募投项目 - 新增上海寒武纪等为实施主体，增加上海等为实施地点，投资总额不变[3] - 同意用募集资金向相关公司增资实施募投项目[5] 资金管理 - 同意对部分暂时闲置募集资金进行现金管理[6] - 同意用募集资金置换自筹资金2853万元[8] - 同意公司及上海寒武纪用闲置募集资金补充流动资金[12]

章建平三季度持仓变动概况 - 持仓组合从二季度末的9家公司大幅收缩至三季度末的2家公司，仅保留寒武纪并新进华友钴业 [1] - 从至少8家上市公司前十大流通股东中退出，包括慧博云通、宁波华翔、龙溪股份等 [2] 退出个股特征分析 - 退出标的多为二季度新进个股，且集中在AI及人形机器人等热门赛道 [3] - 多数退出个股在第三季度股价表现强劲，例如浙江荣泰股价涨幅达153.73%，宁波华翔涨幅超120%，中坚科技与汉威科技涨幅均超过60% [3] - 根据至少减持数量计算，浙江荣泰减持至少886.26万股，龙溪股份减持至少416.43万股 [2] 对寒武纪的持仓操作 - 三季度对寒武纪增持32.02万股，总持股数达到640.65万股，占流通股本比例提升至1.53%，晋升为第五大股东 [3] - 回溯建仓历程，自2024年第四季度首次建仓533.88万股以来持续加仓 [3] - 以10月31日1375元/股计算，其寒武纪持仓市值已达88亿元 [3] 寒武纪基本面表现 - 公司前三季度实现营业收入46.07亿元，同比增长2386.38%；归母净利润16.05亿元，同比扭亏为盈 [4] - 第三季度单季实现营收17.27亿元，同比增长1332.52%，净利润5.67亿元 [4] - 业绩增长与股价表现共振，其三季度股价涨幅达126.75%，年内涨幅达108.97% [4] 新进持仓华友钴业分析 - 三季度新进持有华友钴业1850万股，占流通股本比例0.98%，位列第五大流通股东，期末参考市值12.19亿元 [4] - 华友钴业前三季度实现营业收入589.41亿元，同比增长29.57%；归母净利润42.16亿元，同比增长39.59% [4] - 公司股价年内涨幅达124.75%，若持仓不变，章建平此笔投资自9月末以来已浮盈约0.92亿元 [4]

科创人工智能ETF（589520）市场表现 - 10月31日场内价格收跌1.93%，成交额3703万元，环比小幅放量 [1] - ETF场内持续溢价，显示买盘资金更为强势 [1] - 标的指数自2025年4月8日低点以来累计上涨60.36%，跑赢科创综指（58.49%）和科创50指数（53.17%） [7][8] 成份股表现分化 - 软件开发方向逆市领涨，福昕软件20CM涨停，合合信息涨逾14%，星环科技涨超11% [3] - 算力硬件方向跌幅居前，石头科技跌逾12%，澜起科技跌超10%，复旦微电跌逾4%，寒武纪跌超3% [3] - 涨幅前十成份股主要集中于计算机行业的软件开发与IT服务领域 [4] 行业基本面与业绩 - 截至2025年9月，中国AI应用移动端月活跃用户规模达7.29亿，PC端为2亿 [5] - ETF全部30只成份股已披露三季度业绩，其中20家实现盈利，22家归母净利同比正增长 [5] - 寒武纪归母净利同比大增321%，奥比中光-UW同比增279.12%，恒玄科技同比增73.50% [6] 政策与行业前景 - 新五年规划建议全面实施"人工智能+"行动，赋能千行百业 [4] - 国家发改委等部门提出到2027年底建成50个以上全域数字化转型城市 [4] - 机构看好国产AI应用迎来拐点机遇，AI应用驱动的算力需求将持续高增长 [6] 产品定位与特点 - ETF聚焦国产AI产业链，具备国产替代和自主可控特点 [7] - 成份股为细分环节收入最大或卡位最好的公司，受益于端侧芯片/软件AI化进程提速 [7] - 前十大重仓股权重占比超七成，第一大重仓行业半导体占比超一半，集中度高，进攻性强 [7]

