存款利率调整 - 六大国有银行（工行、农行、中行、建行、交行、邮储）集体下调存款利率，活期利率从0.1%降至0.05%，为1996年以来最低值 [1] - 定期存款利率同步下调：一年期从1.1%降至0.95%，三年期从1.5%降至1.25%，五年期从1.55%降至1.3% [1] - 招商银行等股份制银行跟进降息，三个月期定存利率跌破1%，标志着存款利率"1时代"终结 [2] 银行负债成本与净息差 - 过去一年居民储蓄增加12万亿元，导致银行负债成本上升 [4] - 建设银行2024年净息差缩窄至1.78%，接近1.5%的监管警戒线 [5] - 预计六大行每年可节省超过3000亿元利息支出，日均减少8.2亿元成本 [5] 货币政策与外部环境 - 美联储可能推迟降息，当前联邦基金利率维持在4.25%-4.5%，市场预测7月降息概率达59.1% [6][7] - 中国央行提前采取降息措施以争取政策主动权，避免未来陷入被动 [8] 经济刺激措施 - 2025年GDP增长目标设定为5%，但一季度数据显示消费疲软和出口压力 [9] - LPR同步下调10个基点：1年期降至3.0%，5年期以上降至3.5%，100万元房贷月供减少54元，总利息节省2万元 [10][15] - 预计企业贷款成本下降每年为实体经济节省超2000亿元利息支出 [11] 资产配置建议 - 存款搬家趋势显现：国债逆回购收益率达2.5%，货币基金收益率约2%，同业存单指数基金近一年收益3.2% [12][13][14] - 黄金ETF近一个月上涨6%，科创板因政策支持和低估值可能迎来牛市行情 [16] 未来政策预期 - 5月10日央行降准释放1万亿元流动性，预示宽松周期开启 [18] - 专家预测下半年可能再降息25个基点，三年期定存利率或跌破1% [18]

存款利率调整 - 国有大行活期存款利率下调5个基点至0.05%，定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点，三年期和五年期均下调25个基点 [1] - 股份行如招商银行调整幅度与大行一致，活期利率下调5个基点至0.05%，定期整存整取各期限利率下调15-25个基点 [2] - 此次调整后国有大行活期存款利率跌破0.1%，1年期定期存款利率跌破1% [1] 调整特点 - 大行3年期以下定期存款利率降幅较上次收窄10个基点，3年期及5年期品种利率降幅与上次一致均为25BP [2] - 以3年期整存整取为例，20万元定存3年调整前后利息差1500元，100万元存款利息差7500元 [2] - 工商银行3年期定存利率最高为1.55%，较挂牌利率上浮30BP，此前最高可上浮40BP [3] 后续影响 - 股份制银行预计近期陆续跟进调整，中小银行可能逐步分批跟进 [3] - 活期存款利率降至0.05%后，后续存款挂牌利率统一调整空间明显收窄 [3] - LPR同步下调，5年期以上LPR为3.5%较上月降10BP，1年期LPR为3%较上月降10BP [4] 行业背景 - 此次调整是2022年9月以来大行第七次主动下调存款利率 [1] - 截至2025年一季度一般贷款加权平均利率下行至3.75%的历史低位，商业银行净息差回落至1.43% [4] - 存款降息和LPR调降同步落地是商业银行主动稳定息差的举措 [4]

LPR及存款利率调整 - 一年期LPR下调10个基点至3.00%，五年期以上LPR下调10个基点至3.50%[1][2] - 六大国有银行及招商银行同步下调存款利率，三年期和五年期存款利率降幅最大达25个基点[1][3] - 活期存款利率普遍下调5个基点至0.05%，定期整存整取三个月至二年期下调15个基点，零存整取等产品也下调15个基点[3][4] 银行具体利率调整 - 建设银行、工商银行、农业银行、中国银行、交通银行活期利率统一调整为0.05%，邮储银行活期利率相同[3][4] - 定期整存整取利率调整后，三年期利率为1.25%，五年期利率为1.3%，七家银行保持一致[4] - 协议存款利率为0.1%，七天通知存款利率下调至0.3%[4] 政策影响及市场反应 - LPR下调传递降低企业融资成本和居民负担的信号，有助于促进房地产市场回稳和消费扩大[2] - 存款利率下调有助于稳定银行净息差，提高银行服务实体经济的可持续性[4][6] - 市场预期存款利率仍处于下行通道，未来可能继续下调以缓解息差压力[6][7] 行业趋势分析 - 存款利率调整通常遵循"大行领头，小行跟进"的传导路径，时间间隔在3-9个月不等[6] - 银行通过多种方式控制存款利率，包括调整挂牌利率和限制高息揽储产品[6] - 存款利率下行可能提升资本市场和理财市场吸引力，推动其健康发展[2][7]

