股东大会召开情况 - 股东大会于2025年7月15日在北京市西城区新街口外大街2号D座中国有研大厦18层有研新材大会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东持有股份占公司有表决权股份总数的比例为34.4018% [1] - 会议采用现场与网络投票相结合方式 由董事长艾磊主持 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案表决结果 - 非累积投票议案以98.7473%同意票通过 反对票占比1.1274% 弃权票占比0.1253% [1] - 涉及重大事项的5%以下股东表决中 同意票数3,253,501票 反对票数22票 [1] - 议案为对中小投资者单独计票的特别决议案 [1] 资产处置事项 - 股东大会审议通过有研稀土转让硫化锂业务相关资产的议案 [1] - 该交易构成重大资产重组 需经过特别决议程序批准 [1] 法律合规性 - 北京市中伦律师事务所指派律师林光明 吴超强对会议进行见证 [1] - 律师认为会议召集程序 出席人员资格及表决结果符合《上市公司股东大会规则》和《公司章程》规定 [1] - 形成的股东大会决议法律效力获得专业机构认证 [1][2]

股东大会基本信息 - 有研新材料股份有限公司于2025年7月15日下午14:00在公司大会议室（北京市西城区新街口外大街2号D座中国有研大厦18层）召开2025年第三次临时股东大会 [1] - 会议采取现场投票与网络投票相结合方式 网络投票时间为股东大会召开当日的交易时间段9:15-9:25和9:30-11:30 [6] - 会议由董事长艾磊主持 符合公司法及公司章程规定 [6] 会议召集程序 - 董事会作为召集人于2025年6月25日通过上海证券交易所网站及《上海证券报》《证券日报》发布会议通知 [3][4] - 2025年7月9日通过相同渠道发布会议资料 通知内容包含会议时间、地点、方式、审议事项及网络投票操作流程 [4][5] - 会议召集程序符合公司法、股东大会规则及公司章程规定 通知期限满足提前15天公告要求 [5][6] 出席会议人员 - 出席股东及代理人持有表决权股份比例达34.4018% [6] - 应到董事7人实际出席7人 其中吕保国、吴玲、陈磊、王国平通过腾讯会议参会 [6] - 应到监事3人实际出席3人 其中刘慧舟、周斯雅通过腾讯会议参会 董事会秘书杨阳现场参会 [6] 表决情况与结果 - 议案采用现场投票与网络投票结合方式 现场计票由股东代表、监事及律师共同执行 网络投票统计由上海证券信息有限公司提供 [7] - 《转让硫化锂业务相关资产的议案》获得通过 总赞成票287,581,621股 占出席会议有效表决权的98.7473% [7] - 关联方有研稀土对该议案表决情况为：赞成7,483,253股（67.2260%） 反对3,283,501股（29.4974%） 弃权364,722股（3.2766%） [7] 法律意见结论 - 股东大会召集召开程序符合法律法规及公司章程规定 [8][9] - 出席会议人员资格及会议召集人资格合法有效 [9] - 表决程序及结果合法有效 形成的股东大会决议具有法律效力 [9]

会议信息 - 股东大会于2025年7月15日14:00召开，召集人为公司董事会[4][5] - 公司于2025年6月25日发布股东大会通知，7月9日发布会议资料[4] 参会情况 - 出席会议股东和代理人2,067人[7] - 出席股东持有表决权股份291,229,844股，占比34.4018%[7] - 应到董事7人、监事3人，均实际出席[7] 议案投票 - 控股子公司转让硫化锂业务资产议案得票287,581,621，占比98.7473%[9] - 5%以下股东同意票数7,483,253，比例67.2260%[9] - 5%以下股东反对票数3,283,501，比例29.4974%[9] - 5%以下股东弃权票数364,722，比例3.2766%[9]

会议信息 - 2025年第三次临时股东大会7月15日于北京召开[2] - 出席股东和代理人2067人，持股291229844股，占比34.4018%[2] 议案结果 - 控股子公司有研稀土转让硫化锂业务资产议案获通过[5] - A股同意票数287581621，比例98.7473%[5] - 5%以下股东同意票数7483253，比例67.2260%[5]

收入和利润（同比环比） - 预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润11,400万元到13,900万元，同比增长179%到240%[4][6] - 预计2025年半年度扣非净利润10,000万元到12,800万元，同比增长249%到347%[4][6] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为4,086.05万元，扣非净利润为2,864.73万元[7] 各条业务线表现 - 全资子公司有研亿金预计净利润13,700万元到14,700万元，靶材销售收入同比增长超过50%[8] - 有研亿金归属于上市公司股东的净利润同比增长超过5,000万元[8] - 控股子公司有研稀土预计净利润-7,400万元到-6,400万元，同比减亏超过3,600万元[8] 管理层讨论和指引 - 业绩预告数据未经注册会计师审计[4][9] - 具体财务数据以公司正式披露的2025年半年度报告为准[10]

业绩预告 - 公司预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为1.14亿元-1.39亿元，同比增长179%-240% [1] 业绩增长驱动因素 - 全资子公司有研亿金靶材销售收入同比增长超50%，净利润同比增加超5000万元 [1] - 控股子公司有研稀土净利润亏损收窄，同比减亏超3600万元 [1]

