报告行业投资评级 - 无相关内容 报告的核心观点 - 11月我国进出口回暖对四季度GDP有拉动，但净出口在GDP构成中占比相对较小，整体效果支撑不宜过分乐观 [2] - 政治局会议整体基调积极，为市场注入信心，年底重要会议带来乐观情绪驱动下，A股短线有望维持强势，需关注后续中央经济工作会议和12月10日公布的通胀数据 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2512）最新4613.2，环比+35.0；IF次主力合约（2603）最新4576.0，环比+36.4 [2] - IH主力合约（2512）3015.0，环比+11.6；IH次主力合约（2603）3006.0，环比+12.2 [2] - IC主力合约（2512）7144.0，环比+67.4；IC次主力合约（2603）6972.8，环比+71.0 [2] - IM主力合约（2512）7380.4，环比+69.0；IM次主力合约（2603）7145.8，环比+68.6 [2] - IF - IH当月合约价差1598.2，环比+21.2；IC - IF当月合约价差2530.8，环比+22.0 [2] - IM - IC当月合约价差236.4，环比 - 0.2；IC - IH当月合约价差4129.0，环比+43.2 [2] - IM - IF当月合约价差2767.2，环比+21.8；IM - IH当月合约价差4365.4，环比+43.0 [2] - IF当季 - 当月 - 37.2，环比+1.4；IF下季 - 当月 - 84.2，环比+2.4 [2] - IH当季 - 当月 - 9.0，环比+0.4；IH下季 - 当月 - 24，环比 - 1.2 [2] - IC当季 - 当月 - 171.2，环比+3.6；IC下季 - 当月 - 385.6，环比 - 3.4 [2] - IM当季 - 当月 - 234.6，环比 - 1.4；IM下季 - 当月 - 480.2，环比 - 6.4 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓 - 24,130.00，环比+3136.0；IH前20名净持仓 - 12,844.00，环比+555.0 [2] - IC前20名净持仓 - 24,839.00，环比+2098.0；IM前20名净持仓 - 36,370.00，环比+1442.0 [2] 现货价格 - 沪深300为4621.75，环比+37.2；IF主力合约基差 - 8.6，环比+1.6 [2] - 上证50为3,019.4，环比+17.4；IH主力合约基差 - 4.4，环比+0.3 [2] - 中证500为7,172.4，环比+74.5；IC主力合约基差 - 28.4，环比 - 13.7 [2] - 中证1000为7,423.1，环比+80.6；IM主力合约基差 - 42.6，环比 - 20.0 [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）20,516.12，环比+3126.59；两融余额（前一交易日，亿元）24,816.76，环比 - 21.94 [2] - 北向成交合计（前一交易日，亿元）1926.85，环比+184.81；逆回购（到期量，操作量，亿元） - 1076.0，环比+1223.0 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元）+123.17，环比 - 6.67 [2] - 上涨股票比例（日，%）62.50，环比 - 17.93；Shibor（日，%）1.302，环比+0.001 [2] - IO平值看涨期权收盘价（2512）49.80，环比+16.40；IO平值看涨期权隐含波动率（%）11.94，环比 - 0.11 [2] - IO平值看跌期权收盘价（2512）35.40，环比 - 22.80；IO平值看跌期权隐含波动率（%）11.94，环比 - 0.11 [2] - 沪深300指数20日波动率（%）14.57，环比+0.27；成交量PCR（%）61.67，环比 - 2.86 [2] - 持仓量PCR（%）80.75，环比+2.02 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股为6.70，环比 - 1.00；技术面为6.30，环比 - 1.70 [2] - 资金面为7.20，环比 - 0.10 [2] 行业消息 - 中共中央政治局12月8日召开会议，指出2026年经济工作要坚持稳中求进、提质增效，继续实施积极财政政策和适度宽松货币政策，发挥政策集成效应，加大调节力度，提升宏观经济治理效能等多项举措 [2] - 海关总署数据显示，2025年11月我国货物贸易进出口总值3.9万亿元，同比增长4.1%，比上月加快4个百分点，前11个月进出口总值41.21万亿元，同比增长3.6% [2] - 中国11月出口（以人民币计价）同比增5.7%，前值降0.8%；进口增1.7%，前值增1.4%；贸易顺差7925.8亿元，前值6404.9亿元 [2] - 中国11月出口（以美元计价）同比增5.9%，前值下降1.1%；进口增长1.9%，前值增1%；贸易顺差1116.8亿美元，前值900.7亿美元 [2] - A股主要指数收盘集体上涨，上证指数涨0.54%，深证成指涨1.39%，创业板指涨2.6%，沪深两市成交额重回两万亿水平，全市场近3400只个股上涨，通信、综合、电子板块大幅走强，煤炭板块跌幅居前 [2] - 海外方面，美国9月核心PCE符合市场预期，支撑美联储12月降息；国内11月进出口数据修复，出口增速由降转升，进口增速回升，贸易顺差大幅回升，但新出口订单仍处收缩区间，外需有挑战 [2] 重点关注 - 中国11月金融数据待定 [3] - 12月10日9:30公布中国11月PPI、CPI [3] - 12月11日3:00公布美联储利率决议 [3] - 12月11日16:30公布瑞士央行利率决议 [3] - 12月11日21:30公布美国10月PPI、核心PPI、初请失业金人数 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 氧化铝、沪铝、铸铝主力合约均建议轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 沪铝主力合约收盘价22,275元/吨，环比降70元；氧化铝期货主力合约收盘价2,585元/吨，环比升30元 [2] - LME铝注销仓单42,900吨，环比持平；LME电解铝三个月报价2,900.5美元/吨，环比升13美元；LME铝库存528,300吨，环比降2,600吨 [2] - 铸造铝合金主力收盘价21,135元/吨，环比降55元；铸造铝合金上期所注册仓单66,558吨，环比升122吨 [2] - 沪铝前20名净持仓1,033手，环比降7,662手；沪伦比值7.68，环比降0.06 [2] 现货市场 - 上海有色网A00铝21,920元/吨，环比降170元；氧化铝现货价2,755元/吨，环比降5元 [2] - 长江有色市场AOO铝22,150元/吨，环比降240元；平均价ADC12铝合金锭21,700元/吨，环比升200元 [2] - 上海物贸铝升贴水 -100元/吨，环比持平；LME铝升贴水 -29.22美元/吨，环比升1.03美元 [2] 上游情况 - 氧化铝开工率84.37%，环比降0.92%；氧化铝产量786.5万吨，环比降13.4万吨 [2] - 产能利用率86.96%，环比降1.31%；需求量730.23万吨，环比升25.92万吨 [2] - 供需平衡37.98万吨，环比降8.87万吨；进口数量18.93万吨，环比升12.93万吨 [2] - 出口数量18万吨，环比降7万吨；WBMS铝供需平衡 -19.21万吨，环比降8.67万吨 [2] 产业情况 - 原铝进口数量248,261.37吨，环比升4,462吨；原铝出口数量24,573.56吨，环比降4,396.36吨 [2] - 电解铝总产能4,524.2万吨，环比升1万吨；电解铝开工率98.21%，环比降0.03% [2] 下游及应用 - 铝材产量569.4万吨，环比降20.6万吨；出口数量57万吨，环比升7万吨 [2] - 再生铝合金锭产量60.83万吨，环比降4.82万吨；出口数量3.09万吨，环比升0.74万吨 [2] - 铝合金产量168.2万吨，环比持平；汽车产量327.9万辆，环比升5.25万辆 [2] 期权情况 - 历史波动率20日沪铝10.94%，环比升0.07%；历史波动率40日沪铝9.9%，环比降0.05% [2] - 