美股市场整体表现 - 美股主要指数连续第五个交易日集体收涨，道指涨0.61%报47716.42点，标普500指数涨0.54%报6849.09点，纳指涨0.65%报23365.69点 [3] - 本周道指累计上涨3.18%，标普500指数累计上涨3.73%，纳指累计上涨4.91% [5] - 11月全月道指累计上涨0.32%，标普500指数累计上涨0.13%，纳指累计下跌1.51% [5] 科技股与芯片股表现 - 大型科技股多数上涨，万得美国科技七巨头指数涨0.36%，Meta涨超2%，亚马逊涨逾1%，微软涨超1% [5] - 芯片股普遍上涨，费城半导体指数涨1.82%，英特尔涨超10%，美光科技涨逾2%，ARM涨超2% [5] - 英特尔股价大涨10.19%，创两个多月来最佳单日表现，并实现连续五个交易日上涨，五日累计涨幅逾20% [8][9] 英特尔与苹果合作预期 - 分析师预测英特尔最快从2027年开始交付苹果的低端M系列芯片，英特尔成为苹果先进制程供应商的可能性近期显著提升 [8] - 苹果已与英特尔签署保密协议并取得18AP先进制程工具包，项目进展符合预期，苹果规划最早在2027年二至三季度让英特尔量产用于最低端M系列处理器的18AP制程产品 [9] - 苹果标准版M芯片主要用于MacBook Air与iPad Pro，今年预期出货量约为2000万颗，2026年和2027年低端M系列芯片出货量预计在1500万至2000万颗之间 [9] 贵金属市场表现 - 现货黄金价格上涨近1.5%，重回4200美元/盎司关口，创近两周新高，连续第四个月上涨 [11] - 现货白银价格连涨七个月，再创历史新高，报56.397美元/盎司，上涨5.66%；COMEX白银主力合约上涨6.06%，报57.085美元/盎司 [11] - 白银概念股整体走强，Endeavour Silver收涨15.14%，First Majestic Silver涨超12% [13] 大宗商品与交易事件 - LME期铜大涨逾2%，创下历史新高 [1] - 芝加哥商品交易所因数据中心冷却系统故障导致全平台交易一度暂停，目前大部分交易已恢复正常 [13]

股指表现 - 美股三大股指全线收涨，道琼斯工业平均指数上涨289.30点，涨幅0.61%，收于47716.42点，纳斯达克指数上涨0.65%，收于23365.69点，标准普尔500指数上涨0.54%，收于6849.09点 [1] - 从周度表现看，道指本周累计上涨逾3%，纳指和标普500指数上涨近4% [2] - 纳斯达克综合指数11月累计下跌近2%，终结连续七个月上涨势头，标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数月度小幅走高，实现连续七个月收涨 [1] 科技股与热门个股 - 明星科技股表现分化，Meta涨2.2%，亚马逊涨1.8%，微软涨1.3%，特斯拉涨0.8%，谷歌跌0.1%，英伟达跌1.8% [3] - 英特尔大涨超10%，天风国际分析师预计英特尔将开始出货苹果公司最低端的M系列处理器 [3] - 甲骨文跌1.5%，公司与数据中心建设商Vantage正与多家银行洽谈，计划再筹集380亿美元贷款为OpenAI相关协议提供资金 [3] - 纳斯达克中国金龙指数涨0.54%，京东涨1.4%，百度涨0.5%，网易涨0.3%，拼多多涨0.2%，阿里巴巴跌0.2% [3] 债券市场 - 中长期美债收益率回升，两年期国债收益率上涨1.6个基点至3.50%，十年期国债收益率上涨2.5个基点至4.02% [4] 零售与消费市场 - 假日购物季开始，赛富时预计周四线上销售额较去年增长6%，达到86亿美元 [5] - 零售商因关税问题及企业裁员推出大幅折扣以吸引消费者 [5] 大宗商品 - 国际油价窄幅波动，WTI原油近月合约跌0.17%报58.55美元/桶，布伦特原油近月合约跌0.22%报63.20美元/桶 [6] - 受降息预期打压美元提振，COMEX黄金期货周涨3.40%收于4218.30美元/盎司，实现月线四连阳，期间累计涨幅28.09%创2009年2月以来新纪录 [6] - 白银期货周涨13.09%报56.44美元/盎司，铂金期货周涨9.7%至1655.14美元/盎司，钯金期货周涨10.7%至1519.37美元/盎司 [6]

