公司信息 - 证券代码为 002572，证券简称为索菲亚 [1] - 公司为索菲亚家居股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括融通资金、汇添富基金等众多机构 [2] - 活动时间为 2015 年 7 月 10 日上午 9 点 [2] - 活动地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书 [2] 活动主要内容 - 介绍行业发展情况 [2] - 介绍公司近期经营情况及未来发展规划 [2] 附件信息 - 附件为调研记录，日期为 2015 年 7 月 10 日 [2][3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为兴业证券 [2] - 时间为2014年12月12日下午两点 [2] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表 [2] 分组2：活动主要内容 - 介绍行业发展情况 [2] - 介绍公司近期经营情况及未来发展规划 [2] 分组3：附件信息 - 附件为调研记录 [2]

分组1：O2O相关 - 公司认为O2O是新营销方式，改善“交互”环节，未来会加大O2O投放 [1] - 公司不拒绝与其他合作商合作开展O2O，且正在与相关公司洽谈 [1] 分组2：橱柜项目相关 - 橱柜前期产能释放缓慢，原计划开店数减少，未来产能跟上后开店计划会跟上 [1] - 产能瓶颈是因为产能计划晚做两个月，导致产能释放延迟 [1] - 橱柜市场是千亿市场，单均价比衣柜高，盈利能力受行业空间影响 [2] - 因橱柜和衣柜功能性不同，为避免品牌形象混乱，公司开辟新品牌做橱柜 [2] - 公司进入橱柜行业优势是有稳定网络和定制行业管理经验，劣势是知名度不高，为此与法国第一大品牌合作 [2] 分组3：衣柜行业相关 - 定制衣柜行业增长因素一是业态变化，消费者倾向工厂制作、家里拼装的环保柜子；二是买成品衣柜的客人出于空间利用需求转向定制衣柜 [2] - 公司未来衣柜开店计划要看中国城镇化进程速度，2100个县级市至少一半可进入，总体趋势是网络下沉 [2] 分组4：房地产行业影响相关 - 今年房地产行业销售不佳，卖场人流量减少，但二手房装修比例上升，公司可内部消化影响 [2][3]

业务进展 - 橱柜业务正常进行，各部门人员陆续到位 [1] - 精装修工程业务量在公司总收入占比不高，公司以渠道经销商为主 [1] - 衣柜业务进行渠道下沉，加快在县级城市开店 [1] - 公司仅终止信息化项目中的一个项目，其他信息化项目正常进行 [1] - 经过近4年系统建设，公司四地工厂ERP系统顺畅运作 [2] 战略规划 - 信息化建设受公司重视，未来会继续加大对信息技术投入，实现信息系统一体化运作 [2] - 信息系统升级改造方向贴近公司“定制家”战略，拉近与消费者距离 [2] - 今年7月宣布与甲骨文公司合作，打造索菲亚销售协同系统，为行业首例 [2] 业务特点与影响 - 房地产行业形势对公司影响不直接且无规律时间点 [1] - 信息项目改造无直接收益，但可提升生产效率和管理水平 [2] - 橱柜和衣柜生产工艺特点不同，信息系统需贴合自身特点开发 [2] 增长模式 - 公司继续加密网点和渠道下沉，新店贡献一般不在开业首年体现 [2][3]

调研基本信息 - 证券代码为 002572，证券简称为索菲亚 [1] - 调研时间为 2014 年 8 月 22 日上午 10 点 [2] - 调研地点为公司会议室 [2] - 参与单位为东证资管，上市公司接待人员为董事会秘书 [2] 调研活动内容 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 活动主要内容包括行业发展情况、公司近期经营情况介绍及未来发展规划 [2] - 附件清单有调研记录 [2]