沪铝主力平值IV隐含波动率14.71%，环比升0.0259%；沪铝期权购沽比1.62，环比降0.1282 [2] 行业消息 - 美国9月核心PCE物价指数同比涨2.8%，环比涨0.2%；9月实际个人消费支出环比持平 [2] - 12月密歇根大学一年期通胀预期降至4.1%，5年通胀预期降至3.2%；白宫哈塞特称是美联储降息好时机 [2] - 商务部王文涛表示“十五五”将实施提振消费专项行动；乘联分会称“十五五”汽车销量或破3500万辆 [2] - 工信部李乐成强调促进工业经济平稳增长；美国财长贝森特称今年GDP增长率达3% [2] 氧化铝观点总结 - 氧化铝主力合约低位震荡，持仓量减少，现货升水，基差走弱 [2] - 原料供应偏紧情况将好转，成本支撑趋弱；供给偏多，需求有韧性 [2] 电解铝观点总结 - 沪铝主力合约先跌后升，持仓量减少，现货贴水，基差走弱 [2] - 氧化铝报价回落，冶炼利润上涨，产能小幅增长；需求过渡至淡季，库存或增加 [2] - 消费有韧性，期权市场情绪偏多头，隐含波动率略升 [2] 铸造铝合金观点总结 - 铸铝主力合约震荡，持仓量增加，现货升水，基差走弱 [2] - 废铝供给紧张，成本支撑坚挺；产量回落，需求受抑，库存积累 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 12月重启降息成市场普遍预期，支持贵金属市场继续震荡偏强运行，但需谨防降息预期兑现后的回调风险 [2] - 沪金主力2602合约关注区间为930 - 980元/克，沪银主力2602合约关注区间为13000 - 14000元/千克，伦敦金关注区间为4100 - 4300美元/盎司，伦敦银关注区间为55 - 60美元/盎司 [2] 各目录总结 期货市场 - 沪金主力合约收盘价958.7元/克，环比降2.3元；沪银主力合约收盘价环比涨19元/千克 [2] - 沪金主力合约持仓量197,193手，环比增240手；沪银主力合约持仓量20,186手，环比降5376手 [2] - 沪金主力合约成交量298,231手，环比增60534手；沪银主力合约成交量2,033,731手，环比增329517手 [2] - 沪金仓单数量91299千克，环比持平；沪银仓单数量699,291千克，环比增11335千克 [2] 现货市场 - 上金所黄金现货价954.1元，环比降2.4元；华通一号白银现货价13,581元，环比涨230元 [2] - 沪金主力合约基差 - 4.6元/克，环比降0.06元；沪银主力合约基差 - 125元/克，环比涨211元 [2] - SPDR黄金ETF持仓1050.25吨，环比降0.33吨；SLV白银ETF持仓28055吨，环比增15,925.21吨 [2] - 黄金CFTC非商业净持仓204664张，环比降169.24张；白银CFTC非商业净持仓37,119张，环比降140张 [2] 供需情况 - 黄金季度总供应量1313.07吨，环比增86.24吨；白银年度总供应量32,056吨，环比增482吨 [2] - 黄金季度总需求量1257.9吨，环比增174.15吨；白银年度总需求量35,716吨，环比降491吨 [2] 宏观数据 - 美元指数98.98，环比降0.08；10年美债实际收益率1.88，环比涨0.03 [2] - VIX波动率指数15.41，环比降0.37；CBOE黄金波动率指标19.92，环比降0.65 [2] - 标普500/黄金价格比1.62，环比降0.01；金银比73.02，环比涨0.05 [2] - 美国9月核心PCE物价指数同比涨2.8%，环比涨0.2%，9月实际个人消费支出环比持平，12月密歇根大学一年期通胀预期降至4.1%，5年通胀预期降至3.2% [2] 行业消息 - 中国央行11月黄金储备环比增加0.93吨，为连续第13个月增持黄金，10月各国央行净增持黄金53吨，环比增幅36% [2] - 11月底黄金ETF总持有量增至3932吨，连续六个月增长，超700吨于2025年买入 [2] 重点关注 - 12月9日00:00关注美国11月纽约联储1年通胀预期 [2] - 12月9日19:00关注美国11月NFIB小型企业信心指数 [2] - 12月9日23:00关注美国10月JOLTs职位空缺(万人) [2]

