股票上市与解锁 - 本次股票上市股数为6,013,166股，上市流通日期为2024年9月6日[2] - 2024年8月29日同意为189名激励对象办理解锁，解锁数量共6,013,166股[10] - 本次解除限售的限制性股票上市流通时间为2024年9月6日，数量为6,013,166股[19] 激励计划调整 - 2021年激励计划激励对象由222人调整为216人，股票授予数量由21,513,000股调整为19,400,000股[6] 限制性股票回购注销 - 2021年12月24日同意对220,000股限制性股票进行回购注销，2022年2月18日完成[6] - 2022年6月9日同意对609,000股限制性股票进行回购注销，2022年9月2日完成[7] - 2022年8月8日回购注销的回购价格由8.295元/股调整至8.208元/股[7] - 2023年8月15日同意对1,864,500股限制性股票进行回购注销，回购价格调整为7.564元/股[9] - 2023年10月24日同意对386,667股限制性股票进行回购注销[9] - 2023年12月19日完成两次回购注销事宜[10] - 2024年8月29日同意对428,801股限制性股票进行回购注销，回购价格调整为6.7587元/股[10] 业绩数据 - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润为44,813.83万元，2021年为79,594.61万元，增长率为77.61%[15] 其他 - 本次拟解除限售的激励对象共计189人，均满足个人层面考核要求[15] - 公司将为符合条件的189名激励对象共计6,013,166股限制性股票办理解除限售相关事宜，约占公司目前总股本的0.461%[16][17] - 截至公告日，本次激励计划对216名激励对象授予股票1,940万股，已回购注销308.02万股，剩余1,631.98万股[18] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让公司股份不得超过其所持总数的25%，离职后半年内不得转让[19] - 本次变动后，有限售条件股份为10,306,667股，无限售条件股份为1,295,094,388股，总股本不变[20] - 薪酬与考核委员会同意对符合条件的激励对象按规定解除限售，并提交董事会审议[21] - 监事会同意公司为符合条件的189名激励对象办理解除限售事宜[22] - 公司本次解锁条件已满足，取得现阶段必要授权和批准[23] - 公司本次解锁符合《上市公司股权激励管理办法》《激励计划（修订稿）》规定[23] - 公司本次解锁需按规定进行信息披露并办理相关解除限售事宜[23]

限制性股票回购 - 2021 - 2024年多次同意回购注销限制性股票，如2024年8月29日同意回购注销42.8801万股[8][9][11][12][13] - 回购价格多次调整，2024年8月29日调整为6.7587元/股[3][9][11][13][16] - 激励对象由222人调整为216人，授予数量由2151.3万股调整为1940万股[7] 股票解锁与流通 - 2024年8月29日同意为189名激励对象解锁601.3166万股，9月6日上市流通[13] 现金红利分配 - 2021 - 2023年度均进行现金红利分派，如2023年度每股派0.8053元（含税）[15][16] - 各年度现金红利均完成发放，如2023年度于2024年7月31日完成[15][16] 其他 - 回购价格调整对公司财务和经营无重大影响[17] - 监事会同意回购价格调整议案[18] - 律所认为回购价格调整获必要授权和批准[19]

激励计划价格调整 - 2021年限制性股票激励计划限制性股票回购价格调整为6.7587元/股[3] 股票回购注销 - 拟回购注销22名激励对象共计428,801股限制性股票，完成后公司股本总数由1,305,401,055股变更为1,304,972,254股[6] 股票解除限售 - 公司将为189名激励对象共计6,013,166股限制性股票办理解除限售事宜[9] 议案表决结果 - 《关于调整2021年限制性股票激励计划回购价格的议案》同意8票，反对0票，弃权0票[4] - 《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》同意8票，反对0票，弃权0票[8] - 《关于2021年限制性股票激励计划第一个限售期及自愿锁定期满暨解除限售条件成就的议案》关联董事回避表决，同意6票，反对0票，弃权0票[10]

股份变动 - 22名激励对象428,801股限制性股票将被回购注销[2] - 回购注销后公司股本总数由1,305,401,055股变为1,304,972,254股[2] 债权申报 - 公司债权人可在公告日起45日申报债权[4] - 申报地址为山东省青岛市崂山区相关地址[7] - 申报时间为2024年8月30日起45天内特定时段[7] - 联系电话为0532 - 83889556，邮箱为zqb@hisense.com[7]

会议情况 - 公司第十届监事会第四次会议于2024年8月29日通讯召开，3名监事全出席[2] 议案审议 - 审议通过调整2021年限制性股票激励计划回购价格议案[3][4] - 审议通过回购注销部分激励对象限制性股票议案[5][7] - 审议通过2021年激励计划第一个限售期及自愿锁定期满解除限售议案，189人获解除资格[8]

