周大生珠宝股份有限公司 累积投票制度实施细则 （2025 年 8 月） 第一章 总则 第一条 为了进一步完善周大生珠宝股份有限公司(以下简称"公司")治理 结构，规范公司董事的选举，保证股东充分行使权利，维护中小股东利益，根据 《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范性 文件以及《周大生珠宝股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关 规定，特制定本细则。 第二条 本细则所指累积投票制，是指股东会选举董事时，每一股份拥有与 应选董事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。 第三条 本细则适用于公司董事(包括独立董事)的选举。董事会中的职工代 表（如有）由公司职工通过职工代表大会选举产生，不适用本细则的相关规定。 第四条 公司在选举两名及以上董事时，应当实行累积投票制。董事会应当 在召开股东会通知中，表明该次董事选举采用累积投票制。 第五条 公司通过累积投票制选举产生的董事，其任期不实施交错任期制， 即届中因缺额而补选的董事任期为本届余任期限，不跨届任职。 第二章 董事的提名 第六条 公司依照《公司章程》规定的方式和程序确定董事候选人，确保选 举的公开、公平、公正。 ...

周大生珠宝股份有限公司 股东会网络投票实施细则 （2025 年 8 月） 第一条 为规范周大生珠宝股份有限公司（以下简称"公司"）股 东会网络投票行为，便于股东行使表决权，保护投资者合法权益，根据 《中华人民共和国公司法》、《上市公司股东会规则》、《深圳证券交 易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东会网络投票实施 细则》等有关法律法规及《周大生珠宝股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）、《周大生珠宝股份有限公司股东会议事规则》， 特制定本细则。 第二条 本细则所称股东为股东会股权登记日登记在册的所有股 东。 1 第一章 总则 第三条 本细则所称股东会网络投票系统（以下简称"网络投票系 统"）是指深圳证券交易所（以下简称"深交所"）利用网络与通信技 术，为上市公司股东非现场行使股东会表决权提供服务的信息技术系 统。 网络投票系统包括深交所交易系统和指定的互联网投票系统。 第四条 公司召开股东会，除现场会议投票外，还应向全体股东提 供安全、经济、便捷的股东会网络投票系统，方便股东行使表决权。 第五条 公司委托深圳证券信息有限公司（以下简称"信息公司"） 为公司提供股东会网络投票服务。 2 第二 ...

制度制定 - 公司制定投资者关系管理制度以加强与投资者信息沟通，完善治理结构[6] - 董事会负责制定制度，董秘负责工作，证券部处理事务[13] 工作原则与目的 - 投资者关系管理工作应体现公平、公正、公开原则，不得违规[6] - 工作目的包括促进与投资者良性关系、建立优质投资者基础等[9] - 工作基本原则有合规性、平等性、主动性、诚实守信原则[9] 工作对象与沟通 - 工作对象包括投资者、媒体、证券监督部门等[10] - 与投资者沟通内容涵盖发展战略、经营管理信息等[11] - 沟通方式有公告、股东会、公司网站等多种形式[11] 信息披露 - 按法规履行信息披露义务，自愿披露需遵循公平等原则[16] - 重大情况变化及时更新已披露信息[17] - 发布重大信息后及时向深交所报告并正式披露[17] 活动限制 - 避免在年报、半年报披露前三十日内接受调研和采访[17] 人员培训与机制 - 对相关人员进行投资者关系管理培训[18] - 建立与投资者的重大事项沟通机制[18] 平台规则 - 在互动易平台发布信息需遵守多项规则并经审核[19][20][21] 媒体关注与活动 - 关注媒体报道并履行信息披露义务[21] - 可安排投资者参观座谈并做好信息隔离[22] - 做好股东会安排并与投资者充分沟通[23] - 可召开投资者说明会并按规定操作[24] 特定说明会 - 特定情形下应召开投资者说明会，如现金分红未达规定等[25] - 年度报告披露后及时召开业绩说明会，提前征集投资者提问[25] - 股东会审议现金分红方案前，与中小股东充分沟通[25] 融资与活动安排 - 实施融资计划时可按规定举行路演[26] - 投资者关系活动开始前确定提问可回答范围[26] - 公众媒体质疑时可及时召开说明会，原则上非交易时间召开[26] - 投资者关系活动可网上直播，需提前发布公告[26] 活动记录与档案 - 活动结束后编制记录表，次一交易日开市前刊载[27] - 活动档案保存期限不得少于3年[27] 投诉处理 - 承担投资者投诉处理首要责任，完善处理机制[28]