报告行业投资评级 无 报告的核心观点 市场糖源多样，现货价格走弱，后市维持弱势，关注需求变化 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 白糖期货主力合约收盘价5337元/吨，环比涨34；主力合约持仓量289716手，环比降27587手 [2] - 白糖仓单数量181张，环比增181；期货前20名持仓净买单量-52900手，环比降3536手 [2] - 白糖有效仓单预报小计1490张，环比增1309 [2] 现货市场 - 配额内巴西糖进口加工估算价4079元/吨，环比降15；泰国糖4127元/吨，环比降16 [2] - 配额外50%关税巴西糖进口估算价5168元/吨；泰国糖5231元/吨 [2] - 云南昆明白糖现货价5345元/吨，环比降25；广西南宁5410元/吨，广西柳州5485元/吨，后两者环比持平 [2] 上游情况 - 全国糖料播种面积1480千公顷，同比增60；广西甘蔗播种面积840.33千公顷，同比增5.24 [2] - 全国食糖产量累计值1116.21万吨，环比增5.49；广西甘蔗糖销量累计值8.94万吨，环比降593.35 [2] - 云南甘蔗糖产量累计值4.48万吨，环比降237.4；巴西出口糖总量330.2万吨，环比降90.3 [2] 产业情况 - 配额内进口巴糖与柳糖现价价差1240元/吨，环比降16；进口泰国与柳糖价差1192元/吨 [2] - 配额外50%关税进口巴糖与柳糖现价价差151元/吨，环比降11；进口泰国与柳糖价差88元/吨，环比降11 [2] - 食糖进口数量当月值75万吨，环比增20；累计值390万吨，环比增74 [2] 下游情况 - 成品糖产量当月值88.3万吨，环比增34.39；软饮料产量当月值1096.2万吨，环比降495.5 [2] 期权市场 - 白糖平值看涨期权隐含波动率8.81%，环比降2.07；平值看跌期权隐含波动率8.81%，环比降2.06 [2] - 白糖20日历史波动率6.72%，环比增0.03；60日历史波动率6.87%，环比降0.01 [2] 行业消息 - 截至2025年10月28日，非商业原糖期货净空持仓167419手，较前一周增27018手，多头持仓164391手，较前一周降957手，空头持仓331810手，较前一周增26061手 [2] - 巴西甘蔗压榨接近尾声，市场关注北半球增产压力，泰国甘蔗收购价降低，给国际原糖市场带来压力 [2] - 巴西11月出口食糖330.2万吨，同比降2.59% [2] 国内市场情况 - 本年度进口配额基本用完，进口成本降低，国产糖担忧下年度低价加工糖抢占市场 [2] - 截至目前，25/26榨季广西已开榨糖厂44家，同比减21家；日榨甘蔗产能34.6万吨，同比减17.55万吨 [2] - 云南开榨糖厂达12家，同比增6家 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周甲醇港口库存窄幅去库，本周计划外轮到港量高位且华东一烯烃装置有停车预期，进口表需或走弱，预计港口甲醇库存或将累库，具体需关注外轮卸货情况 [2] - 上周青海盐湖烯烃装置负荷提升，烯烃行业整体开工提升，宁波富德后期预期停车检修，整体开工率预计有所下降 [2] - MA2601合约短线预计在2030 - 2130区间波动 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 主力合约收盘价甲醇为2089元/吨，环比涨12元/吨；甲醇1 - 5价差为 - 88元/吨，环比涨6元/吨 [2] - 主力合约持仓量甲醇为802701手，环比减69391手；期货前20名持仓净买单量甲醇为 - 164139手 [2] - 仓单数量甲醇为8722张，环比增1146张 [2] 现货市场 - 江苏太仓甲醇价格为2070元/吨，环比降5元/吨；内蒙古甲醇价格为2007.5元/吨，环比持平 [2] - 华东 - 西北价差为67.5元/吨，环比降25元/吨；郑醇主力合约基差为 - 19元/吨，环比降17元/吨 [2] - 甲醇CFR中国主港为241美元/吨，环比降4美元/吨；CFR东南亚为317美元/吨，环比持平 [2] - FOB鹿特丹为260欧元/吨，环比持平；中国主港 - 东南亚价差为 - 76美元/吨，环比降4美元/吨 [2] 上游情况 - NYMEX天然气价格为5.34美元/百万英热，环比涨0.27美元/百万英热 [2] 产业情况 - 