激励计划相关 - 2021年7月15日授权办理2021年限制性股票激励计划相关事宜[6] - 2021年7月15日确定授予日，授予价格为8.295元/股[7] - 2023年6月7日和29日审议通过调整2021年限制性股票激励计划议案[9] - 激励计划回购价格调整为6.7587元/股[12][27] - 首次授予限制性股票第一个解除限售期可解除限售数量占比1/3[14] - 2021年9月6日完成首次授予股票登记，2022年9月6日为第一个解除限售日[15] - 激励对象第一个解除限售期后自愿延长锁定期2024年9月6日届满[15] 回购注销相关 - 2021 - 2023年多次会议同意回购注销部分限制性股票[8][9][10][11] - 2023年8月15日同意回购注销1,864,500股并调整回购价格[9] - 2023年10月24日同意回购注销386,667股[10][11] - 拟回购注销428,801股已获授但未解除限售的限制性股票[12] - 22名激励对象因职务调整等原因，回购注销428,801股[31] - 本次回购注销数量428,801股，回购价格6.7587元/股[32] - 回购资金来源于自有资金，已开设回购专用证券账户[33] 业绩考核与分红相关 - 以2020年为基数，2021年扣非净利润增长率77.61%，满足业绩考核目标[21] - 个人绩效考核B级及以上可全部解除限售，C级解锁70%，D级不得解除限售[22] - 189名激励对象考核结果满足解除限售条件[22] - 2021年度拟每10股派发现金红利0.87元，共计1.13亿元[26] - 2022年度以1303672321股为基数，每10股派发现金红利6.44元[26] - 2023年度向全体股东每股派发现金红利0.8053元[27]

