疫情概况 - 2025年7月27日至8月2日一周内广东省新增2892例基孔肯雅热本地病例 其中佛山2770例 广州65例 深圳 江门 肇庆各6例 疫情波及十余座城市 [1] - 病例主要集中在佛山 占全省病例数95%以上 顺德区为核心疫区 全省尚未报告重症和死亡病例 [3] - 基孔肯雅热是由伊蚊传播的急性传染病 症状包括发热 关节痛和皮疹 截至2025年6月全球已有119个国家和地区报告本地传播 [2][3] 检测技术发展 - 华大智造T1+基因测序仪可在6-8小时内完成从样本到报告的全流程 实现对极低病毒载量样本的宏转录组测序 支持病毒精准防控 [2][4] - 万孚生物开发多款检测产品 形成快筛-精准检测-监测闭环系统 金域医学依托血清学 荧光PCR和测序平台开展精准病原体识别 [4] - 万泰生物研发寨卡 登革 基孔肯雅病毒三联检试剂盒 圣湘生物推出快速核酸检测+测序溯源+质控品双平台方案 科华生物子公司开发RNA检测试剂盒及配套提取仪910 仁度生物研发蚊传虫媒病毒系列检测试剂 [5] 中医药治疗方案 - 基孔肯雅热辨证属中医湿温范畴 治疗以清热化湿 疏风透邪为原则 清瘟败毒饮加减或安宫牛黄丸被推荐用于重症辅助治疗 [6][7] - 信立泰控股子公司山西广誉远持有安宫牛黄丸批文及商标 同仁白云山 片仔癀 仁和药业均具备生产资质 [7] - 中国中药旗下广东一方生产化湿败毒颗粒 步长制药生产宣肺败毒颗粒 湖南正清清热解毒颗粒处方源于清瘟败毒饮 已获证监会同意发行股票加速科创板上市 [7]

片仔癀投资高鑫润信基金 - 公司全资子公司片仔癀投资拟作为有限合伙人认缴出资人民币20,000万元，占高鑫润信基金目标募集规模的20% [1] - 基金管理人为中信建投资本，基金主要投资领域为医疗健康领域，包括药品、医疗器械、医疗健康上游供应链及零部件、食品保健品、合成生物、化工材料、消费医疗等大健康相关领域 [1] - 医疗健康以外的其他领域投资占比不超过基金认缴出资规模的10% [1] 行业动态 - 2025母基金年度论坛报名启动，主题为汇聚中国力量 [2] - 国家发改委就政府投资基金公开征求意见 [2] - 上海国资收购一家上市公司 [2] - LP出资热度回升，创投市场走出"寒冬" [2]

基金投资布局 - 全资子公司片仔癀投资以2亿元人民币认缴出资参与设立漳州高鑫润信大健康产业投资合伙企业 占该基金目标募集规模的20% [1] - 公司基于大健康产业链上下游考虑 立足现有发展需求 积极寻找新增长点 增强产业协同效应 [1] - 高鑫润信基金是漳州市"圆山计划"的第三支落地基金 该计划以打造中医药全产业链生态为核心 总规模50亿元的医药大健康产业基金群将分五期组建 [1] 历史投资表现 - 2024年9月全资子公司片仔癀投资认缴出资2亿元人民币设立漳州圆山大健康产业投资基金 占首期比例40% [2] - 圆山基金以1.96亿元受让广生堂控股股东5.02%股份 目前市值达9.32亿元 浮盈7.36亿元 投资回报率高达376% [2] - 2025年3月片仔癀投资作为LP认缴出资2亿元人民币投资于招商致远资本管理的招盈慧康基金 计划规模10亿元 [2] 财务业绩支撑 - 2024年公司实现营业收入107.88亿元 同比增长7.25% 归母净利润29.77亿元 同比增长6.42% [2] - 公司连续第15年实现营收与净利润双增长 在中医药行业整体增速放缓背景下体现强大市场竞争力 [2]

