证券代码：600801 证券简称：华新水泥 公告编号：2025-015 华新水泥股份有限公司 2023-2025 年核心员工持股计划之 第三期（2025 年）核心员工持股计划实施进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 华新水泥股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2023 年 6 月 30 日、2023 年 7 月 20 日召开第十届董事会第二十六次会议、2023 年第三次临时股东大会审 议通过了《关于公司 2023-2025 年核心员工持股计划（草案）的议案》及其摘 要等相关议案，具体内容详见公司于 2023 年 7 月 1 日、2023 年 7 月 21 日披露 的相关公告。 公司于 2025 年 5 月 27 日召开第十一届董事会第十二次会议，审议通过了《关 于公司 2023-2025 年核心员工持股计划之第三期（2025 年）核心员工持股计划 的议案》（以下简称"本期计划"），具体内容详见公司于 2025 年 5 月 28 日披 露的相关公告。 根据中国证监会《关于上市公司实施员工持股计划试点 ...

5月27日晚间，华新水泥发布2023—2025年核心员工持股计划之第三期(2025年)核心员工持股计划。该 计划此前两期，共累计买入公司股票494.02万股，成交总额超5800万元。 值得一提的是，根据同日华新水泥发布的2024年年度股东会决议公告，公司审议通过了2024年度利润分 配方案。此次分红，华新水泥10派4.6元(含税)，共计派现9.56亿元。 这是华新水泥自1994年上市以来第28次分红，截至目前分红总额已达136亿元，期间还4次以资本公积金 转增股本。 近年来，水泥行业整体承压，但华新水泥凭借"海外多业务发展、国内一体化协同、碳减排及增值创 新、数字化AI驱动"发展战略，加快绿色化、智能化、国际化转型，发展成效显著。2025年一季度，公 司实现营业收入71.62亿元，归母净利润2.34亿元，分别同比增长1.1%和31.8%。 前两期持股计划买入620万股 据了解，华新水泥本次员工持股计划分3期实施，在2023—2025年的3年内，设立各期独立存续的员工持 股计划，单期计划存续期不超过60个月。资金来源于公司计提的员工年度长期激励薪酬或员工其它合法 薪酬、自筹资金等，3期总规模不超过2.235亿元 ...

华新水泥股份有限公司 2024 年年度股东会法律意见书 湖北松之盛律师事务所 关于华新水泥股份有限公司 法律意见书 致：华新水泥股份有限公司 湖北松之盛律师事务所（以下简称"本所"）接受华新水泥股份 有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派我们出席公司 2024 年 年度股东会（以下统称"本次股东会"），并就本次股东会的召集、 召开程序的合法性、出席会议人员资格、召集人资格以及表决程序和 表决结果的合法有效性出具法律意见。 为出具本法律意见书，我们出席了本次股东会，审查了公司提供 的有关本次股东会的相关文件，听取了公司董事会就有关事项所作的 说明。在审查有关文件的过程中，公司向我们保证并承诺，其向本所 提交的文件和所作的说明是真实的，并已经提供本法律意见书所必需 的、真实的原始书面材料、副本材料或口头证言，有关副本材料或复 印件与原件一致。 我们依据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法 （2023 年修订）》《上市公司股东会规则（2025 年修订）》（以下 简称"《股东会规则》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》等中华人民共和国境内（以下简称"中国境 内"，仅为本法律 ...

华新水泥股份有限公司 2024 年年度股东会法律意见书 湖北松之盛律师事务所 关于华新水泥股份有限公司 2024 年年度股东会 法律意见书 致：华新水泥股份有限公司 湖北松之盛律师事务所（以下简称"本所"）接受华新水泥股份 有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派我们出席公司 2024 年 年度股东会（以下统称"本次股东会"），并就本次股东会的召集、 召开程序的合法性、出席会议人员资格、召集人资格以及表决程序和 表决结果的合法有效性出具法律意见。 为出具本法律意见书，我们出席了本次股东会，审查了公司提供 的有关本次股东会的相关文件，听取了公司董事会就有关事项所作的 说明。在审查有关文件的过程中，公司向我们保证并承诺，其向本所 提交的文件和所作的说明是真实的，并已经提供本法律意见书所必需 的、真实的原始书面材料、副本材料或口头证言，有关副本材料或复 印件与原件一致。 我们依据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法 （2023 年修订）》《上市公司股东会规则（2025 年修订）》（以下 简称"《股东会规则》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》等中华人民共和国境内（以下简称" ...