整体业绩概况 - 截至10月30日，超5300家上市公司披露三季报，其中逾4100家前三季度实现盈利，占比近八成 [1] - 2853家公司净利润较2023年前三季度实现增长，占比54.00% [1] - 上市公司前三季度营收和净利润同比分别增长1.77%和6.37% [1] 行业表现 - 申万31个一级行业中，逾九成行业整体盈利，17个行业净利润同比增长 [2] - 综合、钢铁、有色金属、传媒、非银金融、电子、计算机等行业净利润增幅居前，同比增速分别达2843%、1289%、41%、40%、38%、37%、33% [2] - AI、半导体、电子、通信等科技类公司业绩持续向好 [1] 高增长公司表现 - 近700家上市公司前三季度净利润同比翻倍，超110家净利润同比增幅超过5倍，超60家增幅超过10倍 [2] - 方正电机、源杰科技、晶瑞电材等5家公司前三季度净利润同比增长超过100倍，其中方正电机增幅达1531倍，源杰科技增幅193倍，晶瑞电材增幅192倍 [1][2] - 总市值超5000亿元公司中，寒武纪前三季度净利润同比增长321.49%，中际旭创同比增长90.05%，中国人寿同比增长60.54% [2] 龙头企业业绩 - 四大国有银行、三大电信运营商三季报营收和净利润均实现双增长 [1] - 超50家上市公司净利润超100亿元，超20家超300亿元，超10家超600亿元，8家超1000亿元 [2] - 紫金矿业、中国稀土、华友钴业等“反内卷”行业公司业绩大增 [1]

章建平三季度持仓调整概况 - 持仓组合从二季度末的9家公司大幅收缩至三季度末的2家公司，仅保留寒武纪和新进的华友钴业 [1] - 从至少8家上市公司前十大流通股东中退出，包括慧博云通、宁波华翔、龙溪股份等 [1] - 退出的标的多数为二季度新进，且集中在AI及人形机器人等热门赛道 [1] - 退出的个股在第三季度均录得可观涨幅，例如浙江荣泰股价涨幅达153.73%，宁波华翔涨幅超120%，中坚科技与汉威科技涨幅均超过60% [1] 对寒武纪的持仓操作与公司业绩 - 三季度对核心标的寒武纪进行加仓，持股增至640.65万股，较二季度增持32.02万股，持股占流通股本比例提升至1.53%，晋升为第五大股东 [2] - 以10月31日1375元/股收盘价计算，持仓寒武纪的市值达到88亿元 [2] - 建仓历程显示，其于2024年第四季度首次进入寒武纪前十大流通股东，初始持股533.88万股，后续持续增持 [2] - 寒武纪业绩爆发式增长，前三季度实现营业收入46.07亿元，同比增长2386.38%，归母净利润16.05亿元，同比扭亏为盈 [2] - 公司第三季度营收17.27亿元，同比增长1332.52%，净利润5.67亿元 [2] - 寒武纪三季度股价涨幅达126.75%，年内涨幅达108.97% [2] 新进持仓华友钴业与公司表现 - 三季度新进新能源锂电材料龙头华友钴业，持有1850万股，占流通股本比例0.98%，位列第五大流通股东，期末参考市值12.19亿元 [2] - 华友钴业前三季度实现营业收入589.41亿元，同比增长29.57%，归母净利润42.16亿元，同比增长39.59% [3] - 公司业绩增长受益于产业一体化经营优势释放及钴金属价格回升 [3] - 受刚果（金）钴出口禁令影响，全球钴价攀升，带动华友钴业股价年内涨幅达124.75% [3] - 若持仓不变，章建平新进华友钴业的投资自9月末以来已浮盈约0.92亿元 [3] 相关ETF市场数据 - 食品饮料ETF（515170）近五日涨跌0.00%，市盈率20.77倍，最新份额110.5亿份，减少1.7亿份，主力资金净流入2803.4万元，估值分位21.33% [7] - 游戏ETF（159869）近五日涨跌-2.81%，市盈率37.37倍，最新份额77.4亿份，增加7000.0万份，主力资金净流入7508.1万元，估值分位55.64% [7] - 科创50ETF（588000）近五日涨跌-3.06%，市盈率160.95倍，最新份额491.7亿份，增加7650.0万份，主力资金净流出13.9亿元，估值分位96.64% [7] - 云计算50ETF（516630）近五日涨跌0.24%，市盈率105.55倍，最新份额3.2亿份，减少500.0万份，主力资金净流出63.4万元，估值分位86.32% [7][8]

