公司股价表现 - 兆易创新股价大幅拉升，涨幅超过11%，达到314.2港元 [1] 市场动态 - 公司股价出现显著异动，市场关注度提升 [1]

公司股价表现 - 兆易创新股价大幅拉升，涨幅超过11%，股价达到314.2港元 [1] 核心事件驱动 - 深交所公布，将兆易创新纳入港股通标的证券名单，该调整将于2月9日起生效 [1]

芯片ETF东财（159599）市场表现 - 该ETF于2月9日开盘上涨1.92%，报价为2.235元 [1] - 其自2024年4月19日成立以来，累计回报率达到119.31% [1] - 该ETF近一个月的回报率为-0.47% [1] 芯片ETF东财（159599）持仓股表现 - 前十大重仓股在2月9日开盘普遍上涨，其中澜起科技涨幅最大，达4.49% [1] - 海光信息开盘上涨3.43%，兆易创新上涨2.82% [1] - 寒武纪上涨2.22%，中芯国际上涨1.86% [1] - 拓荆科技上涨1.72%，中微公司上涨1.62% [1] - 紫光国微上涨1.49%，北方华创上涨1.45%，豪威集团上涨1.20% [1] 芯片ETF东财（159599）产品概况 - 该ETF的业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为东财基金管理有限公司，基金经理为吴逸 [1]

行业与公司 * **涉及的行业**：电子（PCB、存储）、通信（光模块、铜连接、光纤光缆）、计算机（国产算力、AI应用）、传媒（互联网、游戏、AI漫剧）、医药（基药目录、创新药产业链、脑机接口、手术机器人）[1][2][3][4][5][6] * **涉及的公司**： * **电子**：东山精密、胜宏科技、沪电股份、鹏鼎控股、深南电路、兴森科技、江波龙、德明利、兆易创新、普冉股份、北京君正、恒烁股份、澜起科技、聚辰股份[1][2] * **通信**：中际旭创、新易盛、东山精密、立讯精密、沃尔核材、汇聚科技[2] * **计算机**：海光信息、寒武纪、天数智芯、金山云、网宿科技、第四范式、阿里巴巴、税友股份、中控技术、鼎捷数智[2] * **传媒**：腾讯、巨人网络、完美世界、世纪华通、恺英网络、快手、欢瑞、荣信[2][3] * **医药**：济川药业、盘龙药业、贵州三力、康恩贝、康弘药业、映恩生物、云顶新耀、成都先导、美好医疗、东微半导、三博脑科、微创机器人、精锋医疗、天智航、三友医疗[4][5][6] 核心观点与论据 * **电子 - PCB** * 板块自去年四季度以来表现偏弱，主要因市场对正交背板方案观点分化，部分认为可能被铜缆/CPO替代或推迟至2028年[1] * 正交背板仍在正常稳步推进，预计在2027年下半年步入批量生产阶段，龙头公司因分歧导致股价滞涨，性价比凸显[1] * CoWoP方案（芯片直接封装在PCB上）确定性更强，可降本、提效并绕过紧缺的载板产能，PCB单平米价值量或提升数倍至十倍，有望提前至2027年底出产品，2028年落地[1] * **电子 - 存储** * 合约价仍处上行周期（现货价波动无碍），模组公司第一季度业绩将爆发（低价库存兑现）[2] * AI服务器+通用服务器带动内存条需求[2] * **通信 - 光模块** * 近期下跌与美股科技股回调及CPO概念炒作有关，但产业口径明确CPO在ScaleOut场景替代光模块可能性低，短期炒作过度[2] * 北美云商2026年资本开支指引超预期（6200亿美元，同比+65%），光模块2027年或看到需求加速[2] * 催化节点临近：英伟达季报（2月26日）、GTC大会（3月）、OFC展会（NPO产品展示）[2] * **通信 - 光纤光缆** * 散纤价格短期暴涨（25元→50元），但集采流标反映运营商涨价意愿低，长期持续性存疑[2] * **计算机 - 国产算力** * 千问宕机侧面验证AI基础资源紧缺，Agent时代相比Chatbot资源消耗指数级别提升加剧供需错配，国内AI基础资源有望量价齐升[2] * 供需紧缺利好国产芯片厂商加速导入，Agent使用量增加利好CPU需求二次抬升[2] * **计算机 - AI应用端** * 海外软件大跌，SaaS商业模式重构，随着2026年第三季度原生Agent产品推出叙事有望反转，看好2C入口重构+2B高价值场景[2] * **传媒 - 腾讯** * 上周连跌原因包括：市场担心互联网平台加税（实际游戏增值税无加税空间，也未验证出新税种）、元宝活动被封、第四季度业绩下调传闻，但目前15倍PE仍具备性价比[2] * 目前元宝下载情况稳健，腾讯AI与大厂差距可能缩小[3] * **传媒 - AI漫剧** * 腾讯成立单独AI漫剧APP，对制作端有利，制作端进入红利期[3] * **医药 - 基药目录** * 医保、独家等身份纳入基药目录概率高，不在基药目录当中的品种都有可能被纳入，独家品种被纳入的概率更高[4] * **医药 - 手术机器人** * 国内8月前有望全面落地收费政策，海外订单翻倍增长，2027年维持高速增长[6] * 腔镜和骨科机器人是主要类型，腔镜机器人海外业绩确定性强[6] 其他重要内容 * **电子 - 存储**：设计公司推荐兆易创新（60亿利润预期），AI服务器+通用服务器带动内存条需求，推荐澜起科技（远期100亿利润）、聚辰股份（远期15亿利润）[2] * **通信 - 铜连接**：作为正交背板替代方案（Plan B）[2] * **医药 - 创新药产业链**：重视全球竞争力，关注方向为新一代ADC、新一代IO、小核酸、CGT等[4] * **医药 - 主题**：脑机接口：春晚或展示非侵入式产品，3月一级公司博瑞康半侵入式产品获批[4]