华东港口库存为93.88万吨，环比增0.13万吨；华南港口库存为41.06万吨，环比减1.54万吨 [2] - 甲醇进口利润为8.73元/吨，环比降1.29元/吨；进口数量当月值为161.26万吨，环比增18.57万吨 [2] - 内地企业库存为361500吨，环比减12200吨；甲醇企业开工率为89.09%，环比持平 [2] 下游情况 - 甲醛开工率为42.91%，环比降0.07%；二甲醚开工率为7.88%，环比持平 [2] - 醋酸开工率为69.62%，环比降3.44%；MTBE开工率为69.97%，环比持平 [2] - 烯烃开工率为90.82%，环比增0.89%；甲醇制烯烃盘面利润为 - 792元/吨，环比降48元/吨 [2] 期权市场 - 历史波动率20日甲醇为20.19%，环比增0.82%；历史波动率40日甲醇为20.25%，环比增0.2% [2] - 平值看涨期权隐含波动率甲醇为18.93%，环比增0.35%；平值看跌期权隐含波动率甲醇为18.92%，环比增0.33% [2] 行业消息 - 截至12月3日，中国甲醇样本生产企业库存36.15万吨，环比降3.26%；样本企业订单待发23.97万吨，环比增3.90% [2] - 截至12月3日，中国甲醇港口库存总量134.94万吨，较上期减少1.41万吨，华东累库、华南去库 [2] - 截至12月4日，国内甲醇制烯烃装置产能利用率91.78%，环比增0.88%，青海盐湖烯烃装置负荷提升，行业整体开工上涨 [2] 提示关注 - 周三隆众企业库存和港口库存 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 复合肥开工环比提升，企业继续排产冬储肥，短期复合肥产能利用率预计窄幅提升；随着新一批配额落地，出口需求逐渐增量；前期储备需求补仓、复合肥工业需求回升及部分出口需求推进，带动上周国内尿素企业库存继续下降；短期考虑部分气头企业停车带来的供应减量，下游储备需求继续推进，预计尿素企业库存有望继续小幅下降；UR2601合约短线预计在1630 - 1680区间波动 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 郑州尿素主力合约收盘价1646元/吨，环比 - 27；1 - 5价差 - 64元/吨，环比 - 1 [2] - 主力合约持仓量167074手，环比 - 33279；前20名净持仓 - 9772，环比 + 7116 [2] - 交易所仓单11526张，环比 + 1041 [2] 现货市场 - 河北1730元/吨，环比0；河南1710元/吨，环比0 [2] - 江苏1710元/吨，环比 + 10；山东1690元/吨，环比 - 30 [2] - 安徽1700元/吨，环比0；主力合约基差44元/吨，环比 - 3 [2] - FOB波罗的海352.5美元/吨，环比 - 5；FOB中国主港391.5美元/吨，环比 - 6 [2] 产业情况 - 港口库存10.5万吨，环比 + 0.5；企业库存129.05万吨，环比 - 7.34 [2] - 尿素企业开工率81.83%，环比 - 1.88；日产量197900吨，环比 - 4500 [2] - 尿素出口量120万吨，环比 - 17；当月产量6000330吨，环比 + 129060 [2] 下游情况 - 复合肥开工率40.53%，环比 + 3.47；三聚氰胺开工率61.66%，环比 + 0.86 [2] - 复合肥周度利润56元/吨，环比 + 12；三聚氰胺外采尿素周度利润 - 29元/吨，环比 - 129 [2] - 复合肥当月产量438.25万吨，环比 + 75.38；三聚氰胺当周产量32100吨，环比 + 600 [2] 行业消息 - 截至12月3日，中国尿素企业总库存量129.05万吨，较上周减少7.34万吨，环比减少5.38%，企业库存继续下降 [2] - 截至12月4日，中国尿素港口样本库存量10.5万吨，环比增加0.5万吨，环比涨幅5%，集港节奏慢，多数港口到货量未集中 [2] - 截至12月4日，中国尿素生产企业产量138.51万吨，较上期跌3.19万吨，环比跌2.25%；产能利用率81.83%，较上期跌1.88%，趋势继续下跌，本周预计2家企业装置计划停车，3 - 5家停车企业装置可能恢复生产，产能利用率下降可能性较大 [2] 提示关注 周四隆众企业库存、港口库存、日产量和开工率 [2]