1 第一条 为完善周大生珠宝股份有限公司（以下简称"公司"）治理机制， 加强内部控制建设，提高公司信息披露质量，充分发挥董事会审计委员会监督职 能作用，根据中国证监会的要求，以及《深圳证券交易所股票上市规则》等有关 法律法规和《周大生珠宝股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、 《公司董事会审计委员会议事规则》及其他有关规定，结合公司年度报告编制和 披露工作的实际情况，制定本规程。 （2025 年 8 月） 第二条 公司董事会审计委员会（以下简称"审计委员会"）在公司年度 报告编制和披露过程中，应当按照有关法律法规和本规程的要求，认真履行责任 和义务，勤勉尽责开展工作。 第三条 审计委员会应在负责年度审计注册会计师（以下简称"年审注册 会计师"）进场前与其沟通，协商确定年度审计的工作计划、具体时间安排及其 他相关资料。 第四条 审计委员会应对公司内部年度审计工作报告、财务信息会计报表 等进行审阅，形成书面意见。 周大生珠宝股份有限公司 董事会审计委员会 年报工作规程 注册会计师完成本年度审计工作情况及其执业质量做出全面客观的评价，形成意 见后提交董事会决议，并召开股东会审议。 第十条 本规程规定的审计 ...

财务表现 - 上半年营业收入45.97亿元，同比下降43.92% [1] - 归属于上市公司股东的净利润5.94亿元，同比下降1.27% [1] - 扣除非经常性损益的净利润5.81亿元，同比下降0.66% [1] 股东回报 - 基本每股收益0.55元 [1] - 拟向全体股东每10股派发现金红利2.5元(含税) [1]

证券代码：002867 证券简称：周大生 公告编号：2025-035 周大生珠宝股份有限公司 关于 2025 年半年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 2025 年 8 月 27 日，周大生珠宝股份有限公司（以下简称"公司"）第五届 董事会第七次会议以 11 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《关 于 2025 年半年度利润分配预案的议案》，本议案尚需提交公司 2025 年第二次临 时股东会审议。 二、利润分配预案的基本情况 以母公司可供股东分配的利润向全体股东拟每10股派发现金股利2.50元（含税）， 合计派发现金股利 271,368,473.25 元，不送红股，不以资本公积转增股本，上 述利润分配方案实施后，母公司剩余未分配利润为 2,572,638,633.79 元，继续 留存公司用于支持公司经营发展需要。 （二）分配预案公布后至实施前，如公司总股本由于可转债转股、股份回 购、股权激励行权等原因发生变动，按照"现金分红比例不变"的原则相应调整。 三、现金分红预案合理性的说明 公司本次利润分配 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入45.97亿元 同比下降43.92% [1] - 净利润5.94亿元 同比下降1.27% [1] 股东回报 - 拟向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税） [1]

财务表现 - 营业收入45.97亿元 同比下降43.92% [1] - 归属上市公司股东净利润5.94亿元 同比下降1.27% [1] - 扣非净利润5.81亿元 同比下降0.66% [1] - 基本每股收益0.55元 [1] 盈利质量 - 净利润降幅远低于营收降幅 显示盈利能力结构性优化 [1] - 扣非净利润与净利润基本持平 表明主营业务贡献稳定 [1]