增持情况 - 2024年8月28日海信通信首次增持4257200股，占总股本0.33%[3][5][6] - 增持前海信通信未持股，海信集团控股持股392505971股，占比30.07%[5] - 增持后二者合计持股396763171股，占比30.39%[6] 增持计划 - 合计拟增持不低于13054000股，不高于26108000股[3][10] - 实施期限6个月，资金源于自有及自筹[12][13] - 控股股东承诺不减持，增持比例不超2%[14] 风险提示 - 增持计划可能因市场或资金问题延迟或无法实施[3][15]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级 [6] 报告的核心观点 1) 公司全球市场份额持续提升,产品结构优化,激光电视、商业服务等新业务快速增长 [3][5] 2) 数字化变革提升公司经营质效,下半年随着原材料价格中枢下移,公司盈利有望迎来改善 [4][6] 3) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为22.33/25.11/28.67亿元,EPS分别为1.71/1.92/2.20元,当前股价对应2024-2026年PE为10/9/8倍 [6] 公司投资亮点 1) 产品结构优化显著,全球影响力提升:公司智慧显示终端销量达1289万台,实现收入201.46亿元,同比增长6.30%;激光显示、商用显示、云服务、芯片等新显示新业务实现收入33.62亿元,同比增长14.61% [3] 2) 公司在高端市场领先地位持续巩固,大屏及高端电视市场内销零售额均排名第一,电视全球出货量占全球份额为14.12%,稳居全球第二 [3] 3) 国际化发展质效显现,公司境外85英寸及以上智慧显示终端销量同比增长153.43%,境外激光显示销量同比增长56% [3] 4) 品牌年轻化拓宽圈层,拓展车载品类培育增长空间 [5] 经营情况分析 1) 2024H1公司销售毛利率达15.81%,同比下降1.38pct,主要受原材料价格阶段性上涨影响 [4] 2) 费用方面,销售费用及管理费用率下降主要得益于公司持续优化业务流程,数字化改革提质增效 [4] 3) 2024H1公司净利率4.10%,同比下降0.67pct,主要受成本上行挤压利润影响 [4]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期（1－6月）营业收入25,461,115,326.39元，上年同期24,874,833,153.59元，同比增长2.36%[15] - 本报告期主营业务收入23,732,560,187.01元，上年同期22,151,498,439.89元，同比增长7.14%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润834,003,316.63元，上年同期1,036,840,173.70元，同比减少19.56%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润641,585,203.10元，上年同期847,387,769.10元，同比减少24.29%[15] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1,211,583,421.80元，上年同期675,997,374.42元，同比增长79.23%[15] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产18,169,815,885.35元，上年度末18,894,678,966.32元，同比减少3.84%[15] - 本报告期末总资产41,620,956,817.00元，上年度末45,106,594,415.15元，同比减少7.73%[15] - 本报告期基本每股收益0.639元／股，上年同期0.795元／股，同比减少19.62%[16] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.490元／股，上年同期0.648元／股，同比减少24.38%[16] - 本报告期加权平均净资产收益率较上年同期减少1.07个百分点，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较上年同期减少1.31个百分点[16] - 报告期内，公司实现营业收入254.61亿元，同比增长2.36%；主营业务收入237.33亿元，同比增长7.14%[26] - 报告期内，公司销售费用率同比降低0.80个百分点，管理费用率同比降低0.24个百分点[26] - 经营活动产生的现金流量净额12.12亿元，同比增加79.23%，为净利润的1.16倍[26] - 报告期内营业收入254.61亿元，同比增长2.36%；主营业务收入237.33亿元，同比增长7.14%；营业成本214.35亿元，同比增长4.07%[51] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额12.12亿元，同比增长79.23%[51] - 2024年6月30日货币资金为2,500,066,543.58元，较2023年12月31日的2,271,176,930.96元有所增加[97] - 2024年6月30日交易性金融资产为11,631,791,569.46元，较2023年12月31日的12,534,593,663.86元有所减少[97] - 2024年6月30日应收票据为5,318,977,194.06元，较2023年12月31日的5,053,311,991.47元有所增加[97] - 2024年6月30日应收账款为3,677,443,276.20元，较2023年12月31日的4,621,589,700.21元有所减少[97] - 2024年6月30日应收款项融资为2,610,802,141.94元，较2023年12月31日的4,578,260,900.60元有所减少[97] - 2024年6月30日预付款项为135,934,525.57元，较2023年12月31日的81,379,861.63元有所增加[97] - 2024年6月30日流动资产合计为32,105,624,311.83元，较2023年12月31日的35,455,984,038.10元有所减少[97] - 2024年6月30日公司资产总计416.21亿元，较2023年12月31日的451.07亿元下降7.73%[98][99] - 2024年6月30日公司负债合计180.86亿元，较2023年12月31日的198.74亿元下降9%[98][99] - 2024年6月30日公司所有者权益合计235.35亿元，较2023年12月31日的252.32亿元下降6.73%[99] - 2024年6月30日母公司资产总计237.70亿元，较2023年12月31日的254.98亿元下降6.77%[102] - 2024年6月30日交易性金融资产为65.45亿元，较2023年12月31日的57.73亿元增长13.37%[100] - 2024年6月30日应收账款为15.65亿元，较2023年12月31日的65.22亿元下降76.00%[100] - 2024年6月30日存货为27.84亿元，较2023年12月31日的23.13亿元增长20.40%[102] - 2024年6月30日长期股权投资为51.16亿元，较2023年12月31日的46.08亿元增长11.02%[102] - 2024年6月30日应付账款为42.14亿元，较2023年12月31日的49.32亿元下降14.56%[102] - 2024年6月30日其他应付款为33.41亿元，较2023年12月31日的22.57亿元增长48.03%[102] - 2024年上半年营业总收入254.61亿元，2023年同期为248.75亿元[105] - 2024年上半年营业总成本247.22亿元，2023年同期为239.46亿元[105] - 2024年上半年净利润10.44亿元，2023年同期为11.86亿元[105] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润8.34亿元，2023年同期为10.37亿元[106] - 2024年上半年少数股东损益2.10亿元，2023年同期为1.49亿元[106] - 2024年上半年其他综合收益的税后净额 -8083.23万元，2023年同期为2214.93万元[106] - 2024年上半年综合收益总额9.63亿元，2023年同期为12.08亿元[106] - 2024年上半年基本每股收益0.639元/股，2023年同期为0.795元/股[106] - 2024年上半年稀释每股收益0.639元/股，2023年同期为0.795元/股[106] - 2024年负债合计81.48亿元，2023年为90.36亿元；所有者权益合计156.21亿元，2023年为164.62亿元[103] - 2024年上半年营业收入153.17亿元，2023年同期为160.24亿元[108] - 2024年上半年营业利润7.42亿元，2023年同期为8.70亿元[108] - 2024年上半年净利润7.25亿元，2023年同期为8.47亿元[108] - 2024年上半年经营活动现金流入小计288.33亿元，2023年同期为246.25亿元[111] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额12.12亿元，2023年同期为6.76亿元[111] - 2024年上半年投资活动现金流入小计125.26亿元，2023年同期为78.66亿元[111] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额9.05亿元，2023年同期为 - 5.52亿元[111] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计13.17亿元，2023年同期为22.62亿元[111] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额 - 18.44亿元，2023年同期为 - 0.69亿元[113] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额2.73亿元，2023年同期为0.75亿元[113] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到现金202.26亿元，2023年同期为152.14亿元[114] - 2024年上半年经营活动现金流入小计206.04亿元，2023年同期为157.25亿元[114] - 2024年上半年经营活动现金流出小计191.20亿元，2023年同期为160.18亿元[114] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为14.84亿元，2023年同期为 - 2.92亿元[114] - 2024年上半年投资活动现金流入小计75.89亿元，2023年同期为51.54亿元[114] - 2024年上半年投资活动现金流出小计84.68亿元，2023年同期为61.78亿元[115] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 8.80亿元，2023年同期为 - 10.24亿元[115] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计3.47亿元，2023年同期为11.08亿元[115] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计5.72亿元，2023年同期为0.31亿元[115] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 2.25亿元，2023年同期为10.77亿元[115] - 2024年半年度公司所有者权益合计较期初增加40.0007274883亿美元，从198.9951740663亿美元增至238.9959015546亿美元[120][121] - 2024年半年度公司资本公积增加4984.530669万美元，从25.143386749亿美元增至25.6418398159亿美元[120][121] - 2024年半年度公司库存股减少6045.274916万美元，从1.9961452953亿美元减至1.3916178037亿美元[120][121] - 2024年半年度公司其他综合收益增加2265.174884万美元，从 - 2866.648157万美元增至 - 601.473273万美元[120][121] - 2024年半年度公司专项储备增加1689.176537万美元，期末余额为1689.176537万美元[120][121] - 2024年半年度母公司所有者权益合计较期初减少8.4104686728亿美元，从164.6217792827亿美元减至156.2113106099亿美元[122][123] - 2024年半年度母公司资本公积减少2.3808192916亿美元，从21.8929648399亿美元减至19.5121455483亿美元[122][123] - 2024年半年度母公司库存股增加2.566848753亿美元，从8528.081113万美元增至3.4196568643亿美元[122][123] - 2024年半年度母公司其他综合收益减少2375.271879万美元，从3309.273461万美元减至934.001582万美元[122][123] - 2024年半年度母公司专项储备增加344.642314万美元，期末余额为1026.090203万美元[122][123] - 2024年上半年所有者权益合计期末余额为158.3625262011亿元，较期初的156.6888877269亿元增加1.6736384742亿元[124][125] - 2024年上半年资本公积增加4540.167044万元，期末余额为23.2483739125亿元[124][125] - 2024年上半年库存股减少6045.274916万元，期末余额为1.3916178037亿元[124][125] - 2024年上半年其他综合收益增加3938.573944万元，期末余额为4176.993384万元[124][125] - 2024年上半年专项储备增加1308.715648万元，本期提取1813.247357万元，本期使用504.531709万元[124][125] - 2024年上半年未分配利润增加903.65319万元，期末余额为107.9575947147亿元[124][125] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计为192,418,113.53元，其中非流动资产处置损益为 - 81,562.08元，政府补助为73,046,056.25元，交易性金融资产等公允价值变动损益及投资收益为238,701,040.47元等[17

