债券发行 - 2018年12月7日发行2830万张可转换公司债券，总额28.3亿元，期限6年[4] 债券兑付 - 2024年12月6日为兑付登记日，兑付本息109元/张，9日发放资金[4][5] - 到期兑付数量56160张，总金额6121440元[5] 转股情况 - 截至2024年12月6日，累计2824384000元转债转股，转股数433399848股[6] - 未转股余额5616000元，占发行总量0.1984%[6] 股本变化 - 2024年9 - 12月，无限售流通股和总股本从2662049037股增至2780137800股[7] 影响 - 兑付未影响公司资金使用，转股补充资本金但摊薄每股收益[8]

募集资金与项目投资 - 公司拟募集资金不超390,000.00万元，用于泉惠热电联产和木兰抽蓄项目[7] - 泉惠热电联产项目总投资698,573.00万元，拟用募集资金250,000.00万元[9] - 木兰抽蓄项目总投资838,260万元，拟用募集资金140,000万元[22][23] 项目成本与收益 - 泉惠热电联产项目运营期年均总收入373,506.65万元，年均成本309,447万元[86][87] - 木兰抽蓄项目运营期年均总收入124,443万元，年均成本93,403.30万元[99][102] - 泉惠热电联产项目经营期毛利率20.03%，净利率12.76%[91] - 木兰抽蓄项目经营期毛利率31.25%，净利率18.25%[105][107] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司货币资金余额519,986.59万元，可自由支配资金522,808.69万元[56][62] - 2024年1 - 9月公司经营性现金净流入324,334.49万元[58] - 2024年9月30日公司资产负债率41.70%[59] 营收与利润 - 2024年1 - 9月公司营业收入1,048,535.39万元，净利润213,142.15万元[144] - 公司最近3年营业收入平均增长率15.87%，预计未来三年增长率2.63%[64] 业务数据 - 2024年1 - 9月公司热电联产业务毛利率19.24%，泉惠热电联产项目毛利率19.90%[111] - 2024年1 - 9月供热销量739.91万吨，供热收入145,054.49万元[136] - 2024年1 - 9月供电收入845,853.72万元，占主营业务收入80.67%[120] 采购数据 - 2024年1 - 9月采购煤炭金额344,732.01万元，占比54.47%[168] - 2024年1 - 9月采购天然气金额177,706.67万元，占比28.08%[168] 应收账款 - 截至2024年9月30日，公司应收账款账面价值555,752.31万元[184] - 2024年1 - 9月公司应收账款周转率为2.79[199] 未来展望 - 公司未来期间整体资金缺口约93.12亿元，融资必要且规模合理[60] - 预计未来三年经营活动现金流量净额合计1145108.26万元[68]

