编号：2023-002 | 投资者关系活动 | □ 特定对象调研 □ 分析师会议 | | | --- | --- | --- | | 类别 | □ 媒体采访 √ 业绩说明会 | | | | 新闻发布会 路演活动 □ □ | | | | 现场参观 □ | | | | □ 其他 （请文字说明其他活动内容） | | | 参与单位名称及 | 投资者网上提问 | | | 人员姓名 | | | | 时间 | 2023 年 4 月 日 (周四) 下午 15:00~17:00 | 27 | | 地点 | 公司通过价值在线（www.ir-online.cn）采用网络远程的方式召 | | | | 开业绩说明会 | | | 上市公司接待人 | 1、董事长、总经理董剑刚 | | | 员姓名 | 2、董事、财务负责人、副总经理夏焕强 | | | | 3、董事、董事会秘书、副总经理王思远 | | | | 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： | | | | 1、贵公司采用的高新技术具体展现在哪些方面？公司这一方面 | | | | 的业务与同行业可比竞争对手相比，有哪些突出优势吗？ | | | ...

收入和利润同比下降 - 营业收入1.12亿元同比下降36.32%[5] - 归母净利润84.8万元同比下降94.89%[5] - 扣非净利润29.7万元同比下降97.88%[5] - 营业总收入同比下降36.3%至1.12亿元[18] - 净利润同比下降94.9%至848万元[19] - 基本每股收益0.00元，同比下降100%[20] 成本和费用同比下降 - 营业成本同比下降32.1%至8983万元[18] - 研发费用786万元同比下降31.33%[9] - 研发费用同比下降31.3%至786.6万元[18] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额487万元同比改善121.09%[5] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正为487万元（上期为-2309.8万元）[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降22.2%至1.31亿元[21] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降44.90%至9142.85万元，主要因原材料采购减少[10] - 购买商品、接受劳务支付的现金大幅下降44.9%至9142.9万元[21] - 支付的各项税费同比大幅增长155.52%至652.52万元，主要因支付以前年度缓交税费[10] - 支付的各项税费同比增长155.6%至652.5万元[21] - 收到的税费返还同比下降78.6%至153.7万元[21] - 收回投资收到的现金同比下降35.32%至1.60亿元，主要因理财产品赎回减少[10] - 取得投资收益收到的现金同比下降34.96%至164.57万元，主要因理财产品利息收益减少[10] - 投资活动产生的现金流量净额转为负值-1180.7万元（上期为3898.8万元）[22] - 投资支付现金同比下降19.0%至1.50亿元[22] - 取得借款收到的现金同比大幅下降98.84%至100万元，主要因银行贷款减少[10] - 取得借款收到的现金骤降98.8%至100万元[22] - 偿还债务支付的现金同比下降95.10%至300万元，主要因偿还银行贷款减少[10] - 期末现金及现金等价物余额较期初减少1160万元至1.53亿元[22] 业务线表现 - 园林机械板块销售额减少导致营收下降36.32%[9] 非经常性损益 - 政府补助122万元计入非经常性损益[6] - 处置长期股权投资产生损失74.4万元[6][9] 税务相关 - 预缴企业所得税增加833%至187万元[9] - 出口退税减少78.57%至154万元[9] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额1.57亿元，较年初减少6.75%[15] - 交易性金融资产期末余额1.39亿元，较年初增长7.60%[15] - 应收账款期末余额1.05亿元，较年初减少11.05%[15] - 存货环比下降4.9%至1.66亿元[16] - 在建工程环比增长13.5%至2.53亿元[16] - 短期借款环比下降2.2%至8704万元[17] - 应付账款环比下降11.3%至8238万元[17] - 归属于母公司所有者权益环比增长1.4%至7.17亿元[17] 股权信息 - 控股股东绍兴诚锋实业有限公司持股比例为43.32%，持股数量8627.93万股[12] 报告信息 - 公司第一季度报告未经审计[23]

公司经营情况 - 2022年公司实现营业收入27.91亿元，同比增长12.91%[1] - 公司主营业务毛利率为29.91%，同比下降1.91个百分点[1] - 公司研发投入2.41亿元，占营业收入的8.63%[1] - 公司拥有专利1,200余项，其中发明专利超过300项[1] - 公司在园林机械、工程机械、商用车等领域持续拓展市场份额[1] - 公司控股子公司昊龙电气和毅诚电机业务保持良好发展态势[8][9] - 公司全资子公司杜商精机（嘉兴）有限公司实现营业收入4.41亿元[12] - 公司参与设立的产业投资基金锋龙园智围绕公司主业进行投资[14] - 公司与国内外知名企业如克诺尔集团、东科克诺尔等保持良好合作[22][23] - 公司积极推进智能制造和数字化转型，提升生产效率和产品质量[1] 财务数据 - 2022年营业收入为587,329,796.07元，同比下降18.39%[36] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为48,592,436.32元，同比下降38.66%[36] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为142,396,386.58元，同比增长314.63%[36] - 