证券代码：000636 证券简称：风华高科 公告编号：2025-19 广东风华高新科技股份有限公司 公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、特别提示 （一）本次股东大会未出现新增、变更及否决议案情形。 （二）本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 二、会议召开和出席情况 （一）会议召开基本情况 的具体时间为：2025 年 5 月 21 日 9:15—9:25、9:30—11:30、13:00 —15:00；通过互联网投票系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 楼会议室。 海证券报》《证券时报》及巨潮资讯网上。 （二）会议的出席情况 通过现场和网络投票的股东 574 人， 代表股份 430,009,490 股， 占公司有表决权股份总数的 37.4739％。通过现场和网络投票的中小 股东 570 人，代表股份 26,224,822 股，占公司有表决权股份总数的 注：截至股权登记日，公司总股本为 1,157,013,211 股，其中： 公司回购专户的股份数量为 9,522,792 股，该等回购的股份不享有表 决权，故本次股东大会享有表决权的总股份数为 1 ...

广东东方昆仑律师事务所 KUN LUN LAW FIRM 广东东方昆仑律师事务所 关于广东风华高新科技股份有限公司 法律意见书 广东东方昆仑律师事务所 KUN LUN LAW FIRM 广东东方昆仑律师事务所 KUN LUN LAW FIRM 广东东方昆仑律师事务所 关于广东风华高新科技股份有限公司 法律意见书 致：广东风华高新科技股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和 国公司法》（以下简称《公司法》）和中国证券监督管理委员会《上市公司股东 会规则》（以下简称《股东会规则》）等法律、行政法规、规范性文件及《广东 风华高新科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的要求，广东东方 昆仑律师事务所（以下简称本所）接受广东风华高新科技股份有限公司（以下简 称公司）的委托，指派律师出席公司2024年度股东大会（以下简称本次股东大 会）。 本所律师为出具本法律意见书，审查了公司提供的下列文件：《公司章程》 《广东风华高新科技股份有限公司第十届董事会2025年第一次会议决议公告》、 《广东风华高新科技股份有限公司第十届监事会2025年第一次会议决议公告》 《广东风华高新科技股 ...

证券代码：000636 证券简称：风华高科 公告编号：2025-19 （二）本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 二、会议召开和出席情况 （一）会议召开基本情况 1.现场会议召开时间：2025 年 5 月 21 日（星期三）下午 14:30。 2.网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票 的具体时间为：2025 年 5 月 21 日 9:15—9:25、9:30—11:30、13:00 —15:00；通过互联网投票系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 5 月 21 日 9:15—15:00 期间任意时间。 3.现场会议召开地点：肇庆市风华路 18 号风华电子工业城 1 号 楼会议室。 广东风华高新科技股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、特别提示 （一）本次股东大会未出现新增、变更及否决议案情形。 4.召开方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式。 5.召集人：公司第十届董事会。 6.主持人：公司董事长李程先生。 7.本次大会内容及会议通知已于 2025 年 4 月 15 日刊登在《上 ...

广东东方昆仑律师事务所 KUN LUN LAW FIRM 广东东方昆仑律师事务所 关于广东风华高新科技股份有限公司 2024年度股东大会的 法律意见书 1 / 11 广东东方昆仑律师事务所 KUN LUN LAW FIRM 广东东方昆仑律师事务所 KUN LUN LAW FIRM 广东东方昆仑律师事务所 关于广东风华高新科技股份有限公司 广东东方昆仑律师事务所 KUN LUN LAW FIRM 本所假定公司提供的文件真实、准确、完整和有效。本所仅依据本法律意见 书出具之日前已经发生或存在的事实及本所对我国现行法律法规及规范性文件 的理解发表法律意见。本所仅对本次股东大会召集人资格、参会人员资格、表决 程序与表决结果是否合法、合规发表意见，不对本次股东大会审议议案内容及议 案中关涉公司商业事项的真实性与准确性发表意见。本法律意见书仅供见证本次 股东大会相关事项合法性、合规性之目的而使用，未经本所书面同意，任何人不 得出于其他任何目的使用本法律意见书。本所同意将本法律意见书作为本次股东 大会公告的法定文件，随公司其他公告文件一并予以公告。 2024年度股东大会的 法律意见书 致：广东风华高新科技股份有限公司 根据 ...