业绩数据 - 2021 - 2023年度合并财务报表归属于母公司所有者净利润分别为135,921.40万元、259,455.13万元和262,347.50万元，平均可分配利润为219,241.34万元[50][53] - 2021 - 2023年度扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为8.09%、11.32%和12.32%，近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%[54] - 2024年1 - 9月向福能物流采购煤炭金额为164,537.42万元，2023年为224,257.58万元等[88] - 2024年1 - 9月经常性关联交易销售商品、提供劳务总计10573.30万元，2023年为22311.54万元等[97] - 2024年1 - 9月关联交易总计金额为63,651.10万元，2023年为92,497.41万元等[103] - 2024年1 - 9月关键管理人员薪酬为284.04万元，2023年度为1,117.18万元等[108] - 2024年1 - 9月子公司晋江天然气发电与宁德核电交易电量为720,000.00兆瓦时，电价含税626.20元/兆瓦时[112] - 2024年1 - 9月子公司配电售电与宁德核电交易电量为1,231,085.00兆瓦时，电价为471.8元/兆瓦时[112] - 2024年1 - 9月公司代理关联方用户交易电量为2,790,895.75兆瓦时，代理电费收益总计1,252.83万元[112][114] - 2024年9月30日应收国能神福账款账面余额为4,129.80万元[116] - 2024年9月30日应收泉州市梅山美溪供电账款账面余额为200.00万元[116] - 2024年9月30日福能物流预付账款账面余额为672.24万元，2023年末为3493.43万元等[118] - 2024年9月30日应付福能物流账款为6963.01万元，2023年末为1313.71万元等[123] - 2024年9月30日东桥热电660MW热电联产在建工程账面余额和账面价值均为69,366.99[134] - 截至2024年9月30日电力机器设备账面原值2,994,856.13，账面价值1,904,724.68等[139] - 截至2024年9月30日公司其他应收款余额为13,999.39万元[145] - 截至2024年9月30日公司其他应付款金额为13,019.29万元[146][147] - 2024年1 - 9月公司新增退税及项目资金合计720.48万元[158] 股权结构 - 福能股份持有东桥热电51%股份，穿透后实际控制人为福建省国资委，注册资本254,094.283万元[13] - 中化泉州园区发展有限公司持有东桥热电24%股份，穿透后实际控制人为国务院国资委，注册资本100,000万元[13] - 泉州交通发展集团有限责任公司持有东桥热电20%股份，穿透后实际控制人为泉州市国资委，注册资本300,000万元[13] - 福能股份持有木兰抽蓄60%股份，穿透后实际控制人为福建省国资委，注册资本254,094.283万元[23] - 福建省水利投资开发集团有限公司持有木兰抽蓄20%股份，穿透后实际控制人为福建省国资委，注册资本460,000万元[23] - 福建省仙利能源投资有限公司持有木兰抽蓄15%股份，穿透后实际控制人为仙游县财政局，注册资本1,000万元[23] - 莆田市木兰新能源产业发展有限公司持有木兰抽蓄5%股份，穿透后实际控制人为莆田市国资委，注册资本5,000万元[23] - 截至2024年9月30日公司前10名股东中能源集团持股1,531,925,937股，占比57.55%；三峡资本持股274,672,216股，占比10.32%[68] - 截至2024年9月30日公司股份数变更至2,662,049,037股[75] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金不超39亿元，用于两个项目，总投资额153.68亿元[7] - 发行人已聘请兴业证券担任本次发行可转债的保荐人[48] - 本次发行及上市需上交所审核并经证监会履行发行注册程序[46] - 发行人董事、监事和高级管理人员承诺不参与认购本次发行的可转债[38] - 能源集团和三峡资本将根据市场及资金情况决定是否参与可转债认购[37] 项目进展 - 福建省仙游木兰抽水蓄能电站项目报告期内水电业务未产生收入，仅取得农用地转用及临时用地批复，未取得建设用地权属证书[7] - 募投项目实施主体为控股子公司，少数股东同比例增资[7] 其他情况 - 截止补充法律意见书出具日，公司及其附属公司新增24项专利[135] - 补充报告期内公司对外投资、重大业务合同、重大借款及担保合同情况未发生变化[139][143][144] - 补充报告期内公司不存在重大资产重组等行为[149] - 报告期内公司不存在重大侵权之债[148] - 补充报告期内公司董事、监事及高级管理人员未发生变化[154] - 补充报告期内公司税种税率、税收优惠情况未发生变化[157] - 补充报告期内公司本次发行募集资金的运用情况未发生变化[162] - 补充报告期内公司业务发展目标未发生变化[166] - 截至补充法律意见书出具之日，公司及其子公司不存在重大诉讼、仲裁案件[168] - 截至补充法律意见书出具之日，公司及其控股子公司不存在重大行政处罚案件[168] - 截至补充法律意见书出具之日，公司控股股东报告期内不存在重大诉讼、仲裁及行政处罚情况[168]

