全球智能ODM龙头，"2+N+3"蓝图布局世界 - 公司从成立初期以研发为主的IDH业务模式发展到目前集研发与制造一体的ODM业务模式 [7][8] - 公司业务涵盖了智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、AIoT、服务器等产品的设计、采购、生产制造、物流、交付等各个环节 [7] - 公司已在全球消费电子ODM赛道拥有领先市场份额和重要产业链地位 [7] - 公司发展历程分为四个阶段:手机IDH起家、手机平板ODM、多品类ODM、智能硬件平台 [8] - 公司推进"2+N+3"战略,以智能手机和笔记本电脑为基础,拓展广泛的消费类电子产品,并布局服务器、汽车电子、软件等新兴领域 [9][10] 营收增长较快，财务指标多优于同业 - 2018-2023年公司营收由308.8亿元增长至853.4亿元,CAGR达22.54% [11][12] - 公司营收增长主要得益于智能手机ODM占比提升、新增ODM客户以及积极开拓新品类 [11] - 公司营收规模和增长速度均优于中国台湾同行 [13][14] - 公司业务结构逐渐多元化,手机、笔电、平板占营收大头,服务器业务近年来增速较快 [15][16] - 公司毛利率整体呈上升趋势,优于台厂同业,主要得益于议价能力提升、自供件占比提升等 [18][19] - 公司费用率有所上升,但净利润中长期维持较好增长 [21][22] 加大研发投入,全球化布局五大生产和研发基地 - 公司研发投入迅速增长,2020-2022年CAGR达44.1% [23] - 研发人员数量和占比不断提升,维持行业较高水平 [23] - 公司掌握五大核心技术,拥有2,380项专利 [23] - 公司形成"1+5+5"的全球布局,包括1个上海总部、5大研发中心和5大制造基地 [25][26][27] 智能手机ODM龙头地位稳固,笔电和AIOT业务快速增长 - 智能手机ODM渗透率不断提升,公司市占率多年稳居全球第一 [36][37][39] - 笔电ODM渗透率超过90%,公司凭借手机ODM技术优势切入并快速放量 [40][41][42] - 平板电脑ODM渗透率达90%,公司平板电脑业务近年来增长迅速 [44][45] - 智能穿戴等AIOT产品ODM渗透率较高,公司通过渠道和客户复用优势快速拓展 [45][46] AI时代和汽车电子打开长期增长空间 - AIGC催生新一轮AI服务器需求爆发,公司迅速布局并卡位H系列AI服务器 [48][49][50][51] - AI PC兴起将带动PC市场新一轮升级换代,公司凭借手机ODM积累的优势有望在AI PC领域获得竞争优势 [57][58] - 汽车电子智能化趋势下,公司布局座舱、车控、智驾、网联四大方向,与主机厂建立合作 [59][60][61] 盈利预测和投资建议 - 预计2024-2026年公司营收分别为1014.97、1164.53、1304.34亿元,同比增长18.9%、14.7%、12.0% [62][63][64][65] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为30.87、34.81、43.26亿元,同比增长14.1%、12.7%、24.3% [66] - 考虑公司在全球ODM领域的龙头地位,给予公司2024年24倍PE估值,对应102.08元/股,首次覆盖给予"买入"评级 [66]

华勤技术股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603296 证券简称：华勤技术 公告编号：2024-038 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 38 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 553,328,043 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 76.4061 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由华勤技术股份有限公司（以下简称"公司"）董事会召集， (一) 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 16 日 (二) 股东大会召开的地点：上海市浦东新区科苑路 399 号创新园区公司会议 室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 董事长邱文生先生主持会议。本次股东大会的召集、召开程序及表决方 ...

北京市中伦律师事务所 关于华勤技术股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 北京市中伦律师事务所 关于华勤技术股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：华勤技术股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证 券法》、中国证券监督管理委员会发布的《上市公司股东大会规则》（以下简称《股 东大会规则》）等规定，北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受华勤 技术股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师对公司 2023 年 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）进行见证并出具本法律意见书。 二〇二四年五月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong ...