公司概况 - 海信财务公司注册资本为13亿元人民币[2] - 海信财务公司成立于2008年6月12日[2] 风险管理 - 建立完善内部控制组织架构[4] - 从源头防范信用风险，做好五级分类工作[6] - 建立日常风险监测机制，管控市场风险[7] - 明确部门职责，开展流动性风险压力测试[8] - 加强内部控制，防控操作风险[9] - 健全制度体系，保障合规经营[10] - 开展反洗钱工作，提升工作有效性[13] - 完善声誉风险管理机制，未发现重大舆情[17] 业绩数据 - 2023年12月末，资产总额237.97亿元，所有者权益合计48.77亿元[19] - 2023年，实现营业收入4.01亿元，净利润为2.90亿元[19] 监管指标 - 截至2024年6月末，资本充足率为28.17%，高于监管要求[21] - 截至2024年6月末，流动性比例为151.13%，高于监管要求[22] - 截至2024年6月末，贷款余额与（存款余额+实收资本）之比为58.52%，低于监管要求[23] - 截至2024年6月末，集团外负债总额与资本净额之比为0.57%，低于监管要求[24] - 截至2024年6月末，票据承兑余额与资产总额之比为10.25%，低于监管要求[25] - 截至2024年6月末，票据承兑和转贴现总额与资本净额之比为45.22%，低于监管要求[27] - 截至2024年6月末，不良资产率为0.00%，低于监管要求[31] - 截至2024年6月末，不良贷款率为0.00%，低于监管要求[33]