内部控制审计 - 审计龙源电力2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] 审计结论 - 公司于2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[7] 其他信息 - 审计报告日期为2025年3月28日[13]

市场扩张和并购 - 2021年1月15日公司收购辽宁、陕西等电力公司100%股权[3][4][6] - 2021年7月23日股东大会通过交易相关23项议案[2] 业绩总结 - 2022 - 2024年辽宁电力累计承诺净利润26981.74万元，完成率104.21%[12] - 2024年辽宁电力承诺净利润8894.29万元，完成率101.12%[9] - 2024年陕西电力承诺净利润11429.55万元，完成率102.14%[9] - 2024年广西电力承诺净利润23401.92万元，完成率100.50%[9] - 2024年云南电力承诺净利润10658.67万元，完成率96.66%[9] - 2024年甘肃电力承诺净利润4743.56万元，完成率81.75%[9] - 2024年华北电力承诺净利润13971.47万元，完成率80.35%[9] 其他新策略 - 2025年3月28日董事会通过相关业绩承诺议案[19][20] - 2025年3月21日独立董事认同业绩承诺情况并同意提交审议[21] 业绩补偿 - 若实际净利润低于承诺净利润，业绩承诺方需现金补偿[8] - 2022 - 2024年广西电力累计完成率95.28%，2022年支付补偿5550.92万元[12] - 2022 - 2024年华北电力累计完成率92.72%，2022年支付补偿5320.13万元，2024年尚需补偿8910.50万元[12][16] - 龙源电力审核后30日内确定补偿金额，华北电力30日内支付[18]

市场扩张和并购 - 2021年1月15日公司收购多家公司100%股权[3][4][6] - 2021年7月23日股东大会审议通过24项交易相关议案[2] 业绩总结 - 2022 - 2024年辽宁电力累计承诺净利润26981.74万元，完成率104.21%[12] - 2024年辽宁电力承诺净利润8894.29万元，完成率101.12%[9] - 2022 - 2024年陕西电力累计承诺净利润32986.37万元，完成率109.20%[12] - 2024年陕西电力承诺净利润11429.55万元，完成率102.14%[9] - 2022 - 2024年广西电力累计承诺净利润70122.13万元，完成率95.28%[12] - 2024年广西电力承诺净利润23401.92万元，完成率100.50%[9] - 2022 - 2024年云南电力累计承诺净利润39378.92万元，完成率100.53%[12] - 2024年云南电力承诺净利润10658.67万元，完成率96.66%[9] - 2022 - 2024年甘肃电力累计承诺净利润11612.05万元，完成率157.16%[12] - 2024年甘肃电力承诺净利润4743.56万元，完成率81.75%[9] - 2022 - 2024年华北电力累计承诺净利润41651.01万元，完成率92.72%[12] - 2024年华北电力承诺净利润13971.47万元，完成率80.35%[9] 其他新策略 - 2025年3月21日独立董事认同业绩承诺完成情况[21] - 2025年3月28日董事会通过收购资产业绩承诺议案[19][20] - 保荐机构核查部分公司完成业绩承诺，华北电力尚需补偿8910.50万元[22][23] - 龙源电力审核报告出具后30日内确定补偿金额，华北电力30日内支付[18] - 若标的公司实际净利润低于承诺净利润，业绩承诺方需现金补偿[8]

协议相关 - 公司与财务公司2022年4月27日订立《金融服务协议》，2023年10月26日订立补充协议，2024年11月22日续订，有效期1年[1][28] - 经2023年第8次会议审议，原协议中合计每日余额不高于220亿元修改为不高于500亿元[17] 财务公司情况 - 财务公司注册资本1750000万元人民币，国家能源集团占比60.00%，中国神华能源股份有限公司占比32.57%[3] - 截至2024年12月31日，财务公司资产总额为2910.35亿元，所有者权益为373.54亿元[14] - 2024年1 - 12月，财务公司累计实现营业收入49.64亿元，利润总额44.85亿元，税后净利润35.00亿元[15] 业务规定 - 财务公司制定结算、存款、资金计划、信贷业务等相关办法和制度[6][7][8] - 