市场整体表现 - 美股三大股指全线收涨，道琼斯工业平均指数上涨289.30点，涨幅0.61%，收于47716.42点，纳斯达克指数上涨0.65%，标普500指数上涨0.54% [1] - 从周度表现看，道指本周累计上涨逾3%，纳指和标普500指数上涨近4% [2] - 11月月度表现分化，纳斯达克综合指数累计下跌近2%，终结连续七个月上涨，而标普500指数和道指小幅走高，实现连续七个月收涨 [1] 主要股指驱动因素 - 市场对美联储12月降息的预期强烈，有80%至85%的把握认为美联储将在短期内实施降息 [4] - 科技股出现回调，因市场对人工智能企业未来盈利能力的疑虑升温，拖累了主要股指的月度表现 [1] 热门个股及板块动态 - 明星科技股表现分化，Meta涨2.2%，亚马逊涨1.8%，微软涨1.3%，特斯拉涨0.8%，谷歌跌0.1%，英伟达跌1.8% [3] - 英特尔大涨超10%，因天风国际分析师预计公司将开始出货苹果公司最低端的M系列处理器 [3] - 纳斯达克中国金龙指数涨0.54%，京东涨1.4%，百度涨0.5%，网易涨0.3%，拼多多涨0.2%，阿里巴巴跌0.2% [3] - 甲骨文跌1.5%，公司正与多家银行洽谈，计划再筹集380亿美元贷款，为OpenAI相关协议提供资金 [3] 债券及宏观经济 - 中长期美债收益率上扬，两年期国债收益率上涨1.6个基点至3.50%，十年期国债收益率上涨2.5个基点至4.02% [4] - 纽约联储主席威廉姆斯表示短期内联邦基金利率目标区间仍有进一步调整空间，交易员对降息的预期升温 [4] 零售与消费市场 - 美国假日购物季开始，从感恩节到“黑色星期五”及“网络星期一”是大型零售商的关键销售节点 [4] - 赛富时数据显示，受关税问题及企业裁员影响，零售商推出大幅折扣，预计周四线上销售额将较去年增长6%，达到86亿美元 [5] 大宗商品市场 - 国际油价窄幅波动，WTI原油近月合约跌0.17%至58.55美元/桶，布伦特原油近月合约跌0.22%至63.20美元/桶 [6] - 受降息预期打压美元提振，贵金属本周表现强劲，COMEX黄金期货周涨3.40%，实现月线四连阳，期间累计涨幅28.09%创2009年2月以来新纪录 [6] - 白银期货周涨13.09%，铂金期货周涨9.7%，钯金期货周涨10.7% [6]

美股市场表现 - 美股三大指数连续第五个交易日集体收涨，道琼斯工业平均指数上涨0.61%至47716.42点，纳斯达克指数上涨0.65%至23365.69点，标普500指数上涨0.54%至6849.09点 [3] - 11月整体表现中，纳指累计下跌1.51%，道指累计上涨0.32%，标普500指数累计上涨0.13% [3] - 大型科技股多数走高，英特尔收盘上涨超10%，创9月18日以来最大单日涨幅，Meta涨超2%，AMD、亚马逊、奈飞、微软均涨超1% [3] - 中概股方面，纳斯达克中国金龙指数上涨0.54%，小鹏汽车上涨3.26%，京东上涨1.39%，蔚来上涨0.73%，拼多多上涨0.24%，理想汽车下跌0.22%，阿里巴巴下跌0.19% [3] A股及港股市场表现 - A股主要指数上涨，沪指上涨0.34%至3888.60点，深证成指上涨0.85%至12984.08点，创业板指上涨0.70%至3052.59点 [36] - 11月A股主要指数累计下跌，沪指累跌1.67%，深证成指累跌2.95%，创业板指累跌4.23% [36] - 港股恒生指数下跌0.34%至25858.89点，恒生国企指数下跌0.38%至9130.18点，恒生科技指数微涨0.02%至5599.11点 [37] - 11月港股恒生指数累计下跌0.18%，恒生国企指数累跌0.42%，恒生科技指数累跌5.23% [37] - 南下资金净买入港股27.27亿港元，净买入阿里巴巴-W 10.94亿港元、泡泡玛特5.49亿港元、小米集团-W 4.7亿港元 [38] 全球大宗商品市场 - 国际油价全线走低，WTI 1月原油期货收报58.55美元/桶，布伦特1月原油期货收报63.20美元/桶 [4] - 国际贵金属期货大幅收涨，现货黄金盘中一度突破4200美元/盎司，刷新近两周盘中新高，白银一度跃升5.7%至每盎司56.46美元 [4] - LME期铜一度涨2.5%，至11210美元/吨附近，创历史新高 [4] - 伦敦金现报4219.20美元/盎司，上涨1.49%，伦敦银现报56.38美元/盎司，上涨5.66% [6] 行业动态与监管 - 工信部召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会，指出将加快推出针对性政策举措，依法依规治理动力和储能电池产业非理性竞争，加强产能监测、预警和调控 [2] - 市场监管总局会同国家网信办制定《直播电商监督管理办法》，将于近期正式出台，旨在科学界定直播电商活动各方责任，构建全方位制度体系 [12] - 证监会就推出商业不动产REITs试点草案公开征求意见，以推动REITs市场高质量发展，支持构建房地产发展新模式 [8][9] - 1-11月TOP100房企拿地总额8478亿元，同比增长14.1%，但增幅较1-10月大幅收窄，民营房企拿地较为活跃，主要集中在热点一二线核心城市 [30][31] 公司业绩与重大事件 - 美团第三季度营收955亿元，同比增长2%，过去12个月的交易用户数突破8亿，但核心本地商业经营利润转负，亏损141亿元 [17] - 贵州茅台回购方案获批，将以不超过1,887.63元/股的价格回购15亿至30亿元股份用于注销，预计回购股份数量约占公司总股本的0.0635%至0.1269% [16] - 天风证券因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被证监会立案 [18] - 立方数科因2021年至2023年累计虚增收入6.38亿元、成本6.28亿元，被强制退市，公司被处以1000万元罚款，相关责任人合计罚款3000万元 [19] - 闻泰科技与安世半导体就控制权争议发布声明，闻泰科技敦促安世荷兰恢复其对安世半导体的合法控制权 [15] 宏观经济数据 - 1-10月国有企业营业总收入683529.3亿元，同比增长0.9%，国有企业利润总额34214.4亿元，同比下降3.0%，10月末国有企业资产负债率65.2%，同比上升0.4个百分点 [21] - 10月我国国际收支货物和服务贸易进出口规模42858亿元，货物贸易顺差6413亿元，服务贸易逆差797亿元，按美元计值顺差792亿美元 [22][23] - 10月中国外汇市场总计成交21.97万亿元人民币（等值3.10万亿美元），其中银行间市场成交18.40万亿元人民币（等值2.59万亿美元） [24] - 1-10月全国社会物流总额293.7万亿元，同比增长5.1%，工业品物流总额同比增长5.3%，占社会物流总额的比重为88% [29] 科技与产业前沿 - 天风国际证券分析师郭明錤称，产业调查显示英特尔成为苹果先进制程供应商的能见度近期显著改善，苹果规划英特尔最快在2027年第二至三季度开始出货采用18AP先进制程的最低阶M处理器 [13] - 特斯拉将在德国、意大利和法国推出FSD体验试乘活动，让欧洲用户以乘客身份体验FSD系统 [14] - 第三季度全球DRAM销售额环比增长30%，达到403亿美元，SK海力士市占率为34.1%，三星电子市占率为33.7%，美光科技市占率为25.8% [32] - Counterpoint Research预计2025年全球智能手机出货量将同比增长3.3%，苹果全球出货份额预计达19.4%，使其自2011年以来首次成为全球第一大智能手机品牌 [33] 全球其他市场与事件 - 日本内阁批准18.3万亿日元（约1170亿美元）的额外预算，为经济刺激计划提供资金，其中11.7万亿日元将由新债填补 [25] - 世贸组织发布货物贸易晴雨表显示，2025年上半年货物贸易激增，但下半年增速有所放缓，第四季度贸易量增速可能放缓，但仍将高于趋势水平 [26] - 两艘油轮在黑海发生爆炸，初步报告显示爆炸未造成人员伤亡 [7]

事件概述 - 台积电前资深副总经理罗唯仁被指控在退休前带走大量涉及2纳米、A16、A14等最先进工艺制程技术相关机密资料，并随后赴任竞争对手英特尔[2] - 台积电已向法院提起针对罗唯仁的诉讼，指控其违反竞业协议并“高度可能”泄密[2] - 台湾检方已突击搜查罗唯仁住所并查扣电脑及U盘，同时批准冻结其名下台积电股票及不动产[2] 台积电的指控与行动 - 罗唯仁于2024年3月被调任企业策略发展部资深副总，不再负责研发部门业务，但其转任后仍要求研发部门召开会议并向其提供资料[4] - 罗唯仁在职期间签署了严格的保密协议及离职后竞业禁止协议，并向公司隐瞒将前往英特尔任职的消息[4] - 传闻称罗唯仁在退休前要求下属进行技术简报并影印“二十多箱”最先进制程技术资料带走[4] 罗唯仁的职业背景 - 罗唯仁现年75岁，曾在英特尔工作长达18年，参与英特尔首座兼具研发和制造的8英寸晶圆厂并成功量产Intel 486处理器[4] - 他于2004年加入台积电，担任营运与研发多项高阶主管职务，被认为是台积电迈向2纳米制程的“功臣”之一[5] - 在台积电推进10纳米制程时，他提出“夜鹰计划”，打造24小时运作的先进制程研发中心，最终顺利量产，并于2011年获台积电最高荣誉“TSMC Medal of Honor”[5] 英特尔的回应与战略意图 - 英特尔CEO陈立武发布内部信，表示公司禁止使用第三方机密信息，并根据现有资讯认为针对罗唯仁的指控没有根据[5] - 英特尔称人才流动是产业创新的基石，并欢迎罗唯仁重返团队，视其为公司转型过程中的重要人才[5][6] - 陈立武特别提到，英特尔正重振其工程导向、客户至上的企业文化，并聚焦于强化x86架构、打造美国晶圆代工服务以及加速AI策略[5] - 分析认为，尽管英特尔复苏战略显现成效，但其最先进芯片仍依赖台积电代工，在尖端生产方面已落后于台积电和三星，自身制造业务仍在亏损[6] 行业影响与案件前景分析 - 分析指出，即使企业在实验室开发出尖端芯片，突破也需能规模化量产并拥有稳定客户群才有意义，而台积电在这方面领先[7] - 有观点对诉讼前景不看好，认为窃取商业机密的举证门槛极高，且若罗唯仁持有美国籍，台湾检察部门采取实质行动难度很大[7] - 此事件被置于更广阔的地缘经济背景下，有分析认为特朗普政府的地缘经济重组是结构性趋势，也是台湾科技优势流失的主因[7]

