股份数据 - 截至2024年7月31日，H股法定/注册股份2,206,512,938股，面值1元，股本2,206,512,938元[3] - 截至2024年7月31日，A股法定/注册股份9,724,196,533股，面值1元，股本9,724,196,533元[3] - 2024年7月，H股和A股法定/注册股份及股本无增减[3] - 本月底法定/注册股本总额为11,930,709,471元[3] 发行股份数据 - 截至2024年7月31日，H股已发行股份2,206,512,938股，库存股0股[5] - 截至2024年7月31日，A股已发行股份9,724,196,533股，库存股72,955,992股[5] - 2024年7月，H股和A股已发行股份及库存股数目无增减[5]

审计机构相关 - 公司续聘毕马威华振和毕马威为2024年度审计机构[1] - 毕马威华振质量控制复核人由厉俊女士变更为钟启明先生[1] 新复核人情况 - 钟启明2003年开始在毕马威华振执业并从事上市公司审计[2] - 钟启明从2024年起为公司担任审计质量控制复核人[2] - 变更对公司2024年半年度财务报告审阅等无不利影响[3]

股权与担保 - 苏州傅恒拟转让苏州高新万阳50%股权，苏州万科担保不超9.6亿元[1][5] - 2023年度股东大会同意新增担保不超1500亿元，单笔低于125亿由总裁决策[2] - 截至2024年6月30日，担保余额524.98亿元，占比20.93%[7] - 本次担保后，对外担保总额将达816.37亿元，占比32.55%[7] 财务状况 - 2023年末苏州傅恒净资产 -22577.54万元，净利润 -10050.48万元[4] - 2024年1 - 6月苏州傅恒净资产 -26537.25万元，净利润 -3959.71万元[4] 其他情况 - 苏州傅恒现存涉诉事项金额0.09亿元[4] - 公司无逾期和涉诉担保[7] - 苏州万科持有苏州傅恒99%股权[4]

财务数据 - 财荣申请52.4亿港元1年期银团贷款[3] - 2023年末财荣净负债5,654.58万港元[6] - 2024年6月30日财荣净负债5,869.23万港元[6] - 截至2024年6月30日公司担保余额524.98亿元，占比20.93%[10] - 增信后公司对外担保总额约768.87亿元，占比30.66%[10] 项目情况 - 大埔项目超1500套住宅分3期开发，1期403套2024年一季度达预售条件[8] 担保相关 - 万科置业（香港）拟为财荣贷款最高100%比例承担保证责任[4] - 合作方按5%权益比例为万科置业（香港）保证责任提供赔偿保证[4] - 2023年度股东大会同意公司新增担保总额不超1500亿元[5]

万科企业股份有限公司 关于为银行贷款事项提供担保的公告 证券代码：000002、299903 证券简称：万科 A、万科 H 代 公告编号：〈万〉2024-075 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 为满足经营需要，万科企业股份有限公司（以下简称"公司"或"万科"）及控股子公 司在银行申请贷款，公司及控股子公司通过提供股权质押、资产抵押及保证方式为相关贷款 提供担保。 公司 2023 年度股东大会审议通过了《关于提请股东大会授权公司及控股子公司对外提 供担保的议案》，同意公司为控股子公司、以及控股子公司为母公司或其他控股子公司的银 行及其它金融机构信贷业务以及其它业务提供担保，在授权有效期内提供的新增担保总额须 不超过人民币 1,500 亿元，有效期为自 2023 年度股东大会决议之日起至 2024 年度股东大会 决议之日止。董事会在取得股东大会授权之同时，已进一步转授权公司总裁对于单笔对外担 保金额低于人民币 125 亿元进行决策。 本次担保事项在上述担保额度范围内，公司总裁已在上述授权范围内决策同意本次担保 事项，具体情况如下： 一、 担保情况 （一 ...

担保相关 - 2023年度股东大会同意新增担保总额不超1500亿元，有效期至2024年度股东大会决议之日[1] - 董事会转授权总裁对单笔低于125亿元对外担保进行决策[1] - 截至2024年6月30日，公司担保余额524.98亿元，占2023年末经审计归属上市公司股东净资产比重为20.93%[8] - 本次担保发生后，公司对外担保总额将为766.48亿元，占2023年末经审计归属上市公司股东净资产比重将为30.56%[8] 融资相关 - 公司向银行融资合计147.28亿元，期限4年[2] - 深圳九州以名下土地为120亿元融资担保，重庆溪畔以名下土地为27.28亿元融资担保[3] 财务数据 - 截止2023年12月31日，公司合并报表口径资产总额15048.50亿元，负债总额11019.17亿元，净资产4029.34亿元[6] - 2023年1 - 12月，公司营业收入4657.39亿元，利润总额298.05亿元，归属母公司股东的净利润121.63亿元[6] - 截止2024年3月31日，公司合并报表口径资产总额14638.69亿元，负债总额10643.36亿元，净资产3995.33亿元[6] - 2024年1 - 3月，公司营业收入615.94亿元，利润总额6.99亿元，归属母公司股东的净利润 - 3.62亿元[6]

