收购主体基本情况 - 收购人为东风汽车集团（武汉）投资有限公司（简称东风投资），成立于1992年12月31日，注册资本6,105万元，法定代表人为郭涛，系有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）[9][10] - 东风投资由东风汽车集团有限公司（简称东风公司）全资控股，实际控制人为国务院国资委，东风公司注册资本1,560,000万元，为国有独资企业[11][12] - 收购人及其董事、高级管理人员最近五年未受到与证券市场相关的行政处罚或刑事处罚，亦未涉及重大民事诉讼或仲裁[10][21] 收购目的与方式 - 本次收购系因东风投资吸收合并东风汽车集团股份有限公司（简称东风集团股份）而承继取得其持有的东风股份1,100,000,000股股份，占东风股份总股本的55%[7][23] - 收购完成后，东风股份控股股东变更为东风投资，但实际控制人仍为国务院国资委，未发生变更[23][33] - 收购方式为协议吸收合并，不涉及现金对价支付，资金来源不适用[24][30] 收购程序与审批进展 - 截至法律意见书出具日，本次收购已获东风公司董事会、东风集团股份董事会及东风投资股东决定批准，并签署《吸收合并协议》[24][27] - 尚需履行东风集团股份临时股东大会及H股类别股东会议决议、岚图汽车股权分派及介绍上市审批、国家发改委、商务部等部门备案或登记等程序[25][29][30] 收购后公司治理与业务安排 - 收购人承诺保证东风股份在资产、人员、财务、机构和业务方面的独立性，并避免新增同业竞争及规范关联交易[36][38][42] - 暂不存在未来12个月内改变主营业务、重大资产重组、调整董事会或高管团队、修改公司章程或分红政策的明确计划[34][35] - 收购人及其关联方与前二十四个月内上市公司未发生未披露的重大资产交易、董事高管交易或补偿安排[43] 其他关键信息 - 收购人控股股东东风公司直接持有东风集团股份（00489.HK）66.86%股权及赛力斯集团股份有限公司5.12%股权，并持有东风日产融资租赁有限公司25%股权[22][23] - 收购事实发生日前六个月内，收购人及其董事、高管均未通过证券交易所买卖东风股份股票[44]

收购主体资格 - 东风汽车集团（武汉）投资有限公司（东风投资）成立于1992年12月31日，注册资本6,105万元，为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资），统一社会信用代码9142030017876936X4，法定代表人郭涛，注册地址位于武汉经济技术开发区 [8][9] - 东风投资系依法成立且有效存续的有限责任公司，无终止或解散情形，且不存在《上市公司收购管理办法》第六条规定的不得收购上市公司的情形 [9][11] 收购方式与股权结构 - 本次收购系东风投资通过吸收合并东风汽车集团股份有限公司（东风集团股份）而承继取得其直接持有的东风汽车股份有限公司（东风股份）1,100,000,000股股份，占东风股份总股本的55% [6][11] - 收购前东风集团股份直接持有东风股份55%股权，为控股股东；收购后东风投资成为直接控股股东，持股比例不变（55%） [11] 实际控制权与豁免要约依据 - 东风公司为东风集团股份的控股股东，东风投资为东风公司全资子公司，二者实际控制人均为国务院国资委，本次收购未导致上市公司实际控制人变化 [11][12] - 符合《上市公司收购管理办法》第六十二条第（一）项“同一实际控制人控制的不同主体间股份转让”情形，可免于以要约方式增持股份 [11][12] 交易程序与审批进展 - 已履行程序：东风公司董事会审议通过本次吸收合并，双方签署《吸收合并协议》 [12][13] - 尚需履行程序：包括东风集团股份股东大会特别决议批准（需三分之二多数票）、独立H股股东表决（至少75%通过且反对票不超过10%）、岚图汽车股权分派审批、相关政府机构（商务部、外汇管理局等）备案或登记 [13][14] 法律合规性与信息披露 - 在履行全部法定程序及协议义务前提下，本次收购无实质性法律障碍 [14] - 收购人已按《上市公司收购管理办法》等法规履行现阶段信息披露义务 [14][15] - 自查显示收购前6个月内，收购人及相关人员无内幕交易等重大证券违法行为 [15][16]