股东减持 - 天能重工股东郑旭拟减持不超过3008.45万股 占总股本2.94% [1] - 康强电子股东司麦司拟减持不超过375.28万股 占总股本1% [6] - 民德电子控股股东许香灿及董事易仰卿拟合计减持不超过679.66万股 占总股本4% [10] - 众生药业财务总监龙春华拟减持不超过90万股 占总股本0.11% [6] - 天禾股份董事罗旋彬拟减持不超过52.63万股 占总股本0.15% [11] - 龙芯中科三家股东拟通过询价转让合计549.82万股 占总股本1.37% [12] - 科瑞技术控股股东及其他关联方拟合计减持不超过1264.55万股 占总股本3.03% [13] 融资与资本运作 - 华发股份向特定对象发行可转换公司债券申请获证监会同意注册 [1] - 塔牌集团拟以5000万-1亿元自有资金回购股份 价格不超过10元/股 [7] - 分众传媒拟以83亿元交易价格收购新潮传媒100%股权 [15] - 狮头股份拟以6.62亿元交易价格收购利珀科技97.44%股份 [17] - 联检科技拟以2100万元收购中认通测60%股权 [19] 项目中标与业务拓展 - *ST交投联合体预中标5828.28万元体育公园EPC项目 工期120天 [1][2] - *ST围海联合体预中标1.56亿元农村供水改造设计施工总承包项目 [4][5] - 片仔癀子公司拟出资2亿元参与设立10亿元规模大健康产业基金 [2][3] - 华西股份拟以9000万元收购协丰棉麻100%股权 [9][10] 经营业绩与生产动态 - 塔牌集团上半年营业收入20.56亿元同比增长4.05% 净利润4.35亿元同比增长92.47% [6][7] - 兴化股份子公司兴化化工完成34天年度检修 全面恢复生产运行 [8] 控制权变更与重大事项 - 河化股份实际控制人拟变更为北京胜顶科技 股票复牌 [13][14] - *ST天茂控股股东筹划重大事项 股票停牌不超过2个交易日 [18]

公司投资动态 - 全资子公司漳州片仔癀投资管理有限公司以自有或自筹资金认缴出资人民币20000万元参与投资漳州高鑫润信大健康产业投资合伙企业 该基金目标募集规模为人民币10亿元 主要投资于医疗健康领域 [2] - 本次投资构成关联交易 已通过公司内部审议流程 但基金仍处于筹备设立阶段 [2] 公司基本信息 - 公司成立于1999年12月28日 注册资本60331.721万人民币 法定代表人林志辉 注册地址为福建省漳州市芗城区琥珀路1号 [2] - 主营业务为医药制造业 医药流通业及化妆品业等 [2] - 公司董事长为林志辉 董秘为施艺雄 员工人数为2839人 实际控制人为漳州市人民政府国有资产监督管理委员会 [2] - 公司参股公司55家 包括福建片仔癀电子商务有限公司 漳州片仔癀投资管理有限公司 福建片仔癀健康科技有限公司等 [2] 财务业绩表现 - 2022年营业收入86.94亿元 同比增长8.38% 2023年营业收入100.58亿元 同比增长15.69% 2024年营业收入107.88亿元 同比增长7.25% [3] - 2022年归母净利润24.72亿元 同比增长1.66% 2023年归母净利润27.97亿元 同比增长13.15% 2024年归母净利润29.77亿元 同比增长6.42% [3] - 2022年资产负债率19.04% 2023年资产负债率18.50% 2024年资产负债率15.40% [3]

投资布局 - 全资子公司漳州片仔癀投资管理有限公司拟出资2亿元参与投资医疗健康产业基金，占基金目标规模10亿元的20% [1] - 基金主要投资医疗健康领域，包括药品、医疗器械、上游供应链、食品保健品、合成生物、化工材料及消费医疗，非医疗健康领域投资占比不超过10% [1] - 投资目的为战略前瞻性布局，通过专业机构资源加速医药产业聚集和产业链整合，提升核心竞争力 [1] 合作与交易结构 - 基金管理人为中信建投资本，系中信建投证券私募股权投资平台，在医疗健康领域具备丰富经验 [1] - 本次投资与关联方漳州片仔癀资产经营有限公司、漳州市旅游投资集团有限公司共同进行，构成关联交易但未构成重大资产重组 [1] 公司经营概况 - 公司主营业务涵盖医药制造业、医药流通业及化妆品业 [1] - 2025年第一季度实现营业总收入31.42亿元，归母净利润10亿元 [1]