香港主要股指表现 - 2月9日，香港恒生指数高开，现报26982.49点，上涨422.54点，涨幅为1.59% [1][2][5] - 恒生科技指数上涨101.43点，涨幅为1.90%，现报5447.63点 [1][2][5] - 恒生生物科技指数上涨289.80点，涨幅为1.90%，现报15508.47点 [2][5] - 恒生中国企业指数上涨139.19点，涨幅为1.54%，现报9170.57点 [2][5] - 恒生综合指数上涨66.10点，涨幅为1.63%，现报4126.92点 [2][5] 科技及互联网股表现 - 科网股集体反弹，其中华虹半导体涨幅超过4% [2][6] - 百度集团、小鹏汽车、哔哩哔哩均涨超3% [2][6] - 中芯国际、阿里巴巴、京东集团、商汤等涨超2% [2][6] - 具体来看，华虹半导体涨4.58%至103.800港元 [3][7] - 腾讯音乐-SW涨3.81%至65.350港元 [3][7] - 百度集团-SW涨3.48%至142.600港元 [3][7] - 小鹏汽车-W涨3.43%至69.350港元 [3][7] - 哔哩哔哩-W涨3.17%至247.000港元 [3][7] - 中芯国际涨2.96%至69.600港元 [3][7] - 阿里巴巴-W涨2.90%至159.500港元 [3][7] - 京东集团-SW涨2.71%至109.800港元 [3][7] - 商汤-W涨2.14%至2.390港元 [3][7] 半导体板块表现 - 半导体板块反弹，其中澜起科技上市首日高开，涨幅达57.17% [3][4][7][8] - 兆易创新上涨4.33%至294.000港元 [4][8] - 纳芯微上涨4.26%至142.000港元 [4][8] - 华虹半导体上涨4.58%至103.800港元 [4][8] - 中芯国际上涨2.96%至69.600港元 [4][8] 有色金属板块表现 - 有色金属板块回暖，中国白银集团、中广核矿业、紫金黄金国际、万国黄金集团均涨超4% [4][8] - 力勤资源上涨5.78%至26.000港元 [5][9] - 中国白银集团上涨4.92%至0.640港元 [5][9] - 中广核矿业上涨4.55%至4.370港元 [5][9] - 紫金黄金国际上涨4.21%至213.000港元 [5][9] - 万国黄金集团上涨4.08%至15.300港元 [5][9]

