公司财务表现 - 公司前三季度营业收入为22.62亿元，同比下降4.48% [1] - 公司前三季度归母净利润为9.13亿元，同比增长31.18% [1] - 公司前三季度扣非归母净利润为9.09亿元，同比增长31.69% [1] - 公司前三季度基本每股收益为0.25元 [1][2] - 公司前三季度加权平均净资产收益率为5.07% [2] - 公司前三季度毛利率为50.75%，同比上升12.45个百分点 [2] - 公司前三季度净利率为40.56%，较上年同期上升10.98个百分点 [2] 估值与市场指标 - 以10月30日收盘价计算，公司市盈率（TTM）约为29.18倍 [2] - 以10月30日收盘价计算，公司市净率（LF）约为1.72倍 [2] - 以10月30日收盘价计算，公司市销率（TTM）约为10.31倍 [2] - 截至2025年三季度末，公司股东总户数为10.81万户，较上半年末下降8621户，降幅7.39% [2] - 截至2025年三季度末，公司户均持股市值为29.13万元，较上半年末的25.53万元增加14.12% [2] 业务概况与行业分类 - 公司主营业务涉及证券经纪、投资银行、证券自营、资产管理等传统业务，并积极开拓创新业务 [2] - 公司通过全资子公司巨石创投从事私募投资基金业务，通过控股子公司南证期货、宁夏股交中心从事期货业务、股权托管等业务 [2] - 公司主营业务收入构成为：证券投资业务62.31%，证券及期货经纪业务46.02%，投资银行业务5.12%，资管及投资管理业务2.05% [2] - 公司所属申万行业为非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ [3] - 公司所属概念板块包括参股基金、江苏国资、中盘、期货概念、融资融券等 [3]

事件概述 - 公司发布非公开发行限售股上市流通公告 [1] 股票上市详情 - 股票上市类型为非公开发行股份 [1] - 股票认购方式为网下 [1] - 本次股票上市流通总数为26,572,187股 [1] - 本次股票上市流通日期为2025年11月6日 [1]

限售股情况 - 本次非公开发行限售股上市流通股数为26,572,187股[2] - 上市流通日期为2025年11月6日[3] - 本次解除限售股均由紫金集团持有，占总股本0.72%[4][10] 股份变动 - 变动前有限售条件流通股26,572,187股，后为0股[12] - 变动前无限售条件流通股3,659,788,847股，后为3,686,361,034股[12] 保荐机构 - 2020年非公开发行保荐机构为东北证券，2023年聘请红塔证券[4][9]

股份发行 - 2020年11月向23名发行对象非公开发行387,537,630股A股[1] 限售股情况 - 本次解除限售股份26,572,187股，2025年11月6日上市流通[2] - 紫金集团持有限售股占公司总股本比例为0.72%[10] - 限售股上市后，非公开发行限售股全部解禁[3] 股本变动 - 有限售条件流通股变动后为0股，无限售条件流通股变动后为3,686,361,034股[12] 合规情况 - 截至核查日，公司无控股股东及其关联方占用资金情况[7] - 红塔证券认为本次限售股份上市流通符合要求[14]

管理原则与沟通内容 - 公司开展投资者关系管理遵循合规、平等、主动、诚实守信原则[2][3] - 与投资者沟通内容包括公司发展战略、经营管理信息等[4][5] 沟通渠道与方式 - 通过官网、上交所网站、上证 e 互动平台等渠道沟通交流[5][6] - 设立投资者咨询电话、传真及电子邮箱并在定期报告公布[5] - 官网开设投资者关系专栏发布更新相关信息[6] - 股东会应为股东特别是中小股东提供便利并提供网络投票方式[10] 活动规范 - 安排现场参观等活动要避免来访者接触内幕信息[8] - 接受调研应履行信息披露义务，避免定期报告披露前 30 日内接受调研[8] - 出现特定情形公司应按规定召开投资者说明会[11] - 年度报告披露后应及时召开业绩说明会[11] 组织架构与人员要求 - 公司董事会负责制定投资者关系管理制度[15] - 董事会秘书负责组织和协调投资者关系管理工作[15] - 董事会办公室为投资者关系管理工作职能部门[15] - 董事长、董事会秘书或授权人员为对外发言人[20] - 从事投资者关系管理工作的人员需具备多方面素质和技能[17] - 公司相关人员不得在活动中出现多种违规情形[17] - 公司按规定对相关人员进行投资者关系管理培训[17] 档案管理与制度修订 - 董事会办公室建立投资者关系管理档案[18] - 投资者关系管理档案保存期限不得少于 3 年[18] - 本制度由公司董事会负责解释和修订[21]

审计委员会构成 - 由三名以上非高管董事组成，独立董事过半数，至少一名会计专业人士[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] - 设会计专业独立董事任主任委员，任期与董事会一致，连任不超6年[4] 审计委员会职责 - 行使部分监事会职权，审核财务信息需过半数同意提交董事会[8] - 每年向董事会提交外部审计履职及监督职责报告[9] - 监督内部审计部门，参与负责人考核[10] 审计委员会会议 - 每季度至少开一次，提前三日通知，特殊除外[12] - 三分之二以上委员出席可举行，决议须过半数通过[12] - 必要时可召集人员或聘请中介机构[13][14] 实施细则 - 经董事会审议通过生效，由董事会解释修订[16]