隔夜全球市场表现 - 美股三大指数连续第五个交易日集体收涨，纳斯达克指数涨0.65%，道琼斯指数涨0.61%，标普500指数涨0.54% [1][4] - 科技股多数走高，英特尔收盘上涨10%，创9月18日以来最大单日涨幅；Meta涨超2%，AMD、亚马逊、奈飞、微软涨超1% [1][4] - 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.54%，小鹏汽车涨超3%，京东涨超1%，哔哩哔哩、蔚来涨0.7%，百度涨0.47% [1][4] - 国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货收涨1.59%至4256.4美元/盎司，COMEX白银期货收涨6.06%至57.085美元/盎司，刷新历史新高 [2][4] - LME期铜一度涨2.5%至11210美元/吨附近，创历史新高 [2][4] - 国际油价走低，美油主力合约跌1.05%至58.48美元/桶，布油主力合约跌0.87%至62.32美元/桶 [5] - 欧洲主要股指集体上涨，德国DAX30指数涨0.31%，英国富时100指数涨0.28%，法国CAC40指数涨0.29%，欧洲斯托克50指数涨0.30% [5] 中国资本市场动态 - 沪深交易所调整上证50、科创50、深证成指、创业板指等指数样本股，调整将于12月12日生效，上证50、科创50、深证成指、创业板指样本股更换数量分别为4只、2只、17只、8只 [13] - 中证指数有限公司调整沪深300、中证500、中证1000、中证A50、中证A100、中证A500等指数样本，此次为定期调整，将于12月12日收市后正式生效 [13] - 中国证监会就推出商业不动产投资信托基金试点草案公开征求意见，公告主要包括产品定义、基金注册及运营管理要求、发挥基金管理人和专业机构作用、强化监管责任四方面内容 [10] - 中国证监会发布《证券期货市场监督管理措施实施办法》征求意见稿，明确列出十四类常用监管措施，包括责令改正、监管谈话、出具警示函等 [11] - 立方数科因2021年至2023年累计虚增收入6.38亿元、成本6.28亿元，涉嫌触及重大违法强制退市情形，深交所将依法启动退市程序 [24] 行业监管与政策 - 工信部召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会，强调行业企业要坚决抵制非理性竞争行为，共同维护健康有序市场环境 [9] - 市场监管总局会同国家网信办制定《直播电商监督管理办法》，将于近期正式出台，旨在科学界定直播电商活动各方责任，保护消费者和经营者合法权益 [12] - 市场监管总局修订印发《商业银行收费行为执法指南》，明令禁止商业银行虚构银团贷款违规收费、在收取贷款利息的情况下违规收取承诺费、强制开具保函收取手续费等行为 [12] - 国内航线燃油附加费自12月5日起上涨，800公里以下航线每位成人旅客收取20元，800公里以上航线收取40元，相较于此前标准分别上涨10元、20元 [14] 银行业与金融市场 - 中长期大额存单逐渐消失，六大行及多家股份行已无5年期产品在售，3年期产品也"售罄"或"额度紧张"，压降高成本存单是银行优化负债、稳定净息差的手段 [15] - 存款利率下调助推理财规模走高，居民投资意愿增强，预计2026年银行理财规模至少实现10%左右增长 [15] - 多家银行全力支持香港大埔救灾及灾后重建，工、农、中、建、交五大行及浦发银行、民生银行等机构宣布捐款，并启动应急服务，酌情处理受影响客户的贷款展期、减免利息等 [8] 科技与半导体行业 - 研究机构预测存储芯片价格预计在当前基础上再上涨约50%，到2026年第二季度之前，因人工智能基础设施建设需求激增导致全球存储芯片短缺加剧 [21] - 戴尔公司首席运营官表示部分存储芯片面临短缺，可能考虑调高部分设备定价，惠普公司首席执行官预计到2026年下半年公司利润率将受到挤压，必要时将提高产品价格 [21] - 闻泰科技与安世中国就安世半导体控制权争议发布声明，闻泰科技敦促安世荷兰恢复其对安世半导体的合法控制权，安世中国要求安世荷兰停止海外扩产并恢复正常供应 [19] 