银行年终奖理财营销活动概览 - 多家银行针对年终奖发放季推出专属理财活动，包括交通银行、邮储银行、招商银行、中信银行、苏州银行、大连银行、内蒙古银行及其多家分行 [1] - 银行主要通过手机银行App等线上渠道触及客户，例如邮储银行App设“年终奖”专区，交通银行App设“薪享专属产品区” [1][5] - 活动形式多样，包括提供专属理财产品、一站式财富管理服务以及完成任务赢取奖励等 [1][7] 主要银行活动与产品示例 - 邮储银行推荐中邮理财“天天盈”，为PR1低风险产品，最高七日年化利率1.52%，支持每日快赎 [6] - 邮储银行同时推荐PR2中低风险产品“优盛 鸿锦最短持有7天15号薪享C”，成立以来年化利率4.28% [6] - 交通银行“薪享专属产品区”提供如“灵动添利9号新薪宝”、“交银理财灵动添利6号新薪宝”等产品 [6] - 招商银行“开薪年终奖”专区活动限近一年有代发的工资卡客户参与，通过完成任务解锁不同等级抽奖池 [7] - 内蒙古银行通过微信公众号宣传，产品涵盖理财、基金、保险，如“徽安现金管理类理财产品47号B” [7] - 工商银行深圳市分行推出年终奖存留三重好礼，包括升金达标最高可兑约4000元，资产达标最高可兑约3000元，资金留存最高可领364元立减金 [7] 资产配置建议与策略 - 部分银行从资产配置角度提供年终奖分配方法，如建设银行广东省分行提出“四笔钱”智慧分法 [8] - “要花的钱”占比约10%-20%，用于日常开销与应急，推荐活期理财或货币基金 [8] - “保障的钱”占比约5%-10%，用于购买商业健康保险、意外险等 [8] - “求稳的钱”占比约40%-60%，为1-3年内目标储备，推荐定期存款、大额存单、国债等 [8] - “生钱的钱”占比约10%-20%，为3年以上闲钱，追求更高收益，推荐FOF基金等 [8] 银行揽储策略分化 - 面对净息差压至1.42%历史低位及大量定期存款到期，多家国有大行推出“资产提升”主题活动，将揽储重心转向客户全金融资产扩展 [10] - 农业银行推出统一资产提升活动（2026年1月-3月），以月日均AUM提升额为达标口径，最高档位提升600万元以上可连续三月领取合计7200000小豆 [10] - 多家中小银行选择阶段性上调存款利率揽储，如河南睢县德商村镇银行将1年期、3年期定存利率分别上调5个基点至1.55%、上调3个基点至1.73% [11] - 湖北麻城农商行调整“福满存”等产品利率，上调幅度最高达20个基点 [11] - 大型银行定存利率持续走低，国有六大行已全部下架5年期大额存单产品，在售产品期限基本在3年或以内 [11] 理财市场整体表现 - 截至2025年末，全国银行理财市场存续规模达33.29万亿元，较年初增长11.15% [1][13] - 理财公司存续产品3.37万只，存续规模30.71万亿元，较年初增长16.72%，占全市场比例92.25% [13] - 风险等级为二级（中低）及以下的理财产品存续规模为31.87万亿元，占全部理财产品存续规模的95.73% [13] - 风险等级为四级（中高）及以上的理财产品存续规模为0.08万亿元，占比0.24% [14] - 截至2025年末，持有理财产品的投资者数量达1.43亿个，较年初增长14.37%，其中个人投资者1.41亿个，占比98.64% [14] - 2025年理财产品累计为投资者创造收益7303亿元，较去年增长2.87%，平均收益率为1.98% [14]