章建平三季度持股概况 - 投资大佬章建平（“章盟主”）三季度持股主要集中在寒武纪和华友钴业两只个股上 [1] - 两只个股均精准踩中季度赛道热点，为章建平带来可观收益和较高市场关注度 [1] 寒武纪投资分析 - 章建平于2024年四季度进入寒武纪前十大股东，彼时持股数量为533.88万股 [1] - 寒武纪股价主升浪发生在今年三季度，7月10日股价下探至520元附近阶段性低点后快速反弹 [1] - 8月20日寒武纪股价大涨8.46%，首次收盘站上千元大关，进入“千元股”行列 [1] - 8月27日寒武纪股价首次超越贵州茅台成为新“股王”，并于8月28日上涨到1595.88元/股的高点 [2] - 当寒武纪股价突破1000元后，一个涨停可为章建平持仓市值带来10亿元以上的增加 [2] - 三季报显示章建平增持寒武纪32.02万股，持股数量从608.63万股增至640.65万股，持股比例由1.46%提升至1.53%，为公司第五大流通股东 [2] - 10月24日寒武纪报1525元/股，上涨9.01%，再度超越贵州茅台重夺A股“股王”宝座 [2] 华友钴业投资分析 - 章建平三季度新进重仓华友钴业，截至9月30日持仓1850万股，市值11.99亿元，跻身第五大流通股东 [3] - 华友钴业是全球领先的新能源材料供应商，在钴、锂资源的开采、冶炼及深加工领域积淀深厚 [3] - 三季度华友钴业股价季度涨幅超过70%，2025年三季度公司实现营业收入217.44亿元，同比增长40.85%，归母净利15.05亿元，同比增长11.48% [3] - 章建平布局华友钴业被解读为在资源板块开辟价值掘金新战场，但目前股价距离2021年三季度接近110元/股的历史高点仍有一定距离 [3]

广汽集团 - 公司前三季度每销售一辆车亏损3643元 [1] - 公司目标为2027年自主品牌销量达到200万辆 [1] 绿地控股 - 公司在20天内新增诉讼案件1344件 [1] - 公司资产负债率为89% [1] - 公司新业务仍处于投入期 [1] 重庆银行 - 公司净利润增长10% [1] - 公司中间业务收入下降27.6% [1] - 公司因贷款及投资业务违规被罚款220万元 [1] 飞龙股份 - 公司出现三年来首次单季度营收和利润双双下降 [1] - 公司募集2.71亿元资金的投资项目在半年内几乎无进展或将延期 [1] 宇树科技 - 公司更名以推进IPO进程 [1] - 公司海外业务收入占比达到50% [1] - 公司产品迭代速度加快 [1] 宁德时代 - 公司第三季度日均盈利达到2亿元创历史新高 [1] - 公司进入全球扩张周期 [1] - 摩根大通对公司持看多观点 [1] 工业富联 - 公司业绩表现良好并首次进行中期分红 [1] - 公司上市以来累计盈利接近1500亿元 [1] - 公司累计现金分红达631亿元 [1] 埃斯顿 - 公司面临48亿元有息债务压力 [1] - 公司通过两次出售资产回笼资金3.4亿元 [1] 歌尔股份 - 公司终止一项价值百亿元的收购案 [1] - 公司过去五年半累计投入研发费用248亿元进行多领域布局 [1] 农业银行 - 公司大规模整合吉林省192家机构 [1] - 国有大行通过“村改支”方式参与农村信用社系统改革 [1] 爱尔眼科 - 公司慈善运作模式受到质疑并有骗保被罚记录 [1] - 公司业绩增长乏力股价跌至6年前水平 [1] - 公司商誉价值高达87亿元 [1] 富力地产 - 公司累计被执行金额超过163亿元 [1] - 公司正加紧变现以190亿元收购的万达酒店资产 [1] 寒武纪 - 公司前三季度大幅盈利16亿元同比增长超过3倍 [1] - 知名投资者章建平再次增仓累计浮盈36亿元 [1] 药明康德 - 公司四次减持药明合联股份套现近64亿元 [1] - 公司在两年半内员工数量减少6529人 [1] - 公司董事长李革年薪为4200万元 [1]

