股价表现 - 利扬芯片今日涨幅达15 49% [1] - 成交额为11 32亿元 [1] - 换手率为22 58% [1] 资金动向 - 盘后龙虎榜数据显示一机构专用席位净买入6219 37万元 [1]

科创板指数及成分股表现 - 上证科创板综合指数(000680)上涨0 57% [3] - 成分股三生国健(688336)上涨19 99% 荣昌生物(688331)上涨15 92% 科兴制药(688136)上涨14 84% 利扬芯片(688135)上涨14 33% 益方生物(688382)上涨13 75% [3] - 科创综指ETF华夏(589000)上涨0 64% 最新价报0 94元 冲击3连涨 [3] - 科创综指ETF华夏近1月累计上涨1 19% [3] - 科创综指ETF华夏盘中换手3 9% 成交1 07亿元 近1月日均成交1 79亿元 居可比基金第一 [3] 行业分析与投资机会 - 中泰证券指出短期政策执行存在不确定性 长期国内企业机遇大于挑战 有望加速向"源头创新"转型 融入全球产业链重构 [3] - 看好创新 AI 困境反转 建议加大AI相关主题机会布局权重 [3] - 东海证券认为中国创新药具备研发成本低 效率高优势 或成BD交易首选 有望成为低成本研发与生产中心 [4] - 大型跨国药企或寻求降低研发生产成本 中国CXO产业链市场地位或进一步巩固 [4] - 美国仿制药市场因价格压缩或引发生产商退出 中国具备ANDA批件的仿制药企业有望抢占份额 [4] - 建议关注创新药链 器械设备 中药 医疗服务 连锁药店等细分板块 [4] 科创综指ETF产品信息 - 科创综指ETF华夏紧密跟踪上证科创板综合指数 样本包含科创板上市公司证券 分红计入指数收益 [4] - 场外联接基金包括华夏上证科创板综合ETF联接A(023719)和联接C(023720) [4]

公司经营与财务表现 - 2024年营业收入48,812.56万元，同比下降2.97%，归属于上市公司股东的净利润-6,161.87万元，同比下降383.69% [29][30] - 营业成本38,611.90万元，同比上升10.17%，主要因产能释放导致折旧等固定成本上升及消费类芯片辅料用量增加 [30][49] - 研发费用7,783.18万元，占营收比例15.95%，同比提升1.01个百分点，新增授权发明专利15项累计达39项 [30][36] - 财务费用3,343.65万元，同比激增105.73%，主要系可转债发行及银行贷款增加所致 [30][49] - 商誉减值2,441.53万元，因控股子公司千颖电子受行业环境影响业绩不及预期 [48][49] 战略布局与产能建设 - 提出"一体两翼"战略：主体为集成电路测试，左翼发展晶圆减薄/激光开槽技术，右翼布局超宽光谱图像传感芯片 [31][32] - 晶圆减薄技术实现25μm以下加工，激光隐切技术将切割道缩至20μm并量产，提升裸片数量30%以上 [31][32] - 调整产能策略为"确定项目驱动"，从泛化式布局转向精准投入，2024年测试产能投入同比减少27.60% [28][52] - 在粤港澳大湾区和长三角建立五个测试基地，贴近半导体产业链集群 [37] 融资与授信计划 - 拟申请不超过20亿元综合授信额度，授信类型包括流动资金贷款、银行承兑汇票等 [12][13] - 计划以资产抵押/质押等方式提供担保，控股股东黄江提供20亿元连带责任担保 [12][13] - 拟授权董事会以简易程序向特定对象发行股票，募资用于主业项目及补充流动资金，发行数量不超过总股本30% [16][17][18] 公司治理与股东会议 - 2024年召开11次董事会会议和3次股东大会，审议通过年度报告、利润分配等议案 [22][23] - 2024年度不进行利润分配，母公司累计未分配利润1.42亿元滚存至下年度 [9] - 独立董事津贴8万元/年，监事会主席津贴5万元/年，职工监事按岗位确定薪酬 [11][12] - 股东大会采用现场+网络投票，需提前30分钟签到并验证股东身份 [2][3]

