上市首日表现 - 第二批14只科创债ETF于9月24日集体上市 成交额分化明显 汇添富中证AAA科创债ETF成交额突破150亿元 位居榜首 国泰中证AAA科技创新公司债ETF成交额超110亿元 工银瑞信基金、中银基金、华安基金旗下产品成交额均超50亿元 [1][2] - 工银中证AAA科技创新公司债ETF上市首日净申购8548万份 净申购金额超85亿元 银华同类产品净申购7260万份 金额超72亿元 华安同类产品净申购3912万份 金额超39亿元 [1][2] - 第一批科创债ETF于7月17日上市 鹏华上证AAA科创债ETF首日成交额达183亿元 嘉实同类产品超150亿元 华夏同类产品首日净流入超112亿元 截至9月23日嘉实产品规模近200亿元 [2] 机构资金配置 - 银行、理财、保险等机构大举配置第二批产品 兴业银行认购规模达30亿份级别 招商银行认购30亿份 泰康人寿认购20亿份 [1][3][5] - 银行持有份额占比显著提升 保险机构新增入场 券商与信托持有份额占比大幅下降 基金托管人积极支持 兴业银行作为托管人持有华安、国泰、万家产品第一大份额 并持有兴业产品第二大份额 合计认购4只ETF超32亿份 [3] - 招商银行认购托管产品30亿份 浦发银行认购超23亿份 中信银行、浙商银行、建设银行、中信建投证券等托管人均参与认购对应产品 [4] - 兴银理财多只产品认购国泰、华安、万家、兴业旗下ETF 招银理财多只产品认购华安、华泰柏瑞、天弘旗下ETF 保险资金主要投向泰康与汇添富产品 泰康人寿七个账户合计认购20亿份 太平洋财险认购汇添富产品5000万份 安联人寿认购2000万份 [5] 债券ETF市场发展 - 国内债券ETF最新规模突破6000亿元 2025年半年报显示29只债券ETF中18只机构持有比例超90% 其中13只超98% 前十大持有人涵盖养老金、保险、信托、企业年金、理财、券商、银行及外资等机构类型 [6] - 证监会发布销售费用新规征求意见稿 债券基金若持有不足6个月赎回将收取费用 可能影响经济性 在低利率环境下机构资金可能转向债券ETF以实现短期策略 债券ETF有望迎来更大发展机遇 [6] - 债券ETF能有效承接机构对债券交易工具的需求 市场规模与产品数量预计逐步扩容 在低利率与调仓成本上升背景下 公募FOF及基金投顾机构可能更倾向采用ETF化方式管理持仓 [7]

科创债ETF上市表现 - 第二批14只科创债ETF于9月24日集体上市 成交额分化明显 汇添富中证AAA科创债ETF成交额突破150亿元 位居榜首 国泰中证AAA科技创新公司债ETF成交额超110亿元 工银瑞信基金、中银基金、华安基金旗下产品成交额均超50亿元 [1][2] - 上市首日净申购资金规模显著 工银中证AAA科技创新公司债ETF净申购金额超85亿元 银华中证AAA科技创新公司债ETF净申购金额超72亿元 华安中证AAA科技创新公司债ETF净申购金额超39亿元 [1][2] - 第一批科创债ETF于7月17日上市 鹏华上证AAA科技创新公司债ETF首日成交额超183亿元 嘉实中证AAA科技创新公司债ETF成交额超150亿元 华夏中证AAA科技创新公司债ETF净流入超112亿元 截至9月23日 嘉实产品规模近200亿元 [2] 机构资金配置动态 - 银行机构大举配置 兴业银行认购华安基金、国泰基金、万家基金旗下ETF超32亿份 招商银行认购华泰柏瑞基金、天弘基金旗下产品合计30亿份 浦发银行认购兴业基金、泰康基金旗下产品超23亿份 [3] - 保险资金积极参与 泰康人寿认购泰康中证AAA科技创新公司债ETF20亿份 太平洋财险认购汇添富中证AAA科技创新公司债ETF5000万份 安联人寿认购同产品2000万份 [3][4] - 理财子公司广泛布局 兴银理财认购国泰基金、华安基金、万家基金、兴业基金旗下产品 招银理财认购华安基金、华泰柏瑞基金、天弘基金旗下产品 [3] 债券ETF市场发展趋势 - 国内债券ETF规模突破6000亿元 2025年半年报显示29只债券ETF中18只机构持有比例超90% 13只超98% 前十大持有人涵盖养老金、保险、信托、企业年金、理财、券商、银行及外资等机构类型 [4][5] - 证监会赎回费新规可能推动资金转向债券ETF 持有不足6个月赎回将收费 低利率环境下票息保护减少 机构资金可能从利率债基转向债券ETF以规避短期赎回成本 [5] - 债券ETF有望承接交易需求 中信证券认为其能有效满足机构债券交易工具需要 中金公司指出在"股债跷跷板"效应下 高波动属性债券ETF可能承接波段操作需求 部分公募FOF或基金投顾机构可能采用ETF化方式管理持仓 [5]

