A股稀土概念股爆发，中国稀土、北方稀土、包钢股份、华宏科技等多股涨停。包钢股份与北方稀土双 双宣布上调2025年第三季度稀土精矿关联交易价格。 ...

稀有金属ETF表现 - 稀有金属ETF盘中换手率达3.5% 成交额3072.86万元 近1周日均成交3771.17万元居可比基金第一 [3] - 稀有金属ETF近1年规模增长1682.40万元 新增规模位居可比基金第一 杠杆资金持续布局 最新融资买入额207.87万元 融资余额2128.11万元 [3] - 稀有金属ETF近1年净值上涨30.36% 成立以来最高单月回报24.02% 最长连涨月数3个月 最长连涨涨幅14.06% 上涨月份平均收益率7.76% [3] 锂行业前景 - 锂板块处于底部震荡阶段 固态电池产业化加速使硫化物技术路线单度电碳酸锂消耗量提升至2kg(较现有水平翻倍) [3] - 2024年新型储能累计装机同比增速达140% 建议关注盐湖提锂企业及具备海外资源布局的龙头 [3] 稀土行业动态 - 《稀土管理条例》执行推动合规产能集中度提升 2024年指标增速放缓至5.9% [4] - 人形机器人量产预期(2025年或成元年)推动氧化镨钕供需缺口自2025年起扩大 推荐轻稀土指标主导企业 [4] - 美国关税政策强化稀土战略地位 稀土价格走势偏强 公司业绩有望受益 [4] 稀有金属指数成分 - 中证稀有金属主题指数前十大权重股合计占比54.07% 包括盐湖股份(9.04%) 北方稀土(8.25%) 洛阳钼业(7.72%) 华友钴业(6.68%) 赣锋锂业(5.47%) 天齐锂业(4.53%) 中国稀土(3.41%) 中矿资源(3.35%) 西部超导(2.98%) 厦门钨业(2.65%) [4][6] - 北方稀土单日涨幅达9.85% 中国稀土涨4.32% 厦门钨业涨1.81% [6] 投资渠道 - 场外投资者可通过稀有金属ETF联接基金(014111)参与稀有金属板块投资 [7]

稀土永磁概念股表现 - 稀土永磁概念股盘中持续走高，奔朗新材30CM涨停，盛和资源、北方稀土、华宏科技、久吾高科、中色股份、包钢股份等近10股涨停 [1] - 九菱科技、西磁科技、中科磁业涨超10% [1]

稀土永磁板块市场表现 - 稀土永磁板块表现抢眼 三川智慧20%涨停 北方稀土 京运通二连板 包钢股份 卧龙新能等涨停 奔朗新材涨超20% 九菱科技 中科磁业 西磁科技涨超10% 中国稀土 金力永磁等跟涨 [1] 稀土精矿价格调整 - 包钢股份与北方稀土上调2025年第三季度稀土精矿关联交易价格至不含税19109元/吨（干量 REO=50%） REO每增减1% 不含税价格增减38218元/吨 [2] 北方稀土业绩预增 - 北方稀土预计2025年上半年归母净利润为9亿元至96亿元 同比增长188254%至201471% 扣非后净利润为88亿元到94亿元 同比增长553833%至592276% [2] 行业机构观点 - 国投证券指出 伴随出口逐步恢复 国内外中重稀土价差有望收敛 看好国内氧化镝 氧化铽价格上涨 [2] - 湘财证券表示 建议关注上游稀土资源企业的供需边际好转 供给收缩预期强化 出口管制放松带来需求边际增量 相关企业有望受益稀土资源价格上涨 [2] - 中长期角度 稀土价格稳步回升 下游磁材企业盈利有望持续修复 [2]

