激励计划时间线 - 2021年3月19日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[10][11] - 2021年5月19日收到商丘市国资委原则同意批复[11] - 2021年5月25日至6月3日公示激励对象名单[12] - 2021年6月10日临时股东大会审议通过相关议案[13] - 2021年6月23日确定授予日，授予136名对象1952.48万股[14] - 2021年7月5日发布授予完成公告，上市日为7月7日[15] 解除限售情况 - 2023年7月14日130人符合第一个解除限售期条件，可解除7298640股[17] - 2024年7月23日126人符合第二个解除限售期条件，可解除5295060股[19] - 第二个解除限售期解除限售数量为获授总数的30%[22][30] 回购注销情况 - 2023年7月14日拟回购注销6名对象1278200股，回购价3.43元/股[17] - 2024年7月23日拟回购注销4名对象357840股，回购价2.63元/股[19] 业绩数据 - 2023年度每股分红0.8元/股，同行业对标排名第一[26] - 2023年度净利润67.2823亿元，较2019年增长率1081.86%，排名第二[26] - 2023年主营业务收入占比98.73%，高于95%[26] 业绩考核指标 - 第三个解除限售期要求2024与2019年净利润增长率不低于20%[26] - 第三个解除限售期要求每股分红不低于0.2元/股，主营业务收入占比不低于95%[26] 绩效考核 - 激励对象考核分A、B、C、D四级，可行权系数对应无明确、1.0、0.8、0[28] - 126人参与2023年度考核，112人A，14人B，可解除限售比例100%[29] 权益分派 - 2021 - 2023年度分别每10股派4.5元、10元、8元[37] 后续程序 - 解锁与回购注销需经股东大会审议、信息披露等程序[39] - 解锁需履行信息披露义务并办理解锁手续[40] - 回购注销需履行信息披露义务，办理减资等手续[41]

限制性股票情况 - 本次符合解除限售条件激励对象126人[1] - 本次解除限售限制性股票数量5295060股，占总股本0.24%[1] - 2021年6月23日授予136名激励对象1952.48万股，授予价由4.98元/股调为4.88元/股[4] - 2021年7月7日授予的1952.48万股上市，占授予前总股本0.87%[4] - 2022年6月11日预留的278.98万股权益失效[6] - 2023年12月18日完成127.82万股回购注销[7] - 第一个解除限售期可解除比例40%[9] - 第二个解除限售期可解除比例30%[9] - 第三个解除限售期可解除比例30%[9] - 本次激励计划第二个限售期于2024年7月8日届满[9] 业绩情况 - 2023年每股分红0.8元，高于同行业对标企业75分位值水平[11] - 2023年与2019年相比净利润增长率高于15%，且高于同行业对标企业75分位值水平[11] - 2023年主营业务收入占比98.73%[11] 考核与解锁情况 - 2021年限制性股票激励计划第二个解除限售期公司层面考核条件全部达成[11] - 126名激励对象中112人考核结果为A，14人考核结果为B，当期可解除限售比例均为100%[11][12] - 130名激励对象中126人符合解锁条件，可申请解锁5295060股，占总股本0.24%[14] 股份变动情况 - 有限售条件流通股变动前11243070股，占比0.50%，变动后6161590股，占比0.27%[19] - 无限售流通股变动前2238465339股，占比99.50%，变动后2243188979股，占比99.73%[19] - 股本总数变动前2249708409股，变动后2249350569股[19] 后续安排 - 公司拟为126名激励对象办理解除限售事宜[1][23][24] - 公司拟回购注销4名激励对象已获授但未解除限售的限制性股票[1] - 本期解锁已取得现阶段必要批准和授权，尚需履行信息披露和解锁手续[25][27] - 本次解除限售条件均已成就，符合相关规定[25][27]