业绩总结 - 2024年公司营业收入48,812.56万元，较上年同期下降2.97%[70] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-6,161.87万元，较上年同期下降383.69%[70] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-6,568.08万元，较上年同期下降677.58%[70] - 2024年期末公司总资产为259,274.76万元，较期初增长25.00%[70] - 2024年期末归属于母公司的所有者权益为110,677.44万元，较期初下降1.46%[70] - 2024年期末归属于母公司所有者的每股净资产为5.53元，较期初下降1.43%[70] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为204,251,660.94元，较2023年增长3.98%[101] - 2024年基本每股收益为 - 0.31元/股，较2023年下降381.82%[103] - 2024年研发投入占营业收入的比例为15.95%，较2023年增长1.01%[104] - 2024年12月31日货币资金为44,560.53万元，较2023年增长330.27%[106] - 2024年12月31日流动资产合计为71,452.20万元，较2023年增长97.97%[106] - 2024年固定资产为113,327.52万元，较2023年增长2.87%[107] - 2024年在建工程为37,816.47万元，较2023年增长47.55%[107] - 2024年负债合计为147,112.42万元，较2023年增长56.69%[110] - 2024年未分配利润为11,721.54万元，较2023年下降41.06%[113] - 2024年营业成本为38,611.90万元，较2023年增长10.17%[117] - 2024年净利润为 - 5,889.21万元，较2023年下降338.07%[117] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 40,699.21万元，较2023年增长27.60%[120] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为54,474.04万元，较2023年增长120.67%[120] 新产品和新技术研发 - 公司已拥有多种工艺的SoC集成电路测试解决方案，将加大研发投入[67] - 公司将在现有三温测试基础上，加大车用领域芯片测试技术开发和产能布局[68] - 2024年研发人员229名，研发投入7783.18万元，占营业收入15.95%[78] - 最近三年研发投入累计22054.67万元，占近三年累计营业收入的15.28%[78] - 公司成立至2024年期末，累计研发44大类芯片测试解决方案，坐拥百亿级测试数据“富矿”[78] - 2024年新增授权发明专利15项，累计拥有39项；新增软件著作权4项，累计拥有28项[78] 市场扩张和并购 - 2024年携手共进的战略合作伙伴新增25家[81] - 公司分别在粤港澳大湾区和长三角地区建立五个测试技术服务生产基地[81] 其他新策略 - 2024年公司主动调整测试产能布局策略，升级为精准化产能配置模式[69] - 公司提出“一体两翼”战略布局[71][72][73] - 公司在生产运营、供应链管理、销售回款管理、资金管理体系建设等方面优化并提升管理效能[74][75] - 公司坚定创新驱动发展方针，将部分具备研发技术背景的人员调配至生产端、业务端等前线岗位[77] - 2024年对十余个制度增设独立董事专门会议机制和制定相关制度，并修订部分议事规则履职内容[84] 财务规划 - 2025年独立董事在公司领取独立董事津贴均为8万元/年（税前）[32] - 2025年除监事会主席领取津贴5万元/年（税前）外，未在公司内部任职的监事不另外领取监事津贴[34] - 2025年度公司及全资子公司拟向银行等金融机构申请综合授信总额不超20亿元（或等值外币）[37] - 控股股东、实际控制人黄江先生及其配偶拟为公司及全资子公司申请综合授信提供不超20亿元（或等值外币）的连带责任担保[38] - 2025年度公司及子公司给全资子公司提供直接融资不超20亿元（或等值外币）[38] - 2025年度公司及子公司给全资子公司提供融资性担保不超20亿元（或等值外币）[38] - 发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[42] - 发行股票数量不超发行前公司股本总数的30%[42] - 本次发行股票采用简易程序向不超过35名特定对象非公开发行[43] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[45] - 发行对象认购股票限售期为6个月或18个月[46] - 本次发行决议有效期为自2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止[51]