文章核心观点 - 四家国有大型银行（工行、农行、中行、建行）相继召开2026年党建和经营管理工作会议，部署全年经营重点，各家银行均强调树立正确政绩观，并围绕服务国家战略、突出自身业务优势、强化风险防控等方面规划具体工作 [1][2] 各行业务发展重点与优势 - **中国银行**：强调巩固和扩大全球化优势，具体包括提升全球布局、产品服务、一体化营销、跨境人民币业务、科技保障、合规管理及参与全球金融治理等七方面能力 [2] - **农业银行**：始终把服务“三农”作为重中之重，全力支持乡村全面振兴和城乡融合发展，金融资源持续向县域农村倾斜，加大粮食全产业链、和美乡村建设、乡村特色产业等重点领域信贷投放，高质量推进农户金融服务，并建立常态化金融帮扶机制以防规模性返贫 [2] - **建设银行**：加强协同联动，推动商投行一体化、公私一体化、本外币一体化、集团一体化以提升金融服务适配性，大力服务国家高水平科技自立自强，着力打造科技金融领军银行，扎实推进数智化转型，全面增强参与国际竞争能力以支持高水平对外开放，并聚力做好县域金融服务 [3] 信贷投向与国家战略服务 - **工商银行与农业银行**均强调坚持“投资于物与投资于人紧密结合” [4] - **工商银行**：突出主责主业，加大贷款投放和债券投资力度，做深做精“五篇大文章”，全力服务“四稳”，加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，以及“十五五”重大工程和重大项目，靠前服务“两重一薄”，积极惠民生促消费，助力服务业扩能提质 [4] - **农业银行**：持续加大“两重”“两新”和民生、消费等领域金融支持，进一步做优“五篇大文章”，完善科技金融服务体系，全力支持现代化产业体系建设和新质生产力发展 [4] - **建设银行**：全方位服务国家战略，支持扩大内需，推进金融“五篇大文章”可持续发展，服务高水平对外开放，助力区域协调发展 [4] 风险防控与科技应用 - 四大行在风险防控与化解方面均突出强调要发挥科技的作用 [5] - **中国银行**：做好风险防控和化解，突出抓好信用风险集中度管控，前瞻做好趋势性风险管控，扎实防控科技运营风险，全面防范业务结构不平衡风险 [6] - **工商银行**：加快智能化风控平台进业务进场景，有效防控重点领域风险，确保各类风险总体可控、资产质量基本稳定 [6] - **农业银行**：积极稳妥化解地方政府债务、房地产等重点领域信用风险，持续抓好普惠零售贷款风险防控，始终保持资产质量优良，同时增强科技安全韧性，提升新型风险防范化解能力 [6] - **建设银行**：强调构建全面主动智能敏捷的风控体系，推进风险早识别、早预警、早暴露、早处置 [6]

银行调整贵金属交易保证金 - 建设银行自2026年1月29日起，将Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、NYAuTN06、NYAuTN12、Ag(T+D)合约的保证金比例从44%上调至60% [1] - 工商银行自2026年1月28日起，将代理个人客户Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、NYAuTN06、NYAuTN12等合约标准保证金比例从43%上调至60%，Ag(T+D)合约标准保证金比例从47%上调至60% [2] - 邮储银行自2026年1月22日起，将Ag(T+D)、Au(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、mAu(T+D)合约保证金比例从80%上调至120%，此为一个月内第三次调整 [2] 调整背景与市场环境 - 近期国内外贵金属价格波动加剧，市场风险显著提升 [1][2] - 国际金价处于历史高位，市场不确定性因素较多 [3][4] - 多家银行如工商银行、建设银行、兴业银行、民生银行、宁波银行等相继发布贵金属价格波动风险防范提示 [4] 调整原因与行业影响 - 银行提高保证金比例旨在限制高杠杆交易，帮助投资者规避市场波动风险，同时防控自身业务风险 [3] - 此举表明金融机构对贵金属交易业务的认知，已从单纯的“中间业务收入”转向“潜在风险敞口”管理 [3] - 提高保证金比例是为市场潜在的剧烈出清预置必要的风险缓冲，是中国金融体系风险管理成熟化的重要标志 [3]