2022年末总资产为1,150,312,982.31元，同比下降8.72%[36] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为707,272,673.77元，同比增长5.93%[36] - 2022年计入当期损益的政府补助为7,961,563.02元[42] - 2022年委托他人投资或管理资产的损益为2,765,376.11元[42] - 2022年持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益为1,625,496.70元[42] - 2022年非流动资产处置损益为-391,469.16元[42] - 公司2022年第四季度营业收入为121,186,619.77元，归属于上市公司股东的净利润为7,188,433.12元[42] 主营业务 - 公司主营业务包括园林机械零部件和汽车零部件的研发、生产和销售[45][46] - 园林机械零部件行业正处于快速发展阶段，全球市场需求长期处于高位，预计至2030年将达到309亿美元[45] - 汽车零部件行业呈现以铝代钢、轻量化生产制造的趋势，精密铝合金压铸件是汽车轻量化的核心[46] - 公司汽车零部件产品从精密铝合金压铸件为主，增加了精密铁制汽车零件及组件[46] - 公司园林机械零部件产品主要包括点火器、飞轮和汽缸等，是园林机械发动机的关键组成[45] - 公司园林机械零部件业务受国际政治经济环境变化和客户提前备货等因素影响，市场需求存在一定程度的减缓[45] - 公司主要从事园林机械零部件、汽车零部件和液压零部件的研发、生产和销售[51] - 2022年中国汽车产销分别为2,702.10万辆和2,686.40万辆，同比分别增长3.40%和2.10%[47] - 2022年中国新能源汽车产销分别为705.80万辆和688.70万辆，同比分别增长96.90%和93.40%[47] - 国内商用车市场在2023年初呈现复苏迹象，2月商用车产销均呈快速增长[47] - 我国液压件行业起步较晚，与国外先进技术水平相比存在较大差距，中高端液压产品长期依赖进口[48,49] - 在越来越注重自主可控和国产替代的背景下，液压零部件是国家急需解决的"卡脖子"领域[49] - 公司子公司杜商精机是日本富士金为首的半导体阀行业龙头企业的供应商[49] - 公司在园林机械零部件、汽车零部件和液压零部件行业均有较强的行业地位和竞争优势[50] - 公司产品广泛应用于割草机、油锯、绿篱机等园林机械、汽车传动、制动、调温系统及新能源汽车、工程机械和工业机械等领域[51] 研发及专利 - 公司拥有省级高新技术研究开发中心和省级企业研究院，截至2022年12月31日拥有191项有效专利[58] - 公司主要研发项目包括高精度磁电机、具有EMC屏蔽的磁电机、带转速显示的磁电机、高导磁率的磁电机以及20-90吨挖机大排量泵上的控制器的开发[79,80,81,82,83,84,85,86] - 公司2022年研发人员数量为128人,占比14.78%,其中本科学历占比较高[97] - 公司2022年研发投入金额为3886.64万元,占营业收入的6.62%,较上年有所下降[97] 现金流 - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为1.42亿元,同比大幅增长314.63%[98] - 公司2022年投资活动产生的现金流量净额为1.65亿元,同比增长107.12%[98] - 公司2022年筹资活动产生的现金流量净额为-1.28亿元,同比大幅下降163.81%[98] 非经常性损益 - 公司2022年度非经常性损益金额为1,091,218.43元[43] - 公司2022年度所得税影响额为1,806,352.22元[43] - 公司2022年度少数股东权益影响额为-1,091,218.43元[43] - 公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益的情形[44] 客户及供应商 - 公司前五大客户销售额占年度销售总额的52.41%[77] - 公司前五大供应商采购额占年度采购总额的32.63%，其中关联方采购

| 证券代码：002931 | 证券简称：锋龙股份 | 公告编号：2023-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128143 | 债券简称：锋龙转债 | | 浙江锋龙电气股份有限公司 关于 2022 年年度报告网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 会议召开时间：2023 年 04 月 27 日（星期四）15:00-17:00 会议召开方式：网络互动方式 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议问题征集： 投资者可于 2023 年 04 月 27 日 前 访问网址 https://eseb.cn/14127mhac8w 或使用微信扫描下方小程序码进行会前提问，公司将 通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 浙江锋龙电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 04 月 22 日在巨 潮资讯网上披露了《2022 年年度报告》全文及《2022 年年度报告摘要》。为便于 广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况 ...