展会概况 - 2025深圳国际智慧养老产业博览会暨首届深圳康养机器人大赛在深圳会展中心开幕 主题为科技赋能激发银发经济新动能 设立智慧居家 智能服务机器人及康复辅具 智慧医疗等七大特色展区 [1] - 展会由深圳市委老干部局 深圳市民政局指导 深圳市养老服务发展促进会 深圳国际智能养老产业博览会组委会联合主办 兴业银行深圳分行独家冠名 [1] 兴业银行参与情况 - 兴业银行深圳分行作为首席融资顾问为大会提供全流程专业咨询 并与深圳龙头养老国企 参赛企业 参展养老企业和投融资机构建立广泛合作对接 拓展养老产融生态圈 [1] - 兴业银行深耕养老金融领域十余年 自2012年推出安愉人生综合服务方案 持续发挥集团化优势打造养老产业金融产品体系 加大对养老产业企业支持力度 [2] - 截至2025年6月末 兴业银行已支持养老设施建设 养老照护服务等多个重点领域典型项目 开立个人养老金账户超721万户 服务50岁以上客户超2800万 [2] 行业发展动态 - 深圳正以科技赋能应对人口老龄化挑战 打造智慧养老产业高地 通过科技重塑老年生活品质与内涵 [1]

公司活动 - 兴业银行昆明分行在曲靖健康医学院开展金融教育宣传周系列活动 包括金融知识专题讲座和现场互动环节 [1] - 活动通过金融知识介绍和真实案例讲解 重点剖析校园贷 套路贷 非法集资等金融陷阱的运作模式和危害 [1] - 宣讲内容涵盖个人征信重要性 合理借贷观念以及非法金融广告识别方法 强调树立正确消费观念和警惕低息免押诱惑 [1] 行业责任 - 金融机构将提升青年学生金融素养和自我保护能力视为义不容辞的责任 [1] - 未来将继续深化金融教育宣传周活动 创新宣传形式并拓展覆盖范围至校园 社区和企业 [1] - 推动金融知识普及以筑牢金融安全防线 为构建和谐金融环境贡献力量 [1]

兴业银行绿色金融业务发展 - 兴业银行作为绿色金融先行者 通过创新服务支持浙江安吉余村绿色转型 将生态优势转化为经济价值 [1] - 2023年发放5亿元银团贷款支持安吉县竹博园余村两山5A级景区创建工程 简化企业融资流程并促进乡村经济发展 [3] - 该行推出气候贷创新产品 2024年11月向德清县莫干山国际旅游度假区发展有限公司提供2.5亿元授信 贷款利率与气候生态评分挂钩 [4][5] 绿色金融产品创新与规模 - 推出碳权与碳汇、排污权、气候贷、分布式光伏贷等多元化绿色金融产品 2024年上半年落地344笔绿色创新产品 金额达260亿元 [7] - 截至2024年6月末 绿色融资规模达2.43万亿元 绿色贷款规模1.08万亿元 保持股份制银行首位 [7] - 研发国内首个金融机构自研绿色金融IT平台"点绿成金"系统 2023年推出银行业首个双碳管理综合服务平台 [8] 生态价值转化实践案例 - 安吉余村从"卖石头"转型生态旅游 集体经济收入曾达300万元 现发展为年接待百万游客的网红旅游目的地 [2][3] - 莫干山景区通过气候贷资金新增新能源充电桩、无障碍设施和智能交通系统 提升可持续发展能力与游客体验 [5] - 在内蒙古落地CCUS碳减排贷款支持碳化法钢渣综合利用项目 在宁夏服务科技企业威力传动的风力偏航减速器生产 [8]

