股本结构 - 公司已发行股份数为168,000.00万股，均为普通股[5] 公司章程修订 - 拟取消监事会，职权由董事会审计委员会行使，同步修订《公司章程》[1] - 《公司章程》部分条款涉及“监事”“监事会”等表述调整[2] - 公司经营宗旨调整为大力践行“黄金为民”服务理念等[4] - 公司中文及A股简称确定为中国黄金[3] - 董事长为法定代表人，相关规定修订[4] - 股东权利中“股东大会”调整为“股东会”，增加查阅复制股东会会议记录等权利[6] 股东与股东会 - 股东请求撤销决议需在决议作出之日起60日内[7] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东有多项起诉相关权利[8][9][10] - 股东会审议多项重大事项，部分需特别决议或特定比例通过[14][15][18] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案[16] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开十日前提临时提案[16] - 股东会对中小投资者表决应单独计票并及时披露结果[19] 党组织 - 党组织设书记1名，委员会其他成员若干，董事长、书记原则上一人担任[20] - 党组织研究讨论是董事会、经理层决策重大问题的前置程序[21] 董事与董事会 - 董事对公司负有忠实义务，违反所得收入归公司，造成损失应赔偿[22][23] - 董事会设立审计等多个委员会，成员有相关要求[25] - 董事会行使多项职权，会议及决议有相关规定[26][27][29] - 独立董事任职有资格、任期等多方面规定[31][33][36] 审计与风险委员会 - 成员为三名，独立董事应过半数，会议有召开和决议规定[37][38] 高级管理人员 - 在控股股东单位担任除董事、监事外其他行政职务，不得担任公司高管[41] 其他 - 公司修订、制定部分制度，部分需提交股东大会审议[47] - 公司成立内部审计机构，负责多项工作[43] - 公司减少注册资本有通知债权人等相关规定[44]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议9月29日14点30分于北京东城区召开[4] - 网络投票9月29日进行，交易系统和互联网投票时间不同[5] - 审议《关于取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》等[7] 时间安排 - 议案9月12日披露[7] - 股权登记日为9月22日[13] - 登记时间为9月23日[15] 其他信息 - 登记联络电话、传真、地址、邮编及联系人[16] - 股东大会会期半天，股东费用自理[16]

会议信息 - 公司第二届董事会第十一次会议于2025年9月11日召开，9位董事全部参会[2] 议案审议 - 取消监事会并修订《公司章程》等多项议案获通过，部分需提交股东大会审议[3][4][5][7] 股东大会计划 - 计划于2025年9月29日召开2025年第二次临时股东大会[9]

项目中标与规模 - 公司中标中国黄金集团华东分公司灵璧县堌子山-九顶山建筑石料用灰岩矿年产990万吨砂石骨料生产线2025-2030年运维服务 [1] - 项目位于安徽省宿州市灵璧县 矿区总储量超1.6亿吨 设计年生产规模990万吨 总投资约30亿元 [1] - 计划先开采堌子山矿段（储量1.17亿吨） 后开采九顶山矿段（储量4280.85万吨） [1] 公司技术实力与业务模式 - 公司拥有130余项国家专利 构建以EPC+O总承包为核心的业务模式 [3] - 成功承建时产1000-6000吨砂石骨料生产线80余套 服务覆盖国内外千余家客户 [3] - 通过智慧管控系统实现20%能耗降低与35%产能提升 骨料生产线时产量突破6000吨 [3] - 在河南、安徽、山东、贵州等地拥有年产500万-1500万吨标杆项目 验证技术可复制性与经济效益 [3] 运维服务方案 - 采用"全链条数智化"理念 通过智能化生产基地及云端管控平台实现全流程数据无缝衔接 [4] - 实施预防性维护策略 通过实时数据采集分析预测设备故障 配备24小时待命专业运维团队 [4] - 采用高效除尘设备降低粉尘排放 选用低噪音设备及隔音措施减少环境污染 [6] - 优化开采工艺提高资源利用率 制定生态修复计划实施植被恢复与土地复垦 [7] 行业影响与发展方向 - 子公司格瑞彼勒环保与瑞朗电气协同强化环保治理与电气自动化控制专项服务能力 [3] - 公司致力于推动矿山行业智能化、绿色化发展 形成覆盖矿山全生命周期的解决方案 [3][9]

