关联交易 - 公司与关联方晶科科技签署多项协议，涉及多个屋顶分布式光伏电站和储能项目[3][4][5][6][7] - 项目涉及关联交易金额预计为26281万元[7] 股权与财务数据 - 截至2024年9月30日，晶科新能源集团有限公司持有晶科科技23.9%股权[10] - 2023年12月31日，晶科科技总资产410.45亿元，净资产156.89亿元，2023年1 - 12月营业收入43.70亿元，净利润3.92亿元[16][17] - 2024年6月30日，晶科科技总资产428.75亿元，净资产157.15亿元，2024年1 - 6月营业收入19.23亿元，净利润0.92亿元[17] 业务预计与发生额 - 2024年电力市场化交易预计金额2100万元，占比0.36%，1 - 9月累计已发生2108.33万元[12] - 2024年购电预计金额910万元，占比0.15%，1 - 9月累计已发生617.86万元[12] - 2024年节能改造业务服务预计金额250万元，占比0.04%，1 - 9月累计已发生196.02万元[12] - 2024年销售组件、支架预计金额65000万元，占比0.65%，1 - 9月累计已发生35450.84万元[12] - 2024年销售储能设备预计金额20000万元，占比0.20%，1 - 9月累计已发生4363.43万元[12] - 2024年关联租赁出租物业预计金额1250万元，占比58.09%，1 - 9月累计已发生368.77万元[12] 项目情况 - 项目实施地点为浙江省海宁市，将建设约12MW的分布式屋顶光伏电站[19] - 项目运营期限为25年，自建成并网之日起算[23] - 屋顶年租金约120万元[23] - 25年运营期总购电金额23281万元，总租金3000万元[20] 审议与公告 - 2024年10月30日，董事会和监事会会议审议通过相关议案[23][24][25] - 保荐人中信建投证券认为签署协议暨关联交易事项合法合规，同意该事项[26] - 晶科能源董事会于2024年10月31日发布公告[30]

业绩说明会信息 - 2024年11月11日14:00 - 15:00举行2024年第三季度业绩说明会[4] - 投资者2024年11月4日至11月8日16:00前可提问[4] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[5][7] 参与人员及方式 - 董事长等参加业绩说明会[8] - 投资者可在线参与，会后可查看情况及内容[9][10] 报告发布 - 2024年10月31日发布2024年第三季度报告[4]

关联交易金额 - 2024年相关项目关联交易金额预计为26281万元[6] - 2024年1 - 9月电力市场化交易相关预计金额2100万元，累计已发生2108.33万元[11] - 2024年1 - 9月采购商品和接受劳务购电预计金额910万元，累计已发生617.86万元[11] - 2024年1 - 9月采购商品和接受劳务节能改造业务服务预计金额250万元，累计已发生196.02万元[11] - 2024年1 - 9月销售商品和提供劳务销售组件、支架预计金额65000万元，累计已发生35450.84万元[11] - 2024年1 - 9月销售商品和提供劳务销售储能设备预计金额20000万元，累计已发生4363.43万元[11] - 2024年1 - 9月关联租赁出租物业预计金额1250万元，累计已发生368.77万元[11] 公司业绩 - 2023年1 - 12月，晶科科技营业收入43.70亿元，净利润3.92亿元，总资产410.45亿元，净资产156.89亿元[15] - 2024年1 - 6月，晶科科技营业收入19.23亿元，净利润0.92亿元，总资产428.75亿元，净资产157.15亿元[15] 股权结构 - 截至2024年9月30日，晶科新能源集团有限公司持有晶科科技23.9%股权[9] 项目情况 - 浙江省海宁市屋顶分布式电站25年运营期购电金额23281万元，总租金3000万元[17] - 项目运营期限25年，租金标准15元/平方米/年，年租金约120万元[20] - 项目方案为出租屋顶建设约12MW分布式屋顶光伏电站，电能优先供甲方使用[20] 会议决策 - 2024年10月30日，董事会和监事会审议通过与关联方签署日常关联交易协议议案[24][25] - 公司于2021 - 2024年多次召开会议审议通过与关联方签署日常关联交易相关议案[12][13][14] 其他 - 独立董事认为关联交易遵循公允等原则，符合实际经营需要，决策程序合法合规[23]