绿色金融业务发展背景 - 2025年是"绿水青山就是金山银山"理念提出20周年和绿色金融纳入国家战略10周年 绿色金融成为银行业工作重点 [1] - 公司是国内绿色金融最早探路者之一 2006年推出首个能效项目融资产品 [1] - 截至2025年6月末 公司绿色贷款规模和承销绿色债券规模均居股份制银行首位 是境内唯一连续六年获得明晟ESG最高评级的银行 [1] 业务规模与增长 - 截至2025年6月末绿色贷款余额达10756亿元 较2020年末累计新增7562亿元 累计增幅237% 近5年年均复合增长率31% [2] - 2024年累计落地碳减排等可持续挂钩贷款213亿元 碳资产质押类产品25亿元 [8] - 2025年以来推广碳金融产品82亿元 包括碳减排挂钩贷款65.52亿元 碳资产质押贷款4.9亿元 绿色电力证书开发贷款11.42亿元 [8][9] 服务体系与创新产品 - 建立"集团多元产品+双碳服务专业产品+重点行业解决专案"三层级产品服务体系 [1][6] - 2025年上半年落地绿色金融创新产品超340笔 金额超259亿元 [6] - 创新气候挂钩贷款模式 将贷款利率与气候生态友好型项目赋分挂钩 满分12分分四个评级档次 [6][7] 组织架构保障 - 建立从董事会战略与ESG委员会到总分行绿色金融部的完整组织体系 [4][5] - 董事会设立战略与ESG委员会制定可持续发展规划 高管层成立绿色银行战略推动工作组 [5] - 2022年推动企业金融条线改革 将绿色金融部与战略客户部合署办公 [5] 数字化建设 - 2017年研发国内首个金融机构自主开发的绿色金融IT平台"点绿成金"系统 [5] - 2023年推出银行业首个双碳管理综合服务平台 具备AI项目识别和碳减排量自动计算功能 [5] - 数字化平台集中管理资产数据 助力环境信息披露和提升管理效率 [5] 专业服务案例 - 为华峰集团再生纤维项目提供金融支持 通过绿色审批通道快速放款 贷款利率较其他银行下降约20BP [2][3] - 创新"效能挂钩贷款利率"机制 将融资成本与企业环保绩效绑定 [3] - 福清龙江治理项目审批用时不足一个月 累计投放贷款2.17亿元 采用建设期信用免担保模式 [3][4] 行业解决方案 - 聚焦六大产业领域：节能环保 清洁生产 清洁能源 生态环境 基础设施绿色升级 绿色服务 [8] - 为企业提供ESG咨询和双碳战略规划等非金融服务 依托总行及碳金融研究院研究力量 [8] - 莫干山旅游项目发放贷款2.45亿元 创新采用"气象+金融"服务模式 [6]

兴业银行绿色金融业务实践 - 公司为浙江安吉余村景区创建工程提供5亿元银团贷款支持当地旅游业转型升级 [4] - 公司通过银团贷款形式简化企业融资流程并提高业务落地效率 [4] - 该银团贷款项目有效促进安吉乡村经济发展并实践生态发展理念 [4] 气候金融创新模式 - 公司在湖州德清县发放首笔气候贷给予莫干山旅游公司主体授信敞口2.5亿元 [5] - 贷款将存续期利率与气象局气候生态友好型项目赋分挂钩（评分大于8分则下调利率） [6] - 通过五维评估体系（气象灾害风险等级/气候论证/防御能力/保险/生态价值影响）进行项目评分 [6] 绿色金融产品体系 - 公司推出碳权与碳汇/排污权/水权/林权/环保贷/气候贷/光伏贷/茶易贷/可持续挂钩贷款等创新产品 [8] - 2024年上半年落地绿色创新产品344笔总金额近260亿元 [8] - 截至2024年6月末绿色融资规模达2.43万亿元绿色贷款规模1.08万亿元保持股份制银行首位 [8] 科技赋能与数字化建设 - 2017年研发国内首个金融机构自研绿色金融IT平台"点绿成金"系统 [9] - 2023年推出国内银行业首个双碳管理综合服务平台 [9] - 依托"技术流"评价体系在内蒙古落地CCUS碳减排贷款在宁夏服务风力偏航减速器生产企业 [9] 区域发展成效 - 安吉县通过金融支持实现全域旅游发展连续7年蝉联全国县域旅游综合实力百强县第一名 [4] - 莫干山景区新增新能源充电桩/无障碍设施/智能交通指引系统优化游客体验 [6] - 余村集体经济收入从矿山时期最高300万元转型发展为年迎百万游客的旅游目的地 [3][4]

