股票回购动态 - 8月2日共有100家公司发布102个股票回购相关进展 [1] - 其中2家公司首次披露回购预案 93家公司披露实施进展 6家公司完成回购 [1] 首次披露回购预案 - 诺瓦星云拟回购不超过1.5亿元 [2] - 白云电器拟回购不超过2000万元 [2] 回购实施进展 - 牧原股份回购金额最高达21.6亿元 [2] - 海康威视回购18.59亿元 [2] - 中伟股份回购7.97亿元 [2] 已完成回购 - 能特科技完成回购金额最高达5亿元 [2] - 赛意信息完成回购5000.47万元 [2] - 恩捷股份完成回购4202.3万元 [2]

股权激励计划回购注销情况 - 公司对2022年股票期权与限制性股票激励计划中624名激励对象持有的330,036股未解除限售股票进行回购注销，占回购前总股本0.03%，回购价格为62.2544元/股加银行同期存款利息 [1] - 公司对2024年限制性股票激励计划中131名激励对象持有的1,030,346股未解除限售股票进行回购注销，占回购前总股本0.11%，回购价格为23.0474元/股加银行同期存款利息 [1] - 本次回购涉及668名激励对象（含重叠人员），合计注销1,360,382股，总回购金额44,517,015.83元，资金来源于公司自有资金 [19] 股权激励计划审批与调整 - 2022年激励计划经第四届董事会第四十一次会议、第四届监事会第三十五次会议审议通过，并于2022年2月15日获股东大会批准 [3] - 2024年激励计划经第五届董事会第十九次会议、第五届监事会第十五次会议审议通过，并于2024年2月27日获股东大会批准 [8][9] - 因2023年年度权益分派（每10股派15.426097元），公司对2022年激励计划回购价格调整为62.2544元/股，2024年激励计划回购价格调整为23.0474元/股 [13][17] 股本结构变动 - 回购注销后公司总股本减少1,360,382股至968,152,058股，限售股比例从16.64%降至16.52%，其中股权激励限售股减少至2,227,788股（占比0.23%） [19] - 无限售条件股份数量保持808,181,358股不变，但因总股本减少，其占比从83.36%提升至83.48% [19] 实施影响 - 本次回购注销基于激励计划条款对未达考核条件及离职人员股票的处理，不会对公司财务状况、经营成果或管理团队稳定性产生重大影响 [20] - 2022年激励计划第三个解除限售期及2024年激励计划第一个解除限售期因公司层面业绩考核未达标触发回购条件 [12][16]

关于恩捷转债转股价格调整的公告 核心观点 - 公司宣布因回购注销部分限制性股票后，"恩捷转债"转股价格维持不变，仍为32 01元/股 [1][9] - 本次回购涉及2022年及2024年激励计划中未达考核条件的限制性股票，合计1,360,382股（330,036股+1,030,346股） [8][9] 可转债转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情形 [1] - 具体计算公式根据不同类型事件分为四类（派股/转增、增发/配股、现金股利、复合情形），保留小数点后两位 [1] - 调整后转股价格需在证监会指定媒体公告，并明确调整日及操作办法 [1] 历史转股价格调整记录 - 初始转股价为64 61元/股（2020年8月17日生效） [2] - 2020年5月因除权除息调整至64 49元/股 [3] - 2020年9月因非公开发行85,421,412股A股调整至65 09元/股 [4] - 2021年4月调整至64 92元/股，2022年5月进一步调整至64 62元/股 [5] - 2023年6月因非公开发行85,421,412股A股调整至66 64元/股，同年8月因除权除息调整至66 46元/股 [6] - 2024年6月大幅调整至64 73元/股，2025年3月下调至32 00元/股 [7][8] 本次回购注销详情 - 涉及2022年激励计划624名激励对象的330,036股（回购价62 2544元/股+利息） [8] - 涉及2024年激励计划115名激励对象的580,946股及离职/降职人员的449,400股（回购价23 0474元/股） [8] - 总回购量占公司总股本（969,512,440股）比例0 1403%，未达调整阈值 [9] 计算公式应用 - 本次调整采用复合公式：P1=(P0+A1×k1+A2×k2)/(1+k1+k2) - P0=32 01元/股 - A1=62 2544元/股（k1=-0 0340%） - A2=23 0474元/股（k2=-0 1063%） [9]