存款利率下调概况 - 8家银行宣布下调存款挂牌利率，包括国有六大行、招商银行、光大银行，涉及活期、定期和通知存款等多种产品类型，下调幅度为5—25个基点 [1] - 国有大行活期利率下调5个基点至0.05%，定期整存整取三个月至二年期下调15个基点（0.65%—1.05%），三年期和五年期下调25个基点（1.25%—1.3%），7天通知存款利率下调15个基点至0.3% [4] - 股份制银行中招商银行同步下调，幅度与国有大行一致，光大银行部分期限利率高于其他银行（如三年期1.3%、五年期1.35%） [5][6] 政策背景与传导机制 - 此次调整是对人民银行政策利率传导的响应，5月初7天逆回购利率下调0.1个百分点至1.4%，5月20日LPR同步下降10个基点（1年期3%、5年期3.5%） [6][7] - 2022年4月存款利率市场化调整机制建立后，国有大行领衔、股份制银行跟进成为常规节奏，最近一轮下调发生在2024年10月（幅度5—25个基点） [8] 行业影响与银行动机 - 一季度商业银行净息差收窄至1.43%，较去年四季度下降9个基点，2024年42家A股上市银行净息差全线收窄（降幅1—51个基点） [8] - 银行需通过下调存款利率缓解息差压力，保持盈利以支撑信贷投放，同时减少隐性成本（如利息补贴） [7][9] 未来趋势与市场预期 - 在适度宽松货币政策下，存款利率仍有下调空间，但幅度有限且需控制节奏以避免存款搬家至理财、基金市场 [9] - 邮储银行和光大银行部分期限利率表现分化（如邮储一年期0.98%、光大一年期1.15%），反映银行差异化定价策略 [6]

存款利率调整 - 国有大行活期存款利率下调5个基点至0.05%，跌破0.1% [1] - 国有大行3个月至2年期定期存款利率均下调15个基点，3年期和5年期下调25个基点 [1] - 邮储银行半年期和一年期定存利率分别调整至0.86%和0.98% [1] - 招商银行活期和定期存款利率调整幅度与国有大行一致 [2] 调整幅度与历史对比 - 此次3年期以下定期存款利率降幅较上次收窄10个基点，3年期及5年期降幅与上次一致 [2] - 国有大行自2022年9月以来第七次主动下调存款利率 [1] - 股份行预计近期陆续跟进调整，中小银行可能分批下调 [3] 市场影响与预期 - 3年期整存整取20万元定存调整前后利息相差1500元，100万元相差7500元 [2] - 存款挂牌利率统一调整空间收窄，后续重点或转向调整利率自律上限和内部授权利率 [3] - 工商银行3年期定存最高利率为1.55%，较挂牌利率上浮30BP，此前最高可上浮40BP [3] 政策背景与LPR联动 - 央行行长潘功胜此前宣布降准降息，并提到将通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率 [3] - 5年期以上LPR下调10BP至3.5%，1年期LPR下调10BP至3% [3] - 商业银行净息差回落至1.43%的低点，存款降息和LPR调降同步落地以稳定息差 [4]

存款利率下调 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行均下调人民币存款利率，最大降幅25个基点 [1] - 活期存款利率下调5个基点至0.05% [1] - 定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点，分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05% [1] - 定期整存整取三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.25%和1.30% [1] - 定期零存整取、整存零取、存本取息一年期、三年期、五年期均下跌15个基点，分别为0.65%、0.85%、0.85% [1] - 协定存款利率下调10个基点至0.10% [1] - 7天期通知存款利率下调15个基点至0.3% [1] 邮储银行利率调整 - 邮储银行活期存款利率下调5个基点至0.05% [2] - 定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点，分别为0.65%、0.86%、0.98%、1.05% [2] - 定期整存整取三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.25%和1.30% [2] - 定期零存整取、整存零取、存本取息一年期、三年期、五年期均下跌15个基点，分别为0.65%、0.86%、0.86% [2] - 协定存款利率下调10个基点至0.10% [2] - 7天期通知存款利率下调15个基点至0.30% [2] 银行利率调整影响 - 新一轮存款降息有利于银行控制利息成本 [2] - 存款利率下调可能加大银行揽储难度 [2] - 银行理财等低风险资管产品将迎来增量资金 [2] 各银行利率调整详情 - 工商银行活期存款利率0.05%，三个月定期0.65%，六个月0.85%，一年0.95%，二年1.05%，三年1.25%，五年1.30% [5] - 农业银行活期存款利率0.05%，三个月定期0.65%，六个月0.85%，一年0.95%，二年1.05%，三年1.25%，五年1.30% [7] - 中国银行活期存款利率0.05%，三个月定期0.65%，六个月0.85%，一年0.95%，二年1.05%，三年1.25%，五年1.30% [7] - 建设银行活期存款利率0.05%，三个月定期0.65%，六个月0.85%，一年0.95%，二年1.05%，三年1.25%，五年1.30% [9] - 交通银行活期存款利率0.05%，三个月定期0.65%，六个月0.85%，一年0.95%，二年1.05%，三年1.25%，五年1.30% [10] - 邮储银行活期存款利率0.05%，三个月定期0.65%，六个月0.86%，一年0.98%，二年1.05%，三年1.25%，五年1.30% [12]