收购方案核心内容 - 东风汽车集团（武汉）投资有限公司（收购人）拟通过吸收合并东风汽车集团股份有限公司（东风集团股份）的方式，承继取得其直接持有的东风汽车股份有限公司（东风股份）1,100,000,000股股份，占东风股份总股本的55% [1][12] - 本次收购完成后，东风股份控股股东将由东风集团股份变更为东风投资，但实际控制人仍为国务院国资委，未发生变更 [1][12][15] - 本次交易符合《上市公司收购管理办法》第六十二条第（一）项规定的免于发出要约情形，因属于同一实际控制人控制下的不同主体间股份转让 [1][15] 收购主体信息 - 收购人东风投资成立于1992年12月31日，注册资本6,105万元，为东风汽车集团有限公司（东风公司）全资子公司，实际控制人为国务院国资委 [2] - 收购人主要经营业务为以自有资金从事投资活动、资产管理服务及技术咨询等，2022-2024年营业收入分别为13.79亿元、13.48亿元、14.85亿元，净利润分别为4.71亿元、4.24亿元、4.49亿元 [9] - 收购人控制的核心企业包括襄阳达安汽车检测中心等，主要从事汽车检测、技术开发等业务 [2][3] 交易结构与审批程序 - 收购人已于2025年8月22日与东风集团股份签署附生效条件的《吸收合并协议》，交易完成后东风集团股份将注销法人资格 [1][12] - 本次交易尚需履行的审批程序包括：东风集团股份临时股东大会及H股类别股东大会批准、岚图汽车股权分派方案批准、中国证监会及香港联交所等监管机构备案或批准 [11][12][13] - 本次收购不涉及资金支付，系通过承继方式取得股份，标的股份均为无限售条件流通股且无质押、冻结等权利限制情形 [12][14] 后续经营安排 - 收购人承诺本次收购后保持东风股份在资产、人员、财务、机构和业务方面的独立性，并继续履行原有避免同业竞争的承诺 [19][20] - 收购人暂无未来12个月内改变上市公司主营业务、调整董事会或高级管理人员、修改公司章程或分红政策的明确计划 [16][17][18] - 本次收购前后，收购人关联方与东风股份的关联交易将继续存在，但承诺将遵循市场原则并履行合规程序 [21][22][23] 财务与交易数据 - 截至2024年12月31日，收购人总资产43.21亿元，净资产35.71亿元，资产负债率17.36% [9][25] - 本次收购涉及股份数量为11亿股，占东风股份总股本的55%，交易完成后东风投资将成为直接控股股东 [1][12][15] - 收购人及其董事、高级管理人员在本次收购签署日前6个月内均无买卖东风股份股票的行为 [24]

交易方案 - 东风集团股份子公司岚图汽车以介绍上市方式登陆港股 东风集团股份同步完成私有化退市 [1] - 交易采用"股权分派+吸收合并"组合模式 两大核心环节互为前提同步推进 [2] - 分派环节将持有岚图汽车79.67%股权按比例向全体股东分派 随后岚图汽车介绍上市 [2] - 合并环节东风汽车集团（武汉）投资有限公司作为吸并主体 向控股股东支付股权对价 向小股东支付现金对价实现100%控制 [3] - H股股东每持1股H股获发0.3552608股岚图H股 同时每股H股收取现金注销价6.68港元 [2] - 每股H股分派岚图股份理论价值4.17港元 连同注销价后合计理论总对价10.85港元 [2] 岚图汽车发展状况 - 岚图汽车2024年实现交付85,697辆 同比增长约70% [6] - 2025年连续5个月销量破万 7月交付量突破12,000辆 [6] - 爆款车型梦想家自2023年起稳居新能源MPV TOP2 多月位居月度冠军 [6] - 新车型岚图FREE+上市后15分钟大定锁单11,583辆 [6] - 2025年7月31日岚图H股估值中位数为每股11.735港元 [2] 东风集团股份估值表现 - 截至2025年7月31日总市值391.2亿港元 收盘价4.74港元/股 PB仅0.25倍 [6] - 估值长期低于净资产 上市以来未开展股本再融资 基本失去H股上市平台融资功能 [6] 股权结构调整 - 东风资产管理出资10亿元认购岚图汽车约9496.68万元注册资本 持股比例从0.85%升至3.3% [7] - 东风集团股份持有岚图汽车注册资本增加4.9亿元 持股比例从78.88%升至79.69% [7] - 江西赣锋锂业和东风交银辕憬汽车产业股权投资基金退出 新进东风资产管理有限公司 [7] 行业背景 - 近3年港股央国企私有化屡见不鲜 包括国电科环 雅士利国际 安捷利实业 中集车辆 中粮包装等 [4] - 本次交易采用创新性方案 有望强化战略布局 树立改革创新标杆 [4]