产品相关 - 杜商精机生产的液压阀件国内做得好的企业较少，有一定壁垒 [2] - 公司主力产品点火器所需 PCB 电路板的贴片、插件和程序写入等环节均自行完成 [2] - 公司铝压铸以 280 吨 - 1600 吨的机台为主 [2] 业务投入与产能 - 汽车零部件募投项目刚投入告一段落，达到预定可使用状态，后续产能将逐渐增长；园林机械零部件募投项目还在建设中 [3] - 公司目前处于满产状态，产线自动化改造将增加产能 [3] 市场与产品价格 - 园林机械业务正向专业级产品拓展，专业级产品价格比消费级产品高，且卖给现有园林机械客户，属于同一客户的不同品类产品拓展 [3] - 公司点火器、飞轮、汽缸三个主要产品的市场容量在 15 - 20 亿元左右，整个园林机械市场容量可观 [3] - 产品涨价下游客户能接受，因客户注重供应稳定性，且与供应商合作稳固 [3] 其他问题 - 研发人员占比可参考 2020 年年度报告 [3] - 工程机械因工作性质有自重要求，不会一味追求轻量化，且有其他减少能耗的设计方案 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002931，证券简称锋龙股份；债券代码 128143，债券简称锋龙转债 [1] - 2021 年 8 月 24 日 15:00 进行电话会议，接待人员为董事长、总经理董剑刚和董事、董事会秘书、副总经理王思远 [5] 参与调研单位及人员 - 国联证券深圳分公司马晴、国元证券研究中心满在朋等众多单位及人员参与调研 [2][3][4] 公司概况 - 总部位于绍兴市上虞区，2003 年设立，占地面积及厂房建筑面积超 20 万平米，有 6 个生产基地（4 个在绍兴上虞，2 个在嘉善姚庄，2 个在建） [5] - 母公司为锋龙股份，旗下有五家子公司，参股绍兴上虞锋龙园智股权投资合伙企业，并间接参股宁波市德霖机械有限公司 [5] - 主要从事园林机械、汽车、液压零部件研发、生产和销售，产品包括园林机械关键零部件、汽车精密铝压铸及铁制机加工零部件、各类液压零部件等 [5][6] - 以欧美客户为主，包括 MTD、TTI 等全球知名企业，在巩固原有客户基础上开发国内客户，获多项荣誉，与客户关系稳定 [6] - 通过多项管理体系认证，公司及子公司取得百余项国内外专利 [6] - 拥有 PCB 电路板及灌封、模具设计及铝压铸、精密机加工及自动化等产线 [6] 主要财务指标 - 2021 年 1 - 6 月，营业收入 358,043,951.13 元，同比增长 52.48%；净利润 48,809,017.23 元，同比增长 60.08% [6] - 截至 2021 年 6 月 30 日，总资产 1,158,158,193.57 元，较上年度末增长 22.74%；净资产 689,584,180.14 元，较上年度末增长 14.97% [6] 问答交流 业务规划 - 园林机械零部件业务稳步增长，液压零部件业务收购股权、投入资金后发展加快，汽车零部件业务延续态势快速增长 [7] 订单情况 - 一二季度订单显著增长，点火器、飞轮出口金额排名前三，若仅园林机械更具优势 [7] - 二季度汽车铝压铸和液压零部件订单同比增加，后续稳健，7、8 月淡季环比回落，部分客户提价，国内 5%，国外 10% - 15% [7] 募投项目 - 1600 万件园林机械零部件项目 9 月完成主体建设，明年逐步释放产能；325 万套液压零部件项目年底完成厂房建设，明年下半年释放产能，达产期均为三年 [8] 新产品及规划 - 汽车零部件推进重卡变速箱零部件和新能源乘用车铝压铸电驱电控产品项目，新能源业务占比可能提升 [8] 客户导入及验证 - 液压阀新客户部分在验证，部分处于样品试验、小批量产阶段，原有国内客户正常供应 [8] 半导体阀情况 - 主要销售给日本富士金，今年半年度销售增长显著，积极开拓国内客户 [8] 产能利用率 - 汽车配件板块二季度满产，产能利用率饱和，三季度同比增加，后续有产能投入 [8] 技术投入及优势 - 液压零部件研发投入比例高且逐年增长，优势体现在服务经验和技术积累、高压领域经验、产品技术指标和品质把控方面 [9] 业务发展重点 - 战略为园林机械稳增长，汽车和液压零部件快速发展，下半年汽车零部件投入转向整体系统提升，未来重点是液压和汽车零部件 [9] 可转债定位 - 服务于液压零部件板块业务，实现厂房建设、设备投入、产能提升等，实现进口替代 [9] 现金流下降原因 - 上半年原材料涨价，提前购入铝锭等大宗商品，减轻成本冲击 [10] 资本运作规划 - 控股子公司绍兴毅诚电机增资，电机电控业务与园林机械零部件有协同作用，有发展潜力 [10] 市场空间及利润增速 - 液压和汽车零部件市场广阔，园林机械零部件在二冲程市场占比 20%，未来向四冲程拓展，高端市场有拓展机会 [10] 宣传考虑 - 作为面向 B 端的制造业企业，为客户开发新产品、稳定供应和积极服务比纯宣传效果更好 [11]