定期报告披露 - 年度报告需在会计年度结束后4个月内披露，财务会计报告应经审计[13] - 半年度报告需在上半年结束后2个月内披露[13] - 季度报告需在会计年度前3个月、前9个月结束后1个月内披露，一季度报告不得早于上一年度报告[13] 业绩预告 - 净利润与上年同期相比上升或下降50%以上等情形，年度在会计年度结束后1个月内预告，半年度在半年度结束后15日内预告[16][17] - 利润总额、净利润等孰低者为负值且扣除特定收入后营业收入低于3亿元，年度在会计年度结束后1个月内预告[16] 重大事项披露 - 一年内购买、出售重大资产超公司资产总额30%等情况需披露[19] - 放弃债权或财产超上年末净资产10%需披露[20] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况需披露[20] - 除董事长或总裁外其他董事、高管无法正常履职达3个月以上需披露[21] 交易披露 - 重大交易（除财务资助、担保）涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需及时披露[23] - 重大交易（除财务资助、担保）涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上需提交股东会审议[24] - 购买或出售资产交易连续12个月内累计资产总额或成交金额超公司最近一期经审计总资产30%，需提交股东会审议且经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[27] - 日常交易相关合同接受劳务合同金额占公司最近一期经审计总资产50%以上且超5亿元需及时披露[27] 其他事项披露 - 诉讼、仲裁事项涉案金额超1000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上需及时披露[28] - 证券及其衍生品种交易被认定异常需及时了解影响因素并披露[29] - 媒体报道、市场传闻影响大时需调查核实并披露公告澄清[29] 信息披露管理 - 公司及相关信息披露义务人应及时依法履行义务，信息要真实准确完整[4] - 董事、高管应保证公司及时公平披露信息，有异议需声明理由[5] - 董事会负责管理信息披露事项，董事长承担首要责任[40] - 董事会秘书负责协调执行信息披露事务管理制度[40] - 董事会办公室为信息披露事务管理部门，办理报送和披露工作[40] 暂缓与豁免披露 - 公司及相关信息披露义务人可依法暂缓、豁免披露涉及国家秘密的信息[31] - 暂缓披露临时报告或内容，需在原因消除后及时披露并说明情况[33] - 暂缓、豁免披露信息的登记材料应在定期报告公告后十日内报送注册地证监局和证券交易所[34]

内幕信息界定 - 公司一年内购买、出售重大资产超资产总额30%属内幕信息[4][5] - 持有公司5%以上股份股东及其相关人员属内幕信息知情人[7] - 公司营业用主要资产抵押、出售或报废超30%属内幕信息[5] - 公司放弃债权或财产超上年末净资产10%或重大损失超10%属内幕信息[5] - 公司新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息[5] 管理与责任 - 公司董事会是内幕信息管理机构，董事长为主要责任人[2] - 董事会秘书负责内幕信息知情人登记入档和报送事宜[2] - 内幕信息知情人档案至少保存10年[13] 信息保密 - 重大事项需填内幕信息知情人档案并制作备忘录[11] - 未经董事会批准不得向外界泄露内幕信息[3] - 重大事项研究应简化流程、缩小时限、缩小知情人范围[15] - 内幕信息知情人应控制范围并保密[15][16] - 通过协议明确知情人保密义务及责任追究[17] 违规处理 - 发现知情人违规应核实追责，2个工作日内报送情况及结果[17] - 知情人违规造成影响或损失，公司视情节处分并采取措施[17][18] - 股东等违规造成损失，公司保留追责权利[18] - 中介服务机构等违规，公司可解除合同并追责[18] - 知情人违规造成重大损失构成犯罪，移交司法机关[18] 制度说明 - 制度未尽事宜或抵触时依国家法规和公司章程执行[20] - 制度经董事会审议通过实施，由董事会负责解释[20]

股份减持限制 - 董事和高级管理人员任期内和届满后6个月内每年减持不超所持总数25%，不超1000股可一次全转让[7][8] - 董事和高级管理人员离职后6个月内股份不得转让[5] 股份转让限制 - 公司因涉嫌违法犯罪等未满6个月董高股份不得转让[5] - 董高因涉嫌与公司有关违法犯罪未满6个月股份不得转让[5] - 董高因涉及证券期货违法未足额缴纳罚没款股份不得转让（特定情况除外）[6] - 董高被上交所公开谴责未满3个月股份不得转让[6] - 公司可能触及重大违法强制退市情形有相关限制[6] 交易时间限制 - 董高在公司年度报告等公告前15日或5日内不得买卖股票[6] 信息申报与披露 - 董高应在任职等相关事项后2个交易日内申报身份信息[11] - 董高拟减持应在首次卖出15个交易日前报告并披露计划，每次披露减持时间区间不超3个月[12] - 公司董高人员股份被法院强制执行，应在2个交易日内披露[14] - 董高股份变动，应在事实发生2个交易日内向公司报告并公告[14] - 公告内容包括变动前持股数量等四项[14] - 董高需保证申报数据及时、真实、准确、完整[14] - 董高持股及变动比例达规定标准，需履行报告和披露义务[14] 制度说明 - 本制度未尽事宜依相关规定执行，不一致时以相关规定为准[16] - 本制度自董事会审议通过之日起实施，由董事会负责解释[16]

董事会秘书任职 - 由董事长提名，董事会聘任或解聘，任期与董事会一致[4] - 需满足证券、金融等工作年限要求[4] - 重大违法违规等情况不得担任[5] 董事会秘书管理 - 出现不得担任情形等1个月内解聘[7] - 连续3个月以上不能履职解聘[7] - 离任3个月内聘任新秘书[7] - 空缺超3个月董事长代行，6个月内完成聘任[7] 其他安排 - 聘请证券事务代表协助履职[11]