科创板资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出538.30亿元，其中科创板主力资金净流出33.50亿元 [1] - 科创板个股上涨88只，下跌487只，主力资金净流入股185只，净流出股399只 [1] - 华熙生物主力资金净流入4047.09万元居首，中芯国际净流出4.21亿元最多 [1] 主力资金连续流向 - 43只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入，瑞联新材、利扬芯片连续净流入9天 [1] - 162只个股主力资金连续流出，先锋精科连续21个交易日净流出 [1] 主力资金净流入排名 - 华熙生物净流入4047.09万元，涨幅6.26%，换手率2.63% [1] - 光云科技净流入3643.48万元，涨幅2.65%，换手率4.66% [1] - 九号公司净流入3420.34万元，涨幅4.71%，换手率1.80% [1] 主力资金净流出排名 - 中芯国际净流出4.21亿元，跌幅1.91% [1] - 寒武纪净流出1.61亿元 [1] - 金山办公净流出1.21亿元 [1] 资金流向持续性 - 莱特光电连续14天净流出 [1] - 三达膜连续11天净流出 [1]

科创板资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流入45.92亿元，科创板主力资金净流出15.90亿元 [1] - 科创板219只个股主力资金净流入，366只个股主力资金净流出 [1] - 科创板156只个股上涨，414只个股下跌 [1] 主力资金净流入个股 - 芯原股份主力资金净流入9530.11万元，净流入资金居首 [1][2] - 财富趋势主力资金净流入6264.27万元，大地熊主力资金净流入4807.96万元 [1] - 6只个股主力资金净流入超3000万元，包括九联科技、佰维存储等 [1][2] 主力资金净流出个股 - 恒玄科技主力资金净流出1.43亿元，净流出资金最多 [1] - 寒武纪主力资金净流出9631.09万元，澜起科技主力资金净流出5655.58万元 [1][16] 主力资金连续流入个股 - 55只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入 [2] - 迅捷兴连续11个交易日净流入，耐科装备连续流入10天，利扬芯片连续流入8天 [2] 主力资金连续流出个股 - 132只个股主力资金连续流出 [2] - 先锋精科连续20个交易日净流出，莱特光电连续流出13天，三达膜连续流出10天 [2] 个股资金流入排名 - 主力资金净流入前五名个股为芯原股份(9530.11万元)、财富趋势(6264.27万元)、大地熊(4807.96万元)、九联科技(4503.27万元)、佰维存储(3968.81万元) [2] - 大地熊换手率达11.38%，涨幅10.30% [2] - 特宝生物主力资金流入率15.97%，泛亚微透主力资金流入率18.28% [2][3] 个股资金流出排名 - 主力资金净流出前五名个股为恒玄科技(-14262.76万元)、寒武纪(-9631.09万元)、澜起科技(-5655.58万元)、中科星图(-4457.55万元)、九号公司(-4520.15万元) [16] - 恒玄科技下跌5.00%，换手率2.47% [16] - 航天南湖换手率达42.27%，主力资金净流出4671.66万元 [16]

