文章核心观点 江苏银行发布2024年年报，资产规模、营收和利润均实现增长，各业务板块表现良好；董事会和监事会会议审议多项议案；因股价长期破净制定估值提升计划；还披露2025年度日常关联交易预计额度及关联方情况 [2][5][64][93] 分组1：重要提示 - 年度报告摘要来自全文，投资者应到指定媒体阅读全文 [2] - 董事会等保证报告真实准确完整，承担法律责任 [2] - 第六届董事会第十八次会议于2025年4月18日审议通过年报及摘要议案 [2] - 德勤华永会计师事务所出具标准无保留意见审计报告 [2] - 拟向全体A股普通股股东派发现金股利，合计955,370万元，方案待股东大会审议 [2] 分组2：公司基本情况 - 发放贷款和垫款合并金融租赁子公司长期应收款，相关指标计算口径同步调整 [3] - 部分股东存在关联关系，如江苏省国际信托有限责任公司与华泰证券等 [4][5] - 报告期初和期末华泰证券融券专用证券账户持股有变化 [4] 分组3：经营情况讨论与分析 主要业务情况分析 - 2024年末资产总额39520亿元，存款余额21159亿元，贷款余额20952亿元，营收808.15亿元，净利润318.43亿元，不良贷款率0.89%，拨备覆盖率350.10% [5] - 对公业务聚焦前沿领域，对公存款和贷款余额增长 [6] - 零售业务规模稳健增长，零售AUM规模超1.42万亿元，存款余额增长 [7] - 金融市场业务发展质效彰显，金融投资资产余额增长 [9] - 推进金融科技战略，强化科技对业务支撑 [10] - 依法合规管理子公司，提升综合化经营水平 [11] 主营业务分析 - 主要利润表项目：营业收入808.15亿元，利息净收入559.57亿元，手续费及佣金净收入44.17亿元，营业支出395.09亿元，净利润318.43亿元 [12] - 主要资产负债表项目：资产总额39520亿元，发放贷款及垫款等有增减变化；负债总额36384亿元，吸收存款等有增减变化 [13] 管理情况及分支机构 - 报告期末共有各级机构541家，包括总行、分行、专营机构和支行 [15] 会计政策变更 - 2024年度执行相关企业会计准则修订及规定，评估对财务报表无重大影响 [17] 分组4：董事会决议 - 第六届董事会第十八次会议审议通过20余项议案，部分需提交股东大会审议 [20][22][28] - 听取《江苏银行关于2024年度风险偏好执行情况评估》等报告 [61] 分组5：估值提升计划 触发情形及审议程序 - 股票连续12个月收盘价低于每股净资产，触发制定计划情形 [64][65] - 2025年4月18日董事会审议通过计划，无需提交股东大会 [66] 具体内容 - 提升服务实体经济能力，包括聚焦领域、分层经营等多方面举措 [66][67] - 持续优化治理体系建设，强化“关键少数”责任 [71] - 规范高效披露各项信息，建立健全信息披露制度 [72] - 建立健全市场沟通机制，加强与投资者交流 [73] - 努力提升投资综合回报，保持分红政策稳定 [75] 董事会说明及评估安排 - 董事会认为计划合理可行，有助于提升经营质量和投资价值 [76] - 长期破净时每年评估，日平均市净率低于行业均值将专项说明 [77] 分组6：监事会决议 - 第六届监事会第十一次会议审议通过多项议案，部分需提交股东大会 [82][90] - 听取2024年度内部审计工作报告及2025年工作计划 [90] 分组7：日常关联交易 基本情况 - 2025年度日常关联交易预计额度议案经多会议审议，需提交股东大会 [94] 关联方介绍 - 介绍江苏省国际信托有限责任公司等多家关联方的基本信息、财务状况 [95][96][97]

