股东出席情况 - 出席会议股东及代理人共1030人，持股1381165970股，占比61.5198%[4] - 现场出席5人，代表股份756068642股，占比33.6767%[4] - 网络投票1025人，代表股份625097328股，占比27.8430%[5] - 中小股东及代理人1027人，持股625859228股，占比27.8770%[5] 利润分配 - 2024年度以总股本2249350569股为基数，每10股派现5元，共分1124675284.5元[8] 议案表决 - 2024年度董事会工作报告同意股份1380371270股，占比99.9425%[6] - 2024年度监事会工作报告同意股份1380369770股，占比99.9424%[7] - 续聘2025年度审计中介机构及费用议案同意股份1380655070股，占比99.9630%[8] - 2024年度财务决算报告同意股份1380534170股，占比99.9543%[10] - 2025年多项贷款担保额度议案同意股数占比超99.9%[13][14][16][17][19][20][22][23][24][25][27] - 2025年多项关联交易议案同意股数占比超99.9%，部分有表决权回避[27][29][30][31] - 修订薪酬方案议案同意股数1380475170股，占比99.9500%[33] - 2024年年度报告议案同意股数1380807970股，占比99.9741%[34] 其他 - 股东大会表决程序和方式合法有效[36] - 2024年度股东大会召集、召开及表决结果合法有效[36] - 公告备查文件含股东大会决议和法律意见书[37] - 公告发布于2025年4月19日[38]

股东出席情况 - 出席会议股东及代理人共1030人，持股1381165970股，占比61.5198%[8] - 现场出席5人，代表股份756068642股，占比33.6767%[8] - 网络投票1025人，代表股份625097328股，占比27.8430%[9] - 出席中小股东及代理人1027人，持股625859228股，占比27.8770%[9] 利润分配 - 2024年度以总股本2249350569股为基数，每10股派现金股息5元，共分1124675284.5元[14] 议案表决 - 2024年度董事会工作报告表决同意股份数1380371270股，占比99.9425%[12] - 2024年度监事会工作报告表决同意股份数1380369770股，占比99.9424%[15] - 2024年度财务决算报告表决同意股份数1380534170股，占比99.9543%[19] - 2025年度向云南神火铝业等多家公司提供贷款担保额度议案均获通过[20][21][22][24][25][27][28][29][32] - 2025年度日常关联交易预计情况议案，同意股数817240113股，占比99.9547%[34] - 2025年度向广西龙州新翔生态铝业提供贷款担保议案，同意股数1380630670股，占比99.9612%[35] - 2025年度向河南神火集团新利达有限公司采购、销售关联交易议案获通过[37][39] - 2025年度接受河南神火建筑安装工程有限公司劳务关联交易议案，同意股数817109913股，占比99.9388%[39] - 《公司2024年年度报告》全文及摘要议案，同意股数1380475170股，占比99.9500%[41][42] - 修订《公司董事、监事、高级管理人员薪酬方案》议案，同意股数1380807970股，占比99.9741%[43] 其他 - 神火集团及其一致行动人在部分关联交易议案中563555857股表决权回避表决[36][37][39] - 本次股东大会于2025年4月18日14点30分召开，程序合法有效[7][45]

高管薪酬构成 - 高管年度薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和长期激励构成[4] 基本薪酬标准 - 董事长、副董事长月度基本薪酬1.25万元，总经理1万元，其他高管0.6 - 0.85万元[7] 绩效薪酬标准 - 安全风险薪酬按基本薪酬1倍确定，有奖惩调整[7] - 经营业绩薪酬按基本薪酬2 - 4倍确定，与利润目标挂钩[8] - 完成节能环保指标，薪酬按基本薪酬1倍确定[8] 津贴标准 - 独立董事年度津贴18万元/年（税前）[10] - 非职工非独立董事、监事参照发放[10] 方案审批 - 董事、监事薪酬方案需股东大会批准[11] - 其他高管薪酬方案由董事会审议批准[11]