营业收入和利润 - 营业收入为45.97亿元人民币，同比下降43.92%[20] - 公司2025年上半年营业收入45.97亿元，同比下降43.92%[49][52] - 公司2025年上半年营业收入为71.04亿元，毛利为22.43亿元[58] - 2025年上半年营业收入45.97亿元，同比下降43.92%[134] - 营业收入同比下降43.92%至45.97亿元，上年同期为81.97亿元[107] - 公司总营业收入同比下降43.92%至45.97亿元，营业成本同比下降52.14%至32.02亿元[104] - 营业收入下降主要因金价高企抑制黄金消费及加盟客户补货需求不足[104] 净利润和收益 - 归属于上市公司股东的净利润为5.94亿元人民币，同比下降1.27%[20] - 扣除股份支付影响后的净利润为5.94亿元人民币[20] - 归属上市公司股东净利润5.94亿元，同比下降1.27%[53] - 报告期整体毛利率30.34%，同比提升11.96个百分点[134] - 归属上市公司股东净利润5.94亿元，同比下降1.27%[134] - 第二季度归属上市公司股东净利润3.42亿元，同比增长31.32%[134] - 毛利率同比提升11.96个百分点至30.34%，主要因营业成本降幅（-52.14%）大于收入降幅[108] - 品牌使用费收入同比增长4.38%至3.80亿元，毛利率保持100%[108] - 公允价值变动损益亏损7495万元，占利润总额-10.29%[110] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4.03亿元人民币，同比下降68.83%[20] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降68.83%至4.03亿元，上年同期为12.94亿元[105] - 筹资活动现金流量净额由正转负至-5.70亿元，主要因支付现金股利所致[105] - 现金及现金等价物净增加额同比下降114.78%至-2.28亿元[105] 每股收益和净资产收益率 - 基本每股收益为0.55元/股，与上年同期持平[20] - 加权平均净资产收益率为9.09%，同比上升0.09个百分点[20] 业务线收入表现 - 加盟业务收入24.25亿元，同比下降59.12%，占营业收入比重52.76%[49] - 自营线下业务收入8.9亿元，同比下降7.56%，占营业收入比重19.37%[49] - 电商业务收入11.68亿元，同比下降1.94%，占营业收入比重25.41%[49] - 素金类产品收入34.15亿元，同比下降50.94%[50] - 镶嵌类产品收入2.86亿元，同比下降23.08%[50] - 素金首饰收入同比下降50.94%至34.15亿元，占营业收入比重74.30%[107] - 品牌使用费收入同比增长9.62%，单店达8.2万元[63] - 境外收入同比大幅增长1465.01%至853万元，但占比仅0.19%[107] 地区收入表现 - 华南大区收入同比下降11.35%至13.14亿元，为收入占比最高地区（28.59%）[107] 成本和费用 - 销售费用同比下降6.19%至4.96亿元，主要因广告宣传及电商渠道费用减少[104] - 财务费用同比下降85.81%至252.9万元，主要因短期借款利息减少[104] - 管理费用同比下降3.59%至5035.13万元，无重大变化[104] 门店和渠道表现 - 终端门店总数4,718家，较期初净减少290家[54] - 加盟门店4,311家，自营门店407家[54] - 自营门店平均单店收入同比下降21.30%至224.28万元，但单店毛利同比增长6.04%至78.67万元[62] - 加盟门店平均单店收入同比下降56.33%至53.93万元，单店毛利同比下降16.48%至13.88万元[63] - 关闭门店494家（占总数10.47%）对营业收入造成负面影响达2.88亿元，占报告期营收6.27%[60] - 电商渠道收入11.68亿元，同比下降1.94%，占总营收25.41%[66] - 新开加盟门店118家，贡献营业收入1.22亿元，毛利2626.9万元[58][60] - 自营门店黄金产品单店收入同比下降24.56%至201.79万元，但单店毛利同比增长5.65%至67.30万元[62] - 