汽车与交通行业 - 雷军回应小米SU7能耗评测弱于特斯拉，称小米SU7是C级车，车大配置高导致能耗较高，公司将继续向特斯拉学习优化能耗表现 [22] - 空客公司表示约6000架空客A320飞机需紧急更换飞行控制软件，因该软件易受太阳辐射影响，美国航空公司、澳大利亚捷星航空、新西兰航空公司、日本全日空航空、哥伦比亚航空公司已宣布部分航班停飞 [20] 消费与零售行业 - 美团第三季度营收955亿元，同比增长2%，核心本地商业板块营收674亿元，受外卖行业竞争影响，经营利润转负，亏损141亿元 [26][27] - 美团CEO王兴表示外卖价格战没有创造行业价值，将根据市场竞争格局动态调整投资策略，未来只有兼具深厚行业积累和运营效率的平台才能领跑 [26] - 蜜雪冰城在大连、西安、南宁、杭州等城市试新"早餐计划"，上线早餐椰椰奶等四款乳品，售价均为5元，暂未有大面积推广计划 [30] - 淘宝闪购取消骑手超时扣款范围扩大，12月3日将覆盖北京、杭州、广州等60城，年底前覆盖全国直营城市 [28] 上市公司重大事项 - 贵州茅台选举陈华为公司第四届董事会董事长，并通过股份回购方案，拟以自有资金回购金额不低于15亿元且不超过30亿元，回购价格不超过1887.63元/股，用于注销并减少注册资本 [18] - 苹果公司因印度反垄断法可能面临高达380亿美元罚款，相当于过去三个财年公司全球平均营业额的10%，苹果否认指控并反对将其全球营业额纳入罚款考量 [28] - 多家上市公司发布并购重组及投资公告，包括东方明珠拟约5亿元参与设立合伙企业受让新华三部分股权、光明乳业拟5亿元收购小西牛生物乳业40%股份、长安汽车拟出资2.25亿元参与设立长安机器人公司等 [33][34]

美股市场表现 - 当地时间11月28日美股提前休市 三大股指集体收涨并录得五连涨 其中道琼斯指数涨0.61%至47716.42点 纳斯达克指数涨0.65%至23365.69点 标普500指数涨0.54%至6849.09点 [1] - 万得美国科技七巨头指数涨0.36% 大型科技股多数上涨 脸书涨超2% 亚马逊和微软涨超1% 英伟达跌近2% [2] - 纳斯达克中国金龙指数涨0.54% 热门中概股中有道涨超10% 小鹏汽车和迅雷涨超3% 富时A50期指连续夜盘收涨0.42% [3] 半导体与科技行业动态 - 存储芯片概念板块领涨 闪迪盘中一度涨约6% 收盘涨3.83% 西部数据涨超3% 美光科技收涨2.71% [2] - 有研究机构预测 受芯片短缺影响 到2026年第二季度之前 存储芯片价格预计将在当前基础上再上涨约50% [2] - 英特尔股价收涨10.19%至40.560美元 市值达1935亿美元 天风国际证券分析师郭明錤称英特尔预计最快2027年开始出货苹果最低阶M系列处理器 [2][3] 消费与公司财报 - 中概股霸王茶姬股价涨超6% 公司公布2025年第三季度财报 截至9月30日全球门店数达7338家 第三季度总GMV为79.30亿元 净收入32.08亿元 经调整后净利润为5.03亿元 [4] 大宗商品市场 - 金属价格大幅上涨 现货白银一度跃升5.7%至每盎司56.46美元 创纪录新高 截至发稿涨5.66%至56.397美元 伦敦期铜一度上涨2.5%至每吨11210.50美元 亦创纪录新高 [4] - 其他贵金属走强 现货黄金价格涨1.48%至每盎司4218.55美元 为近两周以来最高水平 现货铂金涨近3% [4] - 国际油价下跌 美油主力合约收跌1.05%至58.48美元/桶 布伦特原油主力合约跌0.87%至62.32美元/桶 11月录得连续第四个月走低 [5] - 美国能源信息署数据显示 美国9月份原油产量升至创纪录的1380万桶/日 [5] 宏观与市场预期 - 市场对美联储12月降息预期升温 据CME“美联储观察”截至北京时间11月29日6时30分 美联储12月降息25个基点的概率为86.4% 一周前该概率约为40% [6] - 白银价格获强劲支撑 原因包括市场对美联储降息预期升温 资金流入以实物白银为支撑的ETF 以及供应持续紧张 [6] - 自11月白银被美国地质调查局列入“关键矿产”清单后 交易员密切关注未来是否会对白银加征关税 [6] - 自10月初以来 纽约Comex期货交易所金库中已有约7500万盎司白银被提走 [6]

