上海上正恒泰律师事务所 关于许继电气股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 致：许继电气股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东 大会规则》"）等现行法律、法规和其他规范性文件以及《许继电气股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，上海上正恒泰律师事务所接受许继电 气股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派程晓鸣律师、刘云律师（以 下简称"本所律师"）出席公司 2024 年 5 月 29 日召开的 2023 年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"），并就公司召开本次股东大会的相关事宜，出具本法律 意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的关于召开本次股东大会的 相关文件和资料，听取了公司董事会就有关事项所作的陈述和说明，出席了公司 本次股东大会。 本所律师仅根据本法律意见书出具日以前发生的事实以及本所律师对该等 事实的了解，对公司本次股东大会召开所涉及的相关事项发表法律意见。本法律 意见书仅供公司为本次股东大会之目的而使用。 本所律师依据《公司 ...

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-24 特别提示 本次股东大会无增加、否决和变更提案的情形。 一、会议召开情况 1．召开时间 会议召开日期和时间：2024 年 5 月 29 日 15:00 交易系统投票时间：2024 年 5 月 29 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00 互联网系统投票时间：2024 年 5 月 29 日 9:15-15:00 的任意时间 许继电气股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 2．会议召开地点：公司本部会议室 3．召开方式：现场会议结合网络投票方式 4．召集人：公司董事会 5．主持人：公司董事、总经理许涛先生 6．本次股东大会的召集、召开程序符合《公司法》《深圳证券交易所股票上市 规则》以及《公司章程》等规定。 二、会议出席情况 1．出席的总体情况 出席本次股东大会的股东及股东代理人共计 569 人，代表公司有表决权股份 619,646,744 股，占公司有表决权总股份 1,019,009,309 股的 60.8087 ...

许继电气股份有限公司 会计师事务所选聘制度 （2024年5月29日经公司2023年度股东大会审议通过） 第一章 总则 第二章 会计师事务所执业质量要求 第五条 公司选聘的会计师事务所应当具备下列条件： （一）具有独立的法人资格，具有固定的工作场所、健全的组织机 构和完善的内部管理和控制制度； （二）熟悉国家有关财务会计方面的法律法规、规章和政策； （三）具有上市公司审计工作经验以及完成审计任务和确保审计质 量的注册会计师； （四）认真执行国家和省有关财务审计的法律法规、规章和政策规 定，具有良好的执业质量记录； （五）符合国家法律法规、规章或规范文件要求的其他条件。 第一条 为规范许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）选聘（含 新聘、续聘、改聘）会计师事务所的行为，提高审计工作质量，切实维 护股东利益，根据《中华人民共和国公司法》《国有企业、上市公司选 聘会计师事务所管理办法》等有关法律、行政法规、部门规章及《许继 电气股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，制定 本制度。 第二条 本制度适用于公司及所属子公司选聘进行财务报表审计业 务、内部控制审计业务的会计师事务所。 第三条 公司聘用或解聘 ...

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-27 许继电气股份有限公司 关于河南证监局对公司采取责令改正措施的整改报告 的公告 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 | | --- | | 记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 30 日收到中国 证券监督管理委员会河南监管局（以下简称"河南证监局"）出具的行政监管措 施决定书（〔2024〕33 号，以下简称《决定书》），具体内容详见公司在巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）上披露的 2024-18 号公告。 公司收到《决定书》后高度重视，立即向相关人员进行了传达，组织相关部 门和人员就《决定书》所提出的问题进行全面梳理，认真研究、分析、核查，同 时对照《上市公司治理准则》《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规及规 范性文件，结合公司实际情况，制定整改方案，明确责任，积极落实，切实整改。 2024 年 5 月 29 日，公司召开九届十七次董事会、九届九次监事会，审议通 过了《关于河南证监局对公司采取责令改正措施的整改 ...

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-25 许继电气股份有限公司 九届十七次董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）九届十七次董事会会议于2024 年5月24日以电话和邮件方式发出会议通知，在保障董事充分表达意见的前提下， 于2024年5月29日以现场会议结合视频方式召开。应参加表决的董事9人，实际参 加表决的董事9人，符合《公司法》《证券法》及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 1.会议以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于选举第九届董事会董 事长的议案》； 公司董事会选举李俊涛先生为公司第九届董事会董事长, 任期至第九届董 事会届满之日止。（简历详见附件1） 2.会议以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于调整董事会战略 委员会、董事会提名委员会成员的议案》； 按照《公司法》《上市公司治理准则》等相关法律、法规的规定，经董事会 推选，公司第九届董事会战略委员会、提名委员会人员调整组成如下： 战略委员会由董事长李俊涛先 ...