限制性股票激励计划授予与调整 - 2021年6月23日授予136名激励对象1952.48万股限制性股票，授予价格由4.98元/股调整为4.88元/股[18] - 2022年6月11日激励计划预留的278.98万股限制性股票权益失效[19] - 2023年12月18日完成127.82万股限制性股票回购注销事宜[20] 激励计划流程 - 2021年3月19日公司召开董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[16] - 2021年5月19日获商丘市国资委原则同意实施激励计划[16] - 2021年6月5日公示激励对象，公示期10天无异议[17] - 2021年6月10日股东大会审议通过激励计划相关议案[17] - 2023年7月14日董事会和监事会审议通过第一个解除限售期相关议案[19] - 2023年7月31日股东大会审议通过回购注销及减资等议案[20] - 2024年7月23日董事会和监事会审议通过第二个解除限售期相关议案，尚需提交股东大会审议[21] 第二个解除限售期情况 - 本次符合解除限售条件的激励对象共126人，可解除限售的限制性股票数量为5,295,060股，占公司当前总股本的0.24%[22] - 2021年限制性股票激励计划授予的限制性股票分3期解除限售，第二个解除限售期可解除限售数量占获授权益数量比例为30%[23] 业绩考核情况 - 2023年公司分红0.8元/股，高于公司业绩考核要求的同行业对标企业75分位值水平[25] - 2023年与2019年净利润相比增长率高于15%，且高于同行业对标企业75分位值水平[25] - 2023年主营业务收入占比98.73%，不低于公司业绩考核要求的95%[25] 激励对象考核结果 - 126名激励对象中112人2023年度考核结果为A，当期可解除限售比例为100%[25] 高管可解除限售数量 - 总经理张文章本次可解除限售的限制性股票数量为74,880股[29] - 副总经理常振本次可解除限售的限制性股票数量为75,000股[29] 回购注销情况 - 公司将回购注销357,840股限制性股票，占回购前总股本的0.02%[32] - 本次限制性股票回购价格调整为2.63元/股[33][35][36] - 公司拟用于本次限制性股票回购款共计941,119.20元，资金来源于自有资金[37] - 本次回购注销后公司总股本将由2.249,708,409股变更为2.249,350,569股[38] 其他 - 本次实施的股权激励计划与已披露的股权激励计划不存在差异[27] - 公司剩余130名激励对象中本次符合解锁条件的有126人[28] - 2021 - 2023年度权益分派分别为每10股派4.5元、10元、8元[33][35] - 公司2021年限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售条件已成就[41] - 公司2021年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销及调整回购价格事项已取得必要授权并履行必要程序[41]

股权相关 - 2021年激励计划第二个解除限售期126人可解限5295060股，占总股本0.24%[3] - 拟回购注销4名对象357840股，占授予1.83%，占回购前总股本0.02%，回购价2.63元/股[4] - 回购注销后总股本减至2249350569股，注册资本减至2249350569元[6] - 公开挂牌转让广西龙州新翔10%股权，持股降至26%[8] 投资与捐赠 - 现金向神火新材增资5.00亿元[6] - 新疆神火3.00亿元入股开曼铝业1.875%，同意继续投资[9] - 开曼铝业注册资本396786.624万元[10] - 拟捐赠不超830.00万元用于防汛救灾[10] 其他 - 各议案表决同意票均占董事会有效表决权100%[4][5][6][7][8][9][10][11] - 部分审议事项需提交2024年第二次临时股东大会[5][6][10] - 董事会审计委员会召开2024年第四次会议并发布决议公告[13] - 陈光任总会计师，未持股，符合任职资格，无关联关系[16]

人事变动 - 刘德学因工作变动辞去公司总会计师职务[2] - 董事会同意聘任陈光为公司总会计师[5] 人员信息 - 刘德学持有公司股票25.00万股，15.00万股未解除限售[3] - 陈光出生于1975年10月，本科学历，会计师[9] - 截至目前，陈光未持有公司股份[9]

股东大会时间 - 现场会议8月9日15:00召开[1] - 网络投票8月9日9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2024年8月6日[2] 提案情况 - 提案一、二为特别决议，2/3以上通过[6] - 提案三为普通决议，1/2以上通过[6] 投票相关 - 投票代码360933，简称为神火投票[9] - 深交所交易系统8月9日多时段可投票[10] - 互联网投票系统8月9日9:15 - 15:00[10] 审议事项 - 审议总议案等多项议案[4] 登记时间 - 现场登记8月9日上午9:00 - 12:00[8]