公司股价与交易表现 - 兆易创新早盘股价一度上涨超过7%，截至发稿时上涨5.96%，报298.6港元，成交额为5081.79万港元 [1] 公司近期重大事件 - 深交所公告，港股通标的证券名单发生调整，自2026年2月9日起生效，兆易创新被调入名单 [1] - 公司发布2025年业绩预告，预计实现营业收入约92亿元人民币，同比增长约25% [1] - 公司预计2025年实现归母净利润约16.10亿元人民币，同比增长约46% [1] 行业与公司业务前景 - 存储行业周期正稳步上行 [1] - 公司持续推动存储芯片工艺制程和产品品类的迭代 [1] - 公司在Nor Flash领域有望持续保持领先地位 [1] - 随着DRAM头部厂商进行产能切换，公司可能复制其在Nor Flash领域的发展路径 [1] - 公司的定制化DRAM业务有望打开新的增量市场空间 [1] - 公司持续壮大其MCU“百货商店”以及传感器与模拟业务 [1] - 在消费电子、汽车电子、工业等领域的智能化趋势下，公司业绩有望持续增长 [1]

公司股价与交易表现 - 兆易创新早盘股价一度上涨超过7%，截至发稿时上涨5.96%，报298.6港元 [1] - 公司股票成交额为5081.79万港元 [1] 资本市场事件 - 深交所公告，港股通标的证券名单发生调整，自2026年2月9日起生效，兆易创新被调入名单 [1] 公司财务业绩 - 公司预计2025年实现营业收入约92亿元，同比增长约25% [1] - 公司预计2025年实现归母净利润约16.10亿元，同比增长约46% [1] 行业与公司业务前景 - 存储行业周期正稳步上行 [1] - 公司持续推动存储芯片工艺制程和产品品类的迭代 [1] - 公司在Nor Flash领域有望持续保持领先地位 [1] - 随着DRAM头部大厂进行产能切换，公司或能复制其在Nor Flash领域的发展路径 [1] - 公司的定制化DRAM业务有望打开新的增量市场空间 [1] - 公司持续壮大其MCU产品线及传感器与模拟业务 [1] - 在消费电子、汽车电子、工业等领域的智能化趋势下，公司业绩有望持续增长 [1]

芯片ETF易方达市场表现 - 2月9日，芯片ETF易方达（516350）开盘上涨1.96%，报价为1.301元 [1] - 该ETF自2021年12月15日成立以来，累计回报为27.56% [1] - 该ETF近一个月的回报为-0.34% [1] 芯片ETF易方达持仓股表现 - 2月9日开盘，其重仓股普遍上涨，其中澜起科技涨幅最高，达4.49% [1] - 海光信息开盘上涨3.43%，兆易创新上涨2.82% [1] - 寒武纪开盘上涨2.22%，中芯国际上涨1.86%，拓荆科技上涨1.72% [1] - 中微公司开盘上涨1.62%，紫光国微上涨1.49%，北方华创上涨1.45% [1] - 豪威集团开盘上涨1.20% [1] 芯片ETF易方达产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为易方达基金管理有限公司 [1] - 该ETF的基金经理为张湛 [1]

深港通标的调整 - 深圳证券交易所发布公告，对港股通标的证券名单进行调整，调整自2026年02月09日起生效 [1] - 此次调整将豪威集团（股票代码：00501）和兆易创新（股票代码：03986）两家公司调入港股通标的名单 [1][3] 调入公司信息 - 豪威集团（A股代码：603501）被调入港股通，其港股代码为00501 [1][3] - 兆易创新（A股代码：603986）被调入港股通，其港股代码为03986 [1][3] 调整依据 - 此次调整的依据是《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的相关规定 [1] - 调整条件为相关公司在香港市场的价格稳定期结束，且其相应的A股股票上市已满10个交易日 [1]

融资净买入前十股票概览 - 2024年2月6日沪深两市融资资金净买入额最高的十只股票及ETF，合计净买入金额达20.87亿元 [1] 个股及ETF融资净买入情况 - **亨通光电**获得单日最高融资净买入，金额为4.04亿元 [1] - **500ETF**获得融资净买入2.34亿元 [1] - **双良节能**获得融资净买入2.23亿元 [1] - **转债ETF**获得融资净买入2.02亿元 [1] - **宏达股份**获得融资净买入1.92亿元 [1] - **中信证券**获得融资净买入1.81亿元 [1] - **寒武纪**获得融资净买入1.53亿元 [1] - **兆易创新**获得融资净买入1.50亿元 [1] - **炬光科技**获得融资净买入1.31亿元 [1] - **1000ETF**获得融资净买入1.17亿元 [1]