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-26 二、监事会会议审议情况 会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过公司《关于河南证监局对公司 采取责令改正措施的整改报告》。 经审核，监事会认为：公司编制的《关于河南证监局对公司采取责令改正措 施的整改报告》如实反映了整改工作，整改措施切实可行，符合相关法律法规及 监管部门的要求，监事会对整改报告无异议。监事会将督促公司认真、持续地落 实整改措施，推动公司持续强化内部控制建设，不断提高规范运作水平，切实维 护公司及广大投资者的利益。 公司《关于河南证监局对公司采取责令改正措施的整改报告的公告》刊登于 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）、《中国证券报》《证券时报》《上海证 券报》及《证券日报》上。 三、备查文件 许继电气股份有限公司九届九次监事会决议。 特此公告。 许继电气股份有限公司 九届九次监事会决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）九届九次监事会会议于 2024 年 5 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 24Q1公司营收下降,主要系新能源系统集成板块收入有所减少,但毛利率同比提升5.06pct,达到18.27% [3] - 公司费用率整体达9.55%,同比提升2.17pct,主要系收入同比下降,使得各项费用率有所提升 [3] - 公司24Q1现金流表现亮眼,经营净现金流量达2.6亿元,是上市以来上唯二的经营净现金流为正值的一季度 [3] - 公司直流输电业务有望在我国特高压直流体量上升和柔性直流价值升级的双重驱动下快速成长 [4] - 公司变配电、智能电表、电源及充换电等业务稳健增长,有望加速成长 [4] - 预计公司24、25年归母净利润约12、18亿元 [5] 财务数据总结 - 24Q1公司实现营业收入28.1亿元,同比下降15.09%;归母净利润2.37亿元,同比增长47.39%;扣非净利润2.26亿元,同比增长57.09% [1] - 公司毛利率同比提升5.06pct,达到18.27% [3] - 公司费用率整体达9.55%,同比提升2.17pct [3] - 公司24Q1经营净现金流量达2.6亿元,创上市以来上唯二的经营净现金流为正值的一季度 [3] 风险提示 - 电网投资方向不及预期,可能影响公司订单和收入增速 [7] - 直流工程推进不及预期,可能对公司业绩造成较大影响 [8]

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-23 许继电气股份有限公司 关于召开 2023 年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）九届十六次董事会审议通过了 《关于召开 2023 年度股东大会的议案》。本次年度股东大会会议基本事项如下： 一、召开会议的基本情况 1. 股东大会届次：2023 年度股东大会 2. 股东大会的召集人：公司董事会 3. 会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召开符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和公司章程。 4. 会议召开日期、时间： （1）现场会议时间：2024 年 5 月 29 日 15:00 （3）公司聘请的律师； （4）根据相关法规应当出席股东大会的其他人员。 8. 召开地点：现场会议地点为公司本部会议室 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 月 29 日 9:15-9:25，9:30-11:30,13:00-15:00；通过深圳证券交易所 互联网投票系统进行投票的时间为 20 ...

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-22 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）九届十六次董事会会议于2024 年4月30日以电话和邮件方式发出会议通知，在保障董事充分表达意见的前提下， 于2024年5月6日以通讯表决方式召开。应参加表决的董事7人，实际参加表决的 董事7人，符合《公司法》《证券法》及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 许继电气股份有限公司 九届十六次董事会决议公告 1.会议以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于增补第九届董事 会非独立董事候选人的议案》； 鉴于公司原董事会成员孙继强先生提出辞职申请，根据《公司法》《公司章 程》 等相关规定，经公司控股股东中国电气装备集团有限公司推荐并经公司董 事会提名委员会审查，公司董事会同意提名李俊涛先生为公司第九届董事会非独 立董事候选人，任期至本届董事会届满，增补后的公司董事会成员仍为9人。董 事会中兼任公司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数总计未超过公司 董事总数的二分之 ...

业绩总结 - 公司变配电板块一季度收入约为9亿，与去年持平，毛利率为23%[1] - 公司一次设备板块收入约为6.3亿，同比下降14%，毛利率约为16%[2] - 公司新能源及系统集成板块一季度收入为4.3亿，同比下降44%[2] - 公司充换电及制造服务板块一季度收入为2.3亿，较去年减少约4000万[3] - 公司直流输电板块毛利率约为67%，较去年同期改善接近一倍[4] - 公司变配电板块毛利率改善约3.6个百分点，达到23%[5] - 公司一次设备板块毛利率提升5.2个百分点至约16%[5] - 公司电表板块毛利率约为24%，较去年同期提升0.6个百分点[5] - 公司充换电及制造服务板块毛利率增长3.8个百分点至8.5%[5] - 公司新能源及系统集成板块毛利率为5.61%，符合公司要求[5] 未来展望 - 公司一季度国际订单约为3亿[21] - 欧洲海风和风电建设可能增加，但国内企业更关注如何进入欧洲市场[22][23] - 公司主要在储能系统核心产品和工商业储能领域发力[25][26] - 公司在工商业储能领域将主要做储能一体机等产品[28] - 公司在电表领域主要布局在巴西、意大利、德国、泰国、新加坡、安哥拉和叙利亚等国家[35] 市场扩张和并购 - 公司一季度直流输电订单中，变配电订单接近11亿，一次设备订单约7-8亿，电表订单不到12亿，充换电及制造服务订单接近4亿，新能源订单为18亿[38] - 公司去年结转订单约为240亿，但具体结构难以拆分[45] - 公司预计去年结转订单大部分在今年无法完全收回[45] - 公司在海外电表领域表现出色，海外布局主要集中在多个国家[35][46] - 公司海外订单量预计比去年增长约50%[47] 新产品和新技术研发 - 公司二次设备招标价格回升幅度约为30%以上[64] - 公司二次设备毛利率水平约为35%到40%[66] - 公司成立储能平台公司，整合各家储能业务，有望积极影响区域电器业务[70] - 公司在一季度关注PCS市场价格竞争情况，需重点关注收益率和安全性[71] - 公司在探索新能源电站运营，核心思路是将资金转化为产生收益的固定资产，预计ROE水平为9.4%[73] - 公司重点关注光储充一体化充电站的投资运营和建设，投资回收期约为四年，收益率水平基本在8以上[74]