商业航天板块市场表现 - 商业航天板块整体出现大幅回调 [1] - 航天动力公司股价触及跌停 [1] - 特发信息公司股价下跌超过7% [1] - 航天宏图、航天环宇、航宇微等公司股价跌幅居前 [1]

会议审议 - 审议《关于修订<公司章程>及附件的议案》，含修订《股东会议事规则》等[9][11][12] - 审议《关于修订公司部分管理制度的议案》，含修订《独立董事工作制度》等[9][14][15] 资金管理 - 制定防范控股股东等关联方占用资金的制度[18] - 避免与关联方关联交易，发生后及时结算[21][22] - 不得多种方式向关联方提供资金[22] 监督检查 - 内部审计部门每季度至少检查一次货币资金内控制度[24] - 董事会建立核查制度检查公司资金等情况[26] - 审计委员会指导检查，发现占用督促披露追讨[26] 资金占用处理 - 对关联方担保须经股东会审议通过[25] - 财务负责人监控资金往来，拒绝侵占指令[29] - 发生资金占用，制定清欠方案并报告公告[30]

股东大会信息 - 2025年第五次临时股东大会股权登记日为2025/12/1[3] - 召开日期为2025年12月8日，现场14点30分开始[5][7] - 现场地点为北京海淀区杏石口路益园A区1号楼5层会议室[7] 投票信息 - 网络投票系统为上交所系统，起止日期2025年12月8日[8] - 交易系统投票时间9:15 - 9:25等三个时段[8] - 互联网投票时间9:15 - 15:00[8] 议案信息 - 取消《关于聘任2025年年度会计师事务所的议案》[4][5][6] - 议案包括《关于修订<公司章程>及附件的议案》等[9][10] - 议案2025年11月22日已披露，特别决议议案为议案1[10]

公司信息 - 公司为航天宏图信息技术股份有限公司，证券代码688066，债券代码118027[1] 会议情况 - 第四届董事会第十五次会议于2025年12月2日召开[3] - 公司9名董事全部参会[3] 议案审议 - 会议取消提交2025年第五次临时股东大会审议《关于聘任2025年年度会计师事务所的议案》[4] - 取消议案表决结果为9票同意，0反对，0弃权[4]

行业投资评级 - 行业投资评级为看好（维持）[5] 核心观点 - 太空算力是AI算力体系从地面向轨道空间延伸的新范式，在效率、成本等方面具备明显优势[7] - 数据处理层面可实现“在轨思考”模式，在太空处理原始数据仅回传高价值分析结果，极大提升数据处理时效性并缓解带宽压力[7] - 轨道设施可近乎24小时不间断接收太阳能，有望彻底解决地面设施对电网的巨大依赖，并利用深空真空作为辐射散热场，无需消耗水资源[7] - 太空设施物理上相对安全，能规避地震、洪水等地球自然灾害对数据安全的威胁[7] - 技术突破与商业化落地提速，太空算力有望迎来规模化部署[7] - 国内之江实验室主导的“三体计算星座”实现单行算力数量级提升，今年5月完成12颗计算卫星首发，单星最高算力达744TOPS，星座总算力达5POPS，相当于一座大型数据中心[7] - 国际巨头如英伟达、SpaceX、谷歌均提出太空算力计划，SpaceX计划依托Starlink V3卫星构建太空AI数据中心集群[7] - 政策加码支持，国家航天局行动计划通过开放国家科研项目、支持先进卫星载荷技术研发，夯实抗辐射芯片、星间激光链路等核心技术基础，为算力卫星组网提供保障[7] - 太空算力应用场景广阔，包含智慧交通、应急救灾、城市规划、深空探测等多个领域[7] - 据Research And Markets预测，2025-2035年全球在轨数据中心市场复合增长率达67.4%，2035年规模将达390亿美元[7] 投资建议与投资标的 - AI算力相关标的：海光信息(688041，买入)、寒武纪-U(688256，未评级)[3] - 卫星基础设施相关标的：中科星图(688568，未评级)、佳缘科技(301117，未评级)、航天宏图(688066，增持)、盛邦安全(688651，未评级)[3]

商业航天板块市场表现 - 12月1日商业航天板块整体呈现高开高走态势[1] - 航宇微股价涨停涨幅达到20.01%现价为18.23元[1][2] - 通宇通讯、航天发展、光启技术等近10只股票涨停[1] - 乾照光电涨幅超过13%达13.32%盘中股价创下21.61元的新高[1][2] 领涨个股详情 - 天润科技涨幅为19.19%现价28.82元[2] - 亚光科技上涨12.82%至8.45元[2] - 航天宏图涨幅12.31%股价为30.75元[2] - 雷科防务、利君股份、光启技术等多股涨幅均超过10%[2] 行业政策动向 - 国家航天局近期已设立商业航天司相关业务正逐步开展[2]