固态电池行业动态 - 万得固态电池概念指数自6月20日以来累计上涨10 36% 硅宝科技大涨18 29% 盘中股价触及24 67元/股 创今年以来新高 豪鹏科技 有研新材 诺德股份分别上涨5 50% 2 37% 2 03% [1] - 宁德时代5GWh全固态产线正式投产 国轩高科发布第一代全固态电池"金石" 各家中试线逐步落地 2026年将陆续进行装车测试 2027年实现小批量量产 2030年大规模量产 [1] - 工信部将全固态电池作为重点领域 加强标准工作顶层设计 建立健全全固态电池标准体系 [2] 产业链布局进展 - 孚能科技能量密度高达400Wh/kg-500Wh/kg的全固态电池研发进展顺利 60Ah硫化物全固态电池计划于2025年底向战略合作伙伴小批量交付 [2] - 华亚智能从事干法电极的压延装备系统研发生产销售 已在为客户生产200MWh全固态电池生产线 [2] - 欣旺达计划2026年推出第一代全固态电池产品 2027年推出第二代全固态电池产品 [2] - 宝马集团全球首辆搭载全固态电池的BMW i7测试车型启动道路实测 [2] - 梅赛德斯-奔驰集团与美国Factorial合作开发固态电池 计划2030年前大规模生产 Factorial还与斯特兰蒂斯 现代和起亚签订联合开发协议 [3] 市场前景预测 - 预计2027年固态电池将实现小批量量产 2030年逐步大规模上车 2027年固态电池市场规模将达到1GWh 2030年加速突破至100GWh [3] - 固态电池能满足高性能需求 未来有望受益于人形机器人等新应用领域发展 [3] - 高性能材料的产业化有望率先落地 当前固态电池最大短板在于生产成本偏高 [4] - 固态电池行业景气度有望持续提升 业绩有望实现可观增长 具备显著阿尔法效应 [4] 投资机会方向 - 重点关注七大方向 磷酸铁锂 结构件 负极材料 电解液 铜箔 三元 隔膜 [4][5] - 磷酸铁锂聚焦高压实密度及出海机会 结构件作为锂电行业中"避险"属性品类 经营稳定性较强 [4] - 负极材料关注快充 固态电池等技术边际变化 电解液重点关注头部企业在半/全固态电池领域的技术进展 [4] - 铜箔涨价趋势有望持续兑现 三元低空经济 具身智能等领域将带动高镍固态电池发展 隔膜关注龙头企业在膜材料业务创新方面的增量变化 [5]

硫化锂业务转让 - 公司控股子公司有研稀土拟通过产权交易所挂牌转让硫化锂业务相关资产 包括相关专利 专有技术及设备 挂牌底价不低于标的资产评估值10,954 24万元 [1][2] - 转让资产包括2项在途专利 评估价值107 82万元 设备评估价值196 65万元 专有技术评估价值10,649 78万元 评估价值较账面价值增值10,757 82万元 增值率5,476 85% [2][3] - 硫化锂材料为有研稀土自主研发的新产品 主要用作生产硫化物固态电解质的原材料 已实现小批量销售 [1] 转让原因 - 公司主责主业及发展战略不涉及硫化锂及相关方向 [1] - 硫化锂大批量生产涉及大宗危险化学品 公司在大规模化工产业领域缺乏管理经验 [1] - 硫化锂材料的应用仍处于早期阶段 产业发展周期长 难以准确把握市场及技术走向 [1] 交易细节 - 评估基准日为2025年4月30日 评估机构为中联资产评估集团有限公司 [3][4] - 专利技术按照成本法评估 专有技术按照收益法评估 [3] - 交易对方尚不确定 将通过产权交易所挂牌方式转让 最终受让方通过竞拍结果确认 [2] 对公司影响 - 本次资产转让属于高溢价转让 是公司科技成果转化的重要体现 [6] - 转让获得资金将用于进一步加大主营业务的科技投入 实现科技创新 成果孵化良性循环 [6] - 本次转让符合公司发展战略规划 [6]

会议信息 - 股东大会2025年7月15日召开，股权登记日7月9日[3] - 网络投票7月15日9:15 - 15:00，现场会议下午14:00[4] 资产转让 - 有研稀土转让硫化锂业务资产挂牌底价不低于10,954.24万元[6] - 评估基准日2025年4月30日，资产总值10,954.24万元[7] - 多项资产评估较账面价值大幅增值[7][15] - 转让或提升创新实力，资金用于主营科技投入[18]

交易概述 - 上海洗霸计划参与竞拍有研稀土公开挂牌转让的硫化锂业务相关资产 交易不属于关联交易且不构成重大资产重组 [1] - 竞拍结果及交易能否达成存在不确定性 公司将根据资金情况审慎决策 [1] 硫化锂业务资产详情 - 硫化锂材料是有研稀土自主研发的新产品 主要用作硫化物固态电解质原材料 已实现小批量销售 [1] - 资产转让包括相关专利、专有技术及设备 挂牌底价不低于1 10亿元 [2] - 两项在途专利评估价值107 82万元 设备评估价值196 65万元 专有技术评估价值1 06亿元 [2] - 评估价值较账面价值增值1 08亿元 增值率5476 85% 增值主要来自专利及专有技术 [2] 有研新材转让原因 - 公司主责主业不涉及硫化锂方向 缺乏大规模化工产业管理经验 [2] - 硫化锂材料应用处于早期阶段 产业发展周期长 市场技术走向难把握 [2] - 转让可实现科技成果转化 提升科技创新影响力 资金将用于加大主营业务科技投入 [2] 上海洗霸竞拍动机 - 竞拍有助于强化公司在新能源细分领域的发展 符合战略规划 [3] - 资金来源为自有或自筹资金 竞拍金额控制在董事会决策范围内 [3]