财务公司制定2024年《证券投资业务政策和框架》，投资总额不高于资本净额70%[10] 公司存贷款情况 - 2024年公司在财务公司存款年初余额26.14亿元，年末余额12.48亿元[37] - 2024年公司向财务公司借款年初余额188.31亿元，年末余额254.77亿元[37] - 2024年公司短期借款年末余额132亿元，长期借款年末余额122.77亿元[37] 风险相关 - 若财务公司对单一股东发放贷款余额超注册资本金50％或当年亏损超30％，公司应按预案处理[40] - 公司制定风险处置方案，2024年度未发生相关风险事项[41][42] 审议披露 - 本次关联交易经公司第五届董事会2022年第3次、2023年第8次、2024年第11次会议审议通过[43] - 公司对与财务公司签订协议及关联交易情况进行多次披露[43]

市场扩张和并购 - 2023年12月子公司以20695.06万元收购赤城新能源和合肥森永100%股权[7] - 2024年4月子公司以20.85万元收购雄安通达60%股权[7] - 2024年10月公司以155126.53万元收购藤县能源发展等公司部分或全部股权[7] 业绩总结 - 2024年货币资金重述前4879272436.13元，累积影响281412005.22元，重述后5160684441.35元[10] - 2024年应收账款重述前357411196.86元，累积影响 - 23873892.54元，重述后333537304.32元[10] - 2024年应收款项融资重述前35330483775.62元，累积影响35204816.16元，重述后35365688591.78元[10] - 2024年流动资产合计重述前45712746737.49元，累积影响393146563.20元，重述后46105893300.69元[11] - 2024年固定资产重述前141360693370.54元，累积影响3811119879.73元，重述后145171813250.27元[11] - 2024年在建工程重述前20996530603.38元，累积影响3442637468.08元，重述后24439168071.46元[11] - 2024年资产总计重述前229256090578.37元，累积影响8347391824.38元，重述后237603482402.75元[11] - 负债合计重述前为1469.29亿元，累积影响金额为59.29亿元，重述后为1528.58亿元[13] - 股东权益合计重述前为823.27亿元，累积影响金额为24.18亿元，重述后为847.45亿元[13] - 2023年度营业总收入重述前为376.42亿元，累积影响金额为4.11亿元，重述后为380.52亿元[13] - 2023年度营业总成本重述前为283.12亿元，累积影响金额为2.75亿元，重述后为285.86亿元[13] - 2023年度净利润重述前为67.38亿元，累积影响金额为0.94亿元，重述后为68.32亿元[15] - 经营活动现金流入小计重述前为400.75亿元，累积影响金额为6.05亿元，重述后为406.80亿元[16] - 经营活动现金流出小计重述前为261.90亿元，累积影响金额为1.44亿元，重述后为263.34亿元[16] - 经营活动产生的现金流量净额重述前为138.84亿元，累积影响金额为4.62亿元，重述后为143.46亿元[16] - 长期借款重述前为686.88亿元，累积影响金额为41.65亿元，重述后为728.53亿元[12] - 应付账款重述前为111.49亿元，累积影响金额为9.97亿元，重述后为121.46亿元[12] - 投资活动现金流入小计重述前后均为25.8629905669亿美元[17] - 购建长期资产支付的现金重述前为189.3017086696亿美元，累积影响27.349631104亿美元，重述后为216.6513397736亿美元[17] - 投资活动现金流出小计重述前为240.2021568171亿美元，累积影响27.349631104亿美元，重述后为267.5517879211亿美元[17] - 投资活动产生的现金流量净额重述前为 - 214.3391662502亿美元，累积影响 - 27.349631104亿美元，重述后为 - 241.6887973542亿美元[17] - 筹资活动现金流入小计重述前为1518.4096303373亿美元，累积影响35.6384242385亿美元，重述后为1554.0480545758亿美元[17] - 偿还债务支付的现金重述前为1490.4702952292亿美元，累积影响9.9665561527亿美元，重述后为1500.4368513819亿美元[18] - 