信用评级与可转债 - 公司主体信用评级为AA+，本次发行的可转债信用级别为AA+，评级展望稳定[9][100] - 本次发行的可转债不设担保[10][102] - 本次可转债拟发行总额不超过390,000.00万元[52] 利润分配 - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%[12] - 2021 - 2023年现金分红分别为41045.88万元、78182.86万元、80003.68万元，占当年净利润比例分别为30.20%、30.13%、30.50%[20][21][23] 装机容量 - 截至2024年9月30日，火电装机容量422.11万千瓦，风电装机容量180.90万千瓦，风电占总装机容量的29.77%[26][28][124] 税收优惠 - 公司及部分子公司享受增值税即征即退50%、所得税“三免三减半”等税收优惠政策[29][125] 募投项目 - 本次募投项目包括福建省仙游木兰抽水蓄能电站项目和泉惠石化工业×2×660MW超超临界热电联产项目[41] - 泉惠石化工业区热电联产项目拟投资总额698,573.00万元，募集资金拟投资额250,000.00万元[56] 股权结构 - 截至2024年9月30日，公司股本总额为2,662,049,037.00股[135] - 福建省能源集团有限责任公司持股1,531,925,937股，持股比例57.55%[135] 子公司情况 - 2024年1 - 9月福建省鸿山热电有限责任公司营业收入285,563.61万元，净利润51,062.78万元[140] - 2023年度福建省福能新能源有限责任公司营业收入212,243.55万元，净利润96,975.15万元[142] 控股股东与实控人 - 公司直接控股股东为福建省能源集团有限责任公司，间接控股股东为福建省能源石化集团有限责任公司，实际控制人为福建省人民政府国有资产监督管理委员会[38][163] 董监高情况 - 2023年度福能股份董事、监事、高级管理人员从发行人领取薪酬（税前）合计1117.18万元[199] - 董事长桂思玉2023年从发行人领取薪酬6.00万元[198]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，公司在运发电（含热电联产）项目33个，控股运营总装机规模607.73万千瓦，热电联产项目3个，总装机规模134.11万千瓦[21] - 2023年鸿山热电综合供电标煤耗270.17克/千瓦时，低于同类型燃煤火电机组约30克/千瓦时；龙安热电综合供电标煤耗188.13克/千瓦时；晋南热电综合供电标煤耗182.08克/千瓦时；公司热电联产机组供热标煤耗均在110千克/吨左右[25] - 2021 - 2024年1 - 9月公司经营性现金净流入金额分别为238,268.64万元、327,715.54万元、462,545.53万元和324,334.49万元[62] - 报告期各期末公司资产负债率基本稳定在40% - 50%左右，2024年9月30日为41.70%[145] - 公司最近3年营业收入增长率分别为27.19%、17.79%和2.63%，平均增长率为15.87%，预计未来三年增长率与2023年持平为2.63%[151] 募投项目 - 本次拟发行可转债募资不超39亿元，用于泉惠热电联产和木兰抽蓄项目，项目总投资额153.68亿元[8] - 泉惠热电联产项目拟建设2台660MW超超临界抽凝供热机组，总投资69.86亿元，拟使用募集资金25亿元[15][90] - 木兰抽蓄项目拟建设4台单机容量35万千瓦的可逆式水泵水轮发电机机组，总装机容量140万千瓦，总投资83.83亿元，拟使用募集资金14亿元[27][104] 项目进度与规划 - 仙游木兰抽水蓄能电站项目预计2024年12月取得国务院和自然资源部批复，2025年12月完成征地、交地并支付补偿款等[12] - 泉惠热电联产项目原材料采购、生产和销售模式与公司福建区域相关项目一致[16][17][18] - 抽水蓄能项目主要设备水轮机和发电机已完成招标并公示中标结果[54] 项目财务与效益 - 泉惠热电联产项目运营期年均总收入373506.65万元（不含税），总成本309447万元，毛利率20.03%，净利率12.76%，全部投资内部收益率（所得税后）为9.2%，投资回收期为10.38年[172][174][178] - 木兰抽蓄项目运营期年均总收入124443万元，总成本93403.30万元，毛利率31.25%，净利率18.25%，测算资本金内部收益率为6.50%，投资回收期为20.78年[186][188][194][196][197] 人员与股东 - 公司储备热电联产业务员工约750余名，现有电力业务生产技术人员约2500余名，木兰抽蓄现有员工56名[24][47] - 东桥热电股东中福建福能股份有限公司持股51%，木兰抽蓄股东中福建福能股份有限公司持股60%[66][76] 未来展望 - 公司未来三年营业收入预计分别为1,508,139.52万元、1,547,803.59万元、1,588,510.82万元[152] - 公司未来三年经营活动现金流量净额预计分别为371,837.69万元、381,617.02万元、391,653.55万元[154][155]

