市场整体表现 - 2025年1月12日，上证指数报收于4165.29点，上涨1.09%，深证成指报收于14366.91点，上涨1.75% [1] - 当日股份制银行板块整体上涨0.26%，表现弱于大盘指数 [1] 板块个股价格表现 - 中信银行领涨板块，收盘价7.47元，涨幅1.08% [1] - 浦发银行收盘价11.66元，涨幅1.04% [1] - 民生银行收盘价3.84元，涨幅0.52% [1] - 兴业银行收盘价20.92元，涨幅0.38% [1] - 光大银行收盘价3.46元，涨幅0.29% [1] - 平安银行收盘价11.48元，涨幅0.17% [1] - 华夏银行收盘价6.78元，涨幅0.15% [1] - 浙商银行收盘价3.03元，涨跌幅为0.00% [1] - 招商银行是板块内唯一下跌个股，收盘价41.12元，跌幅0.44% [1] 板块个股成交情况 - 招商银行成交额最高，达48.88亿元 [1] - 民生银行成交量最大，为296.85万手，成交额11.36亿元 [1] - 兴业银行成交额16.83亿元 [1] - 平安银行成交额9.80亿元 [1] - 光大银行成交额7.85亿元 [1] - 浦发银行成交额6.98亿元 [1] - 中信银行成交额5.41亿元 [1] - 华夏银行成交额2.86亿元 [1] - 浙商银行成交额2.30亿元 [1] 板块资金流向 - 板块整体主力资金净流出10.83亿元 [1] - 板块整体游资资金净流入5.03亿元 [1] - 板块整体散户资金净流入5.79亿元 [1] 个股资金流向明细 - 中信银行主力资金净流入5324.35万元，主力净占比9.84%，游资与散户资金均为净流出 [1] - 浦发银行主力资金净流入3742.80万元，主力净占比5.37%，游资与散户资金均为净流出 [1] - 华夏银行主力资金净流出954.64万元，主力净占比-3.34%，游资净流入1151.85万元 [1] - 浙商银行主力资金净流出1162.65万元，主力净占比-5.05%，游资与散户资金均为净流入 [1] - 平安银行主力资金净流出2500.88万元，主力净占比-2.55%，游资净流入4609.00万元 [1] - 民生银行主力资金净流出3187.25万元，主力净占比-2.81%，散户净流入3323.27万元 [1] - 光大银行主力资金净流出4625.12万元，主力净占比-5.89%，游资与散户资金均为净流入 [1] - 兴业银行主力资金净流出7554.38万元，主力净占比-4.49%，游资与散户资金均为净流入 [1] - 招商银行主力资金净流出9.73亿元，主力净占比-19.91%，游资净流入4.58亿元，散户净流入5.15亿元 [1] 相关ETF产品表现 - A50ETF（产品代码: 159601）跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数，近五日上涨0.92% [3] - 该ETF最新份额为19.6亿份，较前期增加260.0万份，净申赎283.0万元 [3]

兴业银行服务价目表调整 - 公司发布公告，将调整服务价目表中的“代理贵金属手续费”服务项目，并细化完善代理实物贵金属手续费 [1] - 调整后的收费规定自2026年4月15日起执行 [1] 对零售客户的收费标准 - 对零售客户，代理上海黄金交易所贵金属交易手续费不超过成交金额的万分之八 [1] - 对于延期品种，客户平今仓交易免收交易手续费，以上海黄金交易所最新规则为准 [1] 对机构客户的收费标准 - 对机构客户的收费包含上海黄金交易所收取的手续费 [1] - 自主交易的投资客户手续费标准为成交金额的万分之十一 [1] - 机构客户可根据公司政策与分行协商优惠幅度 [1] 收费业务范围 - 调整涉及向相关合作机构收取代理实物贵金属销售业务的手续费 [1] - 调整涉及向相关合作机构收取代理实物黄金回购业务的手续费 [1]