文章核心观点 - 建行德州分行在“十四五”期间通过打造“德欣文化”品牌，实现了信贷投放、客户服务、业务创新和企业文化四个领域的领先，并计划在“十五五”期间继续强化金融对实体经济的赋能，聚焦重点战略领域和“五篇大文章”，以推动高质量发展 [1][5][6][7] 文化品牌与服务理念 - 公司以“党建铸魂、德诚为民、守正创新、稳中求进”为内涵的“德欣文化”作为行动指南，服务理念强调以德为先、以人为本、以心相交 [2] - 在网点设立“雷锋驿站”，配备微波炉、医药箱等设施，为户外劳动者提供便利，并成功拦截电信诈骗，为客户挽回3万元损失 [2] - 通过驻村第一书记项目深入乡村，争取30万元帮扶资金建成7200平方米标准化晾晒场和粮食储备库，并引进黑小麦打造“莒满仓”品牌，建设石磨面粉加工车间，帮助村民每月增收上千元，同时在村口设立“裕农通”普惠金融服务点 [3] “十四五”期间经营业绩与成就 - 截至2025年12月末，各项贷款余额达到495亿元，其中对公贷款余额突破247亿元，两项贷款当年增量均位居当地前列 [5] - 服务258万个人客户、4.7万企业客户，为全市7600余家小微企业客户提供金融支持，普惠贷款余额突破60亿元，涉农贷款余额突破128亿元 [5] - 获评德州市“最具社会责任银行”和“最具影响力银行”，在全省建行系统连续五年获评全面风险管理A档分行 [5] - 推出特许经营权项目授信新模式，为多个项目累计放款21亿元 [5] - 连续12年获评山东省文明单位，连续两届获评建行总行文明单位，并于2025年5月成功创建全国文明单位 [5] “十五五”期间发展战略与规划 - 公司将紧扣“金融赋能实体经济”核心，强化党建领航，深化“党史之光 德欣先锋”党建联建机制 [7] - 围绕德州“融入京津冀”、“发展新质生产力”等战略，加大对新能源、高端制造等重点领域的信贷倾斜 [7] - 深耕“五篇大文章”，即在科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融领域打造特色标杆 [7] - 持续优化风险管控政策与机制，保持资产质量处于较优水平，并持续擦亮“德欣文化”品牌，聚焦“一老一小”、新市民等群体，升级适老化改造 [7]

文章核心观点 四家国有大行（中国银行、农业银行、建设银行、工商银行）相继召开2026年党建和经营管理工作会议，部署全年经营工作 核心方向聚焦于突出各自业务优势、服务国家战略与扩大内需、以及运用科技强化风险防控 [1][2][5][8] 各行业务优势与战略重点 - **中国银行**：强调巩固和扩大全球化优势 具体包括提升全球布局、产品服务、一体化营销、跨境人民币业务、科技保障、合规管理及参与全球金融治理等七项能力 [3] - **农业银行**：始终把服务“三农”作为重中之重 全力支持乡村全面振兴和城乡融合发展 金融资源持续向县域农村倾斜 加大粮食全产业链、和美乡村建设、乡村特色产业等重点领域信贷投放 [3] - **建设银行**：加强协同联动 推动商投行一体化、公私一体化、本外币一体化、集团一体化 同时大力服务国家高水平科技自立自强 着力打造科技金融领军银行 并聚力做好县域金融服务 [4] - **工商银行**：提出投资于物与投资于人紧密结合 加大贷款投放和债券投资力度 做深做精“五篇大文章” 全力服务“四稳” [6] 服务国家战略与信贷投向 - **工商银行与农业银行**：均强调坚持投资于物与投资于人紧密结合 [6] - **工商银行**：加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域 以及“十五五”重大工程、重大项目 靠前服务“两重一薄” 积极惠民生促消费 [6] - **农业银行**：持续加大“两重”“两新”和民生、消费等领域金融支持 完善科技金融服务体系 全力支持现代化产业体系建设和新质生产力发展 [6] - **建设银行**：明确要全方位服务国家战略 支持扩大内需 推进金融“五篇大文章”可持续发展 服务高水平对外开放 助力区域协调发展 [7] 风险防控与科技应用 - **四大行共同点**：在风险防控与化解方面均突出强调要发挥科技的作用 [9] - **中国银行**：突出抓好信用风险集中度管控 前瞻做好趋势性风险管控 扎实防控科技运营风险 全面防范业务结构不平衡风险 [10] - **工商银行**：加快智能化风控平台进业务进场景 有效防控重点领域风险 确保各类风险总体可控、资产质量基本稳定 [11] - **农业银行**：积极稳妥化解地方政府债务、房地产等重点领域信用风险 持续抓好普惠零售贷款风险防控 增强科技安全韧性 提升新型风险防范化解能力 [11] - **建设银行**：强调要构建全面主动智能敏捷的风控体系 推进风险早识别、早预警、早暴露、早处置 [12]