文章核心观点 2024年江苏银行面对存贷款利率下调等挑战，实现高质量发展，经营业绩稳健、聚焦多领域助力实体经济、零售业务领先、风险防控升级、坚持改革创新，投资价值凸显 [1] 经营业绩 - 2024年全年营收808.15亿元，同比增长8.78%，归母净利润318.43亿元，同比增长10.76% [1][2] - 截至2024年末，资产总额3.95万亿元，较上年末增长16.12%；存款余额2.12万亿元，较上年末增长12.83%；贷款余额2.10万亿元，较上年末增长10.67% [2] - 年化ROE达13.59%，年化ROA达0.91%，稳居行业第一方阵 [2] - 全年营收增速较前三季度提升2.6个百分点，净利润增速提升0.7个百分点 [3] - 2024年利息净收入559.57亿元，同比增长6.29%，占营收69%；非息收入248.58亿元，同比增长14.83% [3] - 截至2024年末，净息差1.86%，较2023年下降12个基点，高于行业平均且息差收窄幅度更具优势 [3] 服务实体经济 - 截至2024年末，科技贷款余额2326亿元、增速22.8%，授信支持相关企业数量列全省第一 [4] - 截至2024年末，绿色融资规模5509亿元，较上年末增长22.4%，绿色贷款占比在21家商业银行中领先 [5] - 截至2024年末，普惠小微贷款余额2105亿元，较上年末增长21.36%，涉农贷款余额超2410亿元，小微企业贷款总量和增量多年在江苏省排名第一 [5] - 个人养老金账户开立突破100万，适老网点数量在省内中小银行中领先 [6] - 截至2024年末，APP月活跃客户数超700万户，稳居城商行首位 [6] 零售业务 - 2024年末，零售AUM规模超1.42万亿元，稳居城商行首位，零售存款余额8229亿元，较上年末增长16.21%，零售贷款余额6748亿元，较上年末增长3.40% [7] - 2024年末，苏银理财子公司资产总额达57亿元，管理理财产品余额6332亿元，规模位居城商系理财子公司首位 [8] - 苏银理财连续9年位列普益标准综合理财能力排名城商系理财机构首位，跻身2024年IPE全球资管500强 [8] 风险防控 - 不良贷款率从2016年末的1.43%降至2024年末的0.89%，实现九连降 [9] - 2024年四季度末，拨备覆盖率350.10%，远超行业均值138.91个百分点 [9] - 2024年末，逾期90天以上贷款余额与不良贷款余额比例67.98%，逾期60天以上贷款余额与不良贷款余额比例84.64%，长期稳定在低位 [9] - 将“数智化”理念融入风控管理体系，依托“智慧小苏”大语言模型应用于多场景 [10] 改革创新 - 传导“One Bank”理念，推动“产品—流程—服务”全面优化，升级“苏银e链”，推出“比邻星”平台 [12] - 依托“1+3”问题导向工作机制，健全多项工作机制，激发经营活力与创新动力 [12] 投资价值 - 2024年下半年以来股价多次突破历史高点，年末报收9.82元/股，全年涨幅超56%，总市值超1800亿元，稳居上市城商行首位 [13] - 2024年大股东增持股份超15亿元，自2016年上市以来累计增持近100亿元 [13] - 目前702只主流机构产品持仓，在42家上市银行中排名前6位，四季度末在银行板块公募基金前十大重仓股中排名第二 [13] - 2024年计划分配现金股利95.54亿元，占归母净利润30%，今年1月首次实施中期分红 [14] - 截止2025年4月18日收盘，股价报收9.87元/股，股息率超5% [14]

会议信息 - 江苏银行第六届监事会第十一次会议于2025年4月18日召开，9名监事参与表决[1] 议案审议 - 审议通过9项议案，表决结果均为9票同意[1][2][3][4][5] - 同意提名宋芸芸为第六届监事会提名委员会委员[3] - 议案一、二、三、七、八尚需提交股东大会审议[5] 报告相关 - 监事会认为2024年年度报告编制和审议合规，反映公司状况[3] - 会议听取2024年度内部审计工作报告及2025年计划[5]

会议情况 - 江苏银行第六届董事会第十八次会议于2025年4月18日召开，15名董事参与表决[1] 议案表决 - 2024年度战略执行等多项议案全票同意通过[1][2][3][4][5][6][8] - 2025 - 2027年集团资本规划议案全票同意通过[5] - 2025年度日常关联交易预计额度议案关联董事回避后5票同意[6] - 2024年度高级管理人员薪酬考核结果议案关联董事回避后11票同意[8] 其他事项 - 发行金融债券授权议案需提交股东大会审议[9] - 会议听取风险偏好执行评估和审计情况报告[10]

业绩总结 - 2024年母公司净利润2956971万元[3] - 2024年现金分红95.54亿元，2023年86.25亿元，2022年76.15亿元[5] - 近三年累计现金分红257.94亿元，比例90%[5][6] 利润分配 - 2024年度每10股派2.144元（含税）[2] - 按净利润10%提法定盈余公积金295697万元[3] - 本年度提一般风险准备724882万元[4] - 按净利润10%提任意盈余公积金295697万元[4] - 2024年全年每10股派5.206元（含税），合计955370万元[4] - 2024年半年度每10股派3.062元（含税），派现561918万元[4] - 2024年年度拟每10股派2.144元（含税），派现393452万元[4]

审计相关 - 审计对象为江苏银行2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价有效性[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] 审计结果 - 公司于2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[8] 其他 - 审计报告日期为2025年4月18日[10]

