公司财务与债务管理 - 公司一笔规模为11亿元人民币的"21万科02"债券展期议案获得通过 [1] - 该债券展期为公司争取了一年的缓冲时间 [1] 市场反应与股价表现 - 1月21日，公司A股（万科A）股价上涨超过5% [1] - 同日，公司港股（万科企业）股价上涨超过3% [1]

会议召开与基本情况 - 万科企业股份有限公司于2026年1月19日至20日以通讯表决形式召开了“21万科02”债券2026年第一次债券持有人会议，会议由中信证券股份有限公司召集，债权登记日为2026年1月16日 [2] - 本次会议共有五项议案提交审议 [2] - 存续债券有表决权的债券总张数为10,321,010张，实际参加会议的债券持有人持有9,939,000张，参会比例高达96.30% [2] 议案审议与表决结果 - 议案一关于豁免会议召开相关程序要求获得通过，同意票比例为92.36% [2] - 议案二关于调整“21万科02”回售部分债券本息兑付安排未获通过 [2] - 议案三关于同意为“21万科02”回售部分债券增加宽限期未获通过 [2] - 议案四关于调整“21万科02”回售部分债券本息兑付安排、增加固定兑付安排、提供增信措施获得通过，同意票比例为92.11% [2] - 议案五关于同意为“21万科02”回售部分债券增加宽限期、增加固定兑付安排、调整本息兑付安排未获通过 [2]

“21万科02”债券回售方案通过 - 万科“21万科02”债券2026年第一次持有人会议于1月19日至20日召开 议案一（豁免会议程序）以92.36%同意票通过 议案四（调整回售本息兑付安排及增信）以92.11%同意票通过[2] - 议案四核心条款为“固定兑付+部分现金回售+部分利息提前兑付+优质增信”组合 具体包括：2026年1月30日实施不超过10万元的固定兑付 剩余本金中40%于同日兑付并注销 剩余60%展期至2027年1月22日兑付[4] - 利息安排为：回售本金（扣除固定兑付后）40%对应在2026年1月22日至29日期间的利息于1月30日随本金兑付 剩余60%对应在2026年1月22日至2027年1月21日期间的利息于2027年兑付日随本金兑付[5] - 万科提供武汉万云房地产有限公司、西咸新区科筑置业有限公司的应收款质押作为增信担保措施[5] 市场反应与股价表现 - 1月21日 万科股价小幅上涨 截至上午收盘报4.90元/股 涨幅2.3%[3] - “21万科02”回售方案通过后 万科多只境内债大涨 “22万科06”、“23万科01”、“21万科04”早间均因上涨超过20%而临时停牌[7] 对其他债券展期的积极影响 - “21万科02”回售方案高票通过 为万科另外两只处于展期谈判中的债券“22万科MTN004”与“22万科MTN005”增强了信心 市场对其展期成功的预期提升[6][7] - “22万科MTN004”与“22万科MTN005”新展期方案核心条款包括10万元固定兑付 剩余本金40%提前兑付 并提供相关公司应收款等增信保障 同时正寻求将宽限期延长至90个交易日[7] 债券基本信息 - “21万科02”债券余额为11亿元 票面利率3.98% 为7年期债券 到期日为2028年1月22日 附第5年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权及投资者回售选择权[4]

(资料图片仅供参 考) 每经AI快讯，万科企业(02202.HK)午后一度涨超6%，截至发稿涨4.31%，报3.63港元，成交额2.52亿港 元。 ...