核心观点 - 中国建设银行发布新版手机银行，旨在将“三个能力”建设成果转化为数字化服务效能，为数字经济高质量发展注入金融动能 [1] 产品体验优化 - 流程做减法，将更换设备首次登录步骤压缩至3步，与行业最优体验对齐 [2] - 建立“旅程式”安全策略，减少重复验证，提升操作流畅性 [2] - 支持登录后线上修改签约手机号，流水打印可在App内直接下载查看，无需通过邮箱 [2] - 统一功能命名、优化报错提示，转账进度实时展示，行内、跨行、延时转账到账状态随时可查 [2] 技术创新与性能 - 搭载全新AI对话式智能服务系统，基于大模型，具备逻辑推理与上下文理解能力，能处理复杂多轮对话 [3] - AI系统能通过多轮询问，根据客户偏好（如基金类型、投资行业、投资风格）和风险评估结果，为客户筛选产品 [3] - 通过自研OCR插件，提升对竖版银行卡、模糊图片的识别率，并支持识别非结构化文本（如打印/影印不成格式的大段信息、手写体） [4] - 通过对启动链路、代码结构的深度优化及融合鸿蒙等原生系统能力，实现“秒开”级响应与近乎“零卡顿”的流畅运行，在折叠屏、多窗口等复杂环境下保持稳定 [4] 智能风控与安全 - 智能风控体系基于用户行为画像、设备环境、交易场景的亿级数据毫秒级分析，实现风险识别的动态化、精准化与干预的智能化 [5] - 监测到异常交易时，系统可启动分级响应机制，从主动提醒、交易确认到必要时的人工介入 [5] - 引入鸿蒙安全摄像头等硬件级安全特性，显著增强人脸识别的防伪能力 [5] - 建立“旅程式安全策略”，智能合并重复验证步骤 [5] - 拓展远程视频客服应用，使许多必须亲临网点的高风险业务变更得以在线安全办理 [6] 智能服务与场景融合 - 通过深度融入的AI大模型，实现从“猜测”到“理解”、从“响应”到“预判”的跨越 [7] - 若用户每月固定时间向同一账户转账，系统会主动记忆并在周期到来时智能提示，支持一键确认 [7] - 新版本支持多线程交互与流程智能续接，例如用户在办理业务过程中切换至他行App查询信息，返回后可从中断处继续办理 [7] 战略定位与未来方向 - 新版手机银行的发布是公司深化“五篇大文章”服务内涵、增强服务实体经济能力的关键一步 [7] - 公司未来将继续秉持“以人民为中心”的理念，让金融科技的温度可感、智慧可信、服务可达，服务中国式现代化 [8]

公司事件 - 中国建设银行青岛市分行原党委书记、行长郝子建涉嫌严重违纪违法 [1] - 郝子建目前正接受中央纪委国家监委驻中国建设银行纪检监察组纪律审查和北京市朝阳区监察委员会监察调查 [1]