会议基本信息 - 会议名称为河南神火煤电股份有限公司 2024 年度业绩说明会 [1] - 会议于 2025 年 4 月 11 日 15:00 - 17:00 以网络远程方式在深交所互动易平台“云访谈”栏目举行 [2] - 公司接待人员包括董事长李宏伟、独立董事黄国良、总会计师陈光、董事会秘书李元勋 [2] 业务布局与规划 - 对于氧化铝板块布局，公司会从矿石端综合研判，有合适铝土矿资源可考虑，目前通过合资持有部分氧化铝权益产能，将通过把握供需、稳定渠道、战略采购降低成本波动风险 [2] - 公司坚持煤电铝材一体化产业链，巩固完善产业链提升盈利水平 [2] - 公司跟踪新疆准东地区市场和电力情况，论证电解铝扩产规模和可行性，目前仍在对接洽谈 [5] 成本与盈利 - 铝板块通过做好原材料采购、推广技术改善生产指标降低成本，电力成本稳定，氧化铝价格走低 [3] - 云南地区因电力供给改善电价略降，氧化铝价格走低使电解铝成本显著下降 [5][7] - 公司煤炭板块当前盈利，短期煤价触底反弹，中长期虽有下行压力但下降空间有限，2025 年煤炭市场或供需宽松，价格中枢有望企稳回升 [7] - 公司暂无减少洗精煤产量转销动力煤计划，煤炭销售正常，精煤零库存，年报库存上升因已售未开票煤炭和少量次原煤待洗 [7] 新能源项目进展 - 新疆神火 80 万千瓦风电项目已办前期手续获指标，预计 4 月开工、10 月部分并网、2026 年 6 月全容量并网，考核方式未明确 [6][7] - 云南神火论证风、光电建设，未来增加新能源占比 [3] 科技创新成果 - 2024 年度公司 2 项成果达国际先进水平、5 项达国内领先水平、3 项达国内先进水平，铝加工“1235D 合金 8μm 双光电池箔”量产巩固高端电池箔市场领先地位 [3] 分红政策 - 公司上市以来现金分红比例约 30%，2024 年度达 41.78%，将综合考虑多因素保持稳定股利分配政策 [5] 贸易影响 - 公司铝箔出口业务占铝加工板块约 20%，无直接对美出口业务，美国“对等关税”无直接影响 [7] 矿区开发 - 新疆神兴能源工商登记 2024 年 9 月变更，新疆神火持股由 40.07%降至 38.07%，五彩湾五号矿开发列入新疆能源集团 2025 年重点工作，正办理探矿权事宜 [7]

文章核心观点 公司煤电铝一体化，在新疆、云南、河南三地优势布局，中长期具备成长性，预计25 - 27年归母净利分别为49.2/60.1/64.1亿元，首次覆盖给予“买入”评级 [1][4] 公司概况 - 公司为河南商丘地方国企，1998年成立，1999年深交所上市，2006年进入铝行业，2010年、2018年分别在新疆、云南布局电解铝业务 [1] - 截至2024年末，有电解铝产能170万吨/年、煤炭产能855万吨、铝箔在产产能14万吨/年+云南在建产能11万吨/年、铝箔坯料产能15.5万吨/年 [1] 各业务情况 电解铝业务 - 优势布局新疆80万吨/年和云南90万吨/年，一体化成本优势显著，21年以来新疆和云南吨净利分别在3000元和2000元左右 [2] - 新疆地区产量基本稳定满产，自备电厂覆盖90%用电量，距煤源仅20km，且自备阳极全覆盖 [2] - 云南地区受限电影响平水期和枯水期存在减产，受益于水电带来的高绿电比例，率先通过全国绿电铝产品评价，丰水期电价较低，距离氧化铝主产地广西百色仅120公里，参股36%广西公司有氧化铝产能100万吨/年 [2] 煤炭业务 - 煤种稀缺品牌优质，现有河南在产产能855万吨/年，盈利韧性较强 [2] - 公司煤炭业务位于永城矿区，是国内冶金企业高炉喷吹用精煤的主要供应商之一 [2] - 21年以来煤价维持高位，24年综合售价约1020元/吨，21 - 23年吨煤成本600 - 700元/吨左右，24年由于产量下滑成本抬升至850元/吨，吨毛利下降至170元 [2] - 25年公司计划产量720万吨，生产有望逐渐恢复 [2] 铝箔业务 - 具备先发优势、设备先进优势和环保优势，产品具备核心竞争力 [3] - 24年销售均价24752元/吨，同比 - 7.2%，实现铝箔销量6.96万吨，营收和净利分别40.15亿元和0.64亿元，吨净利923元 [3] 发展前景 - 合作建设80万千瓦风电项目，当地发电量增幅达23%，有望择机论证电解铝扩产，有利于铝电产业链进一步补链强链 [1] - 云南11万吨铝箔项目有序推进，有利于铝链向下游延伸 [1] - 电解铝板块有望受益于行业环保降碳大趋势以及自身产业链一体化协同优势，25年氧化铝价格回落有利于释放盈利弹性，在建80万千瓦风电项目投产后有望择机论证新增电解铝规模 [4] - 煤炭板块生产无烟煤稀缺优质、盈利相对具备韧性，远期准东五彩湾5号露天矿有望推动探转采 [4]

回购计划 - 回购金额不低于2.50亿且不超4.50亿，价格不超20元/股，期限12个月[1] 首次回购 - 2025年4月8日回购838,100股，占总股本0.037%[2] - 最高成交价16.15元/股，最低16.03元/股，成交金额13,510,258元[2] 后续安排 - 加快实施回购方案，及时披露进展[4]

