公司近期动态 - 公司于2025年12月29日以现场结合通讯方式召开董事会会议，审议了《关于暂不召开股东大会审议本次交易相关事项的议案》等文件 [1] 公司业务构成 - 根据2025年1至6月份数据，公司营业收入构成为：消费电子占比38.28%，智能手机占比23.08%，电脑与平板占比15.2%，工业与汽车占比9.48%，互联与可穿戴占比7.79%，其他业务占比6.17% [1] 公司市场表现 - 截至新闻发稿时，公司收盘价为122.5元，总市值为9800亿元 [1] 行业技术发展 - 有报道称中国新型芯片问世，旨在绕开光刻机“卡脖子”问题，据称该芯片可支撑AI训练和具身智能，并可在28纳米及以上成熟工艺量产 [1]

美国对华芯片关税政策分析 - 美国政府宣布对中国进口半导体加征关税，但初始税率为0%，计划于2027年6月上调，具体幅度未定，此举预留了18个月的空窗期[3] - 关税策略主要针对中国的成熟制程芯片，该类芯片广泛应用于汽车、家电、通信设备等领域[5] - 中方对此表示坚决反对，并表明若美方一意孤行将采取相应的反制措施[7] 中国成熟制程芯片产业现状 - 行业数据显示，中芯国际14nm制程的代工报价较年初上涨30%[9] - 中芯国际28nm制程的订单已排至2026年第三季度，产能无法满足当前需求[11] - 国内成熟制程芯片的产能利用率已达到95%[14] - 2025年中国汽车芯片需求量将突破1200亿颗，国内自给率已从2020年的5%提升至18%[13] - 江苏、广东等芯片产业集中的省份已追加200亿地方配套资金，用于补贴设备采购和产能扩建[16] 半导体设备与制造能力进展 - 北方华创的刻蚀机已进入中芯国际的量产线，中微公司的5nm刻蚀设备已通过台积电验证[11] - 国内半导体设备厂商的订单已排至2027年[11] - 中芯国际在设备支持下，今年产能提升了25%[11] 极紫外（EUV）光刻技术突破 - 深圳某实验室已成功制造出EUV光刻机原型机，并实现了极紫外光的稳定生产[18] - 该原型机已完成光源光学验证的第一阶段，正过渡至整机集成调试的第二阶段，技术路线已走通[22] - 研发团队目标是在2028年前造出可用芯片，并在2030年实现量产[22] - 该突破是产业链协同成果：上海微电子负责整机集成，华为提供算法支持，华卓精科提供精密工件台[24] - 清华大学的SSMB-EUV新型光源方案获《自然》杂志认可，雄安相关设施已启动以解决光源国产化问题[24] 行业影响与未来展望 - 美国《纽约时报》承认中国在成熟制程上投入巨大，美国工厂无法竞争[7] - 美国关税政策可能因中国本土市场巨大体量而效果有限，国内需求已能支撑芯片厂开足马力生产[13][14] - 预计到2027年美国关税落地时，中国EUV光刻技术可能已开始试产，成熟制程产能将更具规模[28] - 美国汽车厂商和家电企业可能因难以找到替代供应商、面临更高成本或漫长的本土产能建设周期（至少三年）而受到冲击[29]

中芯国际(00981)公布，就公司拟收购中芯北方49%股权，于2025年12月29日，公司与卖方签订补充协 议，据此，各方已厘定拟议收购事项的最终对价及拟发行的对价股份数量。 最终对价为约人民币406.01 亿元，本次发行的对价股份数量共计547,182,073股对价股份。 ...

智通财经APP讯，中芯国际(00981)公布，就公司拟收购中芯北方49%股权，于2025年12月29日，公司与 卖方签订补充协议，据此，各方已厘定拟议收购事项的最终对价及拟发行的对价股份数量。 最终对价 为约人民币406.01亿元，本次发行的对价股份数量共计547,182,073股对价股份。 ...

中芯国际表示，本次交易完成后，公司将持有中芯北方100%的股权，中芯北方将成为公司的全资子公 司。中芯北方主要为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务。本次交易有利于进 一步提高上市公司资产质量、增强业务上的协同性，促进上市公司的长远发展。交易前后上市公司的主 营业务范围不会发生变化。 北京商报讯（记者 马换换 王蔓蕾）12月29日晚间，中芯国际（688981）披露公告称，公司拟向国家集 成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49%股权，交易价格406亿元。 ...

