债券发行概况 - 公司获得证监会批准向专业投资者公开发行面值总额不超过60亿元公司债券 [1] - 本次债券采用分期发行方式 本期为第七期 发行规模不超过12亿元 [1] - 原债券名称为"第一创业证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券" [1] 债券名称变更 - 因跨年发行 本期债券更名为"第一创业证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）" [1] - 名称变更不影响已签署法律文件效力 包括债券持有人会议规则和受托管理协议等 [2] 法律文件效力 - 原签署的所有法律文件对更名后的债券继续有效 [2] - 涉及文件包括但不限于债券持有人会议规则和受托管理协议 [2]

债券发行 - 本期债券发行金额不超过5亿元，拟命名为“第一创业证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）”[1][23] - 本期债券为3年期固定利率、无担保债券，按面值平价发行，仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[10][11][20][72][74] - 本期债券票面利率为固定利率，单利按年计息，每年付息一次，2028年到期一次还本，起息日为2025年6月12日[81][83] - 本期债券主体和债项评级均为AAA，评级展望稳定[10][22] - 本次债券发行总额不超过60亿元，募集资金净额5亿元用于科技创新业务出资和补充流动资金[34][97][98][107] 财务数据 - 2025年3月31日公司最近一期末净资产为172.02亿元，合并口径资产负债率为60.42%，母公司口径为60.18%[9] - 2022 - 2024年度公司年均可分配利润为5.45亿元[9] - 报告期内公司合并口径营业总收入分别为261,135.86万元、248,868.94万元、353,160.53万元和66,080.95万元[13][38][43] - 报告期内归属于母公司所有者的净利润分别为40,081.08万元、33,065.56万元、90,362.92万元和11,800.20万元[13][38][43] - 最近三年公司各业务板块收入有不同变化，如自营投资及交易业务从负转正[45] 利润分配 - 2023年度以总股本4202400000股为基数，每10股派现金红利0.32元[25] - 2024年中期以总股本4202400000股为基数，每10股派现金红利0.10元，实际分配42024000元[27] - 2024年拟以总股本4202400000股为基数，每10股派现金股利0.64元，实际分配268953600元[28] 股权结构 - 截至2025年3月31日，北京国管持股比例为11.06%，为持有公司5%以上股份的股东[61] - 2022年9月首创集团向北京国管转让464,686,400股（占公司股份总数11.06%）[63][121] 子公司情况 - 公司主要子公司包括第一创业投资管理有限公司等6家，持股比例多为100%，创金合信基金管理有限公司持股比例为51.07%[126] - 2024年度部分子公司业绩有变化，如第一创业投资管理有限公司净利润下降403.01%[128] 战略与业务发展 - 公司战略目标是以客户为中心，打造具有固定收益特色优势的一流投资银行[175] - 2024年公司强化功能性定位，推进综合金融服务，启动信创改造，完善风险管理体系[175] - 各业务板块有转型举措，如固定收益业务向交易驱动转型[176] 行业与市场 - 截至2024年末，共有证券公司150家[52] - 全面注册制改革促进证券公司向综合金融服务模式转型，金融科技成转型重要驱动[173]