文章核心观点 神火股份抛出股份回购计划释放利好，虽业绩暂时承压但财务状况控制较好，未来业绩有望修复且坚持回报股东 [1][2][4] 抛股份回购计划 - 4月2日晚间公告显示公司以2.5 - 4.5亿元自有资金，不超20元/股价格回购A股用于股权激励，回购期限12个月 [2] - 回购旨在维护投资者权益、增强信心、完善激励机制、促进公司发展 [2] - 股价自3月10日高点后震荡下行超10%，最高回购价比4月2日收盘价高7.64% [2] - 按4.5亿上限测算，回购金额占2024年末总资产、净资产比例分别为0.89%、2.08% [2] 公司财务状况 - 2024年末账面货币资金32.83亿元，同比减少75.36%，长短期债务合计134.37亿元 [3] - 2017年末资产负债率85.47%，2018 - 2024年连续七年下降至48.57% [5] - 2017年财务费用19.88亿元，2024年仅为5143万元 [5] 公司业绩情况 - 2023年营收376.3亿元，同比降11.89%，净利润59.05亿元，同比降22.07%，扣非净利润58.2亿元，同比降25.16% [4] - 2024年营收383.7亿元，同比增1.99%，净利润43.07亿元，同比降27.07%，扣非净利润41.14亿元，同比降29.31% [4] - 业绩下滑因煤炭量价齐降、铝产品原材料氧化铝涨价致主营产品盈利能力减弱 [4] - 市场认为氧化铝价格周期顶部下跌，公司业绩2025年有望修复 [4] 公司分红情况 - 2024年拟以22.49亿股为基数，每10股派现金股息5元，合计分配11.25亿元 [5] - 2022 - 2024年三年累计分红58.48亿元 [1][5] - 上市以来累计派现26次，累计派现金额94.29亿元，股利支付率41.78%，派现融资比201.46% [5]

报告公司投资评级 - 行业为有色金属/工业金属，6个月评级为买入（维持评级） [6] 报告的核心观点 - 2024年公司业绩符合预期，营收383.73亿元，同比+2%，归母净利润43.07亿元，同比-27.1%，主要因煤炭产品量价齐跌、氧化铝价格上涨致主营产品盈利能力减弱 [1] - 电解铝产量162.85万吨，同比+7.3%，销量162.89万吨，同比+6.7%，但氧化铝价格上涨挤压利润空间 [2] - 煤炭产销量下滑，综合售价下降，吨营业成本上升，板块利润大幅下滑 [3] - 2024年投资收益6.65亿元，同比+98.5%，资产减值0.95亿元，营业外支出2.22亿元，所得税上升对利润有拖累 [3][4] - 分红维持高水平，计划每10股派现8元，合计17.99亿元，同比持平，分红比例41.8%，同比+11.3pcts [4] - 调整煤炭与氧化铝价格假设，预计2025 - 2027年公司归母净利润分别为55.69/67.55/71.06亿元，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据和估值 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|37,625.08|38,372.66|41,184.96|41,937.17|42,264.60| |增长率(%)| - 11.89|1.99|7.33|1.83|0.78| |EBITDA(百万元)|10,098.44|8,718.84|10,044.16|11,859.08|12,559.03| |归属母公司净利润(百万元)|5,905.39|4,306.78|5,568.90|6,755.00|7,106.15| |增长率(%)| - 22.00| - 27.07|29.31|21.30|5.20| |EPS(元/股)|2.63|1.91|2.48|3.00|3.16| |市盈率(P/E)|6.99|9.58|7.41|6.11|5.81| |市净率(P/B)|2.08|1.90|1.63|1.39|1.20| |市销率(P/S)|1.10|1.08|1.00|0.98|0.98| |EV/EBITDA|4.36|5.34|4.30|3.77|2.92| [5] 基本数据 - A股总股本2,249.35百万股，流通A股股本2,243.19百万股 [7] - A股总市值41,275.58百万元，流通A股市值41,162.52百万元 [7] - 每股净资产9.64元，资产负债率48.57% [7] - 一年内最高/最低股价为25.38/13.04元 [7] 财务预测摘要 资产负债表 