加盟门店黄金产品批发单店收入同比下降62.78%至40.55万元，单店毛利同比下降49.66%至3.17万元[63] - 电商渠道素金类产品销售收入7.83亿元，同比下降3.5%，销量72.13万件同比增长6.66%[66] - 线上销售渠道收入：天猫5.4亿元、京东2.49亿元、抖音1.45亿元[67] - 2025年上半年线上全渠道营业收入11.68亿元，占公司总营收25.41%[95] - 线上业务覆盖淘宝、京东、抖音、快手、微信视频号、拼多多及得物等主流平台[96] 产品创新和IP合作 - 公司推出四大福佑文化IP系列包括吉祥布达拉、如意普陀、平安泰山和非凡国宝以强化文化珠宝领域地位[35] - 公司获得达芬奇IP独家授权并筹备达芬奇密码系列预计2025年10月上市[36] - 梵高系列以《盛开的杏花》为灵感升级点钻设计莫奈系列首创光影珐琅和闪动工艺提升市场热度[37] - 公司2025年上半年围绕非遗基因划分三大产品线：非遗艺术、非遗技艺和非遗民俗[38] - 钻石镶嵌产品聚焦幸福婚恋和时尚魅力两大研发方向通过情景需求洞察深化产品内涵[42] - 公司开辟天山翠手镯人间烟火作为第三大品类支柱锚定25-45岁新中产女性需求[43] - 创新开发铂金系列产品包括国潮铂金、时尚铂金和婚恋铂金三大类型[43] - 公司独家冠名《国家宝藏》第四季节目并深度联名合作[89] - 公司推出四大福佑文化IP点钻新品系列包括吉祥布达拉、如意普陀、平安泰山和非凡国宝[89] - 公司与意大利安布罗修美术馆签署战略合作协议开启达芬奇IP新品[90] - 公司引入天山翠品类新品《人间烟火》锚定25-45岁新中产女性需求[94] - 公司推出时尚铂金及婚恋铂金新品战略性布局终端门店[94] 工艺和技术创新 - 公司打造"云锦织金"工艺将云锦技法融入古法黄金[89] - 公司创新升级宫廷传世工艺包括仿古绢画、手工缂丝和宫廷炸珠技艺[87] - 公司首创"光影珐琅"工艺从莫奈画作汲取灵感[87] - 所有产品上柜前100%通过国家/地方质检机构检测[101] 采购和存货 - 黄金采购金额23.32亿元同比下降59.58%占采购总额87.11%[69] - 黄金采购总量3.797.92千克同比下降70.89%采购均价613.92元/克同比上涨38.85%[72] - 存货账面余额45.63亿元较年初增长6.79%存货跌价准备453.84万元[73] - 库存商品36.43亿元较年初增长10.45%其中镶嵌成品11.97亿元增14.15%黄金成品22.76亿元增7.5%[73] - 原材料8.99亿元较年初下降5.07%其中黄金原料占比31.2%下降24.94%[77] - 委托加工物资362.72万元较年初下降48.61%[75] - 钻石境内采购5,505.46克拉同比大幅增长[72] - 存货增加至45.58亿元，占总资产比例上升3.54个百分点至58.04%，主要因金价上涨推动黄金类存货增加[114] - 存货期末余额为45.58亿元，较期初42.70亿元增长6.7%[198] 资产和负债 - 总资产为78.54亿元人民币，较上年度末增长0.23%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为62.44亿元人民币，较上年度末下降1.76%[20] - 货币资金减少至9.16亿元，占总资产比例下降3.11个百分点至11.66%，主要因利润分配支付现金股利及筹资活动现金净流出[114] - 固定资产增加至4.76亿元，占总资产比例上升5.66个百分点至6.06%，主要因坪山项目由在建工程结转[114] - 在建工程减少至3.91亿元，占总资产比例下降5.31个百分点至4.98%，主要因坪山项目转入固定资产[114] - 交易性金融负债增加至5.08亿元，占总资产比例上升1.25个百分点至6.46%，主要因黄金租赁公允价值变化[114][117] - 短期借款新增2.00亿元，占总资产比例2.55%[114] - 受限货币资金达7042万元，因冻结导致[119] - 应收账款减少至2.24亿元，占总资产比例下降0.85个百分点至2.86%，主要因加盟业务下降[114] - 发放贷款和垫款减少至1.10亿元，占总资产比例下降0.93个百分点至1.40%，主要因业务量减少及收回前期贷款[114] - 