财务数据 - 2025年3月31日公司净资产172.02亿元，合并口径资产负债率60.42%，母公司口径60.18%[10] - 最近三个会计年度年均可分配利润5.45亿元[10] - 报告期内营业总收入分别为261,135.86万元、248,868.94万元、353,160.53万元和66,080.95万元[14] - 报告期内净利润分别为40,081.08万元、33,065.56万元、90,362.92万元和11,800.20万元[14] - 报告期内经营活动现金流净额为 - 229,719.68万元、362,321.66万元、458,036.00万元和 - 54,294.13万元[15] - 报告期内公允价值变动收益分别为 - 29,194.36万元、18,678.45万元、4,207.94万元和 - 12,095.33万元，占比 - 11.18%、7.51%、1.19%和 - 18.30%[16] - 报告期内金融投资分别为2,225,698.34万元、2,130,015.72万元、2,373,162.00万元和2,618,956.66万元，占比46.56%、47.04%、45.00%和48.44%[17] 债券发行 - 本期债券发行金额不超过12亿元，主体和债项评级均为AAA，展望稳定[1][11][23][51] - 本期债券为无担保，面向专业机构投资者，网下询价配售，代销方式承销[12][43][44] - 起息日为2025年6月12日，品种一3年期，品种二5年期[47][41] - 发行总额不超60亿元，本次募资不超12亿元，用于补充流动资金，资本消耗型业务不超10%[63][64] 公司治理 - 2024年6月完成董事换届，2024 - 2025年聘任多位高管[25][26][122] - 公司董事会9人，独立董事3人，监事会5人[100] 股东情况 - 截至2025年3月31日，北京国管持股11.06%为唯一5%以上股东，公司无控股股东和实控人[88] 子公司业绩 - 2024年一创期货负债增35.42%，营收增52.00%，净利润增115.69%[94] - 2024年一创投行营收升115.58%，净利润由负转正[94] - 2024年创新资本营收降61.72%，净利润降12.69%[94] - 2024年创金合信营收增6.11%，净利润增15.26%[95] 业务数据 - 2022 - 2024年固定收益产品销售数量5491只、5031只、4857只，金额1732.92亿元、1772.12亿元、1984.00亿元[148] - 2022 - 2024年债券交易量69511.25亿元、7.95万亿元、7.40万亿元[149][150] - 2022 - 2024年一创投行承销项目及金额有不同表现，2024年多项排名居前[152][153][155] - 2022 - 2024年末资管业务受托资金总额549.98亿元、611.88亿元、536.38亿元[159][160] - 2022 - 2024年末创金合信存续产品、私募、基金数量及管理规模有变化[167][173][174][175] - 2022 - 2024年金融产品销售规模100.88亿元、116.08亿元、125.17亿元[177][180][183] - 2023 - 2024年新增客户10.22万户、12.53万户，资产规模458.79亿元、170.98亿元[179][182] - 2024年末投顾签约客户数、资产规模较2023年末增497.84%、712.96%[183] - 2022 - 2024年末“一创智富通”APP累计注册用户超132万户、142万户、154万户[177][181][184] - 2024年末融资融券本金余额73.99亿元，较2023年末增6.91%，担保比例277.70%[186] 其他 - 公司深交所国证ESG评级为AAA级，Wind为A级，MSCI为BBB级[136] - 公司战略目标是以客户为中心，打造固定收益特色一流投行[139]

债券基本信息 - 公司2023年8月23日获证监会注册公开发行不超60亿元公司债券，本期为第七期[7] - 本期债券分3年期和5年期固定利率两个品种，发行规模不超12亿元[7][20] - 债券票面金额100元，按面值平价发行[20] - 本期债券信用评级和发行人主体信用评级均为AAA，评级展望稳定[8][23] 财务数据 - 2025年3月31日公司合并报表净资产172.02亿元，合并报表资产负债率60.42%，母公司口径资产负债率60.18%[8] - 2022 - 2024年公司年均可分配利润5.45亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[8] 时间安排 - 2025年6月10日披露募集说明书等报告[26] - 2025年6月11日15:00 - 18:00网下利率询价，可确定票面利率，19:00簿记建档截止[11][26][31] - 2025年6月12日为发行首日，网下发行期限1个交易日，16:00前专业机构投资者划款，当日发布发行结果公告[26][47] - 品种一付息日为2026 - 2028年每年6月12日，兑付日为2028年6月12日[22][23] - 品种二付息日为2026 - 2030年每年6月12日，兑付日为2030年6月12日[22][23] 申购要求 - 专业机构投资者网下单一价位最低申购金额为1000万元，超1000万元须为100万元整数倍[13][37][44][80] - 网下利率询价对象需满足一定资质，如最近1年末净资产不低于2000万元、金融资产不低于1000万元等[28] - 填写申购利率精确到0.01%，应由低到高按顺序填写[37] - 参与申购的专业机构投资者应在2025年6月11日15:00 - 18:00提交相关文件[38] 其他信息 - 本期债券拟在深交所上市，交易方式有匹配成交等多种，募集资金用于补充流动资金[9][23][24] - 公司于招商银行深圳中央商务支行开立专项账户，账号为755901683210806[24] - 主承销商和簿记管理人为第一创业证券承销保荐有限责任公司，债券受托管理人为东北证券股份有限公司[24][61][62] - 若市场变化致有效申购或缴款认购金额不足，公司与主承销商协商后可调整或取消发行[16][69] - 违约投资者将被取消认购，主承销商有权处置债券并追究法律责任，逾期未划款部分按每日万分之五比例支付违约金[57][58][70] - 本期发行不收取佣金、过户费、印花税等费用[60]