股价表现 - 中国黄金国际股价涨超3%至134.6港元 刷新历史新高 成交额达3.62亿港元 [1] 行业驱动因素 - 美国PPI数据不及预期强化美联储降息理由 交易员加大对9月降息50个基点的押注 [1] - 美国总统特朗普公开敦促美联储立即大幅降息 [1] - 美联储降息预期升温推动黄金及铜价格中长期看涨 [1] 公司运营进展 - 长山壕金矿生产已恢复稳定 [1] - 甲玛矿规划2027年上半年投产三期尾矿库并着手提高采矿证载能力 产量有望恢复至尾砂外溢前水平 [1] - 甲玛矿被评估为具备较大扩产潜力 [1] - 公司在八一牧场和则古朗北探矿区开展探矿工作 已显示出巨大资源潜力 有望支撑未来更大规模扩产 [1]

股价表现 - 中国黄金国际股价上涨3.7%至134.6港元 刷新历史新高 成交额达3.62亿港元 [1] 行业驱动因素 - 美国PPI数据不及预期强化美联储降息预期 交易员加大对9月降息50个基点的押注 [1] - 美国总统特朗普公开敦促美联储立即大幅降息 [1] - 美联储降息预期升温推动黄金及铜价格中长期看涨 [1] 公司运营进展 - 长山壕金矿生产已恢复稳定运营状态 [1] - 甲玛矿规划2027年上半年投产三期尾矿库 同时着手提高采矿证载能力 [1] - 甲玛矿产量有望恢复至尾砂外溢前水平 [1] 资源潜力与扩产规划 - 甲玛矿被评估为具备较大扩产潜力 [1] - 公司在八一牧场和则古朗北探矿区开展探矿工作 已显示出重大资源潜力 [1] - 新探明资源有望支撑未来更大规模的产能扩张 [1]

股价表现与资金流向 - 9月11日盘中股价下跌2.07%至8.50元/股 成交额1.85亿元 换手率1.28% 总市值142.80亿元 [1] - 主力资金净流出1741.92万元 特大单买卖占比分别为5.38%和4.24% 大单买卖占比分别为15.79%和26.37% [1] - 年内股价累计上涨2.78% 近5/20/60日分别上涨3.16%、4.55%和3.91% [1] 财务业绩 - 2025年上半年营业收入310.98亿元 同比减少11.54% [2] - 同期归母净利润3.19亿元 同比大幅下降46.35% [2] - A股上市后累计分红25.20亿元 近三年累计派现18.48亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数11.80万户 较上期微降0.55% [2] - 人均流通股14239股 较上期增加0.55% [2] - 香港中央结算有限公司持股2371.29万股 较上期减少1014.34万股 位列第四大流通股东 [3] 公司概况与业务构成 - 公司位于北京市 2010年12月成立 2021年2月上市 [1] - 主营业务为黄金珠宝研发设计生产销售 是中国黄金集团唯一零售平台 [1] - 收入构成中黄金产品占比98.83% 其余为品牌使用费(0.67%)和管理服务费(0.22%)等 [1] 行业分类与概念板块 - 所属申万行业为纺织服饰-饰品-钟表珠宝 [2] - 概念板块涵盖黄金股、增持回购、融资融券、培育钻石及中盘等 [2]

行业规模与市场地位 - 2024年行业零售规模达到7788亿元 稳居全球重要市场地位 [1] - 行业需深耕本土市场并加快"走出去"步伐 推动品牌出海、文化出海与供应链出海协同并进 [1] 消费趋势与产品特征 - 黄金消费呈现"量减价增、结构分化"特征 投资类需求显著上升 金饰消费趋向轻量化、设计化与情感化 [4] - 金饰消费中自戴需求占比近七成 成为绝对主流 硬足金与古法金延续强劲表现 是门店利润主要贡献者 [11] - 硬足金创新品类将启动出海计划 中国创新金饰设计与工艺将直面全球市场 [7] 数字化转型与营销变革 - 数字化转型迫在眉睫 新媒体传播、短视频营销和私域运营正在重构传统零售逻辑 [9] - 57%珠宝企业布局3个及以上新媒体平台 微信公众号覆盖度84% 抖音覆盖度71% [12] - 潮宏基智慧云店案例显示数字化系统打通线上线下渠道 2024年自营门店店均收入约691万元 同比增长12.9% [12] - 企业MCN模式通过KOB、KOL、KOC、KOE、KOS、KOP六大角色矩阵构建全员IP化运营体系 [13] 行业发展战略与机遇 - 新品类创新、新渠道渗透和新市场开拓成为行业持续成长核心动能 [1] - 行业四大发展机遇包括：强化年轻消费者价值认知、巩固高质量产品定位、拓展消费场景、优化全渠道宣传 [11] - 小红书平台凭借中短图文形式和高效展示珠宝特性优势 成为珠宝企业内容发布积极性最高平台 [13] 行业活动与倡议 - "华夏珠宝地理"项目启动 系统梳理地域文化脉络 解码区域黄金珠宝产业人文精神内核 展示连锁品牌与区域标杆门店发展成果 [13] - 中国黄金珠宝盛典已连续举办12届 是业内最具权威性和影响力的年度盛会之一 [9]