公告核心内容 - 银华基金管理股份有限公司发布关于旗下银华活钱宝货币市场基金F类基金份额针对特定机构投资者大额申购业务的安排公告 [1][4] 基金业务安排 - 公司决定自2026年1月12日当天恢复阳光人寿保险股份有限公司和中信银行股份有限公司的机构投资者办理本基金F类份额10万元以上的大额申购（含定期定额投资及转换转入）业务 [1] - 自2026年1月13日起，将再次暂停上述两家机构的机构投资者办理本基金F类份额10万元以上的大额申购（含定期定额投资及转换转入）业务 [1] - 在暂停特定机构投资者大额申购业务期间，机构投资者仍可通过包括兴业银行、中国邮政储蓄银行、中信银行、平安银行、中国民生银行、宁波银行、杭州银行、招商银行、中信建投证券、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司、上海长量基金销售有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司、阳光人寿保险股份有限公司在内的代销机构办理不超过10万元的申购（含定期定额投资及转换转入）业务 [2] - 若单日每个基金账户的申购、转换转入或定期定额投资申请单笔或累计金额超过10万元，基金管理人有权拒绝 [2] - 针对单笔申购业务申请，仅有确认和不予确认两种处理方式，不存在对单笔申请的部分确认 [2] 其他业务状态 - 在F类基金份额暂停部分代销机构的机构投资者10万元以上大额申购业务期间，公司正常办理本基金A类、B类、C类、D类、E类、F类所有份额的赎回及转换转出业务 [3] - F类基金份额代销机构的个人投资者10万元以上的大额申购业务及直销机构的10万元以上大额申购业务均正常办理 [3] - F类基金份额恢复办理部分代销机构的机构投资者大额申购业务的具体时间将另行公告 [3]

文章核心观点 - 监管规则收紧推动银行业风控合规体系重构 近10家银行在过去一个多月内加码首席风险官与首席合规官人事配置 自2025年初以来已有超20家银行及分支机构的相关任职资格获监管核准 [1] - 这一趋势的直接驱动力是《金融机构合规管理办法》设定的一年过渡期即将届满 该办法要求金融机构在总部设立首席合规官并将其列为高级管理人员 [1] 监管政策与落地进展 - 国家金融监督管理总局于2024年12月发布《金融机构合规管理办法》 明确要求金融机构在总部设立首席合规官 并规定其为高级管理人员 接受董事长和行长直接领导 向董事会负责 该办法自2025年3月1日起施行 并设置一年过渡期 [2] - 随着过渡期临近结束 银行业首席合规官配备进入冲刺阶段 2025年12月 平安银行、兴业银行、民生银行、南京银行、江阴银行、瑞丰银行等金融机构先后发布相关任命公告 [2] - 银行领域呈现“大中小机构齐头并进”的落地态势 华夏银行杨宏成为办法出台后银行领域首位获批的首席合规官 始兴大众村镇银行周伟则成为首位获批的村镇银行首席合规官 [2] - 首席风险官制度的建立更早 工商银行、建设银行、交通银行等大行在2006年、2007年就已启动相关机制 2016年原银监会发布的《银行业金融机构全面风险管理指引》规定 规模较大或业务复杂的银行业金融机构应当设立风险总监 [2] 岗位设置模式与治理逻辑 - 在首席合规官和首席风险官的岗位设置上 银行业呈现出“一人兼任”与“独立分设”两种差异化治理格局 [3] - 高管兼任成为主流选择 例如民生银行由副行长黄红日兼任首席合规官 平安银行由行长助理兼首席风险官吴雷鸣统筹合规工作 