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |货币资金(百万元)|13,322.55|3,282.59|12,844.00|11,433.61|19,644.84| |应收票据及应收账款(百万元)|751.20|919.73|777.29|999.79|766.43| |预付账款(百万元)|402.21|696.00|348.75|701.00|319.02| |存货(百万元)|3,052.78|3,563.78|3,259.36|3,321.08|3,204.24| |流动资产合计(百万元)|19,451.64|11,096.04|19,742.59|18,835.67|26,590.23| |长期股权投资(百万元)|3,688.68|4,536.73|4,536.73|4,536.73|4,536.73| |固定资产(百万元)|22,156.15|22,114.04|21,890.56|21,792.08|21,618.61| |在建工程(百万元)|1,680.47|1,699.54|2,999.54|4,499.54|5,999.54| |无形资产(百万元)|5,438.79|5,472.66|5,380.46|5,288.26|5,196.05| |非流动资产合计(百万元)|38,405.98|39,506.64|39,969.28|41,351.71|42,526.19| |资产总计(百万元)|57,857.61|50,602.68|59,711.87|60,187.37|69,116.42| |短期借款(百万元)|14,691.25|7,192.98|6,169.24|5,860.78|5,567.74| |应付票据及应付账款(百万元)|5,747.06|4,704.05|7,125.26|3,777.87|7,284.95| |流动负债合计(百万元)|26,597.58|17,953.18|20,159.49|15,807.49|19,681.83| |长期借款(百万元)|4,944.46|4,642.28|7,722.55|7,336.42|6,969.60| |非流动负债合计(百万元)|6,496.47|6,278.40|9,316.62|8,951.51|8,574.18| |负债合计(百万元)|33,525.79|24,577.68|29,476.11|24,759.00|28,256.01| |少数股东权益(百万元)|4,502.78|4,343.30|4,982.09|5,756.93|6,572.04| |股东权益合计(百万元)|24,331.82|26,025.00|30,235.77|35,428.37|40,860.41| |负债和股东权益总计(百万元)|57,857.61|50,602.68|59,711.87|60,187.37|69,116.42| [11] 利润表 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|37,625.08|38,372.66|41,184.96|41,937.17|42,264.60| |营业成本(百万元)|27,708.81|30,226.56|30,948.00|29,954.00|29,650.00| |营业税金及附加(百万元)|529.67|525.38|563.48|573.77|578.25| |销售费用(百万元)|331.23|318.09|324.50|321.25|322.87| |管理费用(百万元)|829.94|895.62|863.00|879.50|871.25| |研发费用(百万元)|429.03|448.01|438.50|443.25|440.87| |财务费用(百万元)|63.05|51.43|294.67|136.22|160.63| |资产/信用减值损失(百万元)|0.78| - 159.13| - 79.50| - 119.25| - 99.38| |投资净收益(百万元)|334.66|665.03|330.00|330.00|330.00| |营业利润(百万元)|8,269.73|6,611.08|8,145.31|9,987.93|10,616.35| |营业外收入(百万元)|101.59|23.99|63.00|43.50|53.25| |营业外支出(百万元)|215.44|222.37|218.50|220.25|219.38| |利润总额(百万元)|8,155.87|6,412.70|7,989.81|9,811.18|10,450.22| |所得税(百万元)|1,427.64|1,614.80|1,438.17|1,864.12|2,090.04| |净利润(百万元)|6,728.23|4,797.91|6,551.65|7,947.05|8,360.18| |少数股东损益(百万元)|822.85|491.13|982.75|1,192.06|1,254.03| |归属于母公司净利润(百万元)|5,905.39|4,306.78|5,568.90|6,755.00|7,106.15| |每股收益（元）|2.63|1.91|2.48|3.00|3.16| [11][12] 