证券代码：601066 证券简称：中信建投 公告编号：临 2025-055 号 中信建投证券股份有限公司 关于间接全资附属公司根据中期票据计划进行发行 并由全资子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 担保对象及基本情况 | | 被担保人名称 本次担保金额1 | CSCIF 0.30 | Hong 亿美元 | Kong Limited | | --- | --- | --- | --- | --- | | 担保 | 实际为其提供的担保余额 | 人民币 | 107.46 | 亿元 | | 对象 | | | | | | | 是否在前期预计额度内 | □是 额度 | □否 | 不适用：公司未预设担保 | | | 本次担保是否有反担保 | □是 | 否 | □不适用 | 累计担保情况 1 / 4 对外担保逾期的累计金额（人民币亿元） - 截至本公告日上市公司及其控股子公司 对外担保金额（人民币亿元） 413.94 对外担保金额占上市公司最近一期经审 计净资产的比例（%） 38.88% ...

股价表现 - 公司股价于10月22日收盘报27.04元，单日跌幅达8.96% [1] - 公司股价目前处于破发状态，低于41.68元/股的发行价格 [1] - 公司上市首日盘中最高价55.50元，为上市以来最高价 [1] 首次公开发行(IPO)概况 - 公司于2022年8月23日在上交所科创板上市，公开发行股票6305万股，发行价格41.68元/股 [1] - IPO募集资金总额为262792.40万元，扣除发行费用后募集资金净额为241560.20万元 [1] - 最终募集资金净额比原计划多91560.20万元，原计划募集资金150000.00万元 [1] 募集资金用途 - 公司计划将募集资金用于模拟芯片产品升级及产业化项目、上海研发设计中心建设项目、南通研发检测中心建设项目、补充流动资金 [1] 发行费用 - 公司首次公开发行股票的发行费用总额为21232.20万元 [1] - 其中保荐及承销费用为18081.51万元 [1] 中介机构 - 公司IPO的保荐机构（主承销商）为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为王志丹、冷鲲 [1] - 联席主承销商为太平洋证券股份有限公司 [1]

公司2025年半年度财务表现 - 报告期内公司实现营业收入1.63亿元 同比增长46.39% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-720.30万元 上年同期为-3422.47万元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1081.03万元 上年同期为-4709.68万元 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为3737.07万元 上年同期为-6356.03万元 [1] 公司2024年度财务表现 - 2024年公司实现营业收入2.46亿元 同比下降54.04% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.34亿元 上年同期为1562.98万元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.48亿元 上年同期为2260.68万元 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-8720.93万元 上年同期为-51.97万元 [1] 公司上市与募集资金 - 公司于2021年1月12日在深交所上市 公开发行股票数量40,244,750股 发行价格8.46元/股 [2] - 首次公开发行股票募集资金总额为34,047.06万元 扣除发行费用后募集资金净额为29,165.11万元 [2] - 招股说明书显示拟募集资金29,165.11万元用于IT职业培训能力拓展项目和IT研究院建设项目 [2] - 发行费用总额为4,881.94万元 其中保荐及承销费3,074.00万元 [2] 公司股票交易状态 - 公司股票交易自2025年4月23日起被实施退市风险警示处理 股票简称由"传智教育"变更为"*ST传智" [1] - 该股目前处于破发状态 [2]

公司财务预测与业绩 - 中信建投首次覆盖嘉利国际，给予买入评级，预计2025/26、2026/27、2027/28财年收入分别为34.5亿港元、45.0亿港元、54.0亿港元 [1] - 预计同期本公司权益持有人应占溢利分别为2.5亿港元、4.7亿港元、6.6亿港元 [1] - 2024/25财年公司实现收入32.3亿港元，同比增长10.8%，实现本公司权益持有人应占溢利2.04亿港元，同比增长20.5%，业绩进入向上增长通道 [2] AI服务器机壳市场机遇 - AI带来服务器机壳市场量价齐升，驱动因素包括AI带来的GPU和ASIC服务器需求增量、因可靠性及散热要求提升导致的机壳单价上升、以及因性能要求更高和迭代更快带来的产品盈利能力提升 [1] - 匡算全球普通服务器机壳市场规模为13.7亿美金至20.5亿美金 [1] - 基于500万片GPU和500万片ASIC的假设，匡算对应新增AI服务器机壳市场规模为7.5亿美金至10亿美金 [1] 公司业务进展与客户拓展 - 公司是全球服务器外壳生产市场的头部供应商之一，客户涵盖惠普、联想、IBM、戴尔、中兴等全球知名品牌 [2] - 公司积极拓展AI服务器产品组合，在传统OEM、英伟达、云端服务平台商（CSP）等客户方面均取得进展，已被纳入英伟达的合格供应商及推荐供应商名单 [2] - 公司正致力于向英伟达交付更多原型产品，并预计2025年从云端服务平台商获得新订单 [2] 公司战略与产能布局 - 公司积极把握AI产业机会，持续拓展产品品类和开拓客户，同时深化全球化布局 [1][2] - 公司泰国工厂正积极扩产以应对未来AI服务器需求 [1] - 公司通过积极调整应对了此前由宏观经济、原材料成本上涨、高库存及疲软需求带来的增长压力 [2]