业绩总结 - 2024年前三季度公司计提减值准备861,252,046.09元[2] - 资产减值损失704,181,467.33元，含存货等减值[3] - 信用减值损失157,070,578.76元，含应收坏账[3] - 计提减值减少2024年前三季度利润总额861,252,046.09元[5] 其他 - 审计委员会同意提交董事会审议[6] - 监事会同意本次计提事项[7]

会议信息 - 公司第二届监事会第八次会议于2024年10月30日通讯召开[3] - 会议通知及资料于2024年10月25日邮件送达全体监事[3] - 应参与表决监事3名，实际参加3名[3] 审议议案 - 审议通过《关于2024年第三季度报告的议案》，3票同意[4][5] - 审议通过《关于与关联方签署日常关联交易协议的议案》，3票同意[6][8] - 审议通过《关于2024年前三季度计提资产减值准备的议案》，3票同意[9][10]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为245.19亿元，同比下降22.09%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为12.15亿元，同比下降80.88%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.76亿元，同比下降92.12%[2] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-3.65亿元，同比下降103.28%[2] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.001元，同比下降99.60%[2] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.12元，同比下降81.25%[2] - 公司2024年第三季度加权平均净资产收益率为0.04%，同比下降7.75个百分点[2] - 公司2024年前三季度加权平均净资产收益率为3.55%，同比下降17.34个百分点[2] - 公司2024年前三季度营业收入为717.70亿元人民币[18] - 公司2024年前三季度营业成本为648.24亿元人民币[18] - 公司2024年前三季度销售费用为14.70亿元人民币[18] - 公司2024年前三季度管理费用为23.41亿元人民币[18] - 公司2024年前三季度研发费用为6.42亿元人民币[18] - 公司2024年前三季度财务费用为6.54亿元人民币[18] - 公司2024年前三季度其他收益为15.48亿元人民币[18] - 公司2024年前三季度投资收益为9.79亿元人民币[18] - 公司2024年前三季度流动资产为735.32亿元人民币[15] - 公司2024年前三季度非流动资产为526.68亿元人民币[15] - 2024年前三季度公司实现营业利润24.78亿元[19] - 2024年前三季度公司实现净利润12.36亿元[19] - 2024年前三季度公司实现经营活动产生的现金流量净额为-3.65亿元[21] - 2024年前三季度公司实现投资活动产生的现金流量净额为-44.87亿元[22] - 2024年前三季度公司实现筹资活动产生的现金流量净额为71.88亿元[23] - 2024年前三季度公司实现期末现金及现金等价物余额为194.89亿元[23] - 2024年前三季度公司实现归属于母公司所有者的综合收益总额为11.45亿元[20] - 2024年前三季度公司实现基本每股收益为0.12元[20] - 2024年前三季度公司实现稀释每股收益为0.12元[20] - 2024年前三季度公司实现收到其他与经营活动有关的现金29.34亿元[21] 产品和技术 - 2024年1-9月公司实现光伏产品总出货量73.13GW，其中组件出货量为67.65GW，N型组件占比约85%，硅片和电池片出货量为5.48GW，总出货量较去年同期增长31.29%[13] - 公司致力于巩固和加强自身在N型技术方面的领先优势，不断推进产品量产效率功率的提升和产能结构的优化[13] - 公司宣布了在沙特合作开发10GW高效N型电池组件产能的计划，以强化面向未来的全球竞争力[13] - 公司将努力克服行业外部挑战，平衡出货规模与利润，努力实现全年出货90-100GW[13] 行业发展 - 2024年前三季度，在全球光伏装机需求稳步释放的同时，光伏产业链价格的持续探底致使行业落后产能出清节奏加快[12] - 头部企业积极推进技术创新和全球化布局升级，行业有望逐步进入更高水平的供需再平衡阶段[12] - 公司凭借卓越的产品性能以及全球化的销售渠道，实现了市场份额的持续领先[13] 股东情况 - 晶科能源投资有限公司、上饶市润嘉企业管理发展中心（有限合伙）等为公司实际控制人控制的企业[10] - 招商银行股份有限公司－华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金等为公司前10名无限售流通股股东[10] - 公司前10名股东及前10名无限售流通股股东中部分参与了转融通业务出借股份[11]