分配股利等支付的现金重述前为54.5609357998亿美元，累积影响1.5005530858亿美元，重述后为56.0614888856亿美元[18] - 筹资活动现金流出小计重述前为1581.0595573237亿美元，累积影响11.4671092385亿美元，重述后为1592.5266665622亿美元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额重述前为 - 62.6499269864亿美元，累积影响24.171315亿美元，重述后为 - 38.4786119864亿美元[18] - 现金及现金等价物净增加额重述前为 - 138.0950115182亿美元，累积影响1.4372192762亿美元，重述后为 - 136.657792242亿美元[18]

协议相关 - 公司与财务公司2022年4月27日订立3年《金融服务协议》，2023年10月26日订立补充协议，2024年11月22日续订1年协议[1][28] - 经2023年第8次会议审议，原协议中合计每日余额不高于220亿元修改为不高于500亿元[17] 财务公司情况 - 财务公司注册资本1750000万元，国家能源集团占比60.00%，中国神华占比32.57%等[3] - 截至2024年12月31日，资产总额2910.35亿元，所有者权益373.54亿元[14] - 2024年1 - 12月，累计实现营业收入49.64亿元，利润总额44.85亿元，税后净利润35.00亿元[15] - 截至2024年12月31日，现金及存放央行款项129.16亿元，存放同业款项119.39亿元，吸收成员单位存款2534.12亿元，发放贷款及垫款2095.40亿元[15] 业务管理 - 制定资金业务管理办法和操作流程控制风险[6] - 制定信贷业务多项制度及操作规程构成制度体系[8] - 信贷业务实行贷前、贷中、贷后检查，审贷分离、分级审批[9] - 制定2024年《证券投资业务政策和框架》，投资总额不高于资本净额70%[10] - 按“职责分离、相互制衡”原则设置投资业务岗位控制节点[10] - 开展固定收益类有价证券投资，产品为国债、公司债和同业存单等[10] - 投资业务纳入统一年度预算管理，设立台账并定期对账[10][11] 公司存贷款情况 - 2024年度公司在财务公司存款年初余额26.14亿元，本年增加5214.51亿元，本年减少5228.17亿元，年末余额12.48亿元[37] - 2024年度公司向财务公司借款年初余额188.31亿元，本年增加291.74亿元，本年减少225.29亿元，年末余额254.77亿元[37] - 2024年度公司向财务公司短期借款年初余额84.4亿元，本年增加262亿元，本年减少214.4亿元，年末余额132亿元[37] - 2024年度公司向财务公司长期借款年初余额103.91亿元，本年增加29.74亿元，本年减少10.89亿元，年末余额122.77亿元[37] 协议规定额度 - 《金融服务协议》规定，向龙源电力直接贷款等含利息合计每日余额不高于220亿元，吸收存款含利息每日余额不高于30亿元，向成员单位收费每年不高于1000万元[24][26] - 续订协议有效期内，向龙源电力直接贷款等合计每日余额不高于330亿元，吸收存款每日余额不高于9亿元，向成员单位收费每年不高于2000万元[33] 风险控制 - 若财务公司对单一股东发放贷款余额超注册资本金50％或当年亏损超30％，公司按预案处理[40] - 公司制定风险处置方案，含各部门职责分工等内容[41] - 针对风险，领导小组与财务公司召开联席会议解决[42] - 必要时要求财务公司采取自救措施，如暂缓放贷、回收资金等[42] - 公司在财务公司存贷款余额占比超30%时，由财务公司母公司提供安全承诺保证[42] 合规情况 - 本次关联交易经第五届董事会2022年第3次、2023年第8次、2024年第11次会议审议通过[43] - 公司对协议及关联交易情况多次披露，履行必要审议程序，信息披露及时准确[43][44] - 公司签订协议条款完备，补充协议修订每日余额金额，制定完善风控措施和预案，保荐机构无异议[45]

业绩总结 - 审核龙源电力2024年12月31日财务报表及存贷款业务汇总表[2] - 审核报告日期为2025年3月28日[10] 数据相关 - 公司在国家能源集团财务有限公司存款年末余额为24.81161043亿元[11] - 公司在国家能源集团财务有限公司借款年末余额为254.7672011478亿元[11] - 公司短期借款年末余额为32亿元[11] - 公司长期借款年末余额为22.7672011478亿元[11]