城商行和农商行中 南京银行行长朱钢、江阴银行行长倪庆华均同时承担首席合规官职责 [3] - “一人兼任”模式通常在组织顶层实现风险与合规管理的决策统一 有助于在战略层面快速形成一致应对 适合业务结构相对集中、决策链条需要高度协同的中小规模银行 其优势在于能在复杂风险事件中实现快速响应与资源调配 提升管理整体效率 [3] - “独立分设”模式则更加凸显风险防控体系中的专业制衡与深度聚焦 在业务多元化、跨境经营活跃的大型银行中 独立设置的首席风险官与首席合规官可分别带领团队实现专业化纵深发展 构建双重检视与制衡机制 从而在组织结构上强化风险抵御与合规监督的独立性、系统性 [3] - 模式的选择反映了不同银行在发展战略、业务复杂度和公司治理成熟度之间的差异与权衡 制度效能的关键在于能否实现风险与合规职能之间的有机协同与系统联动 [4] 人才需求与市场动态 - 首席风险官与首席合规官岗位的密集设立 对银行业人才储备提出新挑战 “一线业务经验+跨区域视野+专业资质”成为岗位核心诉求 [6] - 复合型人才备受青睐 以平安银行拟任“双首席”的吴雷鸣为例 其拥有金融学学士和工商管理硕士学位 履历覆盖多家机构 长期深耕信贷审批、风险管控等核心领域 [6] - 面对人才竞争加剧 一些银行选择市场化“海选”方式招聘首席合规官 江西银行、上饶银行等机构打破传统选拔模式 面向市场公开招聘 这些岗位要求应聘者须具备8年以上金融或法律合规经验 部分岗位明确优先考虑司法系统工作经历 [6] - 薪酬水平水涨船高 按照《办法》规定 如果首席合规官称职 其年度总收入原则上不低于同等条件高级管理人员的平均水平 据媒体报道 某上市银行公开招聘信息显示 该职位的参考月薪资水平可达10万元至13万元 [6] 行业现状与合规价值演进 - 在金融监管持续趋严的背景下 银行业罚单数量与金额仍处高位 企业预警通数据显示 2025年 银行业收到6521张罚单 罚没金额26.41亿元 较2024年增长44.95% 违规案由主要集中在信贷业务违规、内控制度不健全、反洗钱业务违规等领域 [6] - 有效的合规管理 其价值不仅体现在规避监管处罚、维护机构声誉和减少直接经济损失上 更深层的意义在于能够从源头上缓释因不合规操作所诱发的信用风险、市场风险及流动性风险 这标志着合规职能从传统的“成本中心”向“价值守护中心”演进 成为银行稳健经营的内在稳定器 [7] 未来趋势与能力要求 - 展望未来 银行业合规治理体系预计将沿着更为制度化、精细化的轨道演进 呈现几个关键态势：一是治理机制从形式完备走向实质深化 权责划分将更为明晰和刚性；二是伴随职能重要性提升 精通业务、熟悉法规的复合型合规人才将日益紧俏 人才竞争持续加剧；三是合规文化将从高层倡导全面渗透至全员意识与日常行为 内化为机构的主动追求 [7] - 首席合规官作为合规体系的枢纽 其能力模型需相应升级 核心能力应聚焦于四个维度：深刻的业务洞察力、精准的监管解读力、高效的执行推动力、关键的跨部门协同力 这四项能力共同构成了新时代首席合规官支撑有效治理、创造合规价值的关键支柱 [8] - 随着过渡期临近结束 银行业将完成首席合规官的配备工作 但更重要的是 如何确保这些“合规守门人”能够真正发挥作用 推动银行业从“被动监管遵循”向“主动合规治理”转变 [8]