证券代码：600801 证券简称：华新水泥 公告编号：2025-013 华新水泥股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东会召开的时间：2025 年 5 月 27 日 (二)股东会召开的地点：湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道 426 号华新大 厦 B 座 2 楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 其中：A 股股东人数 474 境外上市外资股股东人数（H 股） 1 其中：A 股股东持有股份总数 907,140,804 境外上市外资股股东持有股份总数（H 股） 542,858,122 份总数的比例（%） 其中：A 股股东持股占股份总数的比例（%） 43.6336% 境外上市外资股股东持股占股份总数的比例（%） 26.1116% (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，公司董事长徐永模先生主持会议。本次会议所 采取的表决方式是 ...

证券代码：600801 证券简称：华新水泥 公告编号：2025-014 华新水泥股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 华新水泥股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十二次会议于2025年5 月27日以现场结合通讯方式召开。会议应到董事9人，实到9人。本次会议由董事长徐永模先 生主持，董事会秘书出席了本次会议。监事会主席及部分高管列席了本次会议。公司于2025 年5月16日以通讯方式向全体董事发出了会议通知。会议符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和公司章程的规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次董事会会议经审议并投票表决，通过如下重要决议： 予结果的议案（表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票） 本议案已经董事会薪酬与考核委员会审议通过，并同意提交董事会审议。 董事李叶青先生、刘凤山先生为本公司 2023-2025 年核心员工持股计划的激励对象，在 本议案表决时进行了回避。 议案详情请见附件一。 议案（表决结果：同意 7 票，反对 0 ...

华新水泥股份有限公司 2023-2025 年核心员工持股计划之 第三期（2025 年）核心员工持股计划 华新水泥股份有限公司（以下简称"公司"）2023-2025 年核心员工持股计 划于 2023 年 7 月 20 日召开的公司 2023 年第三次临时股东大会审议通过。根据 股东大会对董事会的授权，公司于 2025 年 5 月 27 日召开第十一届董事会第十二 次会议，审议通过了公司 2023-2025 年核心员工持股计划之第三期（2025 年） 核心员工持股计划（以下简称"本期计划"）。本期计划相关内容如下： 一、本期计划的持有人范围 参加本期计划的核心员工人数 750 人，其中，公司董事、监事、高级管理人 员 16 人，分别为执行董事/总裁李叶青、执行董事/副总裁刘凤山、监事会主席 明进华、监事张林、监事刘伟胜、监事刘胜、监事杨小兵、副总裁/财务总监陈 骞、副总裁杜平、副总裁梅向福、副总裁杨宏兵、副总裁徐钢、副总裁王加军、 副总裁/董事会秘书叶家兴、副总裁卢国兵、副总裁汤峻。 二、本期计划的资金来源 2025 年计划的资金来源为公司计提的激励对象 2025 年度长期激励薪酬 39,206,786 元。不存 ...

证券代码：600801 证券简称：华新水泥 公告编号：2025-013 华新水泥股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东会召开的时间：2025 年 5 月 27 日 (二)股东会召开的地点：湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道 426 号华新大 厦 B 座 2 楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 475 | | --- | --- | | 其中：A 股股东人数 | 474 | | 境外上市外资股股东人数（H 股） | 1 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,449,998,926 | | 其中：A 股股东持有股份总数 | 907,140,804 | | 境外上市外资股股东持有股份总数（H 股） | 542,858,122 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | ...

证券代码：600801 证券简称：华新水泥 公告编号：2025-014 华新水泥股份有限公司 第十一届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 华新水泥股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十二次会议于2025年5 月27日以现场结合通讯方式召开。会议应到董事9人，实到9人。本次会议由董事长徐永模先 生主持，董事会秘书出席了本次会议。监事会主席及部分高管列席了本次会议。公司于2025 年5月16日以通讯方式向全体董事发出了会议通知。会议符合有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和公司章程的规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次董事会会议经审议并投票表决，通过如下重要决议： 1、关于公司 2023-2025 年核心员工持股计划之第二期（2024 年）核心员工持股计划授 予结果的议案（表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票） 本议案已经董事会薪酬与考核委员会审议通过，并同意提交董事会审议。 董事李叶青先生、刘凤山先生为本公司 2023 ...