现金流量表 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营运资金变动(百万元)|2,412.94| - 574.38|4,490.45| - 4,705.09|4,726.37| |长期投资(百万元)|112.96|848.05|0.00|0.00|0.00| |股权融资(百万元)| - 1,689.02| - 655.41| - 2,340.88| - 2,754.45| - 2,928.14| |经营活动现金流(百万元)|11,190.21|7,718.52|12,622.45|4,738.87|14,682.86| |投资活动现金流(百万元)| - 1,916.12| - 806.59| - 2,441.73| - 2,584.14| - 2,712.93| |筹资活动现金流(百万元)| - 8,303.47| - 11,292.96| - 619.31| - 3,565.12| - 3,758.70| |现金净增加额(百万元)|970.62| - 4,381.03|9,561.41| - 1,410.39|8,211.23| [11][13] 主要财务比率 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力 - 营业收入增长率(%)| - 11.89|1.99|7.33|1.83|0.78| |成长能力 - 营业利润增长率(%)| - 24.14| - 20.06|23.21|22.62|6.29| |成长能力 - 归属于母公司净利润增长率(%)| - 22.00| - 27.07|29.31|21.30|5.20| |获利能力 - 毛利率(%)|26.36|21.23|24.86|28.57|29.85| |获利能力 - 净利率(%)|15.70|11.22|13.52|16.11|16.81| |获利能力 - ROE(%)|29.78|19.86|22.05|22.77|20.72| |获利能力 - ROIC(%)|28.64|19.11|22.92|30.13|26.00| |偿债能力 - 资产负债率(%)|57.95|48.57|49.36|41.14|40.88| |偿债能力 - 净负债率(%)|32.20|39.02|8.63|9.44| - 13.55| |偿债能力 - 流动比率|0.72|0.61|0.98|1.19|1.35| |偿债能力 - 速动比率|0.61|0.41|0.82|0.98|1.19| |营运能力 - 应收账款周转率|51.46|45.93|48.54|47.20|47.86| |营运能力 - 存货周转率|12.23|11.60|12.07|12.75|12.95| |营运能力 - 总资产周转率|0.64|0.71|0.75|0.70|0.65| |每股指标 - 每股收益（元）|2.63|1.91|2.48|3.00|3.16| |每股指标 - 每股经营现金流（元）|4.97|3

文章核心观点 截至2025年4月2日收盘神火股份股价下跌 资金流向有净流出和净流入情况 公司暂未实施股份回购计划 同时介绍了相关ETF情况 [1][4][7] 交易信息 - 截至2025年4月2日收盘 神火股份报收于18.58元 下跌1.17% 换手率0.78% 成交量17.59万手 成交额3.31亿元 [1] - 当日主力资金净流出184.8万元 占总成交额0.56% 游资资金净流出868.64万元 占总成交额2.63% 散户资金净流入1053.44万元 占总成交额3.18% [4][7] 董秘回复 - 投资者希望公司尽快实施回购以恢复信心 董秘表示感谢支持和关心 [2] - 2024年煤炭业务人工成本大幅增长原因包括职工薪酬及福利提升 薪酬向基层一线岗位倾斜 2023年7月1日起建立企业年金 [3] - 公司查不到4月2日股东人数 [4] - 投资者建议回购时格局打开 董秘称建议很好 [4] 公司公告 - 2024年12月30日公司董事会审议通过回购股份方案 计划用2.50亿至4.50亿元自有资金回购股份用于股权激励计划 回购价格不超20元/股 实施期限12个月 [5][7] - 截至2025年3月31日 公司暂未进行股份回购 后续将根据市场情况实施并披露信息 [5][7] - 公司总资产5,060,268.28万元 归属于上市公司股东的净资产2,168,169.96万元 货币资金328,258.95万元 本次回购不影响公司经营等 [5] 相关ETF - 500质量成长ETF（产品代码: 560500）跟踪中证500质量成长指数 近五日涨跌0.20% 市盈率17.54倍 [9] - 最新份额为5.6亿份 增加了0.0份 主力资金净流入27.1万元 [9] - 估值分位72.74% [10]