事件：公司发布 2024 年度报告及 2025 年一季报。2024 年全年公司实现营收49.39 亿元，同比增长 17.00%；实现归母净利润3.37 亿元，同比增长94.47%；实现扣非归母净利润3.47 亿元，同比增长 130.43%。2025Q1 公司实现营收12.74 亿元，同比增长20.41%；实现归母净利润0.65 亿元，同比下降 11.44%；实现扣非归母净利润0.66 亿元，同比下降8.97%。 随着 5G 通信、汽车电子、人工智能、储能等新兴产业的快速发展，下游市场景气度有所提升，对被动 电子元件的需求持续得到改善。依托于"深耕重点行业+开拓新兴市场"双轮驱动的发展战略，公司2024 年全年和2025Q1 的营业收入均实现快速增长，同比增速分别为17.00%和20.41%，其中汽车电子板块销 售额同比增长 66%，通讯板块销售额同比增长 24%，工控板块销售额同比增长 16%，AI 算力、储能、 低空经济等新兴市场板块优质客户持续导入，销售额持续突破。 我们预计公司2025-2027 年收入分别为57.86 亿元、66.35 亿元、76.84 亿元，归母净利润分别为5.07 亿 元、6.28 ...

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [1][2][3][5] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司全面推进降本增效，扣非归母净利润同比增长130%，业绩大幅增长，行业整体稼动率回升，产、销量创历史新高，运营成本下降 [1] - 下游终端市场景气度持续恢复，新兴市场持续突破，汽车电子、通讯、工控等板块销售额及新品类超级电容器营业收入同比均有增长 [1] - 公司持续强化研发，突破多项高端产品，开发出高端MLCC用高温高耐压瓷粉等，实现部分原材料国产化替代和量产，降低成本 [2] - 2024年2月新董事长到任，带来低成本战略及精益文化建设，全方位拓展降本增效空间 [2] - 微调盈利预测，预计25 - 27年公司归母净利润同比增长48.9%/22.7%/19.6%至5.0/6.2/7.4亿元 [3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年公司实现营业收入49.39亿元（YoY +17.00%）；归母净利润3.37亿元（YoY +94.47%），扣非归母净利润3.47亿元（YoY +130.43%）；1Q25公司实现营收12.74亿元（YoY +20.41%，QoQ -6.80%）；归母净利润0.65亿元（YoY -11.44%，QoQ -10.15%） [1] - 2024年公司产、销量分别同比增长29.02%、28.20% [1] - 2024年汽车电子板块销售额同比增长66%，通讯板块同比增长24%，工控板块同比增长16%，新品类超级电容器营业收入同比增长63% [1] - 盈利预测和财务指标显示，2023 - 2027E营业收入分别为4221、4939、6456、7375、8537百万元，净利润分别为173、337、502、616、737百万元等 [4] - 资产负债表、利润表、现金流量表等展示了2023 - 2027E各项目数据及变化情况 [21] 研发成果 - 2024年公司开发出高端MLCC用高温高耐压瓷粉，攻克低阻值厚膜电阻用贱金属电极浆关键技术难题，自研辊印浆料、叠层电感内电极浆料、零欧电阻电极浆料实现量产 [2] 管理优化 - 2024年2月新董事长李程到任，带来低成本战略及精益文化建设，通过强化采购成本管理、开展精益诊断、强化费用管理等拓展降本增效空间 [2]