核心观点 - 英特尔股价周五大涨逾10% 主要受分析师郭明錤预测其有望成为苹果M系列处理器先进制程代工供应商的消息驱动 [1] 潜在合作细节 - 英特尔成为苹果先进制程供应商的可能性近期显著提升 双方已签署保密协议 苹果已获取英特尔18AP制程的PDK 0.9.1GA [1] - 关键模拟及研发项目目前均按预期推进 苹果正等待英特尔于2026年第一季度按计划推出PDK 1.0 / 1.1 [1] - 若进展符合预期 苹果计划最早在2027年第二至第三季度 让英特尔开始代工其最低端M系列处理器 采用18AP制程 [1] - 最终量产时间仍取决于PDK 1.0/1.1发布后的开发进度 [1] 合作背景与市场影响 - 目前最低端的M系列芯片主要用于MacBook Air及iPad Pro 预计今年合计出货量约为2000万台 [2] - 潜在合作对苹果与英特尔均具战略意义 对苹果而言 显示其对特朗普政府“美国制造”政策的强力支持 [2] - 对英特尔而言 拿下苹果先进制程订单的意义远超直接营收与利润贡献 [2] - 分析师认为 这一迹象显示英特尔代工业务最艰难的时期可能已接近尾声 [2] 行业与公司前景展望 - 尽管英特尔在未来几年仍难以在先进制程上与台积电竞争 但其长期前景将因此转向更加积极 [2] - 展望未来 英特尔的14A及更先进制程有望获得来自苹果及其他一线大厂的更多订单 [2]

隔夜市场表现 - 美股三大指数连续第五个交易日集体收涨，纳指涨0.65%，道指涨0.61%，标普500指数涨0.54% [3] - 科技股多数走高，英特尔收盘上涨10%，创9月18日以来最大单日涨幅；Meta涨超2%，AMD、亚马逊、奈飞、微软涨超1% [3] - 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.54%，小鹏汽车涨超3%，京东涨超1% [3] - 国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货收涨1.59%，COMEX白银期货收涨6.06%报57.085美元/盎司，刷新历史新高；LME期铜一度涨2.5%至11210美元/吨附近，创历史新高 [3] - 国际油价走低，美油主力合约跌1.05%报58.48美元/桶，布油主力合约跌0.87%报62.32美元/桶 [4] - 欧洲主要股指收盘集体上涨，德国DAX30指数涨幅0.31%，英国富时100指数涨幅0.28%，法国CAC40指数涨幅0.29% [5] 政策与监管动态 - 工信部召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会，强调行业企业要坚决抵制非理性竞争行为，共同维护健康有序市场环境 [8] - 中国证监会就推出商业不动产投资信托基金试点草案公开征求意见，旨在推动REITs市场高质量发展，支持构建房地产发展新模式 [9] - 中国证监会发布《证券期货市场监督管理措施实施办法》征求意见稿，明确列出十四类常用监管措施 [10] - 市场监管总局会同国家网信办制定的《直播电商监督管理办法》将于近期正式出台，旨在科学界定直播电商活动各方责任 [11] - 市场监管总局修订印发《商业银行收费行为执法指南》，新增多项禁止性违规收费行为，如不得虚构银团贷款违规收费等 [11] 金融市场与指数调整 - 沪深交易所调整上证50、科创50、深证成指、创业板指等指数样本股，调整将于12月12日生效，其中上证50、科创50、深证成指、创业板指样本股更换数量分别为4只、2只、17只、8只 [12] - 国内航线燃油附加费自12月5日起上涨，800公里(含)以下航线每位旅客收取20元，800公里以上航线收取40元，相较于此前标准分别上涨10元、20元 [13] - 中长期大额存单逐渐消失，多家银行已无5年期产品在售，3年期产品也"售罄"或"额度紧张"，业内称此为银行优化负债、稳定净息差的手段 [14] 行业与公司动态 - 贵州茅台选举陈华为公司第四届董事会董事长，并计划以自有资金回购股份，回购金额不低于15亿元且不超过30亿元，回购价格不超过1,887.63元/股 [19][20] - 闻泰科技与安世中国就安世半导体控制权争议发布声明，闻泰科技敦促安世荷兰恢复其对安世半导体的合法控制权 [21] - 空客公司表示约6000架A320飞机需紧急更换飞行控制软件，多家航空公司已宣布部分航班停飞 [22] - 研究机构预测，受芯片短缺影响，到2026年第二季度之前，存储芯片价格预计将在当前基础上再上涨约50% [23] - 小米集团雷军回应小米SU7能耗评测弱于特斯拉，称因车型级别和配置差异，并表示将继续优化能耗表现 [24] - 立方数科因2021年至2023年累计虚增收入6.38亿元、成本6.28亿元，涉嫌触及重大违法强制退市情形，深交所将依法启动退市程序 [26] - 美团CEO王兴表示外卖价格战没有创造行业价值，公司将根据市场竞争格局动态调整投资策略；美团三季度营收955亿元，同比增长2%，核心本地商业板块经营亏损141亿元 [28] - 淘宝闪购取消骑手超时扣款范围将扩大，年底前覆盖全国直营城市 [29] - 苹果公司因印度一项反垄断法可能面临高达380亿美元的罚款，相当于其过去三个财年全球平均营业额的10% [29] - 蜜雪冰城回应"卖早餐"，称目前"早餐计划"仅在大连、西安等城市进行部分试新，暂时没有大面积推广计划 [31] 上市公司资本运作 - 融鑫源智造拟定增募资不超过1.4亿元，全部用于镁合金建设项目 [39] - 东方明珠拟约5亿元参与设立合伙企业，受让新华三资产 [39] - 万顺新材全资子公司拟4080万元转让深圳宇锵51%股权 [40] - 山东高速全资子公司拟24.35亿元转让粤高速A 9.68%股权 [40] - 光明乳业拟5亿元收购小西牛生物乳业股份有限公司 [40] - 长安汽车拟以自有资金出资2.25亿元参与设立公司，以发展智能人形机器人技术产业板块 [41] - 中国巨石股东振石集团拟以5.5亿元至11亿元增持公司股份 [41]

美股市场整体表现 - 美股三大指数连续第五个交易日集体收涨，道指涨0.61%，标普500指数涨0.54%，纳指涨0.65% [1] - 本周累计涨幅显著，纳指累涨4.91%，道指累涨3.18%，标普500指数累涨3.73% [1] - 市场交易时间因感恩节假期提前3小时收盘 [1] 科技股表现 - 科技股多数走高，英特尔收盘大涨超10%，创下自9月18日以来最大单日涨幅 [1] - Meta股价上涨超2% [1] - AMD、亚马逊、奈飞、微软股价均上涨超1% [1] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数收涨0.54% [1] - 热门中概股普遍上涨，小鹏汽车涨幅领先，达3.26% [1] - 腾讯音乐、文远知行、再鼎医药涨幅至多2.56% [1] - 晶科能源、小马智行、亚朵、名创优品、京东、汽车之家涨幅至多1.67% [1] - B站、蔚来、新东方、大全新能源、百度、世纪互联、网易涨幅至多0.82% [1]