论坛背景与核心议题 - 2026年中国首席经济学家论坛年会于1月10-11日在上海举行 主题为“棋至中局：承前启后 建设强国” [1] - 兴业银行首席经济学家鲁政委在论坛上就未来减碳治理机制与市场机遇发表观点 [1] 未来减碳治理机制展望 - 未来五年中国减碳将逐步形成“六碳”治理机制 包括地方碳考核 地方碳管控 企业碳管理 项目碳评价 产品碳足迹以及国际碳协调 [1] - 上述所有机制的基础是碳核算 需要明确碳核算的模型 规范 监测 数据 审计 认证等标准 [1] - 建立完善的碳核算体系是精准把握碳排放达峰峰值 制定减排路径 以及在国际贸易中进行有效协调的前提 [1] 衍生的重要市场机遇 - 碳核算体系的完善将带来两大市场机遇：一是碳市场扩围 二是电力市场分化 [1] - 在电力市场中 绿电与非绿电将形成明确的价值差异 这将推动绿色能源的市场化定价与应用 [1] - 与碳核算相关的领域发展机遇值得重点关注 [1]

监管驱动与人事任命高潮 - 监管规则的收紧和风险环境复杂化正推动银行业风控合规体系重构浪潮 [1][7] - 2025年末至2026年初银行业迎来首席风险官与首席合规官任命高潮 过去一个多月内近10家银行加码人事聘任 自2025年初以来已有超20家银行及分支机构的任职资格获监管核准 [1][7] - 此趋势源于《金融机构合规管理办法》一年过渡期即将届满 该办法于2024年12月发布 要求金融机构在总部设立首席合规官并列为高级管理人员 于2025年3月1日施行 [1][7] 制度背景与落地进展 - 首席风险官制度建立更早 工商银行、建设银行、交通银行等大行在2006年、2007年已启动相关机制 2016年原银监会指引规定规模较大或业务复杂的银行应设立风险总监 [2][9] - 随着过渡期临近 银行业首席合规官配备进入冲刺阶段 2025年12月平安银行、兴业银行、民生银行、南京银行、江阴银行、瑞丰银行等先后发布公告 [1][7] - 银行领域呈现“大中小机构齐头并进”态势 华夏银行杨宏成为办法出台后银行领域首位获批首席合规官 始兴大众村镇银行周伟成为首位获批的村镇银行首席合规官 [1][8] 治理模式差异与选择逻辑 - 岗位设置呈现“一人兼任”与“独立分设”两种差异化治理格局 [2][9] - 高管兼任成为主流选择 例如民生银行由副行长黄红日兼任首席合规官 平安银行由行长助理兼首席风险官吴雷鸣统筹合规 南京银行行长朱钢、江阴银行行长倪庆华均同时承担首席合规官职责 [2][9] - “一人兼任”模式在组织顶层实现风险与合规管理决策统一 适合业务结构相对集中、决策链条需高度协同的中小银行 优势在于复杂风险事件中快速响应与资源调配 [2][9] - “独立分设”模式更凸显专业制衡与深度聚焦 适合业务多元化、跨境经营活跃的大型银行 可构建双重检视与制衡机制 强化风险抵御与合规监督的独立性、系统性 [3][10] - 模式选择反映不同银行在发展战略、业务复杂度和公司治理成熟度之间的差异 制度效能关键在于实现风险与合规职能间的有机协同与系统联动 [3][10] 人才需求与市场竞争 - 岗位密集设立对银行业人才储备提出新挑战 “一线业务经验+跨区域视野+专业资质”成为核心诉求 [3][10] - 复合型人才备受青睐 例如平安银行拟任“双首席”的吴雷鸣拥有金融学学士和工商管理硕士学历 履历覆盖多家机构并长期深耕信贷审批、风险管控等领域 [4][11] - 面对人才竞争加剧 江西银行、上饶银行等机构打破传统选拔模式 面向市场公开招聘首席合规官 [5][11] - 岗位要求应聘者具备八年以上金融或法律合规经验 部分岗位优先考虑司法系统工作经历 [5][11] - 薪酬水平水涨船高 根据办法规定 称职的首席合规官年度总收入原则上不低于同等条件高级管理人员的平均水平 某上市银行公开招聘参考月薪达10万元至13万元 [5][11] 监管处罚现状与合规价值演进 - 金融监管持续趋严背景下 银行业罚单数量与金额仍处高位 2025年银行业收到6521张罚单 罚没金额26.41亿元 较2024年增长44.95% [5][11] - 违规案由主要集中在信贷业务违规、内控制度不健全、反洗钱业务违规等领域 [5][11] - 有效的合规管理价值不仅在于规避处罚、维护声誉和减少直接损失 