业绩总结 - 2024年末本集团资产总计3,952,041,570千元，较2023年末增长约16.12%[21] - 2024年末本行资产总计3,771,315,549千元，较2023年末增长约16.06%[21] - 2024年末本集团负债合计3,638,383,352千元，较2023年末增长约15.71%[22] - 2024年末本行负债合计3,476,842,623千元，较2023年末增长约15.64%[22] - 2024年末本集团股东权益合计313,658,218千元，较2023年末增长约21.05%[23] - 2024年末本行股东权益合计294,472,926千元，较2023年末增长约21.22%[23] - 本集团2024年度净利润为33306403千元，较2023年度增长11%[26][27] - 本集团2024年度营业收入为80815212千元，较2023年度增长8.8%[26] - 本行2024年度净利润为29569709千元，较2023年度增长10.3%[26][27] - 本行2024年度营业收入为71026846千元，较2023年度增长7.4%[26] 业务数据 - 2024年末本集团发放贷款和垫款为2,038,660,849千元，较2023年末增长约11.04%[21] - 2024年末本集团吸收存款为2,160,655,100千元，较2023年末增长约12.83%[22] - 2024年末本集团已发行债务证券为643,079,716千元，较2023年末增长约63.88%[22] - 2024年末本集团租赁和商务服务业贷款金额333504216千元，占比15.92%[168] - 2024年末本集团制造业贷款金额303293709千元，占比14.48%[168] - 2024年末本集团公司贷款和垫款小计1317919498千元，占比62.90%[168] - 2024年末本集团个人贷款和垫款674804125千元，占比32.21%[168] - 2024年末本集团票据贴现102479081千元，占比4.89%[168] - 2024年末本集团江苏地区贷款金额1804701850千元[171] 财务指标 - 基本每股收益2024年为1.65元，2023年为1.69元，下降2.4%[27] - 稀释每股收益2024年为1.65元，2023年为1.52元，增长8.6%[27] - 2024年度本集团综合收益总额为40450583千元，较2023年度增长29.6%[27] 审计相关 - 发放贷款和垫款及金融投资中债权投资减值准备的确定被识别为关键审计事项[6] - 结构化主体的合并被识别为关键审计事项[12] 资产情况 - 2024年12月31日，以摊余成本计量的发放贷款和垫款总额为19499.25亿元，损失准备余额为648.51亿元[6] - 2024年12月31日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款和垫款账面价值为1535.87亿元，损失准备余额为5.64亿元[6] - 2024年12月31日，金融投资中债权投资总额为5969.24亿元，损失准备余额为63.43亿元[6] 现金流量 - 2024年度本集团经营活动现金流量净额36,845,641千元；本行经营活动现金流量净额37,085,959千元[30] - 2024年度本集团投资活动现金流量净额 - 295,937,911千元；本行投资活动现金流量净额 - 301,073,964千元[30] - 2024年度本集团筹资活动现金流量净额257,755,614千元；本行筹资活动现金流量净额250,745,052千元[30] 其他 - 此财务报表于2025年4月18日获董事会批准[24] - 公司适用主要税种及税率：增值税按应税收入6%计算销项税额等[150][152][153]

会议情况 - 2024年董事会召开11次会议，股东大会召开2次[3] - 2024年董事会下设6个专门委员会共召开30次会议[4] 人事相关 - 2024年董事会审议通过提名2名执行董事、1名相关董事[13] - 2024年董事会审议通过聘任行长等议案[14] 独立董事履职 - 2024年独立董事履职无差错，现场工作时间达标[7][13] - 2025年将围绕重大关联交易完善治理机制[17] 其他事项 - 2024年未涉及变更或豁免承诺事项[15][16]

会议召开情况 - 2024年董事会召开11次会议，股东大会召开2次[5] - 2024年董事会下设6个专门委员会共召开30次会议[6] 独立董事履职 - 2024年独立董事履职严格，无委托或缺席，均投赞成票[5][6][9] - 2024年赴总部实地调研，对多项事项事前认可[12][13] - 2025年将持续提升履职能力[17] 人事与薪酬 - 2024年审议通过提名董事、聘任高管议案[13][14] - 审议批准全体董事和高管2023年度薪酬[14] 其他事项 - 2024年未涉及承诺变更、股权激励等事项[15][16]

2024年会议情况 - 董事会召开11次会议，股东大会召开2次[3] - 董事会下设6个专门委员会共召开30次会议[4] 独立董事履职 - 应参加董事会会议11次、委员会会议23次，均实际参加[3][4][5] - 对日常关联交易、财务报告审计事项事前认可并披露[12] 董事会决策 - 审议通过提名董事、聘任高管议案[14] - 审查和批准2023年度董高人员薪酬[15] 未来展望 - 2025年独立董事围绕内外部审计为公司治理作贡献[18]