华勤技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 股票代码：603296 证券简称：华勤技术 华勤技术股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 2024 年 5 月 1 / 50 华勤技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 目 录 | 2023 年年度股东大会会议议程 3 | | | --- | --- | | 2023 年年度股东大会会议须知 5 | | | 议案一：《关于<2023 年度董事会工作报告>的议案》 7 | | | 议案二：《关于<2023 年度监事会工作报告>的议案》 16 | | | 议案三：《关于<2023 年年度报告>及其摘要的议案》 23 | | | 议案四：《关于<2023 年度财务决算及 2024 年度财务预算报告>的议案》 | 24 | | 议案五：《关于 2023 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》 31 | | | 议案六：《关于变更部分募集资金用途、增加实施主体、调整内部投资结构及延 | | | 期的议案》 33 | | | 议案七：《关于 2024 年度对外担保预计的议案》 34 | | | 议案八：《关于预计 2024 年日常关联交 ...

公司发展历程 - 公司成立于2005年，经过18年的发展，从IDH业务模式逐步发展为ODM业务模式[1] - 公司历经四个阶段发展，从手机IDH阶段逐步发展为多品类智能硬件平台，包括智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、AIoT产品及服务器[8] 业绩预测 - 预计公司2026年实现营收1304.58亿元，归母净利润为42.01亿元，维持买入-A评级[2] - 2024年营收预测为1014.35亿元，2025年为1163.52亿元，归母净利润分别为30.05亿元、36.04亿元[3] 技术研发 - 公司自成立以来不断加大研发技术资源的投入，2022年研发技术投入50.47亿元，同比增长39.54%，研发技术人员数量达到12,308人[13] - 公司拥有已授权的专利近2,500项，其中发明专利超过900项，计算机软件著作权超过1,300项，形成了行业领先的技术体系[15] 产品结构 - 公司致力于打造2+N+3的产品结构，即"智能手机+笔记本电脑"+"消费类电子产品”+"企业级数据中心产品+汽车电子产品+软件"[10] - 公司主要采用ODM经营模式，涵盖智能手机、笔记本电脑、平板电脑等产品[27] 市场趋势 - 2023年全球智能手机出货量预计将同比下降5%，达到12亿部，为近十年来的最低水平[37] - 中国智能手机市场的主要增长动力来自华为、OPPO、小米、vivo等品牌，已成为全球智能手机市场的主要增长动力[39] 未来展望 - 公司AI服务器业务发展迅猛，预计今年高性能计算数据产品业务依然保持高速增长，公司目前已形成通用服务器、人工智能服务器、数通交换机产品、存储服务器全栈式产品组合[73] - 公司预计2024年营收为1014.35亿元，2025年为1163.52亿元，2026年为1304.58亿元[77]

公司概况 - 公司是全球智能硬件ODM龙头，产品覆盖消费电子、服务器、汽车电子等，市占率全球第一[1] - 公司主营智能硬件产品研发设计、生产制造和运营服务，形成了“2+N+3”产品结构[10][11] - 公司构建了ODMM核心能力，包括高效运营、研发设计、先进制造和精密结构件，全球化布局“1+5+5”[12][13] 业绩展望 - 公司业绩稳步增长，2018-2023年营业总收入CAGR为22.5%，归母净利润CAGR为71.6%，未来业绩有望稳定增长[15] - 公司预计2024/2025/2026年的收入分别为991.13、1145.67和1297.14亿元，同比增长分别为16.1%、15.6%和13.2%[64] - 公司2026年预计净利润将达到4002百万元，较2023年增长50.7%[69] 产品市场 - 全球智能手机ODM/IDH市场前三大厂商市占率已超过70%，市场竞争格局趋于集中[27] - 全球笔电市场以ODM/EMS模式生产为主，渗透率约90%[37] - 全球平板电脑出货量稳定，市场格局较集中，前五大厂商市占率超70%[44] 技术发展 - AI手机处理器推动智能机新一波换机潮，高通和联发科陆续推出支持AI大模型的处理器，有望带动AI手机面世[29][30] - 全球硬件龙头积极推出AI功能处理器，AI PC出货量预计将快速增长[41] - 公司在AI落地端侧产品方面具有明显优势，有望带动穿戴产品性能升级和形态多样化[51] 市场前景 - 新兴市场智能手机出货量增长势头强劲，2024年印度智能机出货量预计同比增长15%至3530万部[24] - 全球笔电ODM/EMS模式出货量为2.28亿台，渗透率为91%，预计未来渗透率在90%左右[37] - 公司在全球汽车智能化领域布局全面，预测2022年全球自动驾驶乘用车销量为1770万台，同比增长56.64%[60]