公司信息 - 公司证券代码为600483，简称为福能股份[1] - 转债代码为110048，简称为福能转债[1] 可转债进展 - 2024年11月11日收到上交所审核问询函[3] - 会同中介机构落实问题并更新文件[3] - 公开披露问询函回复并报送材料[3] - 发行需通过上交所审核及获证监会注册[4] - 最终结果和时间不确定[4] 公告信息 - 公告发布时间为2024年12月7日[6]

可转债情况 - 2018年12月7日公开发行28.30亿元“福能转债”[4] - 2024年12月3日停止债券交易，最后转股日为12月6日[7] - 到期和兑付登记日为12月6日，兑付本息109元/张（含税）[7] - 兑付资金发放和摘牌日为12月9日[7] 股本与股权 - 截至2024年12月3日，因转股总股本增至2,778,498,479股[4] - 2024年11月20日能源集团持股占比56.54%，转股后稀释至55.14%[4]

项目与装机规模 - 公司已核准的装机规模达到607万千瓦 [1] - 包括泉惠石化工业区2×660MW超超临界热电联产项目 [1] - 2×650MW热电联产二期工程项目 [1] - 木兰抽蓄4×350MW抽水蓄能电站项目 [1] - 花山抽蓄4×350MW抽水蓄能电站项目 [1] - 长乐外海J区656MW海上风电场项目 [1] 供热业务 - 鸿山热电供热业务覆盖石狮市沿海三镇热负荷中心 [1] - 热力用户均在电厂的最佳供热半径（5公里）范围内 [1] - 下游热用户主要为纺织印染、食品加工等企业 [1] 风电板块 - 公司已在福建省内建成投产陆上风电项目91.3万千瓦 [1] - 海上风电项目89.6万千瓦 [1] - 积累了丰富的风电项目开发运营经验 [1] - 培养了大批项目前期开发、工程建设及生产运营人才 [1] 分红规划 - 公司于2024年4月18日披露《2024—2026年度股东分红回报规划》 [2] - 在保证公司持续经营和长期发展的前提下进行分红 [2]

可转债发行 - 2018年12月7日发行2830万张可转换公司债券，总额28.3亿元，期限6年[3] 可转债交易与兑付 - “福能转债”最后交易日2024年12月3日，4日起停止交易[2][5][9] - 到期日和兑付登记日2024年12月6日[2][6] - 到期兑付本息109元/张（含税），9日发放资金[2][7] - 2024年12月9日在上海证券交易所摘牌[2][9] 转股与税收 - 2024年12月4 - 6日可转股[2][5] - 个人投资者每张实际派发107.20元（税后）[10][11] - 居民企业每张109元（含税）自行缴税[11] - 2021.11.7 - 2025.12.31非居民企业每张109元（含税）暂免税[12]

业绩相关 - 2022年度权益分派2023年7月实施完毕，每股派送红股0.30股[12] 股权变动 - 可转债转股致控股股东持股比例被动稀释减少5.06%，变动后占总股本56.54%[12][18][22] - 截至2024年11月20日，累计转股362,919,857股，总股本增至2,709,657,809股[22] 持股情况 - 信息披露义务人注册资本1,000,000万元，股东为福建省能源石化集团持股100%[13] - 信息披露义务人持有福建水泥31.95%、中国武夷20.55%、青山纸业9.78%股份[16] 未来展望 - 未来12个月内暂无增持或减持上市公司股份计划[19] 其他 - “福能转债”转股情况不确定，权益变动将披露信息[25]