订单处理流程 - 经销商将客户确图订单通过下单软件输入系统，提交给工厂客服审单，客服审图和计价后导入机器生产设备，机器软件排单、拆分完成生产，最后包装出货 [1] 信息系统情况 - 公司重视信息系统建设，生产信息系统处于行业前列 [1] 公司竞争力因素 - 索菲亚竞争综合力是品牌、生产、渠道以及信息化的综合结果 [1] 产能问题 - 华东和华北产能投放比计划晚几个月，公司加速分厂产能投产，争取四季度达产 [2] - 因产能问题，橱柜原计划今年开100个店，可能减半，产能解决后明年可追回开店数量 [2] 产品价格情况 - 行业是消费者需求主导，公司产品无明显价格优势，竞品成交价格略低 [2] - 行业无法打价格战，公司及经销商不会采取此策略 [2] 行业进入门槛 - 定制行业进入门槛不高，但做大有较多壁垒，包括商业模式、柔性制造模式、信息系统建设、服务能力建设等，需经验积累 [2] 行业壁垒示例 - 每天生产1000个订单约50000件板件，出错率1%会有500件板出错，若分散在500个订单中，当天订单出错率达50%，降低出错率是企业必须解决的问题 [3] 公司发展方向 - 公司针对高端人群，重视中端人群，未来会拓展产品线覆盖更广人群 [2] - 公司会努力做强品牌、渠道、信息化优势，保持行业领先态势 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动日期为2014年8月28日，时间是下午3点，地点在公司会议室 [2] - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为华泰证券股份有限公司、南方基金管理有限公司 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书 [2] 分组2：活动主要内容 - 介绍行业发展情况 [2] - 介绍公司近期经营情况及未来发展规划 [2] 分组3：其他信息 - 证券代码为002572，证券简称为索菲亚 [1] - 附件清单有调研记录 [2]

费用与利润 - 一季度摊分股权激励费用，二季度收入增长且无新增重大项目费用，利润增长 [1] 开店计划 - 已开近 1400 家专卖店，会继续密集网点、深化销售网络，开店计划依市场情况而定 [1][2] - 8 月开约 10 家橱柜店，2014 年计划开 100 家精品橱柜店 [3] 行业影响因素 - 房地产形势不直接影响公司，定制衣柜行业属新兴消费转型行业，加快开店为占领市场 [2] - 公司业绩与房地产市场形势无直接关系 [3] 订单来源 - 未统算新房与二次装修订单比例，全国约 9 成、北上广深约 7 成订单来自新房 [3] 电商业务 - 公司在天猫开有旗舰店，020 模式以引流为主，由实体店落实服务 [3] - 会投入人员研究电商业务，未排除与齐家网合作可能 [3][4] 业绩增长原因 - 人工和原材料价格上涨，新品会调整定价，但原产品未调整经销商拿货价，业绩增长主要靠销量增加 [4] 价格管理 - 对终端价格实行指导政策，终端折扣属经销商让利 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动日期为2014年8月18日上午10点，地点在公司会议室 [2] - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位人员为博时基金李俊、陈雷、兰乔、黄远豪、招扬 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书潘雯姗 [2] 分组2：活动主要内容 - 介绍行业发展情况 [2] - 介绍公司近期经营情况及未来发展规划 [2] 分组3：其他信息 - 证券代码为002572，证券简称为索菲亚 [1] - 附件清单为调研记录 [2]

业务拓展 - 公司 2012 年前开始有配套家具销售，因全屋定制成消费趋势加速拓展定制家业务 [1] - 原计划今年开 100 个橱柜店，因产能问题可能减半，产能解决后明年可追回开店数量 [1] - 公司未来会拓展产品线，覆盖更广人群 [2] 产能问题 - 华东和华北产能投放比计划晚几个月，7 月进入旺季后工厂产能有压力，正加速分厂产能投产，争取四季度完全达产 [1] 竞争情况 - 公司主要竞争对手有欧派、尚品宅配、好莱客等，广州是 80%以上定制家居大本营，竞争激烈 [2] - 各品牌标价接近，竞品成交价格低一点 [2] 行业门槛 - 定制行业进入门槛不高，但做大有较多壁垒，需全新柔性制造模式、信息系统建设、服务能力建设及经验积累 [2] - 每天生产 1000 个订单约 50000 件板件，出错率 1%时会有 500 件板生产出错，极端情况下当天订单出错率达 50%，降低出错率是企业必须解决的问题 [2] 业绩影响 - 地产政策是外生变量，公司立足自身深化渠道建设、增加产品品类做大客单价，冲减市场情况影响 [3] 产品定价 - 索菲亚衣柜和司米橱柜均定位中高端人群，橱柜产品因涉及电器，单价会比定制衣柜高 [3]