报告公司投资评级 - 公司评级为"增持-A/增持-H" [9] 报告的核心观点 - 内外部因素影响,公司24H1首次出现半年度亏损,短期业绩仍承压 [2][16][20] - 公司首要任务转向负债管理,当前现金流安全 [33][34][37] - 管理层增持,体现对公司长期经营发展的信心 [40][41] 公司投资价值分析 - 预计24/25年归母净利-99/+5亿元,给予公司23年末归母净资产0.4倍合理估值,对应A股合理价值8.41元/股,港股6.16港元/股,均给予"增持"评级 [4][46] 风险提示 - 未来基本面表现不及预期,包括政策改善、居民需求持续性不及预期等;供给侧出清扰动市场情绪;结算规模及利润率不及预期等 [51]

万科企业股份有限公司 关于公司骨干管理人员增持公司 A 股股份计划完成的公告 证券代码：000002、299903 证券简称：万科 A、万科 H 代 公告编号：〈万〉2024-072 本次拟增持的公司骨干管理人员保证向公司提供的信息内容真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 基于对行业和公司未来发展的长期信心，万科企业股份有限公司（以下简称"公司") 骨干管理人员自筹资金人民币 2 亿元，自 2024 年 7 月 10 日起 6 个月内，在符合相关法律法 规要求的前提下，委托第三方通过信托计划自愿增持公司A股股份（以下简称"增持计划"）。 具体内容详见公司于 2024 年 7 月 9 日在巨潮资讯网刊登的《关于公司骨干管理人员拟通过 信托计划增持公司 A 股股票的公告》。 截至 2024 年 7 月 15 日，本次增持计划已实施完毕，现将相关情况公告如下： 一、增持计划的实施情况 公司骨干管理人员自筹资金共计 20,074 万元，委托员工代表设立的深圳市嘉宏新实业 有限公司（以下简称"深圳嘉宏新"）具体实施增持。深圳嘉宏新 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"优于大市"评级 [14] 报告的核心观点 - 公司多项业务仍具备发展潜力,积极应对债务问题并获得多方支持 [14] - 预计公司 2024 年和 2025 年每股净资产在 20.62 和 21.27 元 [14] - 考虑公司龙头地位,预计合理价值区间 8.25-10.31 元 [14] - 融资净增结构改善,高管增持维护信心 [14] 财务数据分析 - 2024 年上半年公司预计实现归母净亏损 70 亿元至 90 亿元,同比下降 171%至 191% [9] - 2024 年上半年公司预计实现扣非净亏损 50 亿元至 65 亿元,同比下降 157%至 175% [9] - 2024 年上半年公司预计基本每股收益-0.59 元/股至-0.76 元/股 [9] - 2024 年上半年公司结转项目毛利率显著下降,部分项目计提减值,部分非主业财务投资出现亏损,部分大宗资产交易和股权交易价格低于账面值 [10] - 2024 年上半年公司新增融资、再融资超 600 亿元,对应偿还超过 500 亿元,债务结构优化降低短期偿付压力 [11] - 2024 年上半年公司完成 3 笔境外债的偿付,合计约 105 亿元,完成 3 笔境内公司债和中票的偿付,合计 50 亿元 [11] - 2024 年下半年,境内公开债券剩余 2 笔,合计共 43 亿元,通过经营端现金流、过渡银团等渠道已有相应偿还安排 [11] - 公司大部分在建项目都已经向属地城市做了项目白名单申报,上半年新增 149.8 亿元经营性物业贷,获得 200 亿元银团贷款和 6 月落地交行固融资产包融资 [12]

贷款情况 - 公司及控股子公司已提款贷款27.41亿元[2] - 公司向农行贷款余额本金10.42亿元，期限3年[3] - 万科物流向北京银行贷款16.99亿元，期限10年[7] 担保情况 - 2023年度股东大会同意新增担保总额不超1500亿元[2] - 截至2024年6月30日，公司担保余额524.98亿元，占比20.93%[13] - 本次担保后，对外担保总额将为619.20亿元，占比24.69%[13] 财务数据 - 2023年末万科合并报表资产15048.50亿元，负债11019.17亿元，净资产4029.34亿元[5] - 2024年1 - 3月，万科营收615.94亿元，利润总额6.99亿元，净利润 - 3.62亿元[5] - 2023年末万科物流资产4090836.83万元，负债519802.13万元，净资产3571034.70万元[10] - 2024年1 - 6月，万科物流营收0万元，利润总额 - 2259.63万元，净利润 - 2259.63万元[10]