公募REITs市场近期动态与项目撤回分析 - 2026年1月下旬，国内公募REITs市场出现标志性转折，一周多时间内多家头部企业主动撤回已筹备数年的发行或扩募申请 [1] - 1月23日，上海证券交易所和深圳证券交易所同步更新项目状态，宣布5单公募REITs申报终止或撤回审核 [1] - 终止申报的项目包括：建信建融家园租赁住房REIT、创金合信电子城产业园REIT、华夏万纬仓储物流REIT、建信金风新能源REIT，以及富国首创水务REIT的扩募申请 [1][2] 撤回项目详情与申报背景 - 这批项目多集中于2024年初市场高涨时申报，却在近两年的等待后集体“离场” [1] - 申报时点跨度从2022年9月至2025年5月不等，底层资产类型覆盖了保障性租赁住房、产业园区、仓储物流、新能源风电和水务处理等多个领域 [2] - 项目的申报方多为大型金融机构或上市公司旗下机构，原始权益人包括建设银行、金风科技、万科、北京电子城、首创环保等实力雄厚的企业 [2] - 相关公告普遍强调，终止是公司“主动选择”，旨在维护投资者利益或优化运营，不影响日常经营或基金既有运行 [2] 项目撤回的具体原因与监管问询 - 建信建融家园租赁住房REIT于2024年3月获受理，4月收到反馈意见，交易所重点关注其“非居改保”合规性、出租率及租金预测等问题，在超过一年半未回复问询后，项目于2026年1月23日状态更新为“终止” [3] - 建设银行公告解释称，系“为整合项目资源、优化运营管理”主动撤回 [3] - 创金合信电子城产业园REIT被问询租赁稳定性与续租风险 [5] - 华夏万纬仓储物流REIT被要求论证运营稳定性及估值合理性，其底层资产存在租金下降、租户集中等问题 [5] - 建信金风新能源REIT的核心关切在于国补退坡对现金流的影响 [5] - 富国首创水务REIT扩募则被要求论证扩募后分派率下降的问题 [5] - 这些项目均在收到反馈后经历了长达半年至三年多的“沉默”，最终选择主动撤回 [5] 市场环境变化与撤回深层原因 - REITs二级市场整体预冷，与2024年初的普涨行情形成鲜明对比，当前市场表现疲软，资产收益率承压，导致投资者认购新产品的意愿下降 [6] - 新发产品面临严峻的定价压力，甚至存在破发风险，这使得原始权益人推动发行的动力减弱 [6] - 部分底层资产的经营质量面临挑战，例如物流地产近期普遍面临租金承压、空置率上行的行业性挑战，这可能迫使底层资产的现金流预测需要下调 [6] - 在此市场环境下，若强行发行很可能需要大幅折价，原始权益人还可能因此一次性确认巨额资产减值 [6] - 其他项目也类似，普遍存在租赁稳定性不足、对特定政策（如新能源国补）依赖度高、或部分合规手续待完善等问题，在监管细致的反馈问询下，难以在短期内给出令市场和监管都满意的答复 [6] 政策背景与市场发展阶段 - 2025年9月，国家发展改革委发布通知，推动REITs常态化申报 [7] - 2025年12月31日，中国证监会发布《关于推动不动产投资信托基金(REITs)市场高质量发展有关工作的通知》（“63号文”），为市场设定了“高质量发展”的新基调，被视为市场迈向历史性扩容与规范发展的重要标志 [7] - 业内人士分析，REITs申报项目的撤回是正常现象，也符合政策规定，随着常态化发行和商业REITs开闸，市场进入快速发展阶段，REITs也应该有进有退，符合市场化发展规律 [7] - 此次集中撤回，一方面是政策统一规定和要求，严格审核项目质量关；另一方面也和部分企业主体信用风险，或项目自身质量和相关手续完善程度有关，但不排除相关发行人未来在条件更成熟时再次申报 [7] 市场长期前景与投资机会 - “63号文”为市场的健康发展和扩容奠定了制度基础，在房地产新旧模式转换的阵痛期，市场的“压力测试”将筛选出真正具备穿越周期能力的优质资产与专业运营商 [8] - 资产标准化作为起点，将持续倒逼企业在资产获取和培育阶段建立更高标准 [8] - 公募REITs持续提质扩容，大部分主流的资产在合法合规前提下均可发行，有利于盘活存量资产，优化供给，是促进经济转型和高质量发展不可或缺的重要金融工具 [8] - 基于我国超大规模市场体系，未来REITs是万亿蓝海市场，将在宏观经济中发挥不可替代的作用 [9] - REITs二级市场行情仍然受到资金关注，个股认购曾出现超百倍情况，当前市场存在资金供需错配，2026年仍可能处于震荡格局 [9] - 预计未来几年仍处于市场红利期，尤其是“固收+”资金对此类资产存在持续的配置需求，重点投资机会可能在年初和一季度报前后 [9] - 投资者需着重考察项目的基本面业绩、资产的稀缺性和分红回报率 [9]

公司人事动态 - 中国建设银行青岛市分行原党委书记、行长郝子建因涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查 [2] - 审查调查工作由中央纪委国家监委驻中国建设银行纪检监察组及北京市朝阳区监察委员会共同负责 [2]

公司人事动态 - 中国建设银行青岛市分行原党委书记、行长郝子建涉嫌严重违纪违法 [1] - 郝子建目前正接受中央纪委国家监委驻中国建设银行纪检监察组纪律审查 [1] - 郝子建同时接受北京市朝阳区监察委员会监察调查 [1]