报告公司投资评级 - 行业为建筑材料/水泥，6个月评级为买入（维持评级），当前价格12.54元 [6] 报告的核心观点 - 公司一季度归母净利润2.34亿元，同比上升31.8%，主业表现符合预期，但所得税税率激增拖累利润释放，非水泥及海外业务前景可期，维持“买入”评级 [1][3][4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据和估值 - 2023 - 2027年，营业收入从337.57亿元增长至384.92亿元，增长率分别为10.79%、1.36%、4.82%、3.56%、3.63%；归属母公司净利润从27.62亿元到40.68亿元，增长率分别为2.34%、-12.52%、30.14%、13.03%、14.44%；EPS从1.33元/股提升至1.96元/股；市盈率从9.44降至6.41；市净率从0.90降至0.71；市销率从0.77降至0.68；EV/EBITDA从4.63降至2.69 [5] 一季度经营情况 - 一季度收入71.6亿元，归母净利润2.34亿元，同比+1.1%/31.8%，扣非归母净利润2.36亿，同比+55.34% [1] - 预计Q1国内水泥熟料销量同比个位数下滑，吨均价同比增30元+，吨成本同比预计仅小幅下降；海外销量同比个位数增长，吨毛利同比/环比略增 [2] - 4月华中/西南水泥均价环比分别-20/-11元，旺季价格表现略低预期，因供给端错峰执行不力，但煤炭成本低且产能发挥率提升，成本有望下降，需求或受益稳增长，价格仍可能推涨；海外利润环比增长预计更显著 [2] 利润影响因素 - 一季度毛利率26.11%，同比+4.23pct，费用率16.5%，同比+1.3pct，其中销售/管理/研发/财务费用率同比分别-0.3/-0.1/-0.0/+1.8pct，财务费用增长较多 [3] - 一季度所得税1.55亿元，同比增加0.95亿元，所得税税率达31%（去年同期17%），拖累利润 [3] 分红与评级 - 24年累计现金分红9.6亿元，分红率达40%，对应股息率3.67% [4] - 维持25 - 27年归母净利润31.4/35.5/40.7亿，对应25年PE 8.2X，维持“买入”评级 [4] 资产负债表 - 2023 - 2027年，资产总计从688.00亿元到724.45亿元；负债合计从355.05亿元到299.61亿元；股东权益合计从332.95亿元到424.84亿元 [15] 利润表 - 2023 - 2027年，营业收入从337.57亿元到384.92亿元；营业成本从247.41亿元到260.87亿元；净利润从32.18亿元到48.45亿元；归属于母公司净利润从27.62亿元到40.68亿元 [15] 现金流量表 - 2023 - 2027年，经营活动现金流从62.36亿元到112.55亿元；投资活动现金流从-64.54亿元到-36.82亿元；筹资活动现金流从-9.52亿元到-35.44亿元 [15] 主要财务比率 - 成长能力方面，2023 - 2027年营业收入增长率分别为10.79%、1.36%、4.82%、3.56%、3.63%；营业利润增长率分别为8.18%、-2.93%、22.39%、14.63%、15.14%；归属于母公司净利润增长率分别为2.34%、-12.52%、30.14%、13.03%、14.44% [15] - 获利能力方面，毛利率从26.71%到32.23%；净利率从8.18%到10.57%；ROE从9.55%到11.08%；ROIC从10.35%到12.66% [15] - 偿债能力方面，资产负债率从51.61%到41.36%；净负债率从42.36%到8.18%；流动比率从0.80到0.98；速动比率从0.62到0.74 [15] - 营运能力方面，应收账款周转率从15.13到12.65；存货周转率从9.83到10.72；总资产周转率从0.51到0.54 [15] 每股指标 - 2023 - 2027年，每股收益从1.33元到1.96元；每股经营现金流从3.00元到5.41元；每股净资产从13.92元到17.65元 [15] 估值比率 - 2023 - 2027年，市盈率从9.44到6.41；市净率从0.90到0.71；EV/EBITDA从4.63到2.69；EV/EBIT从7.74到3.94 [15]