债券发行信息 - 公司于2023年8月23日获证监会注册公开发行不超60亿元公司债券，本期为第六期[6] - 本期债券发行规模不超5亿元，每张面值100元，发行数量不超500万张[6] - 本期债券为3年期固定利率债券[6][9][18] - 本期债券询价区间为1.60% - 2.60%[10][30][71] 财务数据 - 2025年3月31日公司最近一期末净资产为172.02335亿元，合并报表资产负债率为60.42%，母公司口径资产负债率为60.18%[7] - 2022 - 2024年公司年均可分配利润为5.450319亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[7] 时间安排 - 2025年6月10日披露募集说明书等文件[24] - 2025年6月11日询价确定票面利率并公告，网下利率询价时间为15:00 - 18:00，簿记建档截止时间不得晚于当日19:00[10][24][31] - 本期债券起息日为2025年6月12日，付息日为2026 - 2028年每年的6月12日，兑付日为2028年6月12日[20] - 网下专业机构投资者需在2025年6月12日16:00前将认购款划至簿记管理人专用收款账户[25] 投资者要求 - 专业机构投资者网下单一价位最低申购金额为1000万元，超过部分须为100万元整数倍[12][37][44][85] - 符合条件的法人或其他组织最近1年末净资产不低于2000万元，金融资产不低于1000万元，且具有2年以上投资经历[27][28][77][79] 信用评级 - 发行人主体信用等级和本期债券信用等级均为AAA，评级展望为稳定[7][12][14][21] 资金用途 - 不低于70%募集资金用于科技创新业务出资，剩余不超过30%用于补充流动资金[21] 其他 - 发行人和主承销商将于2025年6月11日在深交所网站及巨潮资讯网公告本期债券最终票面利率[40] - 簿记建档场所为簿记管理人自有专门场所，申购传真为010 - 66525078，咨询电话为010 - 63212501、010 - 63212502，申购邮箱为buji02@fcsc.com[40][72][89] - 本期发行不收取投资者佣金、过户费、印花税等费用[59] - 发行人是第一创业证券股份有限公司，主承销商是第一创业证券承销保荐有限责任公司，受托管理人是东北证券股份有限公司[60]

债券发行 - 2023年8月23日公司获证监会批复，可发行不超60亿元公司债券[1] - 本期为第六期发行，规模不超5亿元[1] 债券名称 - 本期债券名称变更为“2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）”[1] 法律效力 - 债券名称变更不改变原签订相关文件法律效力[2] - 原签署文件含《2023年面向专业投资者公开发行公司债券债券持有人会议规则》等[2]

信用与债券 - 公司主体和2025年第一期科技创新公司债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[3] - 债券注册总额不超60亿元，本期发行规模不超5亿元，期限3年[7] - 70%以上募集资金用于科技创新，不超30%用于补充流动资金[7] 财务数据 - 2025年3月总资产540.68亿元，所有者权益172.02亿元，净资本109.15亿元[8] - 2025年1 - 3月营业总收入6.61亿元，净利润1.37亿元[8] - 2025年3月总资产收益率0.32%，加权平均净资产收益率0.72%[8] - 2025年3月净资本/净资产为66.87%，净资本/负债为44.25%[8] - 2025年3月风险覆盖率279.64%，资本杠杆率25.03%[8] - 2022 - 2024年公司券商资管业务受托管理资金总额分别为549.98亿、611.88亿、536.38亿元[36] - 2022 - 2024年公司固定收益产品销售金额分别为1732.92亿、1772.12亿、1984.00亿元[36] - 2022 - 2024年公司债券交易量分别为6.95万亿、7.95万亿、7.40万亿元[36] - 2024年公司债权融资承销金额262.50亿元，股权融资承销金额10.71亿元[40] - 2022 - 2024年公司金融产品销售规模分别为100.88亿、116.08亿、125.17亿元[41] - 2022 - 2024年末公司融资融券本金余额分别为58.92亿、69.21亿、73.99亿元，2024年末客户平均维持担保比例277.70%[42] - 2022 - 2024年末公司股票质押式回购余额分别为3.00亿、4.17亿、3.62亿元，2024年及2025年1 - 3月无新增违约情况[42] 股东与治理 - 第一大股东北京国管在市场拓展与业务发展等方面给予支持[9] - 截至2025年3月末，第一大股东北京国管持股比例为11.06%，其余股东持股比例均不超5.00%[22] - 截至2025年4月末，公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名；监事会由5名监事组成，其中职工代表监事3名[23] 业务情况 - 2024年末公司有58家分支机构，其中26家分公司、32家营业部，分布在19个省份或直辖市[32] - 2024年公司承销科技创新公司债券规模和中标地方政府债券规模均处行业前列[32] - 2024年末创金合信私募资产管理业务规模下降，公募基金管理业务规模持续增长[34][35] - 2024年末，公司为9家企业提供新三板做市报价服务，一创投资在管基金实缴规模23.57亿元，创新资本在投金额10.12亿元[44] 战略与规划 - 2025年公司推动《2025 - 2027年战略发展规划》制定与执行，各业务板块明确发展方向[45] 风险管理 - 2024年公司持续优化完善全面风险管理体系，覆盖多种风险类型，建立四级风险管理体系[46] 授信与融资 - 截至2025年3月末，公司获工商银行6亿、中国银行16亿、建设银行12亿、招商银行18亿、兴业银行18亿元等商业银行综合授信额度[53] - 2024年公司新发行公司债合计规模22.00亿元，外部融资渠道畅通，融资方式丰富[53] 资产与负债结构 - 2025年3月末，公司资产总额540.68亿元，金融投资类资产占比48.44%，交易性金融资产占比37.01%[55] - 2025年3月末，公司负债合计368.66亿元，卖出回购金融资产款占比31.11%，应付债券占比18.68%[57] - 2025年3月末，自有资产总额434.65亿元，自有负债总额262.63亿元，自有流动性负债/自有负债总额为67.70%[58] 其他 - 截至2025年5月15日，公司本部未曾发生信贷违约事件[24] - 2023年以来，公司加大高股息股票配置，其他权益工具投资规模大幅增长[54]