应付账款减少至1.01亿元，占总资产比例下降0.93个百分点至1.29%，主要因应付供应商款项减少[114][115] - 货币资金期末余额为9.16亿元，较期初11.58亿元减少20.9%[198] - 应收账款期末余额为2.24亿元，较期初2.91亿元减少22.9%[198] - 流动资产合计期末余额为61.16亿元，较期初61.61亿元微降0.7%[198] - 短期借款期末余额为2.00亿元，期初无短期借款[199] - 交易性金融负债期末余额为5.08亿元，较期初4.08亿元增长24.5%[199] - 应付职工薪酬期末余额为0.35亿元，较期初0.89亿元大幅减少60.9%[199] - 归属于母公司所有者权益合计期末为62.44亿元，较期初63.56亿元减少1.8%[200] - 未分配利润期末余额为37.63亿元，较期初38.75亿元减少2.8%[200] 子公司表现 - 子公司深圳市互联天下信息科技净利润为1.14亿元，同比增长24.61%[128] - 子公司深圳市宝通天下小额贷款净利润为603.33万元，同比增长137.62%[128] - 子公司深圳市宝通天下供应链营业收入3,228.29万元，同比下降13.77%[127] - 子公司深圳市宝通天下供应链净利润1,708.45万元，同比下降18.18%[127] - 子公司深圳市互联天下信息科技营业收入11.45亿元，同比下降3.48%[128] - 期末发放贷款余额为1.2亿元[128] 分红和股东回报 - 公司拟以总股本10.85亿股为基数，每10股派发现金红利2.5元（含税）[4] - 2024年度每10股派现6.5元，现金分红总额7.06亿元[137] - 2025年半年度拟每10股派现2.5元，现金分红总额2.71亿元[137][141] - 2025年内现金分红总额预计达9.77亿元[137] - 上市后累计分红总额56.87亿元，为IPO募集资金净额的3.9倍[137] - 母公司可供分配利润28.44亿元[141] - 2024年度现金分红总额为10.312亿元，占归属于上市公司股东净利润的102.09%[147] - 2024年度权益分派现金股利7.0556亿元，半年度派发现金分红3.2564亿元[147] - 上市以来累计分红56.87亿元，为IPO募集资金净额14.6亿元的3.9倍[147] - 任意连续三年现金分红比例不低于累计可分配利润的50%[147] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为1262.49万元[25] - 计入当期损益的政府补助为1343.67万元[24] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为62.05万元[25] 市场环境和行业数据 - 全国黄金消费量同比下降3.54%至505.205吨[27] - 黄金首饰消费量同比下降26%至199.826吨[27] - 金条及金币消费量同比增长23.69%至264.242吨[27] - 上海黄金交易所Au9999黄金6月末收盘价同比上涨24.5%至764.43元/克[27] - 上半年黄金加权平均价格同比上涨41.07%至725.28元/克[27] - 社会消费品零售总额1-6月同比增长5%[27] - 限额以上单位金银珠宝类商品零售额同比增长11.3%[27] 品牌和渠道建设 - 品牌价值1152.92亿元位列中国500最具价值品牌第96位[80] - 公司全国终端门店数量达4718家[85] - 公司建立7大体系连锁网络包括业务拓展、营运管理等系统化保障[85] - 公司建立全域数智化协同生态体系，部署五大核心平台实现数据统一治理[97] - 采用"1+N店群模式"超级品牌日营销，实现从单店爆发到全域品牌曝光[98] 加盟和销售模式 - 加盟渠道素金首饰通过指定供应商供货公司按产品重量、成本或标签价比例收取品牌使用费[44] - 公司销售模式采用加盟、自营和电商相结合自营店主要位于直辖市及省会城市主城区[44] 投资和金融业务 - 公司通过天津风创新能股权投资基金持有恒信玺利16.6%股份[11] - 公司报告期不存在衍生品投资[122] 公司治理和股东结构 - 