可转债发行 - 公司获准发行10000.00万张可转换公司债券，募资1000000.00万元[4] - 存续期为2023年4月20日至2029年4月19日[4] - 2023年5月19日起在上交所挂牌交易[4] 转股价格 - 初始转股价格为13.79元/股，2023年7月14日调为13.70元/股[5] - 2024年6月7日起转股价格调为13.48元/股[6] 转股价格修正 - 截至2024年10月25日，公司股票触发修正条款[3] - 2024年10月25日董事会通过不向下修正议案[11] - 未来2个月内再触发亦不修正，下一触发期2024年12月30日起算[3][11]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司拟在德交所发行境外GDR,预计新增基础证券A股股票不超过总股本10%,拟募资总额不超45亿元 [3] - 本次GDR发行将有效缓解公司经营规模扩大带来的资金压力,优化资本结构,增强公司核心竞争力;同时增加高溢价市场产品产能,助力公司灵活应对国际贸易壁垒 [3] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为12.9/31.2/39.6亿元,同比-83%/+142%/+27% [4] 公司经营情况总结 - 公司2024H1组件销售约43.8GW,同增44%,其中N型出货约35.9GW,组件出货海外占比约65% [3] - 2024Q2出货约23.8GW,同增36%,环增19%,N型占比约85% [3] - 2024Q3排产基本环比持平,预计出货约23-25GW,美国出货占比提升至10-15%,出货维持龙一地位,整体经营保持稳健 [3] - 公司技术实力保持领先,10月底将在澳洲光伏展发布高效产品,正面功率或将于BC产品基本持平 [3]

可转换公司债券 - 公司获准发行10000.00万张可转换公司债券，募集资金1000000.00万元[3] - 存续期为2023年4月20日至2029年4月19日，2023年5月19日起在上交所挂牌交易[3] - 转股期自2023年10月26日至2029年4月19日，初始转股价格为13.79元/股[4] 转股价格调整 - 2023年7月14日起转股价格由13.79元/股调整为13.70元/股[4] - 2024年6月7日起转股价格由13.70元/股调整为13.48元/股[5] 限制性股票激励 - 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期第一批次归属股票数量为5193983股，转股价格13.70元/股[5] 转股价格修正条款 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[6] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过方可实施[6] 价格情况 - 2024年9月30日至10月18日，公司股票十个交易日收盘价格低于当期转股价格85%[9] - 未来连续二十个交易日内有五个交易日继续低于，可能触发修正条款[9]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金1000000.00万元，发行价每股5.00元，发行200000万股[12] - 首次公开发行股票坐扣承销和保荐费用后募集977000.00万元，2022年1月21日到账[12] - 首次公开发行股票减除相关外部费用后，募集资金净额972285.17万元[12] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额1000000.00万元，发行10000.00万张[13] - 向不特定对象发行可转换公司债券坐扣承销及保荐费用后实际收到997300.00万元，2023年4月26日到账[13] - 向不特定对象发行可转换公司债券减除相关发行费用后，募集资金净额996810.87万元[14] 账户余额情况 - 截至2024年6月30日，兴业银行上海闵行支行账户余额27022.60万元[16] - 