回购注销情况 - 公司回购注销2022年计划624名激励对象330,036股限制性股票，占回购注销前总股本0.03%，回购价62.2544元/股加银行同期存款利息[1] - 公司回购注销2024年计划131名激励对象1,030,346股限制性股票，占回购注销前总股本0.11%，回购价23.0474元/股加银行同期存款利息[1] - 本次回购注销激励对象实际总人数为668人，回购注销股份总数1,360,382股，回购资金总额44,517,015.83元[29][30] - 本次回购注销事宜于2025年8月1日完成办理[30] 激励计划时间线 - 2022年1月24日，董事会和监事会审议通过2022年激励计划相关议案[2] - 2022年2月14日，2022年第二次临时股东大会批准实施2022年激励计划[4] - 2022年5月23日，完成2022年激励计划限制性股票授予登记[7] - 2024年2月2 - 6日，董事会和监事会审议通过2024年限制性股票激励计划相关议案[12] - 2024年2月26日，2024年第一次临时股东大会审议通过激励计划相关议案[13] - 2024年5月22日，完成2024年限制性股票激励计划首次授予登记工作[15] 分红情况 - 2023年8月21日以976,282,250股为基数，每10股派1.779999元现金；9月21日以976,283,180股为基数，每10股派2.049999元现金；2024年6月3日以972,378,123股为基数，每10股派15.426097元现金[20][21][25][26] 股票价格 - 2022年调整后的限制性股票授予价格为64.18元/股[22] - 2022年限制性股票调整后的回购价格为62.2544元/股加上银行同期存款利息之和[23] - 2024年限制性股票调整前授予价格为24.59元/股，调整后的回购价格为23.0474元/股加上银行同期存款利息之和[26][27] 股本变动 - 限售条件流通股/非流通股变动前数量为161,331,082股，占比16.64%，变动后数量为159,970,700股，占比16.52%，变动数量为-1,360,382股[31] - 股权激励限售股变动前数量为3,588,170股，占比0.37%，变动后数量为2,227,788股，占比0.23%，变动数量为-1,360,382股[33] - 公司总股本变动前为969,512,440股，变动后为968,152,058股，变动数量为-1,360,382股，占比均为100%[33] 影响说明 - 本次回购注销部分限制性股票不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[34] - 本次回购注销部分限制性股票不会影响公司管理团队的稳定性[34] - 本次回购注销部分限制性股票不会影响公司限制性股票激励计划继续实施[34]

可转换公司债券 - 公司公开发行1600万张可转换公司债券，初始转股价为64.61元/股，转股期限为2020年8月17日至2026年2月11日[2][4] - 2020 - 2025年多次调整“恩捷转债”转股价格，如2020年5月21日由64.61元/股调整为64.49元/股[4] - 2025年2月11日起转股价格由64.92元/股修正至32.00元/股[11] - 2025年3月24日起“恩捷转债”转股价格由32.00元/股调整为32.01元/股[12] 限制性股票回购注销 - 2024年11月5日公司完成5,905,097股回购股份注销[11] - 2025年3月21日公司完成2022年激励计划、2024年激励计划部分限制性股票回购注销[12] - 因业绩考核未达成、激励对象离职等原因，公司回购注销多批限制性股票[13] 回购价格及相关比例 - 2022年激励计划限制性股票回购价格62.2544元/股，k1为 -0.0340%[15] - 2024年激励计划限制性股票回购价格23.0474元/股，k2为 -0.1063%[15]