会议概况 - 万科企业股份有限公司于2026年1月19日至20日以通讯表决形式召开了“21万科02”债券2026年第一次债券持有人会议 [1] - 会议由中信证券股份有限公司召集，债权登记日为2026年1月16日 [1] - 会议审议了五项议案 [1] 议案表决结果 - **议案一**：关于豁免会议召开相关程序要求的议案获得通过，同意票比例为92.36% [1] - **议案二**：关于调整“21万科02”回售部分债券本息兑付安排的议案未获通过 [1] - **议案三**：关于同意为“21万科02”回售部分债券增加宽限期的议案未获通过 [1] - **议案四**：关于调整“21万科02”回售部分债券本息兑付安排、增加固定兑付安排、提供增信措施的议案获得通过，同意票比例为92.11% [1] - **议案五**：关于同意为“21万科02”回售部分债券增加宽限期、增加固定兑付安排、调整本息兑付安排的议案未获通过 [1] 会议参与情况 - 存续债券的有表决权的债券总张数为10,321,010张 [1] - 实际参加会议的债券持有人持有表决权债券张数为9,939,000张 [1] - 本次会议的出席率（即参会债券张数占比）为96.30% [1]

万科企业股价表现 - 公司股票午后一度上涨超过6% [1] - 截至发稿时股价上涨4.31%至3.63港元 [1] - 成交额达到2.52亿港元 [1]

万科A股价表现与交易数据 - 1月21日，万科A股价上涨5.85%，报收5.07元/股，成交额达20.45亿元，换手率为4.25%，总市值为604.89亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 万科企业股份有限公司成立于1984年5月30日，于1991年1月29日上市 [1] - 公司主营业务收入构成为：房地产开发及相关资产经营业务占比80.17%，物业服务占比16.23%，其他业务占比3.61% [1] 基金持仓与浮盈情况 - 银华基金旗下房地产ETF（159768）在第三季度持有万科A 1358.93万股，持股数量与上期持平，该持仓占基金净值比例为12.32%，为基金第三大重仓股 [2] - 基于1月21日股价上涨测算，该基金持仓万科A单日浮盈约380.5万元 [2] 相关基金产品表现 - 房地产ETF（159768）成立于2022年1月27日，最新规模为3.48亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为3.67%，同类排名3314/5542；近一年收益率为3.75%，同类排名4135/4243；自成立以来累计亏损42.71% [2] 基金经理信息 - 房地产ETF（159768）的基金经理为张亦驰 [3] - 张亦驰累计任职时间为4年243天，现任基金资产总规模为364.36亿元，其任职期间最佳基金回报为77.17%，最差基金回报为-35.59% [3]

公司股价与市场反应 - 万科企业股价午后显著上涨，截至发稿涨幅达4.31%，报3.63港元，成交额为2.52亿港元 [1] - 盘中股价一度涨超6% [1] 债券展期进展 - 公司一笔余额为11亿元人民币的“21万科02”债券，其展期1年的方案已获得通过 [1] - 该方案是公司本轮多笔债券展期谈判中首个成功落地的方案 [1] 展期成功的意义与影响 - 分析人士指出，此次展期成功标志着公司在流动性危机中争取到了宝贵的喘息空间 [1] - 业内人士表示，“21万科02”展期方案通过提供了一个样板，可能提高剩余两笔正在谈判的债券（“22万科MTN004”、“22万科MTN005”）展期方案通过的概率 [1]

公司股价与市场反应 - 万科企业(02202)股价午后涨超6%，截至发稿时上涨4.31%，报3.63港元，成交额达2.52亿港元 [1] 债务展期进展 - 万科一笔余额为11亿元人民币的“21万科02”债券，其展期1年的方案已获得通过 [1] - 该方案是公司本轮多笔债券展期谈判中首个成功落地的方案，标志着公司在应对流动性危机中争取到了宝贵的喘息空间 [1] 对后续债务处理的影响 - “21万科02”展期方案的通过提供了一个样板，基于此，对于万科剩余两笔正在谈判展期的“22万科MTN004”和“22万科MTN005”债券，其展期方案通过的概率较此前可能会有所提高 [1]

万科A股与H股股价表现 - 2025年1月21日，万科A股股价上涨超过5% [1] - 同日，万科企业（H股）股价上涨超过3% [1]