业绩情况 - 2024年度营业收入48,812.56万元，较2023年度下降2.97%[29] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为 -6,161.87万元，较2023年度下降383.69%[29] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为20,425.17万元，较2023年度增长3.98%[29] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为110,677.44万元，较2023年末下降1.46%[29] - 2024年末总资产为259,274.76万元，较2023年末增长25.00%[29] - 2024年度基本每股收益为 -0.31元/股，较2023年度下降381.82%[30] - 2024年度加权平均净资产收益率为 -5.69%，较2023年度减少7.67个百分点[30] - 公司上年度和本报告期内的资产负债率分别为45.26%和56.74%，呈上升趋势[22] 研发情况 - 2024年度研发投入占营业收入的比例为15.95%，较2023年度增加1.01个百分点[30] - 2024年度费用化研发投入7783.18万元，2023年度为7516.24万元，研发投入总额占比增加1.01个百分点[45] - 2024年发明专利申请数13个、获得数15个，实用新型专利申请数26个、获得数29个，软件著作权申请数2个、获得数4个[47] - 公司自主研发的条状封装产品自动探针台、3D高频智能分类机械手等测试设备已用于生产实践[41] 未来展望 - 公司在工业控制、汽车电子等新兴产品应用领域取得测试优势，未来将继续布局相关领域集成电路测试[38] 租赁情况 - 公司承租位于东莞市万江街道莫屋工业区的房屋面积共26,825.05㎡，产权存在瑕疵[11] - 公司向自然人王万全租赁的房屋租赁于2025年1月到期且未续约[11] - 公司控股子公司千颖电子于2024年6月与廉商公司协议终止租赁关系并搬迁[12] 募集资金 - 截至2024年12月31日，募集资金余额为22892.21万元，本期项目投入28480.15万元，利息收入净额83.45万元[49][50] 股东持股 - 董事长黄江2024年初与年末持股数均为59,948,510股[53] - 董事瞿昊2024年初与年末持股数均为7,181,680股[54] - 董事黄主2024年初与年末持股数均为6,324,900股[54] - 董事、总经理张亦锋2024年初持股303,927股，年末持股349,597股，增持45,670股[54] - 董事辜诗涛2024年初持股1,650,100股，年末持股1,670,100股，增持20,000股[54] - 董事袁俊2024年初持股300,150股，年末持股333,363股，增持33,213股[54] - 监事会主席徐杰锋2024年初与年末持股数均为5,582,500股[54] - 监事邓先学2024年初与年末持股数均为21,750股[54] - 研发总监卢旭坤2024年初与年末持股数均为256,065股[54] - 硬件总监郑朝生2024年初与年末持股数均为104,690股[54] 其他 - 广发证券负责利扬芯片2024年度持续督导工作并出具报告[1] - 2024年度利扬芯片未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[1] - 2024年度利扬芯片或相关当事人无违法违规或违背承诺情况[1] - 2024年度保荐机构对利扬芯片信息披露文件审阅无问题[3] - 2024年度利扬芯片及其相关人员未受处罚、处分或被出具监管关注函[3] - 2024年度利扬芯片及其相关方不存在未履行承诺情况[3] - 2024年度经保荐机构核查利扬芯片无应报告情况[3] - 2024年度利扬芯片未发生需督促说明改正及专项现场核查情形[3][4] - 保荐机构和保荐代表人未发现利扬芯片问题及整改情况[5] - 公司及子公司作为高新技术企业适用15%的企业所得税税率，香港利扬首个200万元港币盈利的利得税税率降低至8.25%，其后按16.5%征税[21] - 公司面临集成电路测试行业竞争、不可抗力、宏观经济等风险[24][25][26] - 2024年度公司核心竞争力未发生重大变化[44] - 公司核心竞争力包括测试平台、本土市场客户资源及服务、贴近集成电路产业链的地缘优势[33][34][36] - 与台湾测试公司相比，公司具有区位和文化优势；与国内第三方专业测试厂商相比，公司具有规模和市场开拓优势[42] - 与封测一体公司、晶圆代工企业、IDM厂商、芯片设计公司相比，公司在测试服务上各有比较优势[43] - 公司拥有多名从业十余年的资深技术人员和专业开发团队，2019年组建先进技术研究院[39]