A股市场表现 - A股主要指数早盘快速拉升 核心资产延续修复态势 截至10:14 跟踪中证A500指数的A500ETF基金（512050）涨0.82% [1] - A500ETF基金持仓股包钢股份、哈投股份强势涨停 北方稀土、药明康德、中国船舶等跟涨 该ETF盘中成交额超13亿元位居同类第一 [1] 稀土行业动态 - 北方稀土、包钢股份宣布提价 第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨 较二季度的18825元/吨上涨1.5% [1] 宏观经济与政策 - 今年以来我国强化逆周期调节 实施适度宽松货币政策 系列措施护航宏观经济大盘 维护金融市场韧性 [1] - 专家认为政策实现"稳增长、控物价、防风险、促稳定"多重目标平衡 未来货币政策工具箱储备充足 新型政策性金融工具等增量政策值得期待 [1] 投资策略与工具 - 宽基指数与经济趋势紧密相关 可布局市场整体强势修复机遇 [1] - A500ETF基金（512050）跟踪中证A500指数 采取行业均衡配置与龙头优选双策略 细分行业全覆盖 融合价值与成长属性 [2] - 相比沪深300 A500ETF超配电子、医药生物、电力设备等新质生产力行业 具备天然的哑铃投资属性 [2]

有色ETF基金及关联指数表现 - 有色ETF基金(159880SZ)上涨139% 国证有色指数(399395SZ)上涨146% [1] - 成分股中北方稀土上涨992% 盛和资源上涨800% 中国稀土上涨486% 紫金矿业上涨064% 中国铝业上涨182% [1] 稀土精矿价格调整及市场影响 - 北方稀土与包钢股份将第三季度稀土精矿交易价格上调至不含税19109元/吨 环比上涨15% [1] - 价格上调反映上游资源端供需趋紧 支撑稀土永磁概念股集体走强 北方稀土与盛和资源涨幅显著 [1] 券商研究观点 - 国泰海通证券指出国证有色指数(399395SZ)在2025年6月统计期内涨幅达1763% 位列同类指数前列 配对基金12只且高IR组占比33% [1] - 五矿证券强调小金属涨价周期下战略资源价值重估趋势 提及钨/锑/钾等品种价格弹性对有色板块的传导效应 [1] 关联产品及个股 - 有色ETF基金(159880)及其联接基金(A类021296 C类021297 I类022886) [2] - 关联个股包括紫金矿业(601899) 北方稀土(600111) 洛阳钼业(603993) 中国铝业(601600) 山东黄金(600547) 华友钴业(603799) 赣锋锂业(002460) 中金黄金(600489) 赤峰黄金(600988) 天齐锂业(002466) [2]

稀土产业指数表现 - 中证稀土产业指数强势上涨3 81% 成分股奔朗新材上涨23 63% 三川智慧上涨14 63% 中科磁业上涨11 45% 北方稀土二连板 九菱科技 包钢股份等个股跟涨 [1] - 稀土ETF嘉实(516150)上涨3 70% [1] 稀土ETF嘉实流动性及规模 - 稀土ETF嘉实盘中换手4 78% 成交1 25亿元 近1周日均成交1 89亿元 居可比基金第一 [3] - 近1周规模增长5038 84万元 新增规模位居可比基金第一 近2周份额增长4850 00万份 新增份额位居可比基金第一 [3] - 最新资金净流入963 59万元 近22个交易日内合计"吸金"2 68亿元 [3] 稀土ETF嘉实收益表现 - 近1年净值上涨46 26% 指数股票型基金排名329/2908 居于前11 31% [3] - 自成立以来最高单月回报为41 25% 最长连涨月数为4个月 最长连涨涨幅为83 89% 上涨月份平均收益率为9 69% [3] 稀土精矿价格调整 - 北方稀土 包钢股份上调第三季度稀土精矿交易价格 拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨 环比上涨1 5% [3] 机构观点及预测 - 中国稀土开采指标有望加强管理 稀土永磁的战略价值仍将持续发酵 [4] - 机构对于稀土永磁股2025年经营表现普遍看好 14只稀土永磁股2025年有望实现净利润10%以上增长或扭亏为盈 机构预计7股业绩实现翻倍 [4] - 机构一致预测盛新锂能 中国稀土和广晟有色2025年业绩有望实现扭亏为盈 [4] 中证稀土产业指数权重股 - 前十大权重股分别为北方稀土(13 87%) 中国稀土(5 70%) 中国铝业(4 83%) 格林美(4 69%) 领益智造(5 12%) 包钢股份(4 36%) 卧龙电驱(5 82%) 金风科技(4 03%) 厦门钨业(4 44%) 盛和资源(3 70%) 前十大权重股合计占比55 58% [4][6] - 北方稀土涨跌幅9 77% 包钢股份涨跌幅10 00% 盛和资源涨跌幅8 14% 中国稀土涨跌幅4 78% [6]