公司基本情况 - 总部位于绍兴市上虞区，2003年设立，总占地面积及厂房建筑面积超20万平米，有6个生产基地（4个在绍兴上虞，2个在嘉善姚庄，2个在建） [2] - 母公司为锋龙股份，旗下有五家子公司，参股绍兴上虞锋龙园智股权投资合伙企业，并间接参股宁波市德霖机械有限公司 [2][3] - 主要从事园林机械、汽车、液压零部件的研发、生产和销售，产品应用于园林机械整机、汽车系统及工程工业机械的液压气压控制系统 [3] - 以欧美客户为主，包括MTD、TTI等全球知名企业，在巩固原有客户基础上，协助杜商精机开发国内客户，获多项荣誉，客户关系稳定 [3] - 通过多项管理体系认证，公司及子公司取得百余项国内外专利 [3] - 拥有PCB电路板及灌封、模具设计及铝压铸、精密机加工及自动化产线 [4] 主要财务指标 - 2021年1 - 6月，营业收入358,043,951.13元，同比增长52.48%；净利润48,809,017.23元，同比增长60.08% [4] - 截至2021年6月30日，总资产1,158,158,193.57元，较上年度末增长22.74%；净资产689,584,180.14元，较上年度末增长14.97% [4] 主营业务规划 - 园林机械零部件业务稳步增长，液压零部件业务收购杜商精机剩余49%少数股东股权后提升决策效率，可转债募资扩充产能，汽车零部件业务延续原有态势快速增长 [4] 市场空间看法 - 液压、汽车零部件市场广阔，园林机械零部件目前在二冲程手持式市场占比20%左右，未来向四冲程拓展，高端市场有拓展机会 [4] 液压件业务情况 - 发展思路无重大改变，原有大客户正常供货，卡特彼勒订单增长旺盛，新客户部分在试样阶段，疫情好转后加强对接沟通 [4] - 拟开拓国内整机厂商为新客户，部分在验证，部分处于样品试验、小批量产阶段，原有国内客户正常供应 [5] - 与同行相比，有服务经验和技术积累、高压领域经验多、产品技术指标优秀且品质把控严格的优势 [5] 订单情况 - 园林机械零部件一二季度订单显著增长 [5] - 汽车、液压零部件二季度订单同比增加，后续订单稳健 [5] 汽车零部件新产品情况 - 杜商精机重卡变速箱零部件产品在和国内客户洽谈报价试样，新能源乘用车铝压铸电驱电控产品业务占比可能提升 [5] 募投项目情况 - 1600万件园林机械零部件项目厂房9月完成主体建设，明年开始逐步释放产能 [5] - 325万套液压零部件项目厂房年底基本完成，明年下半年开始释放产能，两个项目预计三年达产期，第三年释放全部产能，建成后对收入利润贡献显著 [5][6]

公司基本信息 - 证券代码 002931，证券简称锋龙股份；债券代码 128143，债券简称锋龙转债 [1] - 投资者关系活动编号 2021 - 019 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为 2021 年 10 月 7 日 13:00pm，地点为公司二楼会议室（视频会议） [2] - 参与单位人员有 Evli Group Burton Flynn、Ivan Nechunaev 等，上市公司接待人员有董事、董事会秘书、副总经理销售经理吕丽等 [2] 业务发展相关 收益与增长 - 公司努力确保明年保持稳定增长，未来四个季度增长驱动力是新的项目和产品将批量生产，原先募投项目产能逐步释放 [2] 威胁与风险 - 未来 12 个月业务面临的最大威胁是原材料成本上涨与客户可接受调价之间的价差带来的巨额成本 [2] - 接下来 12 个月业务价值下降的潜在风险是客户需求减弱 [3] - Q4 目前无明显潜在风险，公司与客户达成或努力达成提价协议，覆盖原材料成本增加，减轻运营成本，Q4 客户需求保持稳定 [3] 惊喜因素 - 公司收购杜商精机（嘉兴）有限公司 49% 