公司财务预测与近期业绩 - 预计公司2025/26、2026/27、2027/28财年收入分别为34.5亿港元、45.0亿港元、54.0亿港元 [1] - 预计同期本公司权益持有人应占溢利分别为2.5亿港元、4.7亿港元、6.6亿港元 [1] - 2024/25财年公司实现收入32.3亿港元，同比增长10.8% [2] - 2024/25财年实现本公司权益持有人应占溢利2.04亿港元，同比增长20.5% [2] AI服务器机壳市场机遇 - AI带来服务器机壳市场量价齐升，驱动因素包括AI带来的GPU、ASIC服务器需求增量 [1] - AI服务器对可靠性、散热等要求提升，预计机壳产品单价将提升 [1] - AI服务器机壳性能要求更高、迭代速度更快，预计产品盈利能力也将提升 [1] - 匡算全球普通服务器机壳市场规模为13.7亿美金至20.5亿美金 [1] - 基于500万片GPU、500万片ASIC的假设，匡算对应新增AI服务器机壳市场规模为7.5亿至10亿美金 [1] 公司业务进展与客户拓展 - 公司是全球服务器外壳生产市场的头部供应商之一，客户涵盖惠普、联想、IBM、DELL、中兴等全球知名品牌 [2] - 公司AI服务器机壳产品在传统OEM、英伟达、CSP等客户均取得不错进展 [1] - 公司已被纳入英伟达的服务器机壳及机柜组件合格供应商名单及推荐供应商名单，正致力于向英伟达交付更多原型产品 [2] - 在云端服务平台商方面，公司预计2025年有新订单录入 [2] 公司战略与产能布局 - 公司积极把握AI机会，持续拓展产品品类和开拓客户 [1] - 公司深化全球化布局，泰国工厂正积极扩产以应对未来需求 [1] - 公司积极调整应对，通过把握AI机会和深化全球化布局来驱动增长 [2]

公司近期财务表现 - 2025年上半年公司营业收入为2.65亿元，同比下降39.29% [1][2] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为-840.44万元，由盈转亏，同比下降154.53% [1][2] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为-3914.90万元，同比恶化41.11% [1][2] - 2024年公司实现营业收入7.54亿元，同比下降10.49% [2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1442.19万元，同比下降82.64% [2] 公司历史财务表现 - 2023年公司实现营业收入8.42亿元，同比增长9.62% [3][5] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为8309.72万元，同比增长12.40% [3][5] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为-11431.67万元，同比大幅下降328.92% [3][5] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6062.72万元，同比下降13.93% [3][5] 公司首次公开发行情况 - 公司于2023年7月25日在深交所创业板上市，发行股票数量为2500万股，发行价格为31.16元/股 [3] - 首次公开发行股票募集资金总额为7.79亿元，募集资金净额为6.90亿元，比原计划多2999.6万元 [4] - 募集资金拟用于港通智慧医疗装备生产基地建设项目、研发技术中心升级建设项目、商务中心升级建设项目及补充流动资金 [4] - 首次公开发行股票的发行费用合计8900.40万元，其中承销及保荐费用为6488.02万元 [6] - 该股目前处于破发状态 [3]