债券发行 - 本期债券发行金额不超过5亿元，简称为“25一创K1”，期限3年，按面值平价发行[1][40][42][44] - 发行总额不超60亿，募集资金不超5亿，70%用于科技创新业务出资，30%用于补充流动资金[67][68][55] - 发行公告2025年6月10日刊登，12日起息，预计发行1个交易日[58][59][60][49] 财务数据 - 2025年3月31日净资产172.02亿元，合并和母公司口径资产负债率分别为60.42%和60.18%[9] - 最近三个会计年度年均可分配利润5.45亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[9] - 报告期内合并口径营业总收入分别为261,135.86万元、248,868.94万元、353,160.53万元和66,080.95万元[13] 分红情况 - 2023年度拟每10股派发现金红利0.32元（含税），2024年中期每10股派0.10元（含税）[26][28] - 2024年拟每10股派现金股利0.64元（含税），实际分配268,953,600元[29] 公司治理 - 2024年6月、10月和2025年4月有人员任职变动[128] - 董事会由9名董事组成，监事会由5名监事组成[106] 业务发展 - 固定收益业务向交易驱动转型，资产管理业务打造“固收 +”等产品体系[146] - 投行业务强化京津冀、粤港澳大湾区、长三角人才布局和项目储备[146] - 经纪业务向财富管理转型，推进分支机构特色化发展[146] 子公司业绩 - 第一创业期货2024年末总负债增35.42%，营收增52.00%，净利润增115.69%[98][99] - 一创投行2024年完成债权融资项目53单，总承销金额262.50亿元，同比增110.02%[161] - 创金合信2024年营业收入增6.11%，净利润增15.26%[100] 用户数据 - 2023年新增客户10.22万户，新增客户资产规模458.79亿元[185] - 2024年新增客户12.53万户，新增客户资产规模170.98亿元[188] - 2024年末“一创智富通”App累计注册用户超154万户，较2023年末增长8%[190] 未来展望 - 聚焦服务国家战略，布局科技创新领域，强化北交所业务布局[136] - 推进“以客户为中心”的综合金融服务，坚持战略目标[145] 股权结构 - 截至2025年3月31日，北京国管持股11.06%，股权结构分散，无控股股东和实际控制人[93] - 2023年北京国管成为第一大股东，强化股东赋能与战略协同[137] 其他 - 公司获银行间债券市场科技创新非金融企业债务融资工具主承销商业务资格[145] - 深交所国证ESG评级为AAA级，Wind ESG评级为A级，MSCI ESG评级为BBB级[142]