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份收购中芯北方49%股权[3] 股权变动 - 本次权益变动后，国家集成电路基金及其一致行动人持股740,245,419股，占比8.66%[4] - 本次交易完成后，国家集成电路基金持股357,343,396股，占比4.18%[9] - 本次交易完成后，鑫芯香港持股382,902,023股，占比4.48%[9] 交易情况 - 2025年9、12月公司与交易对方签署相关协议[8] - 交易需股东大会审议及监管机构批准[11] - 交易实施存在不确定性[12]

业绩总结 - 2025年1 - 8月，中芯北方营业收入901,165.26万元，净利润154,407.99万元[46] 市场扩张和并购 - 上市公司拟发行股份购买中芯北方49%股权，交易价格为4,060,091.00万元[36][43] - 本次发行股份购买资产的股份发行数量为547,182,073股，其中国家集成电路基金获配357,343,396股[35] - 发行股份定价为74.20元/股，不低于定价基准日前120个交易日A股股票均价92.75元/股的80%[32] 用户数据 - 截至2025年12月22日，信息披露义务人及其一致行动人在国微控股、安路科技等多家上市公司持股比例超5%，如国微控股9.23%、安路科技5.73%等[20][21] - 本次权益变动前，鑫芯（香港）间接持有上市公司382,902,023股港股股份，变动后合计持股740,245,419股，持股比例8.66%[27] 未来展望 - 本次权益变动尚需上市公司召开股东大会审议通过本次交易方案等多项决策和批准程序[4] - 《发行股份购买资产协议》需满足多项条件生效，截至报告签署日已履行部分决策程序及批准，尚需多项程序及批准[36][37][38] 其他新策略 - 国家集成电路基金承诺因本次交易取得的上市公司股份自发行结束日起12个月内不转让[24] - 信息披露义务人因本次交易取得的公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不转让[40]

交易概述 - 公司拟向国家集成电路基金等5名股东发行股份，购买其持有的中芯北方49.00%股权，交易价格为406.01亿元人民币 [1] - 交易完成后，公司将持有中芯北方100.00%股权，使其成为全资子公司 [1] 交易标的业务 - 中芯北方主要为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务 [1] 交易目的与影响 - 本次交易有利于进一步提高公司资产质量、增强业务上的协同性，促进公司的长远发展 [1] - 交易前后公司的主营业务范围不会发生变化 [1]

市场扩张和并购 - 中芯国际拟向多方发行股份购买中芯北方49%的股权[1] 中介聘请 - 上市公司聘请国泰海通证券为独立财务顾问[1][2] - 上市公司聘请上海市锦天城律师事务所为法律顾问[2] - 上市公司聘请安永华明会计师事务所为审计机构[2] - 上市公司聘请上海东洲资产评估有限公司为评估机构[3] - 上市公司聘请浤博资本为香港独立财务顾问[3] - 上市公司聘请竞天公诚律师事务所为香港法律顾问[3] 第三方情况 - 国泰海通证券不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为[1] - 上市公司除规定中介外未直接或间接有偿聘请其他第三方[4]

交易基本信息 - 上市公司为中芯国际，拟发行股份购买中芯北方49%股权，交易对价406.0091亿元[10][14] - 评估和审计基准日为2025年8月31日，报告期为2023年1月1日至2025年8月31日[11] - 发行股份种类为A股，每股面值0.004美元，发行价格74.20元/股，数量为547182073股[16][18][21] - 交易对方认购股份锁定期为12个月，标的资产过渡期间损益和交割前滚存未分配利润按持股比例处理[23][25] 股权结构 - 本次交易前公司持有中芯北方51%股权，完成后将持有100%股权[14] - 国家集成电路基金等五家公司为交易对方，分别持有中芯北方不同比例股权[10] 历史数据 - 2020年A股发行股数1,938,463,000股，年末已发行普通股数7,703,507,527股[43] - 2025年1 - 11月，A股限制性股票上市流通11,203,420股等，11月30日已发行普通股数8,000,176,909股[44] 公司发展历程 - 中芯国际2000年在开曼群岛注册，2004年在港交所和纽交所上市，2019年从纽交所退市，2020年在科创板上市[41][42] - 中芯北方2013年设立，历经多次增资、股权变更和经营范围变更[74][80][91] 资产情况 - 中芯北方拥有1宗土地使用权和8处自有房产，总面积分别为113,673.70平方米和282,570.21平方米[102][103] - 截至报告期末，中芯北方拥有65项境内专利，其中30项为发明专利，35项为实用新型专利[109] 业务情况 - 中芯北方经营范围为半导体集成电路芯片制造等，已建成12英寸集成电路生产线项目[96][105] - 中芯北方B3项目月产12英寸集成电路芯片7万片，扩产技改项目将产能提至10万片/月[107] 交易进展 - 2025年9月8日和12月29日，公司董事会会议审议通过多项与本次交易相关议案[65][66] - 交易已履行部分程序，尚需经上市公司非关联股东审议通过[124][125] 其他信息 - 本次交易不涉及中芯北方债权债务转移和职工安置事项[122][123] - 参与本次重组的证券服务机构包括国泰海通证券等，均具备相关资格[158]