财务业绩 - 2025年第三季度公司实现营业收入864.9亿元，同比增长8.1% [1] - 2025年第三季度公司实现归母净利润145.7亿元，同比增长57.1%，环比增长11.0% [1] - 业绩增长主要受益于金铜等金属的量价齐升 [1] 矿产运营 - 第三季度矿产金产量显著释放，超过全年计划指标时序进度 [1] - 受刚果（金）KK铜矿淹井事件影响，第三季度矿产铜产量环比下降 [1] - 公司正积极推进卡库拉矿段东区的复产工作 [1] 资本运作与资产收购 - 紫金黄金国际于9月30日在港交所成功上市，创下多项矿业企业IPO纪录 [1] - 公司作为紫金黄金国际的控股股东，共享其未来增长回报并有望通过价值重估提升整体市值 [1] - 紫金黄金国际已完成收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿100%权益，交割于2025年10月10日完成 [1]

2025年第三季度财务业绩 - 2025年第三季度公司实现营业收入864.9亿元，同比增长8.1% [1] - 2025年第三季度公司实现归母净利润145.7亿元，同比增长57.1%，环比增长11.0% [1] - 业绩增长主要受益于金铜等金属产品的量价齐升 [1] 矿产生产运营情况 - 第三季度矿产金产量显著释放，超过全年计划指标时序进度 [1] - 受刚果（金）KK铜矿淹井事件影响，第三季度矿产铜产量环比下降 [1] - 公司正积极推进卡库拉矿段东区的复产工作 [1] 子公司紫金黄金国际发展 - 紫金黄金国际于2025年9月30日在港交所成功上市，创下多项矿业企业IPO纪录 [1] - 公司作为紫金黄金国际的控股股东，有望共享其未来高速增长带来的回报，并通过价值重估提升整体市值 [1] - 紫金黄金国际已完成收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿100%权益的交割，现持有该金矿全部权益 [1]

机器人ETF市场表现 - 机器人ETF微涨0.20%至1.010元，表现略强于中证机器人指数(+0.17%)并明显跑赢上证指数(-0.19%) [1] - 成交额约9.6亿元，较前一交易日保持活跃，换手维持高位，整体流动性充裕 [1] - 成分股内部分化，34只上涨、39只下跌，中信重工领涨10%，海得控制涨7.4% [1] 人形机器人行业驱动因素 - 人形机器人指数相对收益主要受特斯拉机器人进展影响，包括性能迭代、硬件定型和量产指引 [2] - 行业从主题投资转向量产预期，Gen3硬件定型及规模化量产在即，板块β持续向好 [2] - Gen3发布将带来更明确的硬件定型方向和量产指引，被视为板块的历史性机遇 [2] 产业链投资方向与公司动态 - 产业链确定性和硬件变化新方向是核心投资方向，同时需关注国产链应用落地新进展 [2] - 江苏鼎汇具身智能机器人创新中心有限公司成立，注册资本6000万人民币，由埃斯顿、绿的谐波等多家上市公司共同持股 [1]

融资活动概述 - 公司间接全资附属公司CSCIF Hong Kong Limited于2025年10月21日完成一笔境外中期票据计划项下的发行工作，发行本金金额为人民币2.60亿元，期限为59天 [1] - 本次票据发行的目的是用于补充境外业务营运资金 [6] - 该中期票据计划设立于2024年4月26日，担保的最高本金总额为40亿美元或以其它货币计算的等值金额 [1] 担保安排详情 - 公司全资子公司中信建投（国际）金融控股有限公司为本次票据发行提供无条件及不可撤销的连带责任保证担保，本次担保金额为人民币2.61亿元 [2][4] - 本次担保无反担保 [2][4][9] - 本次票据发行后，担保人对发行人的担保余额折合人民币105.30亿元 [2][9] 公司治理与授权 - 本次担保及票据发行已获得公司第二届董事会第四十八次会议及2023年第一次临时股东大会的批准，在授权范围之内 [3][6] - 中信建投国际亦召开了董事会和股东会，审议通过为发行人在中期票据计划下发行的票据提供担保 [3][6] 累计担保情况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司实际提供的担保总额为人民币411.78亿元，占公司最近一期经审计净资产的38.68% [6] - 上述担保均为公司对控股子公司以及控股子公司对其控股子公司的担保，其中公司对控股子公司提供的担保金额为人民币91.82亿元，占净资产的8.62% [6] - 公司及控股子公司不存在逾期担保的情况 [6]