将特斯拉估值以每次5000亿美元的幅度增长，并达到特定运营目 标，例如交付特斯拉第2000万辆汽车。每完成一个步骤——一个运营目标加一个估值里程碑——将授予马斯克 1%的股票。如果所有12个批次的目标全 部实现，他将获得公司约12%的股份，价值约1万亿美元。 特斯拉股东批准了一项史无前例的薪酬方案，该方案将首席执行官马斯克与公司的未来十年深度绑定。这笔交易若能完全实现，马斯克价值可能高达 ...