公司概况 - 立讯精密已向港交所主板递交上市申请 由中信证券、高盛、中金公司担任联席保荐人[1] - 公司业务覆盖消费电子、汽车电子、通信与数据中心等领域 提供垂直一体化开发与智造解决方案[1] - 2024年全球平均每两部智能手机、每三部智能可穿戴设备及每五部智能汽车中就有一部使用立讯精密产品[1] 市场地位 - 以收入计 立讯精密在2024年精密智造解决方案行业中位列全球第四、中国内地第一[1] - 公司连续三年(2023-2025年)跻身《财富》世界500强榜单[1] 行业前景 - 全球精密智造解决方案市场预计将稳步扩张[1] - 行业增长受益于终端市场对高精度、高集成产品的需求以及AI、机器人、低空经济等前沿科技发展[1] 财务表现 - 2022年至2024年 公司收入从2140.28亿元增至2687.95亿元[1] - 同期汽车电子和通信与数据中心业务线收入增长显著[1] - 年内利润从2022年的104.91亿元增至2024年的145.79亿元[1]

主营业务与商业模式 - 公司是全球领先的精密智造创新科技公司，业务覆盖消费电子、汽车电子、通信与数据中心等领域，提供从精密零组件、模组到系统的跨领域垂直一体化开发与智造解决方案 [1] - 产品类别超500种，工艺制程超260种，具体产品包括消费电子音视频数据传输线束和连接器、扬声器，汽车电子整车线束和连接器、特种线束及母线，通信与数据中心高频算力传输线束、高导热零组件及散热器等 [1] - 以自主研发底层技术为底座，技术层包含物理应用、材料科学、工艺制程和检测技术四大基石，能力层形成设计开发、精密智造、组织整合和全球协同四大模块化能力 [1] 财务表现 - 2022-2024年收入呈现稳健增长，2022年为2140亿元，2023年为2319亿元，2024年为2688亿元 [2][3] - 净利润同步上升，2022年为105亿元，2023年为122亿元，2024年为146亿元 [4][5] - 净利率稳中有升，2022年约4.91%，2023年约5.26%，2024年约5.43% [8][9] - 毛利率保持相对稳定，整体经营状况较为稳定 [6] 业务线表现 - 汽车电子业务线2022-2024年复合年增长率达49.6%，通信与数据中心业务线同期复合年增长率为19.6% [3] - 消费电子业务在收入中占比较大，但随着汽车电子和通信与数据中心业务的快速发展，其占比可能有所变化 [9] 市场地位与竞争优势 - 按2024年收入计，在精密智造解决方案行业中排名全球第四、中国大陆第一 [13] - 在消费电子零组件与模组PIMS市场排名全球第二，汽车线束PIMS市场排名全球第四，通信与数据中心铜互联PIMS市场排名全球第四 [13] - 拥有全面且多元化的产品组合、全球领先的智能化开发制造体系等优势 [13] 客户与供应商情况 - 覆盖全球超4000家客户，其中包括超100家《财富》世界500强公司，涵盖全球前十大消费电子品牌厂商、前五大汽车电子品牌厂商、前五大通信与数据中心品牌厂商 [14] - 对大客户可能存在一定依赖，若大客户订单减少或转向其他供应商，将对公司业绩产生重大影响 [16] - 未详细披露主要供应商相关信息，但原材料供应稳定性对生产经营至关重要 [17] 管理层与股权结构 - 核心管理层拥有丰富的行业经验，在技术创新、企业管理、市场拓展等方面具备专业能力 [19] - 股权结构应相对稳定，为公司战略实施提供保障 [18]

公司动态 - 公司已于2025年8月18日向香港联交所递交H股发行并在主板挂牌上市的申请 [1] - 同日在香港联交所网站刊登本次发行的申请材料 [1] - 申请材料为草拟版本 所载资料可能适时更新及修订 [1] 申请材料说明 - 申请材料按照香港证监会及香港联交所的要求编制和刊发 [1] - 投资者不应根据申请材料中的资料作出任何投资决定 [1]

