中信建投证券股份有限公司 关于西部超导材料科技股份有限公司 部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券""保荐机构"）作为西部 超导材料科技股份有限公司（以下简称"西部超导""公司"）2021 年度向特定对象 发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市 公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所 科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》等有关规定，对西部超导部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金 的事项进行了审慎核查，并发表意见如下： 本次结项的募集资金投资项目为"高性能超导线材产业化项目"（以下简称"本项 目"），本项目已于2024年4月30日建设完成并达到预期的产能目标。截至2024年9月30日， 本项目预计节余募集资金77,740,414.78元，募集资金使用及节余具体情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 11 月 23 日出具的《关于同意西部超导材 料科技股份有限公司向 ...

证券代码：688122 证券简称：西部超导 公告编号：2024-033 西部超导材料科技股份有限公司 关于部分募投项目结项并将节余募集资金 永久补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 西部超导材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 30 日 召开了第五届董事会审计委员会第一次会议、第五届董事会第三次会议、第五 届监事会第三次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金 永久补充流动资金的议案》。同意公司将募投项目之"高性能超导线材产业化项 目"（以下简称"本项目"）予以结项，并将节余募集资金永久补充流动资金。 本事项无需提交公司股东大会审议，保荐机构对本事项出具了无异议的核查意 见。具体情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 11 月 23 日出具的《关于同意西部 超导材料科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可﹝2021﹞ 3709 号），本公司向特定对象发行普通股（A 股）22,774,069 股，每 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 西部超导材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第三次会 议通知已于 2024 年 10 月 20 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 10 月 30 日 在公司 103 会议室以现场结合通讯方式召开，全体监事出席本次会议，会议由监 事会主席于泽铭主持。会议的召集与召开符合《中华人民共和国公司法》和《西 部超导材料科技股份有限公司章程》等相关规定，表决形成的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司 2024 年第三季度报告的议案》 西部超导材料科技股份有限公司 第五届监事会第三次会议决议公告 证券代码：688122 证券简称：西部超导 公告编号：2024-032 监事会同意公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股 东每 10 股派发现金红利 1 元（含税）。截至 2024 年 9 月 30 日，公司总股本 649,664,497 股，以此计算共计拟派发 64,966,449.70 元（含税） ...

证券代码：688122 证券简称：西部超导 公告编号：2024-030 （一）日常关联交易履行的审议程序 2024 年 3 月 29 日，西部超导材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）召 开了第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司 2024 年度日常关联交易 计划的议案》，关联董事均已回避该议案的表决。此议案已获得公司于 2024 年 6 月28日召开的2023年年度股东大会审议通过，关联股东在股东大会上回避表决。 现因公司相关业务量的增加，公司拟追加 2024 年度日常关联交易的预计额 度。公司于 2024 年 9 月 30 日召开了第五届董事会独立董事专门会议第一次会议、 第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会议审议通过了《关于追加 2024 年度日常关联交易预计金额的议案》，关联董事、监事均已回避了该议案的表决。 本议案无需提交股东大会审议。 （二）本次追加日常关联交易预计金额和类别 西部超导材料科技股份有限公司 关于追加 2024 年度日常关联交易预计金额的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担 ...

（一）审议通过《关于追加 2024 年度日常关联交易预计金额的议案》 本次追加的关联交易为公司正常生产经营所需发生的交易，是公司与西安诺 博尔稀贵金属材料股份有限公司之间的经常性、持续性关联交易，是正常、合法 的经济行为，有利于公司正常经营，符合公司及全体股东利益。 关联监事于泽铭、曾令炜回避了对本议案的表决。 表决结果：同意票 4 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 证券代码：688122 证券简称：西部超导 公告编号：2024-031 西部超导材料科技股份有限公司 第五届监事会第二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 西部超导材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第二次会 议通知已于 2024 年 9 月 24 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 9 月 30 日在 公司 103 会议室以通讯的方式召开，全体监事出席本次会议。会议的召集与召开 符合《中华人民共和国公司法》和《西部超导材料科技股份有限公司章程》等相 关规定，表决形成的决议合法、有效 ...

中信建投证券股份有限公司 关于西部超导材料科技股份有限公司 追加 2024 年度日常关联交易预计金额的核查意见 一、本次追加日常关联交易预计的基本情况 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐机构"）作为西 部超导材料科技股份有限公司（以下简称"西部超导"、"公司"）2021 年度向特定对 象发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易 所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》等相关规定，对西部超导追加 2024 年日常关联交易预计事项进行了审慎核查， 具体情况如下： （一）日常关联交易履行的审议程序 2024 年 3 月 29 日，公司召开了第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公 司 2024 年度日常关联交易计划的议案》，关联董事均已回避该议案的表决。此议案已获 得公司于 2024 年 6 月 28 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过，关联股东在股东大 会上回避表决。 现因公司相关业务量的增加，公司拟追加 2024 年度日常关联交易的预计额度。公 司于 2024 年 9 月 30 日召开了第 ...

西部超导材料科技股份有限公司 第五届董事会独立董事专门会议第一次会议决议 公司本次追加的关联交易为公司正常生产经营所需发生的交易, 是公司与诺博尔之间的经常性、持续性关联交易,是正常、合法的经 济行为,有利于公司正常经营,符合公司及全体股东利益。公司与诺 博尔的关联交易价格的制定遵循公平、公开、公正原则,按照市场价 格或依据与各关联方签订的相关协议进行,未损害公司和中小股东的 利益。追加目常关联交易预计额度不会对公司生产经营产生重大影 响,未对公司主要业务的独立性造成影响,公司不会因此对关联方形 成较大的依赖。因此,同意将此议案提交董事会审议。 表决结果:同意票 3 票,反对票 0 票,弃权票 0 票。 (以下无正文,下接签署页) 西部超导材料科技股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 9 月 30 日在公司以现场结合通讯的方式召开第五届董事会独立董事 专门会议第一次会议。会议应出席独立董事3名,实际出席独立董事 3 名,出席独立董事为张俊瑞、凤建军、苗冰。本次会议的召集、召 开符合《公司法》《上市公司独立董事管理办法》及《公司章程》的 有关规定。经与会独立董事审议,做出以下决议： 审议通过《关于追 ...