存款利率调整 - 六家国有大行及招商银行自2025年5月20日起调整人民币存款挂牌利率 [1] - 活期存款利率由0 1%调整为0 05%，下调5个基点 [1] - 整存整取定期存款三个月、六个月、一年期、二年期利率分别由0 8%、1%、1 1%、1 2%调整为0 65%、0 85%、0 95%、1 05%，均下调15个基点 [1] - 整存整取三年期、五年期利率由1 5%、1 55%调整为1 25%、1 30%，均下调25个基点 [1] - 零存整取、整存零取、存本取息一年、三年、五年期利率由0 8%、1%、1%调整为0 65%、0 85%、0 85%，均下调15个基点 [1] - 通知存款七天利率由0 45%调整为0 3%，下调15个基点 [1] - 协定存款利率由0 2%调整为0 1%，下调10个基点 [1] 邮储银行差异化调整 - 邮储银行六个月、一年期整存整取挂牌利率分别由1 01%、1 13%降至0 86%、0 98%，下调15个基点 [2] - 邮储银行零存整取、整存零取、存本取息三年、五年期利率由1 01%调整为0 86%，下调15个基点 [2] - 邮储银行其他期限存款利率及调整幅度与另外五家大行保持一致 [2]

中国交通银行（601328）下调人民币存款利率，最大降幅25个基点。 ...

公司战略与客户经营 - 交通银行山东省分行实施"稳大、强中、扩小"客户经营策略，定制综合金融服务方案，引导资源向"硬科技"领域聚集[1] - 公司组建科技金融专班，整合多条线专业人才，提升拓客能力，形成"新一代信息技术、生物医药、新能源新材料、高端装备+小巨人"的"4+1赛道"行业研究框架[1] - 建立科技金融预审会机制，通过专家委员指导贷前调查和授信方案优化，强化全流程闭环管理[1] 生态合作与平台建设 - 公司与山东省政府部门签署战略协议，获得"科融信"平台首批试点资格及"拨投贷"资金监管行资格，独家参与科技立项评审[1] - 创新开发"交银科创科技资金服务平台"，推动专项资金监管落地，实现银政企场景合作突破[1] - 深度对接知识产权公共服务平台、"爱山东"政府服务平台，投放产品广告，并与科创促进中心、投资机构达成"齐鲁企舞""海右路演"等长期合作[1] 数字化产品创新 - 公司基于总行"1+N"科技型企业评价模型，推出信用额度最高1000万元的"科创齐鲁贷"，覆盖六大定贷标准，并于2024年3月上线"爱山东"金融专区[2] - 针对战略客户和初创企业定制《科技金融客户服务方案》，整合股、债、贷、租、托全牌照产品协同[2] 风险管理与授信策略 - 采用"小步快跑、稳进可控"审查思路，对初创企业侧重行业前景分析，小额介入培育，动态调整策略[2] - 建立后评估机制，通过季度分析"1+N"评级和PD评级变化，结合存款、结算等业务数据动态监控风险，对异常客户采取额度冻结或减退加固措施[2]

证券时报记者李颖超 金融活，经济活；金融稳，经济稳。近年来，交通银行（下称"交行"）坚守国有大行职责使命担当，围 绕国家战略导向，聚焦重大战略、重点领域和薄弱环节，着力将"五篇大文章"做实做细。 2024年年报显示，通过技术和数据赋能，去年交行制造业中长期、战略性新兴产业、普惠"两增"、绿色 等领域贷款分别同比增长11.9%、9.1%、29.1%、8.6%，均高于各项贷款平均增速，资产结构持续优 化。 而作为较早布局养老金融的商业银行之一，交行已实现协同发展养老产业金融、养老金金融、养老财富 金融、养老消费金融和适老金融服务，支持银发经济、健康产业和中国式养老事业高质量发展，养老金 托管规模居行业前列。 "人口老龄化在未来较长时间内将成为我国的基本国情，未来养老金融行业将呈现养老财富管理普惠 化、金融服务场景化、服务模式数字化三大趋势。"交行养老金融部总经理李利在接受证券时报记者专 访时表示。 多维度构建养老金融生态 证券时报记者：交行如何理解"五篇大文章"中养老金融的意义？ 李利：2023年中央金融工作会议明确提出要做好养老金融等"五篇大文章"，此举既是国家应对人口老龄 化的前瞻性战略部署，也是老龄化背景下 ...