基金投资布局 - 片仔癀全资子公司片仔癀投资拟投资2亿元参与设立漳州高鑫润信大健康产业投资基金，占基金目标募集规模的20%，该基金主要投向药品、医疗器械、合成生物等大健康领域，医疗健康以外的投资不超过10% [2] - 2024年9月片仔癀投资认缴出资2亿元参与设立漳州圆山大健康产业投资基金，占基金比例20% [5] - 2024年11月片仔癀投资认缴出资2.9亿元发起设立片仔癀盈科基金，占基金比例29% [7] - 2025年3月片仔癀投资认缴出资2亿元参与设立招盈基金，该基金计划规模10亿元，主要投资生物医药、中医药、医疗器械、消费医疗、医疗服务等领域 [9] 关联方合作 - 片仔癀控股股东九龙江集团及其关联方在多个基金中作为核心出资方 [13] - 在圆山基金中，九龙江集团全资子公司片仔癀资产经营公司出资1.5亿元，控股子公司漳州旅投集团出资3000万元 [15] - 招盈慧康基金的出资方中也包括片仔癀资产经营公司和漳州旅投 [16] 财务表现 - 2025年一季度片仔癀营收31.42亿元，同比下降0.92%，归母净利润10亿元，同比增长2.59% [18] - 肝病用药板块毛利率同比减少12.39个百分点至63.36%，心脑血管用药毛利率减少8.11个百分点至7.91%，其他药品毛利率减少6.86个百分点至14.76% [19] - 医药制造业整体毛利率下降8.24个百分点至62.24%，医药流通业毛利率下降3.93个百分点至10.72% [19] - 公司毛利率下降主要由于重要原材料成本上涨，天然牛黄市场价格维持在160万元/公斤的高位 [20] 战略规划 - 公司表示将通过基金投资加速医药产业聚集，加强产业链上下游整合能力，提升核心竞争力 [9] - 针对原材料价格上涨，公司将密切关注行业政策变化，完善风险管理策略，做好战略储备和降本增效工作 [20]

政策动态 - 上海发布18条举措支持发展多层次商业健康保险产品和服务 鼓励保险机构将医疗新技术 新药品 新器械 新耗材纳入保障范围 [1] - 国家药监局就《医疗器械网络销售质量管理规范现场检查指导原则》公开征求意见 征求意见时间为2025年8月6日至8月30日 [2] 药品研发进展 - 恒瑞医药注射用瑞康曲妥珠单抗联合疗法获美国FDA孤儿药资格认定 用于胃癌或胃食管结合部腺癌适应症 [3] - 迪哲医药DZD8586获美国FDA快速通道认定 用于复发难治性慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤成年患者 [4] - 2022年全球胃癌新发病例96.84万例 死亡病例65.99万例 其中中国新发35.87万例 死亡26.04万例 [3] 医疗器械进展 - 透景生命子公司取得两项医疗器械注册证 产品适用于多发性肌炎/皮肌炎的辅助诊断 注册证有效期至2030年7月29日 [5] - 赛诺医疗子公司COMETIU支架系统及COMEX球囊微导管获美国FDA突破性医疗器械认定 系全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品 [6][7] 财务表现 - 百济神州2025年上半年净利润4.5亿元同比扭亏为盈 产品收入173.60亿元同比增长45.8% 营业总收入175.18亿元同比增长46.0% [7] - 天坛生物2025年上半年净利润6.33亿元同比下降12.88% 营业总收入31.1亿元同比增长9.47% 下降主因产品销售价格下降和利息收入减少 [8] 资本运作 - 片仔癀子公司拟出资2亿元参投高鑫润信基金 占目标募集规模10亿元的20% 基于大健康产业链上下游考虑 [8] - 晶泰科技与DoveTree达成470亿港元AI新药研发合作 创AI制药领域新纪录 涉及多个疾病领域候选药物开发 [9] 股东变动 - 千红制药股东拟减持不超过2090万股 占总股本比例1.63% [9] - 漱玉平民控股股东拟减持不超过804.73万股 占总股本比例2% [10]