股票回购注销 - 公司完成回购注销2022年股票期权与限制性股票激励计划中624名激励对象持有的33万股限制性股票，占回购注销前总股本的0.03% [1] - 公司同时回购注销2024年限制性股票激励计划中131名激励对象持有的103.03万股限制性股票，占回购注销前总股本的0.11% [1] - 本次回购注销资金总额为4451.7万元人民币，已向相关激励对象支付完毕 [1]

基金运作情况 - 泉果旭源三年持有期混合型基金股票仓位达93.27%，较上季度略有提升，港股投资占比29.13% [1] - 前十大重仓股合计占净值比例67.64%，包括科达利（9.26%）、宁德时代（9.24%）、腾讯控股（9.18%）、美团-W（6.82%）、恩捷股份（6.14%）、新泉股份（5.92%）、应流股份（5.79%）、立讯精密（5.63%）、快手－Ｗ（5.23%）、振芯科技（4.43%） [1] - 基金增持基本面触底回升的标的，港股及前十大个股仓位均有所提升 [1] 行业配置 - 组合持续聚焦高端制造和新质生产力领域，重点配置电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工及"互联网+AI"等行业 [1] - 新能源和军工行业已显现出触底回升的迹象 [2] - 重点关注AI相关领域的头部互联网企业、计算机、电子、机械等方向，以及高端制造中的新能源、军工等可能出现困境反转的方向 [2] 市场展望 - 随着贸易摩擦和海外冲突逐步缓和，市场情绪将得到大幅改善 [1] - 市场即将步入中报季，重点关注业绩出现改善的行业和公司 [1]

资金管理 - 2025年6月16日同意用不超30000万元闲置募资现金管理，期限不超12个月[1] - 用1499万元闲置募资买七天通知存款，7月3日起息，年化0.65%[2] - 7月31日收回1499万元本金及0.76万元收益，再次购买[2][3] 未到期金额 - 截至披露日，募资现金管理未到期金额2145万元[7] 收益情况 - 华泰证券收益凭证收回收益521.37万元[9] - 建行第一笔七天通知存款收回收益0.76万元[9]

担保情况概述 - 公司于2024年12月27日通过董事会决议批准2025年度合并报表范围内担保额度 [2] - 2025年1月16日临时股东大会正式通过该担保额度议案 [2] 担保进展详情 - 公司为中国银行玉溪分行对全资子公司红塔塑胶的6000万元综合授信提供连带责任保证担保 [3] - 公司为招商银行昆明分行对控股子公司红创包装的10000万元综合授信提供连带责任保证担保 [3] 担保规模及占比 - 公司及子公司经审批担保总额达600亿元 占最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的245.19% [4] - 实际生效担保总额为396.02亿元 占最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的161.83% [4] 担保合规状况 - 除已披露担保外不存在其他对外担保事项 [4] - 未出现逾期担保、诉讼担保或担保败诉导致损失的情形 [4]

公司合并报表范围内担保进展 担保情况概述 - 公司于2024年12月27日通过董事会决议批准2025年度合并报表范围内担保额度 [1] - 相关议案于2025年1月16日获得临时股东大会审议通过 [1] 最新担保进展 - 公司与中国银行玉溪分行签订最高额保证合同 为全资子公司红塔塑胶提供6000万元综合授信连带责任保证担保 [2] - 公司与招商银行昆明分行签订最高额不可撤销担保书 为控股子公司红创包装提供10000万元综合授信连带责任保证担保 [2] 担保规模及占比 - 公司及子公司经审批担保总额达600亿元 占最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的245.19% [3] - 实际签署有效担保总额为396.02亿元 占最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的161.83% [3] 担保状况说明 - 除已披露担保外 公司不存在其他对外担保事项 [3] - 公司无逾期对外担保 无涉及诉讼担保及因担保被判败诉应承担损失的情形 [3]