板块表现 - 9月10日饰品板块整体下跌2.21% [1] - 当日上证指数上涨0.13%至3812.22点 深证成指上涨0.38%至12557.68点 [1] - 潮宏基领跌板块 跌幅达6.23% [1][2] 个股涨跌 - 老凤祥逆势上涨0.72% 收盘价56.00元 成交3.84亿元 [1] - 瑞贝卡平盘报收3.06元 成交4301.56万元 [1] - 明牌珠宝微跌0.16% 成交1.62亿元 [1] - 曼卡龙下跌4.96%至22.82元 成交8.59亿元 [2] - 莱绅通灵下跌4.90%至11.83元 成交4.09亿元 [2] - 菜百股份下跌3.98%至14.48元 成交1.25亿元 [2] 资金流向 - 板块主力资金净流出4.3亿元 [2] - 游资资金净流入741.97万元 [2] - 散户资金净流入4.22亿元 [2] - 潮宏基主力净流出7922.15万元 占比14.50% [3] - 中国黄金主力净流出6341.79万元 占比9.96% [3] - 老凤祥主力净流出5484.43万元 占比14.30% [3] - 周大生主力净流出4635.03万元 占比21.47% [3]

核心观点 - 公司股价9月10日下跌2.03% 成交额6.37亿元 换手率4.39% 总市值145.82亿元[1] - 公司主营业务为黄金珠宝销售与委托加工 产品包括黄金及K金珠宝类[2] - 公司2023年正式进军培育钻石领域 通过产品创新、线上推广及展会参与提升市场认知度[3] - 公司实控人为国务院国资委 属于中字头国有企业[4][5] - 2025年上半年营业收入310.98亿元同比下降11.54% 归母净利润3.19亿元同比下降46.35%[10] 业务发展 - 培育钻石业务推出95款产品 形成"此刻高光""以爱之名"等18K金镶钻系列及"5G手创金"黄金镶钻系列[3] - 2023年6月18日举办线上发布会 开设京东旗舰店 拓展支付宝、有赞及小红书平台合作[3] - 参与中国国际服务贸易交易会、世界培育钻石展销会等展会活动提升品牌曝光[3] - 主导制定《培育钻石》企业标准 建立行业规范[3] 股权与治理 - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会[4][5] - 属于中央国有企业 是中国黄金集团黄金珠宝零售板块唯一平台[9] 财务表现 - 2025年上半年营业收入310.98亿元 同比减少11.54%[10] - 2025年上半年归母净利润3.19亿元 同比减少46.35%[10] - A股上市后累计派现25.20亿元 近三年累计派现18.48亿元[10] - 主营业务收入构成：黄金产品98.83% 品牌使用费0.67% 管理服务费0.22% 其他业务0.15% K金珠宝类产品0.13%[9] 股东结构 - 截至2025年6月30日股东户数11.80万户 较上期减少0.55%[10] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东 持股2371.29万股 较上期减少1014.34万股[10] - 人均流通股14239股 较上期增加0.55%[10] 市场交易 - 9月10日主力净流出6520.06万元 占成交额0.1%[6] - 近20日主力净流出1.10亿元 近10日净流入2521.21万元[7] - 主力轻度控盘 成交额2.80亿元占总成交额10.41%[7] - 筹码平均成本8.35元 当前股价接近压力位8.69元[8]