绿色金融发展模式 - 绿色金融是打通绿水青山向金山银山转化通道的重要推动力 金融机构通过优化产品和服务将资源精准导向节能环保 生态修复等绿色领域 支持企业转型升级 实现生态保护与经济发展的协同共赢 [1] - 浙江安吉余村通过整合周边24个村形成"大余村"发展格局 由浙江安吉余村建设控股集团统一规划经营 提升融资能力 风险控制和产业运营水平 金融支持对生态价值转化至关重要 [1] 融资工具创新 - 兴业银行通过银团贷款模式为浙江安吉余村建设控股集团提供10亿元贷款 期限18年 银团贷款有助于分散风险 降低信贷压力 提高金融稳定性 并提供灵活提还款安排 [2] - 除银行贷款外 集团正谋划运用PPN（非公开定向债务融资工具） CMBS（商业房地产抵押贷款支持证券）及公司债等方式融资 [2] 绿色金融业务规模 - 截至今年6月末 兴业银行杭州分行绿色融资余额2219亿元 绿色贷款余额1399亿元 [3] - 业务结构中 基础设施绿色升级产业规模最大达814亿元 占比58% 生态保护修复和利用产业213亿元 能源绿色低碳转型产业155亿元 资源循环利用产业73亿元 [3] 产业绿色转型案例 - 华峰集团利用废旧矿泉水瓶 旧衣服生产再生纤维 为国际运动品牌提供低碳运动鞋面 厂区日消耗塑料瓶六七百吨（约300万-350万个瓶子） [4] - 兴业银行莆田分行为华峰集团子公司福建赛隆科技"年产5万吨绿色纤维技改项目"开启绿色审批通道 一周内完成尽职调查并落地贷款 [4] - 后续支持集团福建赛纤新材料"年产12万吨循环再生绿色功能性新材料"项目 覆盖13个子公司 提供项目贷款 流动资金贷款等多元化信贷业务 [5] 区域产业金融支持 - 兴业银行莆田分行近三年为129家规模以上鞋服企业及上下游客户提供融资超140亿元 依托"鞋产业+互联网+供应链金融"服务平台支持莆田鞋产业转型 [5] - 落地福建省首笔超亿元转型金融主体贷款 助力水泥企业降低能耗 并支持新能源 绿色交通等领域发展 [5] 生态价值量化机制 - 兴业银行湖州分行将贷款利率与气候生态友好型项目评分挂钩 从气象灾害风险等级 气候可行性论证等五方面建立赋分标准 [6] - 评估得分大于8分可下调利率 小于5分则调升利率 已为莫干山旅游文化提升工程项目发放贷款2.45亿元 [7] 金融产品创新 - 兴业银行与天合光能签署ESG挂钩贷款协议 落地全国首单多指标挂钩贷款 [8] - 天津银行推出"企业绿码"挂钩贷款 利率随绿码等级提升而降低 [8] - 威海银行创新开发"林业碳汇预期收益权质押+CCER开发挂钩"贷款 对林业生态价值进行科学量化 [8]

兴业银行南京分行外汇风险管理方案 - 为年出口额2亿美元的锂电国企定制12个月稳价方案 帮助企业提前锁定未来一年结汇价格 [1] - 方案采用卖出美元看涨期权组合 企业期初一次性收取12笔期权费 每月固定日自动交割 [1] - 约定结汇价格基于企业订单成本汇率和心理预期 设置从短期到跨年的梯度价格 [1] 方案具体实施与效果 - 企业每月固定收到近2000万美元货款 通过方案平滑未来一年结汇价格 减少财报汇率波动影响 [1] - 若到期市场汇率高于约定价则按约定价结汇 若低于约定价则无需结汇 [1] - 企业财务总监表示方案相当于给汇率上保险并返还保费 [1] 中小微企业专项服务 - 针对中小微企业推出外汇衍生品优惠包 网银一键申请 保证金最低0元（专项授信替代） [1] - 手续费最高减免100% 并配备专属客户经理全程辅导 [1] - 解决企业想做套保又怕保证金高的问题 [1] 银行推广与业务规模 - 年初成立汇率避险突击队 分片区进驻南京 无锡 常州 南通等外贸重镇 [2] - 1-8月累计走访500余户涉外企业 其中国有企业近百家 [2] - 累计为115家企业办理远期 期权 掉期等外汇衍生品近15亿美元 规模位列省内股份制银行前列 [2]

战略合作 - 兴业银行信用卡中心与美团企业版于9月17日签署战略合作协议 共同打造"金融+生活"开放生态 [1] - 合作基于开放共享和互利共赢原则 覆盖生态场景建设 用户服务及数智化运营等领域 [1] - 双方将推动海量优质商户与消费场景全面对接 共建特惠商户新生态和场景发卡新模式 [1] 业务整合 - 兴业生活App将集成美团餐饮外卖 到店团购 旅游出行 休闲娱乐等线上线下多元化场景服务 [1] - 美团作为国内领先生活服务电商平台 业务涵盖餐饮外卖 到店酒旅 美团闪购和美团买菜等多种形态 [1] - 合作是兴业银行信用卡"场景化 生态化"战略落地的重要举措 旨在提升客户价值体验 [1] 平台能力 - 美团旗下拥有美团App和大众点评App等平台 以"帮大家吃得更好 生活更好"为使命 [1] - 兴业生活App定位为兴业银行零售金融生活服务平台 通过合作实现全渠道便捷高效消费体验 [1]