员工持股计划中董事及高管合计持股58.14万股，占比0.05%[144] - 报告期末普通股股东总数33,428户[187] - 控股股东深圳市周氏投资持股609,018,750股占比56.11%[187] - 股东深圳市金大元投资持股78,833,142股占比7.26%[187] - 华泰柏瑞中证红利ETF持股25,280,950股占比2.33%较上期增持6,078,500股[187] - 全国社保基金一零一组合持股12,117,991股占比1.12%较上期减持178,200股[187] - 香港中央结算有限公司持股10,059,855股占比0.93%较上期增持29,176股[187] - 中国人寿保险传统产品持股7,965,900股占比0.73%较上期增持5,120,000股[187] - 瑞众人寿保险持股8,201,700股占比0.76%较上期减持5,374,781股[187] - 周氏投资质押股份54,200,000股[187] - 实际控制人周氏家族通过周氏投资持有公司控股权且签署一致行动协议[188] - 实际控制人周宗文及周华珍持有控股股东周氏投资82.54%股权，其子周飞鸣持有17.46%股权[189] 股份变动和回购 - 公司于2025年4月29日披露2024年度利润分配预案（公告编号2025-018）[175][176] - 公司于2025年4月注销回购股份并减少注册资本（公告编号2025-010）[177] - 公司总股本由1,095,926,265股减少至1,085,473,893股，注销10,452,372股[183] - 回购股份占注销前总股本比例为0.95%[182] - 无限售条件股份减少10,452,372股至1,079,096,804股[181] - 有限售条件股份数量保持6,377,089股不变[181] - 无限售条件股份占比从99.41%微升至99.42%[181] - 股份变动源于2021年7月至2022年3月期间回购的10,452,372股社会公众股[182] - 回购股份于2025年6月20日完成注销并减少注册资本[183] - 股份注销后公司发行在外总股本按扣减回购股份数计算财务指标[184] - 回购资金来源于公司自有资金[182] - 回购股份原计划用于股权激励或员工持股计划[182] 诉讼和捐赠 - 重大诉讼涉案金额7024.9万元，未形成预计负债[157] - 其他诉讼事项汇总金额6282.72万元[157] - 2025年向西藏地震灾区捐款20万元[149] - 2025年拟向特殊儿童群体累计捐赠6.5万元[149] - 2025年向广东省教育基金会捐赠15万元[149] - 连续七年获深交所信息披露最高评级"A"[146] 关联交易和租赁 - 公司报告期无重大关联交易发生，包括日常经营、资产收购出售、共同投资及债权债务往来[159][160][161][162] - 公司与关联财务公司及控股财务公司均无存款、贷款或授信等金融业务往来[163][164] - 公司租赁深圳水贝壹号A座19-23楼6,622.72㎡办公场地，合同总额3,015.99万元（2024/12-2027/11）

周大生珠宝股份有限公司 2025 年半年度财务报告 2025 年 8 月 1 周大生珠宝股份有限公司 2025 年半年度财务报告 周大生珠宝股份有限公司 2025 年半年度财务报告 财务报告 2025 年 06 月 30 日 单位：元 | 项目 | 期末余额 | 期初余额 | | --- | --- | --- | | 流动资产： | | | | 货币资金 | 915,882,642.22 | 1,157,530,350.48 | | 结算备付金 | | | | 拆出资金 | | | | 交易性金融资产 | 66,782.31 | 53,443.50 | | 衍生金融资产 | | | | 应收票据 | | | | 应收账款 | 224,235,666.41 | 290,642,245.00 | | 应收款项融资 | | | | 预付款项 | 18,650,675.50 | 13,839,615.97 | | 应收保费 | | | | 应收分保账款 | | | | 应收分保合同准备金 | | | | 其他应收款 | 53,980,026.60 | 51,226,779.32 | | 其中：应收利息 | | | ...