少数股东股权，近日完成工商、税务、外管变更并执行第一期股权转让款支付，预计 10 月份起杜商精机报表 100% 纳入公司合并报表 [3] 业务监控与政策 监控指标 - 公司认为实时监控业务最重要的指标是 ROE（净资产收益率），近年来 ROE 保持稳定，投资和收益长期对等，现存两个募集资金投资项目明年新工厂建成投产后将释放产能 [3] 公司政策 - 公司有年度社会责任报告可查阅 ESG 政策 [3] 公司宗旨 - 努力成为国内一流、世界知名的电控及精密机械零部件提供商 [3] 投资者关注问题 - 过去一个月投资者会面中，投资者最关注生产液压元件的杜商（嘉兴）有限公司的发展，我国过去依赖进口该类液压元件，现政府鼓励国产化 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002931，证券简称锋龙股份；债券代码 128143，债券简称锋龙转债 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为 2021 年 11 月 11 日 10:00am，地点为公司二楼会议室（电话会议） [2] - 参与单位包括国盛证券、兴证全球基金等多家机构，上市公司接待人员有董事、董事会秘书等 [2] 杜商精机产品情况 - 产品以液压零部件为主，营收还包括汽车零部件组件、半导体阀和气动方面产品，是高油压、高气压、高精度的精密加工企业 [2] - 半导体阀用于生产半导体的相关设备，对清洁度等要求高，客户包括日本富士金和国内半导体企业 [3][4] 杜商精机发展规划与定位 - 公司收购杜商精机剩余股权，此前看中其优质客户资源和优越地理位置，将在可转债液压零部件募投项目基础上持续投入，今年建完新厂房，明年释放产能扩产扩能 [3] 杜商精机客户情况 - 之前整机企业客户有卡特彼勒等，液压系统客户有林德液压等，国内与三一、力源液压等合作，控股后开发三一其他事业部和无锡威孚精密等客户，威孚精密已量产供应，艾迪精密已送样报价 [3] - 目前 80%以上是国内客户，但多为国外巨头在国内设的工厂，正在推进对潍柴系其他产品的供应 [3] 杜商精机业务拓展考量 - 部分客户提出让杜商精机参与液压系统设计开发需求，公司正在储备相关技术人员，后续会往此方向拓展 [3] 半导体阀业务情况 - 未详细测算半导体阀在设备中的价值量或市场规模，预计未来可达大几千万级乃至过亿规模 [4] - 半导体产品报价毛利率较为可观 [4] 产品价格相关情况 - 下游大客户会根据原材料涨价情况定期商议调价事宜，国内实行全年预算制度的客户调价相对困难 [4] - 主要原材料价格明显下降时，产品单价会合理下调 [4] 园林机械募投项目情况 - 1600 万件园林机械零部件募投项目产能换算成套是百万级别，计划用于专业级产品，上市前已开发储备项目，后续有望有匹配订单上量 [4] - 专业级产品单位价值量和毛利率更高，对营收提升高于产能增长 [4] - 消费级和专业级产品客户相同，属于同一客户的不同等级产品 [5] 行业影响与人员定位 - 园林机械使用寿命不算长，零部件遵从整机寿命设计要求，在国外是家庭常备消费品，更换新机年限较短 [5] - 杜商精机创始人杜罗杰未来不直接参与经营和担任职务，作为长期股东，协助开拓美国市场 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002931，证券简称锋龙股份；债券代码 128143，债券简称锋龙转债 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位为浙商证券卢书剑，时间为 2022 年 2 月 18 日 16:00，地点在公司二楼会议室，上市公司接待人员有董事、董事会秘书、副总经理王思远和证券事务代表罗冰清 [2] 问答交流要点 出口与费用 - 公司出口以 FOB 形式为主，海运费用由客户承担 [2] 合作情况 - 目前与泉峰无合作 [2] 液压阀业务 - 重点继续开发应用于各类工程机械、工业机械、半导体设备的液压阀零组件 [2] - 工业机械和工程机械方向的液压阀主要供给外国客户在国内设立的企业，也有部分直接外销出口以及向内资企业供货 [3] - 不同液压阀零组件产品单价在几十到几千不等 [3] 半导体阀客户 - 最终客户主要是日本的富士金和国内的晶盛机电 [3] 投资规划 - 短期内杜商精机主要投入可转债募集资金扩产扩能 [3]