截至2024年6月30日，招商银行上海花木支行账户余额4821.60万元[16] - 截至2024年6月30日，兴业银行嘉兴海宁支行账户余额2750.80万元[16] - 截至2024年6月30日，招商银行上海花木支行另一账户余额1217.44万元[16] - 首次公开发行股票初始存放金额97.7万元，2024年6月30日余额3.622766万元[17] - 向不特定对象发行可转换公司债券初始存放金额997300万元，2024年6月30日余额48223.38万元[19] 募投项目情况 - 2022年2月16日公司变更部分募投项目实施地点及主体，将部分项目实施地点变更为浙江省海宁市尖山新区[21] - 截至2024年6月30日，公司前次募集资金投资项目无对外转让或置换情况[23] - 截至2024年6月30日，“年产7.5GW高效电池和5GW高效电池组件建设项目”累计承诺效益273652.25万元，实现效益203656.03万元[26] - 截至2024年6月30日，“晶科光伏制造有限公司年产8吉瓦高自动化光伏组件生产线项目”累计承诺效益18206.47万元，实现效益8098.82万元[26] - 截至2024年6月30日，“上饶市晶科光伏制造有限公司新倍增一期8GW高自动化组件项目”累计承诺效益15396.73万元，实现效益2523.79万元[26] - 截至2024年6月30日，“二期20GW拉棒切方项目一阶段10GW工程建设项目”累计承诺效益5068.42万元，实现效益 - 7650.55万元[27] - “年产7.5GW高效电池和5GW高效电池组件建设项目”2022年7月达预定可使用状态，2022 - 2023年实现预期效益[26] - 上饶组件募投项目2023年8月和10月达预定可使用状态，2023年实现预期效益[26] 资金使用情况 - 截至2024年6月30日，公司不存在前次募集资金中用于认购股份的情况[28] - 2022年2月16日公司拟使用不超过2亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，12月13日已归还[29] - 截至2024年6月30日，首次公开发行股票尚未使用的募集资金余额36227.66万元，以活期存款存储[31] - 2024年5月30日公司拟使用不超过16亿元闲置可转换公司债券募集资金暂时补充流动资金[32] - 截至2024年6月30日，可转换公司债券尚未使用的募集资金余额48223.38万元，以活期存款存储[32] - 截至2024年6月30日，公司使用超募资金111680万元永久补充流动资金[33] - 2022年公司使用超募资金115800万元投资建设“新型太阳能高效电池片项目二期工程”[34] - 2022年公司使用超募资金145721.03万元投资建设“年产20GW拉棒切方建设项目”[34] - 截至2024年6月30日，首次公开发行股票累计使用募集资金942626.79万元[35] - 截至2024年6月30日，可转换公司债券累计使用募集资金795759.73万元[36] 项目效益情况 - 7.5GW高效电池和5GW高效电池组件建设项目实际投资进度93.57%，2023年承诺效益37,861.1万元，实际效益37,010.45万元，2024年1 - 6月实际效益-4,523.73万元[39] - 新型太阳能高效硅片项目二期工程实际投资进度91.97%，2023年承诺效益67,496.56万元，实际效益67,421.66万元，2024年1 - 6月实际效益573.85万元[39] - 年产20GW拉棒切方建设项目实际投资进度98.59%，2023年承诺效益76,770.22万元，实际效益73,892.3万元，2024年1 - 6月实际效益-9,541.82万元[39] - 年产11GW高效电池生产项目实际投资进度99.80%，2023年承诺效益28,267.03万元，实际效益84,062.69万元，2024年1 - 6月实际效益87,374.29万元[42] - 科光伏制造有限公司年8吉瓦高自动化光伏组件生产线项目实际投资进度88.50%，2023年承诺效益9,930.80万元，实际效益11,978.01万元，2024年1 - 6月实际效益-3,879.19万元[42] - 上饶市晶科光伏制造公司新倍增一期8GW优化组件项目实际投资进度99.90%，2023年承诺效益10,264.49万元，2024年1 - 6月实际效益-5,004.11万元[42] - 一期20GW拉棒切方项目阶段10GW工程建设项目实际投资进度75.40%，2023年承诺效益5,068.42万元，实际效益7,527.90万元，2024年1 - 6月实际效益-7,650.55万元[42]