捐赠计划 - 公司拟捐不超830万元用于防汛救灾[1] - 公司拟捐不超800万元用于防汛救灾[2] - 控股子公司拟捐30万元用于见义勇为[2] 决策流程 - 2024年7月23日董事会通过对外捐赠议案[3] - 需提请2024年第二次临时股东大会审议批准[3] 影响说明 - 捐赠用自有资金，不影响业务开展[5] - 对业绩无重大影响，不损害股东利益[5]

限制性股票回购注销 - 拟回购注销4名激励对象357,840股限制性股票，占2021年激励计划授予数量的1.83%，占回购注销前总股本的0.02%[1] - 回购价格为2.63元/股，拟用自有资金约941,119.20元回购[1] - 回购注销完成后，总股本将由2,249,708,409股减至2,249,350,569股[1][11][12] 限制性股票授予与变动 - 2021年6月23日授予136名激励对象1,952.48万股限制性股票，授予价格调整为4.88元/股[5] - 2021年7月7日，1,952.48万股限制性股票上市，占授予前总股本的0.87%[6] - 2022年6月11日，预留的278.98万股限制性股票权益失效[6] - 2023年12月18日，完成127.82万股限制性股票回购注销事宜[7] 权益分派 - 2021年度以2,250,986,609股为基数，每10股派4.50元现金[10] - 2022年度以2,250,986,609股为基数，每10股派10.00元现金[10] - 2023年度以2,249,708,409股为基数，每10股派8.00元现金[10] 股票类别变动 - 有限售条件的流通股变动后数量为6,161,590股，占比0.27%[11] - 高管锁定股变动后数量为866,530股，占比0.04%[11] - 股权激励限售股变动后数量为5,295,060股，占比0.24%[11] - 无限售流通股变动后数量为2,243,188,979股，占比99.73%[11] 解除限售情况 - 2021年限制性股票激励计划第二个解除限售期，126人考核达标，可解除限售5,295,060股[14][15] - 4人不符合条件，公司拟回购注销其357,840股限制性股票[15][16][17] 会议与意见 - 公司于2024年7月15日召开相关会议[14][16] - 锦天城律所认为回购注销及调整回购价格事项已取得现阶段必要授权和批准[19] - 华金证券认为部分限制性股票回购注销及调整回购价格事项已取得必要授权并履行必要程序[20]

会议情况 - 公司监事会第九届八次会议于2024年7月23日召开，3名监事均出席[2] 激励计划 - 2021年限制性股票激励计划第二个解除限售期126名激励对象可解除限售5295060股[3] - 公司将回购注销357840股限制性股票，相关议案待股东大会审议[5][6] 人员情况 - 洪志国获授151800股，回购注销91080股[9] - 邓廷振获授86500股，回购注销51900股[9]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [6] 报告的核心观点 铝板块 - 伴随铝价抬升,公司铝板块盈利能力有望持续优化 [2] - 2023年公司电解铝收入252.94亿元,同比-10.49%,主要源于铝价下跌 [2] - 2024年一季度国内长江现货铝均价为19050.86元/吨,环比+0.45%,铝价抬升有利于公司铝板块盈利能力 [2] 煤炭板块 - 2023年公司煤炭收入80.12亿元,同比-18.92%,煤价承压是拖累公司业绩的主要因素 [3] - 2023年国内煤炭均价为980.60元/吨,同期公司煤炭均价同比下降284.42元/吨 [3] - 2024年一季度国内煤炭均价为1005.64元/吨,同比-5.02%,煤价承压影响一季度业绩 [4] - 公司充分发挥区位优势扩能扩产,梁北煤矿扩改建项目持续推进,煤炭产能稳步提升 [3] 铝箔业务 - 公司电铝箔项目稳步推进,产能陆续释放,2023年生产铝箔8.09万吨,2024年计划生产9.75万吨 [5] - 公司通过并购和项目投资,在产业链上下游持续深化一体化布局,业绩有望持续提升 [5] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入376.25亿元,同比-11.89%;归母净利润59.05亿元,同比-22.07% [1] - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为63.03/69.85/72.56亿元,对应PE为7.8/7.0/6.8倍 [6] - 2023年公司毛利率为26.4%,ROE为29.8% [9] - 公司资产负债率2023年为57.9%,净负债比率为137.8% [10]