港股指数表现 - 恒生指数本月累计上涨1.23% 报25077.62点 科技指数涨4.06% 国企指数涨0.73% [2] - 恒生指数连续4连阳 自5月以来累计涨幅超13% 本月走势震荡 从低位24372.51点一度冲击26000点关口 [3] - 港股表现落后于A股 上证指数涨7.97% 创业板涨15.32% [5] 港股表现落后原因 - 流动性方面 Hibor利率一周内从近零飙升至近3% 压制港股表现 [5] - 基本面方面 恒指2025年盈利预期下调至-1.4% 近60%成分股遭盈利下修 [5] - AH溢价率跌破125% 港股分红吸引力下降 抑制增量资金入场 [5] 月度涨幅领先个股 - 东风集团股份涨88.04% 旗下岚图汽车将以介绍方式登陆港股 公司同步完成私有化退市 [6] - 力劲科技涨69.94% 与四家公司签署战略合作协议 启动镁合金人形机器人联合研发项目 [6] - 荣昌生物涨62.77% 核心产品泰它西普治疗IgA肾病III期临床达主要终点 计划提交上市申请 [6] - 灵宝黄金涨15.46% 中国黄金国际涨61.48% 受益国际金价走强及港股黄金股整体活跃 [6] 板块表现 - 加密货币概念股领涨 国泰君安国际涨15.69% 正式推出加密货币交易服务 [8][9] - 医药股表现突出 药明生物涨6.96% 药明康德涨6.52% 药明合联涨5.70% [10] - 黄金股走强 灵宝黄金涨15.46% 潼关黄金涨8.70% 赤峰黄金涨5.83% [12] - 锂电池股上涨 天能动力涨10.79% 比亚迪电子涨7.30% 赣锋锂业涨4.26% [14] - 影视股走弱 大麦娱乐跌9.38% 欢喜传媒跌5.48% 柠萌影视跌0.99% [18] - 航运股低迷 中远海控跌7% 海丰国际跌4.38% 东方海外国际跌3.47% [20] 板块驱动因素 - 医药股受AI新药研发突破预期推动 关注管线丰富且具备临床阶段项目的企业 [11] - 黄金股受美联储降息预期刺激 特朗普免职美联储理事引发政治干预担忧 机构看涨金价至3570美元/盎司 [13] - 锂电池股受益供给收缩预期 宁德时代旗下锂矿停产 碳酸锂价格回升至8万元/吨 行业达成价格自律及产能控制共识 [15] - 航运股承压因运价走弱 中远海控第二季度归母净利润同比下降42.25% 集运需求受中美关税政策影响 [21] 个股业绩表现 - 赤子城科技涨13.98% 上半年收入31.81亿元同比增长40% 股东应占利润4.89亿元增长117.8% [22][23] - 中国有色矿业涨8.37% 上半年净利润3.71亿美元同比增长22.5% 收入17.52亿美元同比下降12.9% [24]

业绩总结 - CICC Financial Trading Limited于2025年8月28日清结多份衍生工具合约，总支付金额达$4,639,524.28[2] 未来展望 - 东风汽车集团股份有限公司拟于2025年8月29日通过合并进行私有化[1] 其他信息 - CICC Financial Trading Limited是与要约人有关连的获豁免自营买卖商，最终由中国国际金融股份有限公司拥有[2][4]