证券代码：603296 证券简称：华勤技术 公告编号：2024-037 华勤技术股份有限公司 一、 回购股份的基本情况 公司于 2024 年 2 月 18 日召开第二届董事会第四次会议，审议通过了《关于 以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用不低于人民币 3 亿 元（含）且不超过人民币 4 亿元（含）的自有资金通过集中竞价交易方式回购公司 股份，用于股权激励或员工持股计划。回购价格不超过人民币 98.87 元/股（含）， 回购期限自公司董事会审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月。有关本次回 购股份事项的具体内容详见公司分别于 2024 年 2 月 19 日、2024 年 2 月 21 日在上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《华勤技术关于推动公司"提质增效 重回报"暨以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号：2024-012）、 《华勤技术关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》（公告编号： 2024-013）。 二、 回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—回购股份》等相关规定，在回购 ...

业绩总结 - 华勤技术2023年实现营业收入853.38亿元，同比下降7.89%[1] - 公司2023年毛利为96.69亿元，同比增长6.01%[1] - 公司2023年全球智能手机ODM/IDH出货量市场份额为27.9%，位居全球首位[1] - 公司2023年汽车及工业产品实现营收8.17亿元，同比增长37.57%[2] - 公司预计2024-2026年收入分别为1007.2/1162.5/1300.9亿元[2] - 公司2023年净利润率为3.2%[3] 未来展望 - 公司2024Q1实现归母净利润6.06亿元，同比增长2.59%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为30.3/33.8/37.4亿元[2] - 预计2026年公司的P/FCF为-42.32，EV/EBITDA为9.64[4] 其他新策略 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[5] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[5] - 风险评级分为A和B两个等级[5]

业绩总结 - 公司2023年营收853.38亿元，同比-7.89%[1] - 公司2024Q1营收162.29亿元，同比-3.52%[1] - 公司2024Q1毛利率13.82%，同比+0.81%[4] 用户数据 - 公司2023年归母净利润27.07亿元，同比+5.59%[1] - 公司2024Q1归母净利润6.06亿元，同比+2.59%[1] - 公司2024Q1扣非归母净利润5.30亿元，同比+43.14%[1] 未来展望 - 公司2026年预测每股收益为5.55，较2023年增长39.8%[13] - 公司2026年预测市盈率为12.92，较2023年下降35.9%[13] - 公司2026年预测市净率为1.65，较2023年下降40.4%[13] - 公司2026年预测市销率为0.40，较2023年下降41.2%[13]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为853亿元，规模性利润为270.7亿元，同比增长5.59%[2] - 公司经营活动现金流量同比增长49.96%，达到38.05亿元[2] - 公司拟向全体股东每十股派发现金红利12元，总计约8.7亿元，占净利润的32.11%[2] 研发投入 - 公司2023年研发投入达到45.48亿元，三年累计研发投入达到132亿元[2] - 公司拥有11253名研发技术人员，占总员工人数的32.2%，拥有5295项知识产权授权[3] 主营业务 - 公司主营业务中，高性能计算板块占营业收入的59%，智能终端占38%，汽车及工业产品占1%[4] 可持续发展 - 公司连续三年发布ESG报告，提出3050双碳目标，积极践行可持续发展，构建可持续的长期竞争力[4] 投资者关系 - 公司建立投资者关系公众号，定期发布公司动态与行业信息，开展投资者交流活动，增强沟通与透明度[5] 软件能力 - 公司软件能力是核心竞争优势，公司在软件开发和工程师方面投入超过3000人[34] - 公司软件业务在国内市场表现优异，开发了高附加值的软件产品，吸引了高价值客户[36] 汽车电子业务 - 公司产品线扩充到车载屏、毫米波雷达、抬头显示等，车业务收入预计接近十亿左右，明年预计实现翻番增长[18] - 公司在汽车电子领域的技术积累和制造经验，使得未来可以拓展更多车载产品模块[40]