市值管理制度 - 市值管理制度经公司第五届董事会2025年第1次会议批准制定[1] - 制度由董事会解释、修订并经审议通过后实施[21] 管理职责 - 董事会领导市值管理工作，审定总体规划并监督落实[5][6] - 董事会秘书统筹协调并定期汇报[7] - 证券投关部起草方案制度，落实日常工作[7] 提升价值方式 - 公司可通过可持续发展管理、并购重组等提升投资价值[10] 监测与措施 - 日常监测市值、市盈率、市净率等指标及行业平均水平[14] - 股价跌幅累计达20%或低于最高收盘价50%将采取措施[15][16] 考核与规范 - 董事会对市值管理考核结果作薪酬激励参考[18] - 董事等不得有违规行为，股份增持回购按规则实施[18]

独立董事工作时间 - 2024年独立董事在上市公司现场平均工作时间为18天[17][33] 会议出席情况 - 2024年公司召开4次股东大会，独立董事出席3次[18][35] - 2024年召开12次董事会会议，独立董事全部出席，现场出席5次，通讯参与7次[18][35] 专业委员会会议情况 - 2024年审计委员会召开5次会议，审议通过23项议案[6][37] - 2024年提名委员会召开6次会议，审议通过9项议案[21][37] - 2024年薪酬与考核委员会召开1次会议，审议通过4项议案[6][21] - 2024年可持续发展委员会召开2次会议，审议通过1项议案并听取1次汇报[21] 其他会议情况 - 2024年公司于6月6日召开2023年度股东大会，召开3次临时股东大会，独立董事出席3次临时股东大会[9][24][40] - 2024年4月16日召开2023年度网络业绩说明会[40] 调研情况 - 2024年独立董事赴宁夏、江苏、福建、甘肃生产现场或子公司进行调研[25][27][41][43][45] 未发生情况 - 2024年未发生独立董事提议召开董事会会议和临时股东大会的情况[15][30][46] - 2024年未发生独立董事聘请外部审计机构和咨询机构的情况[15][30][46]

报告基本信息 - 公司2024年年度报告发布于2025年3月[2] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[11] 公司战略及相关概念 - 公司战略“12556”指坚定一个目标、深化两条发展路径、建强“五项能力”、构建“五个世界一流平台”、发挥六个“主力军”作用[12] - 安全生产工作实行“三管三必须”，即管行业必须管安全、管业务必须管安全、管生产经营必须管安全[12] - “三同”对标指对标同时期、同区域、同类型项目最优价格严控最高限价[12] - “四个革命、一个合作”指推动能源消费革命、能源供给革命、能源技术革命、能源体制革命，全方位加强能源国际合作[12] - “两高一低”指高质量、高速度、低成本[12] - “1+N+X”合规管理数字化体系中“1”指合规管理数字化平台，“N”指若干合规管理基本制度和专项制度，“X”指若干重点领域合规风险指引[12] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入370.6964658964亿元，较2023年调整后减少2.58%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润63.4528741055亿元，较2023年调整后增长0.66%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润57.1146358361亿元，较2023年调整后减少8.51%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额170.6190578715亿元，较2023年调整后增长18.93%[22] - 2024年基本每股收益0.7535元/股，较2023年调整后增长2.71%[22] - 2024年末总资产2571.0619638624亿元，较2023年末调整后增长8.21%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产732.0534989759亿元，较2023年末调整后增长1.27%[22] - 按中国会计准则，2024年归属于上市公司股东的净利润63.4528741055亿元，2024年末净资产732.0534989759亿元[24] - 按国际会计准则，2024年归属于上市公司股东的净利润64.2451493237亿元，2024年末净资产729.0085910588亿元[24] - 