市场融资余额变化 - 截至7月10日市场融资余额合计1 86万亿元较前一交易日增加47 68亿元连续4个交易日持续增加 [1] - 沪市融资余额9356 91亿元较前一交易日增加27 31亿元 [1] - 深市融资余额9188 25亿元较前一交易日增加19 68亿元 [1] - 北交所融资余额59 88亿元较前一交易日增加6893 72万元 [1] 个股融资净买入情况 - 7月10日共有1956只股获融资净买入净买入金额在千万元以上的有468只其中17只融资净买入额超亿元 [1] - 中油资本融资净买入额居首当日净买入2 77亿元 [1] - 中际旭创融资净买入2 36亿元阳光电源融资净买入2 27亿元 [1] - 融资净买入金额居前的还有新易盛1 77亿元大智慧1 74亿元立讯精密1 52亿元 [1] 行业与板块分布 - 融资客净买入超亿元个股中通信行业有4只计算机行业有2只有色金属行业有2只 [1] - 主板有12只创业板有5只 [1] 融资余额占流通市值比例 - 融资客大手笔净买入个股中融资余额占流通市值比例算术平均值为3 14% [2] - 盛和资源融资余额占比最高达6 00%融资余额14 43亿元 [2] - 浪潮信息融资余额占比5 47%太辰光4 49%中际旭创4 31% [2] 个股涨跌幅与融资数据 - 中油资本7月10日涨6 15%融资净买入2 77亿元最新融资余额22 28亿元占流通市值1 86% [2] - 中际旭创涨0 89%融资净买入2 36亿元最新融资余额69 85亿元占流通市值4 31% [2] - 阳光电源涨4 23%融资净买入2 27亿元最新融资余额47 96亿元占流通市值3 95% [2] - 北方稀土涨10 02%融资净买入1 30亿元最新融资余额31 26亿元占流通市值3 20% [2] - 浪潮信息涨0 29%融资净买入1 25亿元最新融资余额41 33亿元占流通市值5 47% [2]

稀土行业表现 - 稀土龙头公司股价大幅上涨，北方稀土涨超8%，盛和资源涨逾6%，中国稀土涨超4%，有色龙头ETF（159876）场内价格盘中涨超1% [1] - 有色龙头ETF自4月8日低点至7月10日累计上涨19.14%，跑赢沪指（13.34%）和沪深300（11.72%） [1] - 中证有色金属指数近5年涨跌幅分别为2020年35.84%、2021年35.89%、2022年-19.22%、2023年-10.43%、2024年2.96% [3] 稀土价格与业绩 - 北方稀土和包钢股份宣布第三季度稀土精矿价格调整为不含税19109元/吨，较二季度18825元/吨上涨1.5% [3] - 北方稀土预计2025年半年度归母净利润9亿元至9.6亿元，同比增加1882.54%至2014.71%，扣非净利润8.8亿元至9.4亿元，同比增加5538.33%至5922.76% [3] 稀土行业供需与前景 - 稀土是不可再生战略资源，中重稀土80%以上集中在中国，离子型稀土主要分布在江西、福建、广东、云南等地 [4] - 新能源汽车、消费电子、变频空调、风电等需求持续提升，机器人、低空经济和工业电机等新兴领域有望打开远期需求成长空间 [4] - 2025年下半年黄金、铜、稀土被看好，黄金受益于美元信用走弱和美国降息预期，铜价中枢上移，稀土价格有望上涨 [4] 有色金属指数估值与配置 - 中证有色金属指数市净率为2.24，位于上市以来34.45%分位点，低于中位数2.52，估值较低 [4] - 中证有色金属指数中铜、黄金、铝、稀土、锂权重占比分别为26.1%、16.3%、15.8%、8.5%、7.7%，分散风险作用显著 [6]

稀土永磁概念股表现 - 稀土永磁概念股反复活跃，奔朗新材涨超10%，中科磁业、北方稀土、九菱科技、包钢股份、盛和资源、西磁科技、正海磁材等涨超5% [1] 稀土精矿价格调整 - 北方稀土、包钢股份上调第三季度稀土精矿交易价格，拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨，环比上涨1.5% [1]