西部超导材料科技股份有限公司 信息披露管理制度 第一章 总 则 第一条 为保障西部超导材料科技股份有限公司（以下简称"公司"） 信息披露合法、真实、准确、完整、及时，保护投资者合法权益，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称《证券法》）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、 行政法规及规范性文件，结合《西部超导材料科技股份有限公司章程》（以 下简称《公司章程》）的规定，制定本制度。 第二条 本制度所称"信息"是指将可能对公司证券及其衍生品种交易 价格产生较大影响而投资者尚未得知的重大信息,以及证券监管部门、证 券交易所要求披露的信息； 本制度所称"披露"是指在规定的时间内、在规定的媒体上、以规定 的方式向社会公众公布前述的信息,并按规定报送证券监管部门。 第三条 信息披露是公司的持续责任,公司应该诚信履行持续信息披露 的义务。 第四条 公司应当严格按照法律、法规和《公司章程》规定的信息披露 的内容和格式要求报送及披露信息。确保信息真实、准确、完整、及时,没 有虚假记载、严重误导性陈述或重大遗漏。 公开披露的信息必须在规定时 间报送证券交易所。 公司信 ...

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司上半年实现营收20.2亿元,同比下降4.33%;实现归母净利润3.48亿元,同比下降17.24% [1] - 公司Q2单季度业绩表现亮眼,得益于三方面因素:1)超导业务订单交付顺利;2)钛合金业务产能利用率提升,上游原材料价格下降;3)高温合金业务上游原材料价格下降,工艺成熟度提升 [1] - 公司在超导电机、超导磁体、超大规格耐蚀高韧钛合金锻坯、高温合金返回料技术等领域取得优异进展,多条先进产线产能今年逐步落地 [1] - 公司正在进入多成长曲线蓄能阶段,未来几大领域具备十足成长空间 [1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为9.0/11.0/13.1亿元,对应PE分别为27/22/18X [1] 财务数据总结 - 公司2022年营业收入为42.27亿元,同比增长44.41%;归母净利润为10.80亿元,同比增长45.65% [2] - 公司2023年营业收入预计为41.59亿元,同比下降1.62%;归母净利润预计为7.52亿元,同比下降30.34% [2] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为49.32/62.63/70.83亿元,归母净利润预计分别为9.00/11.05/13.07亿元 [2] - 公司2022-2026年毛利率分别为39.45%、31.87%、34.05%、34.78%、35.15% [7] - 公司2022-2026年ROE分别为18.01%、11.90%、12.47%、13.27%、13.57% [7]

公司经营与业绩 - 2024年上半年根据三个产品板块需求调整生产经营，完成合同执行和产品交付 [3] - 2024年上半年原材料价格未大幅波动，整体毛利率较2023年全年保持稳定，下半年营收受下游提货节奏影响，保持审慎乐观 [6] - 2024年上半年境外收入占营收比例约为10%，已实现超导线材和超导磁体批量出口，将拓展超导产品和高端钛合金外贸业务 [6] 行业发展趋势 超导行业 - 超导材料是国际技术发展重要方向，我国研发与世界同步，公司在超导材料制备等方面取得突破，相关材料性能达国际先进水平 [3] 钛合金行业 - “十四五”期间，国内航空工业和发动机制造发展、载人无人潜水器产业化将带动高端钛合金产品需求增长，行业发展前景乐观 [3] 高温合金行业 - 高温合金是新型航空发动机及燃气轮机关键材料，国外企业通过规模化等方式提高质量、降低成本、开发新材料和优化工艺 [4] 产品应用与研发 应用领域 - 超导材料和磁体应用于高能加速器、磁约束核聚变等多个领域 [5] 研发进展 - 超导磁体产品获国内外客户认可，2011年自主研发的MCZ磁体已批量出口，开发了全套超导磁体设计制造核心技术，实现向美国能源部项目批量出口超导磁体，开发了电磁场快速计算技术 [5] - 高温超导材料制备技术取得突破，打通Bi - 2223和Bi - 2212工程化制备全流程工艺，制出百米量级带材和线材，开发出多种MgB₂线材和千米级MgB₂带材及全套制备技术，2024年上半年MgB₂高温超导线材性能有新突破，完成低成本MRI用MgB₂磁体验证机制 造和磁体设计 [10] 业务相关问题解答 订单与产能 - 未披露在手订单环比、同比增长情况 [4] - 募投项目中的钛合金业务预计年底投产，公司将合理推进项目建设 [8] - 下半年高温合金订单数量取决于下游排产需求，高温合金返回料处理线已投入试生产，产能逐步提升 [9] 成本与毛利率 - 未开展套保业务，通过产品技术创新等方式控制采购成本 [6] - 超导业务上半年受销售结构影响毛利率下降，下半年将努力提升 [9] - 高温合金收入下降但毛利率提升，因注重研发和生产效率提升，优化工艺降低成本 [9] 产品需求与业务进展 - 上半年克服高端钛合金市场下游提货放缓影响，销售环比向好，在多领域推广应用取得进展，获多个型号供货资格，短期C919方向钛合金业务稳中向好 [7] - 质子重离子治疗仪项目正在合作研发，关注国家超高速磁悬浮布局，已为相关科研领域提供产品服务 [7] - 高端钛合金产品在兵器、舰船等领域已有应用和供货 [8]