更深层意义是从源头上缓释因不合规操作诱发的信用风险、市场风险及流动性风险 [5][12] - 合规职能正从传统的“成本中心”向“价值守护中心”演进 成为银行稳健经营的内在稳定器 [5][12] 未来趋势与核心能力要求 - 银行业合规治理体系预计将沿制度化、精细化轨道演进 [6][12] - 未来呈现几个关键态势：治理机制从形式完备走向实质深化 权责划分更明晰刚性；精通业务、熟悉法规的复合型合规人才日益紧俏 人才竞争加剧；合规文化从高层倡导全面渗透至全员意识与日常行为 内化为机构主动追求 [6][12][13] - 首席合规官能力模型需升级 核心能力聚焦四个维度：深刻的业务洞察力、精准的监管解读力、高效的执行推动力、关键的跨部门协同力 [6][13] - 银行业将完成首席合规官配备 但更重要的是确保“合规守门人”真正发挥作用 推动行业从“被动监管遵循”向“主动合规治理”转变 [6][13]

文章核心观点 - 兴业银行乌鲁木齐分行在“十四五”期间，通过承销与投资双超百亿元的规模，并引领产品创新，显著支持了新疆实体经济发展和债券市场建设 [1] - 公司通过助力中亚发行人在港发行离岸人民币债券，深化金融合作，并积极搭建市场交流平台，巩固了其在新疆债券市场的头部地位和影响力 [2] - 公司未来将继续聚焦服务实体经济，强化投资银行业务，以支持新疆“十五五”时期的开局发展 [3] 债券承销与投资业绩 - “十四五”期间，兴业银行乌鲁木齐分行承销非金融企业债务融资工具超过100亿元，投资当年疆内新发行各类信用债超过100亿元 [1] - 公司在债券承销规模上处于区域领先地位 [1] 产品创新与市场引领 - 公司落地全国首单民营科创永续中期票据 [1] - 公司承销了疆内首单新规下发后的科技创新债券、疆内首单民营“科创+乡村振兴”双贴标债券 [1] - 公司牵头完成了疆内自治区单笔最大注册额度的债券发行 [1] - 公司参与了疆内所有科创票据的发行 [1] 支持“一带一路”与跨境金融 - 2025年9月，公司助力哈萨克斯坦开发银行在香港发行离岸人民币债券，此为哈萨克斯坦及中亚地区发行人首次在全球公开发行并上市的人民币债券，也是首笔在香港交易所挂牌的中亚离岸人民币债券 [2] - 2025年10月，公司助力哈萨克斯坦国家石油天然气股份公司在香港发行5年期离岸人民币债券，此为哈萨克斯坦及中亚地区发行人的首单5年期离岸人民币债券 [2] 市场建设与投资者关系 - 作为疆内头部债券承销商，公司积极搭建平台，协同中介机构和投资人 [2] - 公司在2024年首次发布《新疆债券市场白皮书》后，于2025年继续发布，回顾分析市场发展和趋势 [2] - 公司联合头部中介机构举办了“走进伊犁州&博州——丝路引擎·资本赋能·产业兴疆2025投资人交流会”，提供面对面交流平台 [2] 未来展望 - 公司将继续服务实体经济，擦亮“投资银行”名片，为疆内更多发行人提供优质服务 [3] - 公司计划为新疆“十五五”开局作出更大贡献 [3]

市场整体表现 - 2024年1月9日，沪指上涨0.92% [1] - 申万一级行业中，今日上涨的有29个 [1] - 涨幅居前的行业为传媒、综合，涨幅分别为5.31%、3.60% [1] - 跌幅居前的行业为银行、非银金融，跌幅分别为0.44%、0.20% [1] 行业资金流向 - 两市主力资金全天净流出241.26亿元 [1] - 有8个行业主力资金净流入，传媒行业净流入规模居首，全天净流入资金97.03亿元，该行业今日上涨5.31% [1] - 有色金属行业日涨幅为2.78%，净流入资金为45.52亿元 [1] - 主力资金净流出的行业有23个 [1] - 