公司动态 - 东风汽车集团股份有限公司将透过合并进行私有化[1] 交易数据 - CICC Financial Trading Limited 2025年8月28日买入其他类别证券516,000份，支付4,639,524.28美元[2] - CICC Financial Trading Limited 2025年8月28日卖出普通股516,000份，收取4,649,500.00美元[2] 公司背景 - CICC Financial Trading Limited是与要约人有关连的获豁免自营商[4] - CICC Financial Trading Limited最终由中国国际金融股份有限公司拥有[4]

岚图汽车产品规划 - 2025年计划推出4款左右新车型 [1][3] - 新款岚图梦想家推出智能超混版和智能纯电版两个动力版本 预售价38.99万-45.99万元 [2] - 顶配版本采用华为乾崑ADS 4方案 支持城市NCA领航、高速NCA领航、跨层泊车代驾VPD 2.0、车位到车位2.0等高阶辅助驾驶功能 [2] - 其余版本采用鉴智基于地平线J6E开发的7V高速NOA方案 [2] 岚图汽车市场表现 - 2024年实现交付85,697辆 同比增长约70% [2] - 2025年实现连续5个月销量破万辆 [2] - 7月交付量突破12,000辆 [2] 岚图汽车资本运作 - 将以介绍上市方式登陆香港联合交易所 [3] - 东风集团股份同时启动私有化退市程序 [3] - 2021年6月宣布成立独立法人公司 明确表示会"广泛利用资本市场平台" [3] 智能驾驶合作生态 - 2024年年初岚图和猛士与华为签署战略合作 采用HI模式 鸿蒙座舱、乾崑智能辅助驾驶系统上车 [2] - 鉴智正在推进整个东风集团板块合作 包括乘用车和商用车等 [3] - 鉴智明年目标在岚图、奕派等品牌累计落地10款左右车型 [3] - 鉴智和岚图的合作关系至少持续三年 [3] - 鉴智策略是在东风自主品牌中占据份额 从中阶高速NOA逐步向高阶城区场景发展 [3] 行业竞争格局 - 高阶智驾市场中华为和Momenta是强有力的车型"收割者" [3] - 中阶智驾市场仍有不少品牌与车型可争夺 [3] - 轻舟接受奇瑞1亿美元投资 在车型上绑定更加紧密 [3] - 鉴智传出与四维图新寻求收购方案 [3] - 智驾方案商委身车企换取更多客户机会成为趋势 [3]

产品发布 - 岚图汽车在成都宣布纯电SUV岚图知音正式上市 新车共推出三款配置 官方指导价区间为20.29万至24.29万元 [1] - 该车搭载满血版华为高阶辅助驾驶系统 拥有192线激光雷达 29颗高性能传感器 3颗4D毫米波雷达 以及城区NCA 车位到车位 全场景等智能辅助功能 [1] - 岚图知音基于原生电动架构开发 得房率达90.8% 提供5.2㎡车内空间 [1] 技术配置 - 全系标配副驾零重力座椅 EDC可调阻尼悬架 冷暖冰箱及VOYAH Sound音响系统等配置 [1] - 5C超充技术可实现440kW峰值充电功率 充电10%-80%需11.5分钟 [1] 公司背景 - 岚图汽车为东风汽车集团旗下新能源品牌 [1] - 岚图知音是公司首款纯电平台SUV产品 主要面向家庭用户市场 [1]

公司专利动态 - 博泰车联网与东风汽车集团获得"基于蓝牙的手机省流方法与系统"专利授权 授权公告号CN114630370 B 申请于2020年12月 [1] 公司基本信息 - 博泰车联网成立于2009年 总部位于上海 主营业务为汽车制造业 [1] - 公司注册资本达1.3955亿元人民币 [1] 公司资产与业务规模 - 对外投资企业数量达34家 [1] - 参与招投标项目17次 [1] - 持有商标352项 专利2402项 行政许可2个 [1]