事件概述 风华高科发布2025 年一季报，25Q1 公司实现营收12.74 亿元，同比+20.41%；归母净利润0.65 亿元，同 比-11.44%；扣非归母净利润0.66 亿元，同比-8.97%。 业绩符合市场预期 业绩符合市场预期。利润端同比小幅下滑，主要系公司持续加大研发投入，25Q1 研发费用为6304 万 元，同比增加1509 万元。 毛利率同比提升，持续加强费用管控能力 毛利率：25Q1 公司毛利率为17.49%，同比+0.70pct。 期间费用率：25Q1 公司期间费用率为11.60%，同比+1.40pct。 其中，销售、管理、研发、财务费用率分别为1.96%、5.50%、4.95%、-0.81%，同比 0.14、-1.27、+0.42、+2.12pct。 持续增强研发能力，重点发力新兴市场 1、解决多个关键材料难题。公司开发出高端 MLCC 用高温高耐压瓷粉，大幅提升中高容系列 MLCC 的耐压和可靠性；攻克低阻值厚膜电阻用贱金属电极浆关键技术难题，实现贱金属电极浆的国产化替 代；自研辊印浆料、叠层电感内电极浆料、零欧电阻电极浆料实现量产，有效降低原材料成本。 2、突破多项高端产品关键技术。车 ...

二、前10名无限售条件股东持股情况 前十大流通股东累计持有： 43841.17万股，累计占流通股比： 37.89%，较上期变化： -3408.13万股。 | 名称 | 持有数量(万股) | 占总股本比 | 增减情况 | | --- | --- | --- | --- | | | | 例(%) | (万股) | | 广东省广晟控股集团有限公司 | 27289.46 | 23.59 | 不变 | | 国投招商投资管理有限公司-先进制造产业投资基金二期 | | | | | (有限合伙) | 7853.40 | 6.79 | 不变 | | 广东恒阔投资管理有限公司 | 2617.80 | 2.26 | 不变 | | 广东恒嘉合投资合伙企业(有限合伙) | 2617.80 | 2.26 | 不变 | | 广发基金-南方电网资本控股有限公司-广发基金新起点88 号单一资产管理计划 | 2273.01 | 1.96 | 550.44 | | 南方中证500ETF | 1189.70 | 1.03 | -107.19 | | 较上个报告期退出前十大股东有 | | | | | 广东恒聚达企业管理合伙企业(有限合伙) | 115 ...

证券代码：000636 证券简称：风华高科 公告编号：2025-17 广东风华高新科技股份有限公司 第十届监事会 2025 年第二次会议决议公告 公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 公司第十届监事会 2025 年第二次会议决议。 特此公告。 广东风华高新科技股份有限公司监事会 2025 年 4 月 28 日 2 经与会监事认真审议，以投票表决方式审议通过了《公司 2025 年第一季度报告》。 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 经审核，公司监事会认为董事会编制和审议公司 2025 年第一季 度报告的程序符合法律、行政法规及中国证监会规定，报告内容真实、 准确、完整地反映了上市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。具体内容详见公司同日在指定信息披露媒体 披露的《公司 2025 年第一季度报告》。 1 三、备查文件 广东风华高新科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监 事会 2025 年第二次会议于 2025 年 4 月 19 日以电子邮件方式发出会 议通知，于 2025 年 4 月 25 ...

广东风华高新科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董 事会 2025 年第二次会议于 2025 年 4 月 19 日以电子邮件方式发出会 议通知，于 2025 年 4 月 25 日以通讯表决方式召开，会议应出席董事 11 人，实际出席会议董事 11 人。本次董事会的召开程序符合国家有 关法律、法规和本公司章程的规定。本次会议及决定的事项，合法有 效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，以投票表决方式审议通过了《公司 2025 年第一季度报告》。 表决情况：同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见公司同日在指定信息披露媒体披露的《公司 2025 年第一季度报告》。 三、备查文件 证券代码：000636 证券简称：风华高科 公告编号：2025-16 广东风华高新科技股份有限公司 第十届董事会 2025 年第二次会议决议公告 公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 （二）公司第十届监事会 2025 年第二次会议决议。 特此公告。 广东风华高新科技股份有限公司董事会 2025 年 4 月 28 日 2 （一）公 ...