电子行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金91.49亿元 [1] - 电力设备行业净流出资金为89.36亿元 [1] - 非银金融、国防军工、基础化工等行业净流出资金也较多 [1] 银行行业表现 - 银行行业今日下跌0.44%，位居跌幅榜首位 [1][2] - 银行行业全天主力资金净流出12.41亿元 [2] - 该行业所属的个股共42只，今日上涨的有13只，下跌的有23只 [2] - 以资金流向数据进行统计，该行业资金净流入的个股有12只 [2] 银行个股资金流向详情 - 资金净流入超千万元的有8只 [2] - 净流入资金居首的是杭州银行，今日净流入资金1.48亿元 [2][3] - 江苏银行净流入资金1.20亿元 [2][3] - 中信银行净流入资金6873.24万元 [2][3] - 银行行业资金净流出个股中，资金净流出超5000万元的有9只 [2] - 净流出资金居前的有招商银行、兴业银行、中国银行，净流出资金分别为6.86亿元、1.19亿元、1.10亿元 [2]

文章核心观点 - 中国各地正通过创新金融模式，引导金融资源精准流向科技创新领域，以支持“硬科技”企业发展，并助力金融机构共享企业成长成果，推动“科技-产业-金融”良性循环 [1][7][8] 联合授信与风险共担模式 - 杭州银行、兴业银行、浙商银行等推出“浙科领航联合贷”，通过信息共享、风险共担、资源互补模式，为科创企业提供联合金融支持 [2] - 该模式使多家银行在不增加各自风险的情况下联合授信，解决了初创企业单一银行授信额度低或期限短的难题 [2] - 合作银行可通过协商确定放款利率，使科技金融业务更具商业可持续性，推动银行从竞争转向合作共赢 [2] - 受益于此，云深处科技在2025年12月23日正式启动上市辅导 [2] - 截至2025年6月末，杭州银行科技贷款余额达1151.80亿元，对2025年杭州市独角兽、准独角兽企业榜单覆盖率达90% [2] 地方性创新金融服务模式 - **合肥“共同成长计划”**：兴业银行合肥分行在缺少抵押物的情况下，为中科昊音提供了800万元纯信用贷款 [4][5] - 该计划通过“贷款合同+中长期战略合作协议”，让银行在承担早期较高风险后，能通过综合金融服务分享企业成长果实 [5] - 中科昊音在2024年10月成长为专精特新小巨人企业 [5] - **苏州征信试点**：依托“小微企业数字征信实验区”政策，苏州地方征信平台打通80余个政府部门数据通道，累计归集涉企数据超16亿条 [5] - 平台通过“科创评分”模型开发“科创指数贷”，截至2024年10月末，已助力近6000家企业获得授信2658亿元 [6] - **东莞“股贷担保租”联动服务**：在广东省内率先落地服务队，构建“信息共享、项目互荐、尽调互认、风险共担、利益共享”机制 [6] - 服务队提供股权、信贷、担保、保险、融资租赁等全要素金融服务，截至2024年10月末，已在15个地市成立队伍，为8980家企业提供综合融资超810亿元 [6] 科技金融整体发展成效与数据 - 截至2025年9月末，中国科技贷款同比增长达11.8% [7] - 其中科技型中小企业贷款余额达3.6万亿元，同比增长22.3%，增速比全部贷款高15.8个百分点，超过一半的科技型中小企业获得过贷款 [7] - 自2024年5月科技创新和技术改造再贷款工具“加量降价”后，截至2024年9月末，相关贷款签约金额达2.6万亿元，发放贷款1.1万亿元 [7] - 截至2025年9月末，银行间债券市场已有277家主体发行科技创新债券6691亿元 [8] - “十四五”期间，A股科技板块市值占比超过四分之一，科技保险累计提供风险保障超10万亿元 [8] - 国家创业投资引导基金预计带动地方资金、社会资本近1万亿元 [8] 政策导向与未来展望 - “十五五”规划建议明确要“大力发展科技金融” [8] - 2025年末中央经济工作会议强调要“创新科技金融服务”、“推动科技创新和产业创新深度融合” [8] - 目标是构建具有中国特色的科技金融体系，提升银行服务能力，发挥政府投资基金作用，畅通直接融资渠道，形成多元化、全生命周期的服务体系 [8] - 业内人士建议通过构建全生命周期陪伴式服务、提供适配金融工具、利用数字化手段等多措并举，助力“科技-产业-金融”良性循环加速形成 [9]

基金产品概况 - 基金名称为国泰瑞乐6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF），分为A类（代码026624）和C类（代码026625）份额 [18] - 基金类别为混合型基金中基金（FOF），运作方式为契约型开放式 [2][18] - 基金对每份份额设置6个月最短持有期，期内不可赎回或转换转出，持有期届满后的下一个工作日起方可办理 [2][18][19] 募集与发行安排 - 基金于2026年1月12日开始公开发售，募集期限不超过3个月 [3][26] - 作为发起式基金，最低募集份额总额为1000万份，募集金额不少于1000万元人民币，其中发起资金提供方认购金额不少于1000万元人民币且持有期限不少于3年 [3][20] - 基金发售面值为人民币1.00元 [22][28] 认购费用与份额计算 - 通过直销机构认购A类份额不支付认购费用，通过其他销售机构认购A类份额需支付认购费用，C类份额不收取认购费但从基金资产中计提销售服务费 [29] - 通过其他销售机构认购A类份额的认购费率具体未在提供文本中列明，但指出认购费用不列入基金财产，主要用于市场推广、销售、登记等费用 [30] - 认购份额计算公式为：（认购金额 + 认购资金利息）/ 基金份额发售面值，有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归持有人所有 [31][32][33] 投资者认购规定 - 发售对象包括符合法规的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者、发起资金提供方等 [4][23] - 投资人单笔最低认购金额为1.00元（含认购费），各销售机构可有其他规定 [6][38] - 在募集期内可多次认购，认购申请一经受理不得撤销 [5][36] - 如单个投资人累计认购份额达到或超过基金总份额的50%，基金管理人可采取比例确认等方式进行限制 [35] 销售与服务机构 - 基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司 [2][54] - 销售机构包括直销机构（国泰基金）和其他销售机构，其他销售机构名单包括浙江同花顺基金销售有限公司、上海天天基金销售有限公司、京东肯特瑞基金销售有限公司等至少24家机构 [24][54][55][56][57] - 登记机构为国泰基金管理有限公司，出具法律意见书的律师事务所为上海市通力律师事务所，审计机构为立信会计师事务所 [58] 基金运作与合同生效 - 基金存续期限为不定期 [20] - 募集期届满，若满足备案条件（包括发起资金条件），基金管理人将在10日内聘请验资机构验资，并自收到验资报告10日内向中国证监会办理备案，证监会书面确认之日起基金合同生效 [26][51] - 若基金合同生效之日起三年后的对应日，基金资产净值低于2亿元，基金合同将自动终止 [12] - 募集失败时，基金管理人将以固有财产承担因募集产生的债务和费用，并在30日内返还投资者已缴款项及活期存款利息 [26][52]