文章核心观点 公司基于对自身发展前景的信心和对公司价值的认可，为维护投资者权益、完善激励机制，决定使用自有资金回购部分股份用于股权激励计划，介绍了回购方案的具体内容、对公司的影响及相关安排等情况 [2][3] 回购方案主要内容 - 回购目的和用途：基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可，维护投资者权益，完善长效激励机制，调动核心人员积极性，促进公司稳定可持续发展，回购股份用于股权激励计划 [2] - 符合相关条件：本次回购符合《回购规则》以及《回购指引》规定的条件 [3] - 回购方式、价格区间：通过集中竞价交易方式回购，回购价格不超过20元/股，上限不超过董事会通过决议前三十个交易日公司股票交易均价的150%，若发生除权除息事项，相应调整回购价格上限 [3] - 回购股份的种类、用途、数量、占比及资金总额：回购人民币普通股（A股）用于股权激励计划，资金总额不低于2.5亿元且不超过4.5亿元，按最低资金2.5亿元、回购价格上限20元/股测算，预计可回购股份数量不低于2250万股，约占公司当前总股本的1.00%，具体以实际回购为准 [3] - 资金来源：自有资金 [3] - 实施期限：自董事会审议通过本次回购方案之日起12个月内，若因特殊情况可顺延，但不得超出规定最长期限，满足特定条件回购期限可提前届满 [3] - 回购决策限制：重大事项发生至依法披露之日内及其他规定情形不得回购，委托价格、交易时间等需符合相关要求 [4][5] 预计回购后股本结构变动情况 - 按20元/股测算，回购资金2.5亿元时，预计可回购股份数量不低于1250万股，约占公司总股本的0.56%，假设用于股权激励计划并全部锁定，有限售条件流通股份比例从0.27%升至0.83%，无限售条件流通股份比例从99.73%降至99.17% [5] - 按20元/股测算，回购资金4.5亿元时，预计可回购股份数量不低于2250万股，约占公司总股本的1.00%，假设用于股权激励计划并全部锁定，有限售条件流通股份比例从0.27%升至1.27%，无限售条件流通股份比例从99.73%降至98.73% [5] 管理层分析及董事承诺 - 截至2024年12月31日，公司总资产506.03亿元，归属于上市公司股东的净资产216.82亿元，货币资金32.83亿元，净利润43.07亿元，按回购资金总额上限4.5亿元测算，占总资产、净资产比例分别为0.89%、2.08%，不会对公司经营等产生重大影响，有利于完善激励机制，促进可持续发展，不会导致控制权等变化 [5] - 全体董事承诺在本次回购中诚实守信、勤勉尽责，维护公司和股东权益，不会损害公司债务履行能力和持续经营能力 [5] 相关主体情况说明 - 公司董事、监事、高级管理人员等相关主体在董事会作出回购股份决议前六个月内不存在买卖本公司股份情况，不存在内幕交易及操纵市场行为 [5] - 截至公告披露日，相关主体在股份回购期间尚无明确增减持计划，未来三个月、六个月也尚无明确减持计划，若实施将及时披露 [2][5] 回购股份后续安排 - 本次回购股份用于股权激励计划，如36个月内未使用完毕将依法注销，注销时将履行决策程序并通知债权人，保障其合法权益 [5] 办理回购事宜授权 公司董事会授权管理层在法律法规规定范围内办理本次回购股份相关事宜，授权自董事会审议通过方案之日起至授权事项办理完毕之日止 [6][7] 回购方案审议及实施程序 公司于2024年12月30日召开董事会第九届十四次会议，以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过回购方案，经三分之二以上董事出席的董事会会议决议通过后即可实施，无需提交股东大会审议 [1][7] 其他事项说明 - 开立回购专用账户：已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立股份回购专用证券账户，仅用于回购公司股份 [7] - 资金筹措到位情况：用于本次回购的资金可根据回购计划及时到位 [7] - 信息披露安排：按规定披露回购进展、未实施原因及后续安排、回购结果暨股份变动等情况 [7] 相关ETF情况 - 500质量成长ETF（产品代码：560500）跟踪中证500质量成长指数，近五日涨跌0.20%，市盈率17.54倍，最新份额为5.6亿份，增加了0.0份，主力资金净流入27.1万元，估值分位72.74% [10][11]