分季度营业收入：第一季度98.77亿元、第二季度90.06亿元、第三季度74.67亿元、第四季度107.19亿元[28] - 分季度归属于上市公司股东的净利润：第一季度23.93亿元、第二季度14.34亿元、第三季度16.48亿元、第四季度8.70亿元[28] - 2024年非流动性资产处置损益3.80亿元，2023年为 - 69.67万元，2022年为173.25万元[30] - 2024年计入当期损益的政府补助2379.37万元，2023年为3681.88万元，2022年为2679.84万元[30] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为1517.75万元，2023年为 - 4856.70万元，2022年为 - 356.77万元[30] - 碳排放权交易收支净额 - 562.56万元，下降金额较大主要为所属火电子公司出表所致[32] - 2024年营业收入37,069,646,589.64元，同比减少2.58%；营业成本23,149,150,693.33元，同比减少19.02%；利润总额10,232,614,602.60元，同比增加22.87%；归属于上市公司股东的净利润6,345,287,410.55元，同比增加0.66%[70] - 2024年新能源发电分部营业收入31,369,818,502.68元，同比增长6.89%；成本17,804,276,565.91元，同比增长9.77%；利润总额9,718,723,910.89元，同比增加10.32%[71] - 2024年火力发电分部营业收入5,699,828,086.96元，同比减少32.29%；成本5,344,874,127.42元，同比减少33.17%；利润总额513,890,691.71元，同比减少29.10%[71] - 2024年电力行业营业收入33,811,782,916.50元，占比91.21%，同比增长1.96%；其他行业营业收入3,257,863,673.14元，占比8.79%，同比减少33.38%[72] - 2024年电力产品营业收入33,811,782,916.50元，占比91.21%，同比增长1.96%；热力产品营业收入520,963,686.86元，占比1.41%，同比减少29.04%；煤炭收入1,940,871,592.29元，占比5.23%，同比减少40.13%；其他收入796,028,393.99元，占比2.15%，同比减少11.08%[72] - 2024年国内业务营业收入36,343,502,573.45元，占比98.04%，同比减少2.67%；国外业务营业收入726,144,016.19元，占比1.96%，同比增长1.87%[72] - 电力产品毛利率40.43%，较上年同期增加0.39个百分点；国内业务毛利率40.05%，较上年同期增加0.47个百分点；国外业务毛利率57.69%，较上年同期减少3.32个百分点[75] - 2024年电力产品物料消耗及修理费4,126,462,225.05元，占比17.83%，同比 - 17.81%；人工成本3,736,731,493.64元，占比16.14%，同比6.60%；折旧和摊销11,536,032,781.35元，占比49.83%，同比8.57%；其他743,367,824.42元，占比3.21%，同比1.62%[80] - 2024年其他产品物料消耗及修理费606,358,558.21元，占比2.62%，同比 - 68.39%；人工成本221,270,230.10元，占比0.96%，同比48.75%；折旧和摊销209,805,857.26元，占比0.91%，同比16.59%；其他1,969,121,723.30元，占比8.50%，同比 - 2.99%[80] - 2024年管理费用470,710,934.54元，同比4.45%；财务费用3,497,168,459.53元，同比0.74%；研发费用208,885,801.42元，同比43.66%[88] - 2024年经营活动现金流入小计37,756,629,970.86元，较2023年的40,679,596,820.69元下降7.19%；经营活动现金流出小计20,694,724,183.71元，较2023年的26,333,805,793.94元下降21.41%；经营活动产生的现金流量净额17,061,905,787.15元，较2023年的14,345,791,026.75元增长18.93%[96] - 2024年投资活动现金流入小计2,961,908,062.50元，较2023年的2,586,299,056.69元增长14.52%；投资活动现金流出小计29,030,094,089.88元，较2023年的26,755,178,792.11元增长8.50%；投资活动产生的现金流量净额 - 26,068,186,027.38元，较2023年的 - 24,168,879,735.42元下降7.86%[96] - 2024年筹资活动现金流入小计248,358,033,869.31元，较2023年的155,404,805,457.58元增长59.81%；筹资活动现金流出小计241,005,267,119.47元，较2023年的159,252,666,656.22元增长51.34%；筹资活动产生的现金流量净额7,352,766,749.84元，较2023年的 - 3,847,861,198.64元增长291.09%[96] - 2024年现金及现金等价物净增加额 - 1,686,018,280.38元，较2023年的 - 13,665,779,224.20元增长87.66%[96] - 2024年末货币资金3,283,309,084.04元，占总资产比例1.28%，较年初的5,160,684,441.35元及占比2.17%下降0.89个百分点[99] - 2024年末固定资产156,388,522,043.37元，占总资产比例60.83%，较年初的145,171,813,250.27元及占比61.10%下降0.27个百分点[99] - 2024年末长期借款79,174,157,514.46元，占总资产比例30.79%，较年初的72,852,850,798.13元及占比30.66%提升0.13个百分点[99] - 金融资产期初数为693,403,700.39元，本期公允价值变动损益为25,425,197.24元，计入权益的累计公允价值变动为5,654,771.57元，期末数为382,782,918.86元[102] - 报告期投资额为29,201,564,986.00元，上年同期投资额为27,408,640,824.00元，变动幅度为6.54%[104] - 证券投资合计最初投资成本为199,905,350.47元，期初账面价值为184,050,514.27元，本期公允价值变动损益为29,524,446.90元，期末账面价值为213,345,498.76元[108] - 境内外股票大唐新能源（01798.HK）最初投资成本为197,314,180.68元，期初账面价值为163,272,932.42元，本期公允价值变动损益为29,524,446.90元，期末账面价值为192,797,379.32元[108] - 境内外股票康欣新材（600076.SH）最初投资成本为572,000,000.00元，期初账面价值为1,484,000,000元，本期公允价值变动为 - 319,200,000.00元，期末账面价值为1,164,800,000元[108] - 境内外股票深圳能源（000027.SZ）最初投资成本为2,019,169.79元，期初账面价值为19,293,581.85元，本期公允价值变动为89,737.59元，期末账面价值为19,383,319.44元[108] - 2024年研发人员数量720人，较2023年的660人增长9.09%，占比从7.54%提升至9.87%，提升2.33个百分点[92] - 2024年研发投入金额522,996,238.21元，较2023年的237,091,825.11元增长120.59%，占营业收入比例从0.62%提升至1.41%，提升0.79个百分点[92] - 2024年研发投入资本化的金额314,110,436.79元，较2023年的91,693,751.64元增长242.56%，资本化研发投入占研发投入的比例从38.67%提升至60.06%，提升21.39个百分点[92][93] 行业数据关键指标变化 - 2024年全社会用电量98521亿千瓦时，同比增长6.8%；全国发电量99129亿千瓦时，同比增长6.7%，风电和太阳能发电量占比18.5%，同比提高0.6个百分点[35] - 截至2024年底，全国发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%；太阳能发电装机容量约8.9亿千瓦，同比增长45.2%；风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%[35] - 2024年全国6000千瓦及以上电厂发电设备累计平均利用3442小时，比上年同期减少157小时；并网风电2127小时，同比降低107小时；并网太阳能发电1211小时，同比降低81小时[35] - 2024年全国主要电力企业电源工程完成投资11687亿元，同比增长12.1%；电网工程完成投资6083亿元，同比增长15.3%[35] 公司装机容量相关数据 - 2024年公司新增新能源控股装机