金融监管动态 - 东莞银行因股东股权管理不到位被罚款25万元，其东莞分行厚街支行因贷款三查不严及大额关联授信风险管控不到位被罚款85万元，合计罚款110万元 [2] - 泰康人寿保险东莞中心支公司因给予投保人保险合同约定以外的利益被罚款25万元 [2][3] - 阳光财产保险东莞中心支公司因未按规定使用经批准的保险条款、费率被罚款5万元，富德生命人寿东莞中心支公司因未经批准变更营业场所被罚款3万元 [2][3] 政策与行业支持 - 中国人民银行东莞市分行联合多部门印发《东莞市科技金融“接力护航”行动实施方案》，围绕“人工智能+先进制造”等主题提出20条举措，以全周期金融服务支持科技型企业 [4] 楚天龙 (股东减持与业绩) - 持股5%以上股东温州一马计划减持不超过1383.41万股（占总股本3%），按收盘价13.34元测算套现金额约1.85亿元 [5] - 公司2025年第一季度实现营业收入2.58亿元，归母净利润1837万元 [6] 创世纪 (资产出售) - 公司拟通过竞价方式转让全资子公司东莞劲胜精密电子组件有限公司100%股权，其主要资产为产业园物业，交易完成后该子公司将不再纳入合并报表范围 [7][8] 利扬芯片 (财务业绩) - 2024年公司营业总收入为4.88亿元，同比下降2.97%，归属于上市公司股东的净利润为-6161.87万元，同比大幅下降383.69% [9] - 净利润大幅下滑主要因中高端测试和晶圆磨切产能的持续投入导致成本费用增加，以及高算力、工业控制等领域测试需求减少 [9] 众生药业 (研发进展) - 公司控股子公司研发的RAY1225注射液在减重和降糖的II期临床试验中取得理想顶线分析数据，剂量范围3~9mg，显示出良好疗效与安全性 [10] 宜安科技 (产品研发) - 公司可降解镁骨内固定螺钉的医疗器械注册申请获国家药监局受理，该产品由高纯镁制成，具有良好的生物相容性，植入人体后约3.5年内基本降解完毕 [11]

利润与收入 - 2025年一季度营业总收入1.3亿元，同比上升11.22% [2] - 归母净利润-758.45万元，同比下降2340.63% [2] - 扣非净利润-748.57万元，同比下降705.24% [2] 盈利能力 - 毛利率22.78%，同比减少13.51个百分点 [3] - 净利率-5.33%，同比减少854.33个百分点 [3] 成本与费用 - 销售费用、管理费用和财务费用总计2812.29万元 [4] - 三费占营收比21.62%，同比增加9.5% [4] 资产负债情况 - 货币资金3.17亿元，同比增加231.91% [5] - 有息负债12.04亿元，同比增加55.26% [5] - 有息资产负债率44.94% [5] 应收账款 - 应收账款1.63亿元，同比增加10.41% [6] 每股指标 - 每股净资产5.24元，同比减少6.87% [7] - 每股经营性现金流0.22元，同比减少22.42% [7] - 每股收益-0.04元 [7] 商业模式与融资分红 - 累计融资总额5.36亿元，累计分红总额1.20亿元 [8] - 分红融资比0.22 [8]

公司治理与财务事项 - 董事会审议通过2024年度计提资产减值准备议案，认为计提符合会计准则并合理反映财务状况 [1] - 监事会审议通过2024年年度报告，确认报告编制程序合规且内容真实反映经营成果 [7][8] - 公司2024年度募集资金使用符合监管规定，专户存储且未出现违规情形 [12] - 2024年度内部控制评价报告显示公司已建立覆盖全业务流程的有效内控体系 [14] - 2024年度财务决算报告获监事会认可，认为其客观反映财务状况 [16] 融资与担保计划 - 2025年度公司及子公司拟申请不超过20亿元综合授信额度，授信类型包括贷款、票据等 [24][28] - 公司将为全资子公司提供不超过20亿元担保额度，担保形式含保证、抵押等 [31] - 截至公告日公司对外担保余额为5.25亿元，均为对子公司担保且无逾期 [24][38] - 控股股东黄江拟为公司提供20亿元连带责任担保，不收取费用且无需反担保 [30] 子公司经营情况 - 上海利扬2024年营收8127.9万元，净亏损7273.18万元，资产总额4.82亿元 [35] - 东莞利扬2024年营收1.18亿元，净亏损2636.23万元，资产总额9.97亿元 [36] - 利阳芯2024年营收1229.72万元，净亏损923.57万元，资产总额1.45亿元 [36] 投资者沟通安排 - 公司将于2025年5月19日举行线上业绩说明会，解读2024年报及2025一季报 [42] - 投资者可在5月12-16日通过上证路演中心或公司邮箱提交预征集问题 [40][45] - 说明会参会人员包括董事长黄江、总经理张亦锋等管理层成员 [44]