股东大会信息 - 2025年第五次临时股东大会现场会议时间为12月8日14点30分[9] - 现场会议地点为北京市海淀区杏石口路益园文化创意产业基地A区1号楼5层公司会议室[9] - 网络投票起止时间为2025年12月8日[9] - 交易系统投票平台投票时间为12月8日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[9] - 互联网投票平台投票时间为12月8日9:15 - 15:00[9] - 会议拟审议《关于修订<公司章程>及附件的议案》[3][9][10][11] - 会议拟审议《关于修订公司部分管理制度的议案》[3][9][10][14] - 会议拟审议《关于聘任2025年年度会计师事务所的议案》[3][9][10] - 股东发言每次原则上不超过5分钟[5] - 相关公告于2025年11月22日披露，公告编号为2025 - 077、2025 - 078[7][11][14] 会计师事务所聘请 - 公司拟聘请中兴财光华会计师事务所为2025年度审计机构，聘期一年[17] 资金占用管理制度 - 公司制定防范控股股东等关联方资金占用管理制度，适用于公司及子公司与关联方资金管理[20] - 资金占用包括经营性和非经营性，非经营性如垫支费用、拆借资金等[21] - 公司应避免关联交易，发生后及时结算，不得形成非正常经营性资金占用[23] - 公司不得通过垫支费用、拆借资金等方式为关联方提供资金[24] - 公司内部审计部门每季度至少检查一次货币资金内控制度[25] - 公司对控股股东等关联方担保须经股东会审议通过[25] - 公司董事会应建立核查制度，发现异常及时披露[26] - 审计委员会检查发现资金占用应督促披露和追讨，不符情况向交易所报告[26] - 公司董事等协助关联方侵占资产，董事会视情节处分或提议罢免[32] - 制度规定与国家等有关规定及章程不一致时以其为准[34] - 制度未尽事宜适用国家等有关规定及章程规定[34] - 制度经股东会审议通过之日起生效[35] - 制度由董事会负责修订及解释[36]

可转债发行 - 公司发行1008.80万张可转换公司债券，募资100880.00万元，净额99137.42万元[5] 转股情况 - “宏图转债”初始转股价88.91元/股，调整后为40.94元/股[5] - 2023年8月7日累计转股77股[6] - 转股时间为2023年6月2日至2028年11月27日[4] 转股价格修正 - 股价连续三十个交易日至少十五个低于转股价85%，董事会有权提修正方案[8] - 2025年11月18 - 12月1日，10个交易日收盘价低于34.80元/股[4] - 触发条件当日召开董事会审议是否修正[10] - 修正方案须经股东表决权三分之二以上通过[8] - 修正后转股价不低于股东大会前二十和前一交易日均价[8] 交易信息 - 公司可转债于2022年12月22日在上海证券交易所挂牌交易[5]

商业航天板块市场表现 - 12月1日商业航天板块整体强势上涨，呈现高开高走态势[1] - 航宇微股价涨停，涨幅达到+20.01%，收盘价为18.23元[2] - 通宇通讯、航天发展、光启技术等近10只股票涨停[1] - 乾照光电涨幅超过13%，盘中股价创出新高[1] 个股涨幅数据 - 天润科技涨幅+19.19%，收盘价28.82元[2] - 亚光科技涨幅+12.82%，收盘价8.45元[2] - 航天宏图涨幅+12.31%，收盘价30.75元[2] - 雷科防务涨幅+10.05%，收盘价8.43元[2] - 利君股份涨幅+10.02%，收盘价11.86元[2] - 光启技术涨幅+10.01%，收盘价49.68元[2] - 通宇通讯涨幅+10.01%，收盘价26.16元[2] - 航天发展涨幅+9.99%，收盘价14.86元[2] - 顺灏股份涨幅+9.96%，收盘价8.83元[2] - 银河电子涨幅+9.92%，收盘价5.65元[2] - 航天环宇涨幅+10.15%，收盘价41.90元[2] - 星图测控涨幅+9.88%，收盘价79.98元[3] 行业政策利好 - 国家航天局近期设立商业航天司，相关业务正在逐步开展[3]

业绩说明会信息 - 公司2025年第三季度业绩说明会于2025年12月5日16:00 - 17:00举行[3][5] - 会议在上海证券交易所上证路演中心以网络文字互动方式召开[3][5][6] - 投资者可于2025年12月4日16:00前提问[3][6] - 廖通逵、王奕翔将参加说明会[6] - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[7] 报告发布 - 公司于2025年10月31日发布《2025年第三季度报告》[3]