公司上市申请 - 立讯精密向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中信证券、高盛、中金公司 [1] - H股面值为每股人民币1.00元，最高发行价未披露但包含1.0%经纪佣金及多项交易费用 [2] 公司业务概况 - 公司是全球领先的精密智造创新科技公司，提供从精密零组件到系统的垂直一体化解决方案 [3] - 产品应用于消费电子、汽车电子、通信与数据中心等领域，覆盖全球100+家财富500强企业 [3] - 2024年全球每两部智能手机、每三部可穿戴设备及每五部智能汽车中就有一部使用公司产品 [3] - 按2024年收入计，公司在PIMS行业排名全球第四、中国内地第一 [3] 行业前景 - 全球精密智造解决方案市场规模预计从2025年9.47万亿元增至2029年12.18万亿元，CAGR 6.5% [4] - 增长驱动因素包括汽车电子/通信领域需求提升、功能集成要求提高及AI/机器人等前沿技术发展 [4] - 供给端受智能制造普及和"未来工厂"建设推动 [4] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为2140.28亿元/2319.05亿元/2687.95亿元，2025年Q1达617.88亿元 [5][6] - 2022-2024年汽车电子和通信与数据中心业务收入CAGR分别为49.6%和19.6% [5] - 同期净利润分别为104.91亿元/122.43亿元/145.79亿元，2025年Q1为33.77亿元 [5][6] - 毛利率从2022年11.9%降至2024年10.1%，2025年Q1回升至10.5% [6]

上市计划 - 公司向香港联交所递交H股主板上市申请 申请于8月18日正式提交并公布材料[1] - 预计融资规模超过10亿美元（约71.88亿元人民币） 目标年内完成发行[1] - 具体发行规模和时间表仍存在不确定性 可能进行调整[1] 公司背景 - 公司2004年成立于深圳宝安 是消费电子精密制造领域领先企业[1] - 为苹果等国际品牌代工AirPods耳机和iPhone手机等热门产品[1] - 当前深交所上市市值达2460亿元人民币[3] 战略意义 - 赴港上市将拓宽融资渠道并提升品牌国际影响力[3] - 有助于支持公司在国际市场的业务拓展[3] - 契合全球消费电子市场持续增长和技术进步趋势[3]

上市申请进展 - 公司已于2025年8月18日向香港联交所递交H股主板上市申请 [1] - 同日于香港联交所网站刊登发行申请材料草拟版本 [1] - 本次发行上市尚需取得相关政府机关、监管机构及交易所批准核准或备案 [1] 文件性质说明 - 申请材料为草拟版本不构成投资决定依据 [1] - 该事项仍存在不确定性 [1]

市场扩张 - 公司于2025年8月18日向香港联交所递交H股发行上市申请并刊登申请材料[2] - 发行认购对象为境外及境内合格投资者[2] 其他说明 - 申请材料为草拟版本，资料可能更新修订[2] - 发行上市需获相关批准，存在不确定性[3] - 公告及资料不构成认购要约或邀请[3]

公司动态 - 立讯精密已于2025年8月18日向香港联合交易所有限公司递交发行境外上市股份（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的申请 [2] - 公司同日于香港联交所网站刊登本次发行的申请材料 但该材料为草拟版本 投资者不应据此作出投资决定 [2] - 本次发行并上市尚需取得相关政府机关 监管机构 证券交易所的批准 核准或备案 该事项仍存在不确定性 [2]

立讯精密H股上市申请 - 公司已于2025年8月18日向香港联合交易所递交H股上市申请 [1] - 申请材料同日刊登于香港联交所网站 [1] - 本次发行股份将在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 认购对象限定为符合条件的境外投资者及境内合格投资者 [1]

公司动态 - 立讯精密工业股份有限公司于8月18日向港交所提交上市申请书 [1] 资本市场动向 - 公司通过港交所文件披露上市申请信息 [1]