基金表现 - 集成电路ETF（159546）于10月31日开盘报1.930元，下跌0.31% [1] - 该基金自2023年10月11日成立以来，累计回报率为93.26% [1] - 该基金近一个月的回报率为-3.63% [1] 重仓股表现 - 中芯国际开盘下跌0.40%，寒武纪下跌0.99%，海光信息下跌0.08% [1] - 澜起科技开盘下跌2.63%，兆易创新下跌0.43%，豪威集团下跌0.79% [1] - 芯原股份开盘上涨0.77%，长电科技下跌0.72%，紫光国微下跌0.15%，通富微电下跌2.06% [1] 基金基本信息 - 集成电路ETF（159546）的业绩比较基准为中证全指集成电路指数收益率 [1] - 该基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金经理为麻绎文 [1]

证券市场表现 - 上证综指下跌0.73%，收于3986.9点，日内最高4025.7点 [1] - 深证成指下跌1.16%，收于13532.13点，日内最高13700.25点 [1] - 创业板指下跌1.84%，收于3263.02点，日内最高3331.86点 [1] 融资融券情况 - 沪深两市融资融券余额为24911.76亿元，较前一交易日减少75.56亿元 [2] - 沪市两融余额12657.39亿元，减少39.35亿元，深市两融余额12254.37亿元，减少36.21亿元 [2] - 融资买入额排名前三的个股为新易盛(53.65亿元)、中际旭创(46.23亿元)、阳光电源(36.47亿元)，均属通信和电力设备行业 [2] 基金发行动态 - 当日新发行4只基金，包括恒生前海成长领航混合A/C和华安恒生港股通科技主题指数发起式A/C [3] - 新发基金投资类型涵盖混合型和股票型，聚焦成长及港股通科技主题 [4] 龙虎榜交易活跃度 - 江特电机获龙虎榜营业部净买入27681.86万元，涨幅9.98%，属电力设备行业 [5] - 天际股份获净买入20137.13万元，涨幅10.0%，属电力设备行业 [5] - 国盾量子获净买入16408.1万元，涨幅17.22%，属通信行业 [5]

指数及ETF表现 - 截至2025年10月31日10:32，中证数字经济主题指数下跌1.44% [1] - 指数成分股中深信服领涨6.51%，用友网络、金山办公跟涨；澜起科技领跌7.24%，盛美上海、拓荆科技跟跌 [1] - 数字经济ETF下修调整，盘中换手率为1.41%，成交额为951.76万元 [1] - 数字经济ETF近1年日均成交额为2527.56万元，近2周规模增长530.57万元，实现显著增长 [1] 指数构成与权重 - 中证数字经济主题指数选取涉及数字经济基础设施和数字化程度较高应用领域的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股合计占比为54.31% [2] - 前三大权重股为东方财富（权重8.64%，涨0.43%）、中芯国际（权重7.17%，跌2.26%）、寒武纪（权重6.98%，跌1.73%） [4] 政策与行业动态 - 北京市政府发布意见，支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等领域积极开展并购重组 [1] - 重点推动领域包括人工智能、医药健康、集成电路、智能网联汽车、文化产业、科技服务业、具身智能机器人、新能源、合成生物、量子信息、6G等 [1] 行业前景与机构观点 - 人工智能处于政策、技术、需求三维共振阶段，叠加“人工智能+”行动带来政策赋能及潜在资金支撑 [2] - 国产芯片及云计算龙头业绩逐步验证，大厂资本支出持续投入推高行业发展确定性 [2] - 行业景气度特别是AI应用领域景气度仍有上行空间，人工智能在科技投资的中期主线地位较难撼动 [2]