公司招股信息 - 公司计划全球发售9542万股股份，其中香港发售954.2万股，国际发售8587.8万股，每股发售价6.58港元，预计募资6.28亿港元 [1] - 引入7位基石投资者包括GIMM、华夏基金(香港)、JKKB等，累计认购4944.3万股，共计4146万美元 [1] - 基石投资者中JKKB认购最多达1560.6万股(16.36%)，GIMM认购759.85万股(7.96%)，汪牵擎女士认购834.9万股(8.75%) [2] 资本背景与估值 - 成立至今完成7轮融资累计超3亿元，股东包括腾讯、高榕资本、新鸿基等知名机构 [3] - 按发行价6.58港元计算PE仅7.93倍，显著低于行业平均22倍，估值折价明显 [5] - 2022-2024年营收复合增长率达30%，考虑增长溢价后估值性价比更高 [5] 商业模式优势 - 通过"医疗级护理+奢华体验"打造差异化，与高端酒店合作并提供专业护理团队(778693名专业人员) [6] - 引入ACI和EHL建立标准化体系，在中国共建培训基地培养国际标准人才 [6] - 部署SOP和专有IT平台实现服务标准化，首批SaaS市场参与者之一 [7] - 构建"产后护理-家庭育儿-健康产品"全周期服务闭环，食品业务毛利率高达61.5% [8] 行业前景与战略 - 中国产后护理渗透率从2019年7.5%升至2024年17%，仍低于成熟亚洲市场 [9] - 高端月子中心2024年后增速预计达30%，受益高净值人群增长和消费升级 [9] - 募资用途：29%扩展产后护理网络，37%开发新产品服务，15-18%发展养老护理业务 [13] - 政策支持"一老一小"服务供给优化，为行业发展提供宽松环境 [12] 市场地位与增长 - 亚洲及中国最大产后护理集团，首家出海的中国产后护理品牌 [4] - 2023-2024年连续盈利，通过标准化体系实现异地复制扩张 [8] - 行业集中度低，公司作为龙头有望通过直营模式抢占核心商圈 [13]

公司概况 - 全球家庭护理行业第一股圣贝拉（2508 HK）于6月18日开启招股 拟全球发售9542万股 发售价每股6 58港元 一手入场价3323 18港元 预计6月26日上市 [1] - 瑞银与中信证券担任联席保荐机构 杭州市政府旗下萧山区产业基金等全明星基石投资者参与 [1] 基石投资者与战略协同 - 基石投资者包括杭州市萧山区产业基金（区域标杆效应）、和睦家医疗（高端护理+专科医疗闭环）、香港养和医院（粤港澳大湾区资源整合）、58集团（到家护理流量协同）、媛颂医疗（产后康复医美升级） [2] - 华夏基金作为公募头部机构参与 体现主流资本对公司长期价值的认可 [3] 保荐机构表现 - 中信证券与瑞银集团今年在港股保荐6家企业 首日平均涨幅33 3% 累计涨幅105 49% 体现头部机构对优质资产的筛选能力 [4] 商业模式与稀缺性 - 公司是全球首家上市的家庭护理企业 定义行业赛道并构建覆盖孕期至家庭育儿期的全周期服务生态链 形成"专业护理+家庭场景+健康消费"三阶跃升的竞争壁垒 [7][8] - 业务多元化布局包括母婴护理 到家护理 产后康复 女性健康产品等 2022-2024年营收从4 72亿元增至7 99亿元 年复合增长率30 15% [8] 财务表现 - 经调整净利润从2022年亏损转为2023年盈利2077 2万元 2024年进一步增长至4225 6万元 同比增速103 43% 显示商业模式盈利转化能力与规模效应 [9] 行业定位 - 公司正在重新定义全球家庭护理行业价值标准 被视为万亿级赛道中的中国产业升级范本 [11]

招股信息 - 公司于2025年6月18日至6月23日招股 拟发售9542万股 其中香港发售占10% 国际发售占90% [1] - 每股发售价6 58港元 每手500股 预期股份将于2025年6月26日开始在联交所买卖 [1] 公司业务定位 - 公司是中国领先的产后护理和修复集团 还提供家庭护理服务和满足女性需求的食品 [1] - 目标是成为亚洲领先的综合性家庭护理品牌集团 通过加强现有业务部门和运营市场影响力 开拓养老护理服务等新业务板块 [1] - 服务网络已覆盖中国内地 香港 新加坡和美国 并计划扩展至其他有前景的市场 [1] 行业地位 - 根据弗若斯特沙利文报告 公司为亚洲及中国最大的产后护理及修复集团(以2024年月子中心的收入计算) [1] - 中国增长最快的规模化产后护理及修复集团(以2022年至2024年收入增长率计算) [1] - 中国内地首家拓展至中国内地以外地区的月子中心运营商 [1] - 2024年以来自中国月子中心的收入计算 公司市场份额约1 2% [1] 基石投资者与募资用途 - 基石投资者同意认购不超过4150万美元的发售股份(不包括相关费用) [2] - 按发售价每股6 58港元计算 全球发售所得款项净额约5 41亿港元(假设发售量调整权及超额配股权未获行使) [2] - 募资用途分配: 29%用于扩展产后护理网络 37%用于推出新服务及产品 6%用于培训专业家庭护理专家 18%用于研发活动 9%用作营运资金及其他一般企业用途 [2]

聖貝拉有限公司 全球發售 SAINT BELLA Inc. 股份代號：2508 （於開曼群島註冊成立的有限公司） 聯席保薦人︑聯席整體協調人︑ 聯席全球協調人︑ 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 股份代號 ： 2508 聯席保薦人、聯席整體協調人、聯席全球協調人、 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聖貝拉有限公司 重要提示 重要提示：您對本招股章程任何內容如有任何疑問，應諮詢獨立專業意見。 SAINT BELLA Inc. 聖貝拉有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） 全球發售 全球發售的發售股份數目 ： 95,420,000股（視乎發售量調整權及超額配股權 行使與否而定） 香港發售股份數目 ： 9,542,000股（可予重新分配） 國際發售股份數目 ： 85,878,000股（可予重新分配、視乎發售量調整 權及超額配股權行使與否而定） 發售價 ： 每股6.58港元，另加1.0%經紀佣金、0.0027% 證監會交易徵費、0.00565%聯交所交易費及 0.00015%會財局交易徵費（須於申請時以港元繳 足，多繳款項可予退還） 面值 ： 每股0.0001美元 聯席整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席 ...

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司 （「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任 何責任。 本公告不會直接或間接在或向美國（包括其領土及屬地、美國任何州以及哥倫比亞特區）發佈、 刊發或派發。本公告並非亦無意構成或組成於美國或任何其他司法管轄區購買或認購證券的 任何要約或招攬的一部分。發售股份不曾亦不會根據1933年美國《證券法》（經不時修訂）（「美 國《證券法》」）或美國任何州或其他司法管轄區的證券法登記，且不得在美國境內提呈發售、 出售、抵押或轉讓，惟獲豁免遵守或毋須遵守美國《證券法》登記規定及任何適用的州證券法 的交易除外。發售股份將不會於美國進行公開發售。發售股份僅可(1)根據美國《證券法》的登 記豁免向合資格機構買家（定義見美國《證券法》第144A條）；及(2)根據美國《證券法》S規例以 及進行發售及出售的各司法管轄區適用法例在美國境外以離岸交易方式提呈發售及出售。 聖貝拉有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） 全球發售 本公告僅 ...