信用评级与债券发行 - 公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定，2025年第三期公司债券两品种信用等级均为AAA[3] - 债券注册总额不超60亿元，本期发行规模两品种总计不超12亿元[7] 财务数据 - 2025年3月总资产540.68亿元，所有者权益172.02亿元，营业总收入6.61亿元，净利润1.37亿元[8] - 2025年3月总资产收益率0.32%，加权平均净资产收益率0.72%[8] - 2025年3月净资本/净资产为66.87%，净资本/负债为44.25%[8] - 2025年3月风险覆盖率279.64%，资本杠杆率25.03%[8] - 2025年3月流动性覆盖率225.28%，净稳定资金率184.26%[8] - 2022 - 2024年及2025年1 - 3月，营业总收入分别为26.11亿元、24.89亿元、35.32亿元、6.61亿元[51] - 2022 - 2024年及2025年1 - 3月，净利润分别为4.65亿元、3.88亿元、9.63亿元、1.37亿元[53] - 2022 - 2024年及2025年1 - 3月，成本收入比分别为79.88%、83.72%、65.53%、74.42%[53] - 2022 - 2024年及2025年1 - 3月，总资产收益率分别为1.25%、1.00%、2.42%、0.32%[53] - 2025年1 - 3月，公司营业总收入同比小幅下降，净利润同比有所下降[50][52] - 2024年公司对金融资产计提的减值准备增加，信用减值损失显著增长至0.64亿元[53] 股东与股权 - 公司第一大股东北京国管在市场拓展与业务发展等方面给予公司较多支持[9] - 截至2025年3月末，公司第一大股东北京国管持股比例为11.06%，其余股东不超5.00%[22] - 截至2025年3月末，第一创业证券前十大股东合计持股141206万股，占比33.60%[71] - 截至2025年3月末，华熙昕宇投资有限公司质押公司股份3434万股；西藏乾宁创业投资有限公司持有的5833.7938万股股份被冻结[72] 业务情况 - 2022 - 2024年公司固定收益产品销售金额分别为1732.92亿元、1772.12亿元和1984.00亿元，债券交易量分别为6.95万亿元、7.95万亿元和7.40万亿元[36] - 2024年公司股权融资承销金额10.71亿元，债权融资262.50亿元，合计273.21亿元[40] - 2022 - 2024年一创投行分别完成新三板挂牌推荐项目7单、6单和5单[40] - 2022 - 2024年公司金融产品销售规模分别为100.88亿元、116.08亿元和125.17亿元[41] - 2022 - 2024年末公司融资融券本金余额分别为58.92亿元、69.21亿元和73.99亿元，2024年末平均维持担保比例277.70%[42] - 2022 - 2024年末公司买入返售金融资产中股票质押式回购余额分别为3.00亿元、4.17亿元和3.62亿元，2024年及2025年1 - 3月无新增违约情况[42] - 2024年公司自营投资及交易业务收入大幅增长[43] - 截至2024年末，公司共为9家企业提供专业新三板做市报价服务[44] - 截至2024年末，一创投资在管基金实缴规模23.57亿元，创新资本在投金额为10.12亿元[45] 资产与负债 - 截至2025年3月末，公司取得多家商业银行综合授信额度，其中工商银行6亿元、中国银行16亿元、建设银行12亿元、招商银行18亿元、兴业银行18亿元[54] - 截至2025年3月末，公司获得中国人民银行批准开展同业拆借额度63.22亿元，在银行间市场开展质押式债券回购额度160.59亿元[54] - 截至2024年末，其他债权投资累计减值准备余额为1.61亿元，融出资金减值准备余额为345.55万元[55] - 2025年3月末，货币资金113.21亿元，占比20.94%；结算备付金22.94亿元，占比4.24%；融出资金80.63亿元，占比14.91%；金融投资类资产261.90亿元，占比48.44%；资产总额540.68亿元[56] - 公司自有流动性负债/自有负债总额为67%左右[57] - 2025年3月末，拆入资金32.14亿元，占比8.72%；交易性金融负债15.23亿元，占比4.13%；卖出回购金融资产款114.68亿元，占比31.11%；代理买卖证券款106.03亿元，占比28.76%；应付债券68.86亿元，占比18.68%；负债合计368.66亿元[58] - 2025年3月末，自有资产总额434.65亿元，自有负债总额262.63亿元，自有流动性负债177.80亿元，自有流动性负债/自有负债总额67.70%，资产负债率60.42%，净资产负债率152.67%[59] 子公司情况 - 截至2025年3月末，第一创业证券各一级子公司持股比例均较高，如第一创业投资管理有限公司等持股比例为100%，创金合信基金管理有限公司为51.07%[77]

债券发行 - 2023年8月23日公司获证监会批复，可公开发行不超60亿元公司债券[1] - 本期为第七期发行，规模不超12亿元[1] 债券名称 - 本期债券名称变更为“2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）”[1] - 名称变更不改变原文件法律效力[2]