政策动向 - 上海发布18条举措支持商业健康保险发展 鼓励保险机构提供多层次健康保险产品和服务 包括医疗、疾病、康复、照护等领域 并将创新药械纳入保障范围 [1] - 国家药监局就《医疗器械网络销售质量管理规范现场检查指导原则》公开征求意见 征求意见时间为2025年8月6日至8月30日 [2] 药械审批 - 恒瑞医药注射用瑞康曲妥珠单抗联合疗法获美国FDA孤儿药资格认定 用于胃癌或胃食管结合部腺癌 2022年全球胃癌新发病例96.84万 中国占35.87万 [3] - 迪哲医药DZD8586获美国FDA快速通道认定 用于复发难治性慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤 [4] - 透景生命子公司江西透景取得两项医疗器械注册证 产品适用于多发性肌炎/皮肌炎辅助诊断 注册有效期至2030年7月29日 [5] - 赛诺医疗子公司COMETIU支架系统及COMEX球囊微导管获美国FDA突破性医疗器械认定 为首个获此认定的国产神经介入器械 [6][7] 财报数据 - 百济神州2025年上半年净利润4.5亿元 同比扭亏为盈 产品收入173.60亿元 同比增长45.8% [8] - 天坛生物2025年上半年净利润6.33亿元 同比下降12.88% 营收31.1亿元 同比增长9.47% [9] 资本市场 - 片仔癀子公司拟出资2亿元参投高鑫润信基金 占目标募集规模10亿元的20% [10] - 晶泰科技与DoveTree达成470亿港元AI新药研发合作 创AI制药领域新纪录 [10] 舆情预警 - 千红制药股东拟减持不超过2090万股 占总股本1.63% [11] - 漱玉平民控股股东拟减持不超过804.73万股 占总股本2% [12]

最新基金投资布局 - 全资子公司片仔癀投资以自有资金认缴出资人民币2亿元参与设立漳州高鑫润信大健康产业投资合伙企业 占基金目标募集规模的20% [2] - 基金投向覆盖药品、医疗器械、合成生物等大健康领域 医疗健康以外的投资不超过10% [2] - 此次投资与关联方漳州片仔癀资产经营有限公司及漳州旅投共同进行 [2] 历史基金合作记录 - 2024年9月全资子公司片仔癀投资以自有资金认缴出资人民币2亿元参与设立漳州圆山大健康产业投资基金 占圆山基金比例20% [4] - 2024年11月片仔癀投资以自有资金认缴出资2.9亿元参与发起设立片仔癀盈科基金 占该基金比例29% [6] - 2025年3月片仔癀投资以自有或自筹资金认缴出资2亿元人民币投资于招商致远资本管理的招盈基金 计划规模为10亿元 [8] 投资战略动机 - 以基金投资为抓手 借助专业投资机构的资源与管理优势加速医药产业聚集 [8] - 加强公司在产业链上下游的整合能力 实现资源共享与优势互补 [8] - 激发创新活力并提升公司核心竞争力 [8] 控股股东与关联方协同 - 控股股东漳州市九龙江集团有限公司持股309,522,643股 占流通A股比例51.30% [11] - 在圆山基金出资方中 九龙江集团全资子公司片仔癀资产经营公司出资1.5亿元 控股子公司漳州旅投集团出资3000万元 [12] - 招盈慧康基金的出资方中也出现片仔癀资产经营公司和漳州旅投 [12] 财务状况与经营表现 - 2025年一季度营收31.42亿元 同比下降0.92% 为近十年首次季度负增长 [15] - 一季度归母净利润10亿元 同比增长2.59% [15] - 肝病用药板块毛利率同比减少12.39个百分点 主因重要原材料成本上涨压缩利润空间 [15][16] 原材料成本与行业动态 - 天然牛黄市场价格维持160万元/公斤高位 [17] - 国家药监局与海关总署允许进口牛黄试点用于中成药生产 福建省被列入试点区域 [17] - 公司计划完善风险管理策略 做好重要原材料战略储备和经营管理降本增效工作 [17]