多元金融板块市场表现 - 2023年12月8日，多元金融板块整体上涨1.01%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.54%，深证成指上涨1.39% [1] - 板块内个股表现分化，瑞达期货以10.00%的涨幅领涨，永安期货上涨4.97%，弘业期货上涨4.51%，南华期货上涨3.06%，拉卡拉上涨2.35% [1] - 同时，部分个股出现下跌，*ST熊猫下跌1.80%，江苏金租下跌1.12%，渤海租赁下跌1.03%，新力金融下跌0.98% [2] 板块个股交易情况 - 从成交额看，中油资本成交额最高，达到10.82亿元，其次是海南华铁成交5.46亿元，拉卡拉成交5.44亿元 [1] - 从成交量看，中油资本成交量最大，为116.20万手，其次是海南华铁成交75.24万手，渤海租赁成交97.05万手，新力金融成交128.49万手 [1][2] - 瑞达期货虽然涨停，但成交额相对较小，为2666万元，成交量6.76万手 [1] 板块资金流向 - 当日多元金融板块整体呈现主力资金净流出，主力资金净流出7539.68万元，游资资金净流出2508.88万元，但散户资金净流入1.0亿元 [2] - 个股资金流向差异显著，中油资本获得主力资金净流入5183.42万元，主力净占比4.79%，海南华铁主力净流入4471.64万元，占比8.18%，南华期货主力净流入3216.28万元，占比9.68% [3] - 部分个股主力资金呈净流出状态，但表格中列出的前十只个股均录得主力资金净流入，其中*ST仁东的主力净流入占比最高，达到17.14% [3]

新股与要约收购 - 2025年12月8日有两只新股发行：纳百川(301667)发行价22.63元，优迅股份(787807)发行价51.66元[1] - 荃银高科(300087)的要约收购申报期为2025年12月4日至2026年1月5日[1] - 天普股份(605255)的要约收购申报期为2025年11月20日至2025年12月19日[1] 退市与风险警示 - *ST广道(920680)的退市整理期起始日为2025年12月11日[1] - *ST苏吴(600200)的退市整理期起始日为2025年12月9日[1] - 报告期内，多家公司发布可能强制退市、暂停上市或终止上市的风险提示，涉及*ST元成、*ST华微、*ST交投等超过15家公司[4] 基金交易风险 - 多只跨境ETF（如纳指100ETF、标普500ETF、日经ETF等）因基金溢价发布风险提示或停牌公告，涉及产品超过20只[4][6] - 华夏基金华润有巢REIT(508077)的扩募认购期为2025年12月8日至12月12日[6] 可转债与债券动态 - 茂莱转债(118061)将于2025年12月10日上市[6] - 多只可转债（如中能转债、伟24转债、利民转债等）将在2025年12月中下旬陆续进行赎回，登记日集中在12月11日至12月25日[6] - 多只债券（如21万科02、23财金01、22岚小01等）的回售申报期集中在2025年12月上旬至中旬[6] - 多只债券（如23海旅02、16洋河01、22无锡G2等）将在2025年12月8日至15日期间提前摘牌[7]

公司近期监管处罚与内控问题 - 四川证监局对瑞达期货乐山营业部出具警示函 主要涉及两项违规：期货经纪合同用印未按内部规定执行且空白合同使用监督机制不完善 以及将非居间人开发的客户调整至居间人名下 反映出营业部内控管理不完善[1] - 公司被要求进一步加强内部控制 提升合规和风险管理水平 并于收到决定书后30日内提交书面报告[3] - 今年以来公司频遭监管处罚：8月8日 厦门证监局因公司未对部分外部接入信息系统开展合规评估及未妥善保存相关材料 对其采取责令改正措施[3] - 4月30日 厦门证监局对瑞达期货及其子公司瑞达新控资本管理有限公司采取多项监管措施 因子公司以前年度部分贸易类业务收入确认不符合《企业会计准则》 导致公司有关年度定期报告财务数据不准确[3] 公司近期股价表现与市场动态 - 公司股价在12月5日涨停后 于12月8日开盘再次涨停 最新股价报29.38元/股 总市值130.75亿元[4] - 根据龙虎榜数据 买入总额2.529亿元 卖出总额1.845亿元[5] - 公司可转债“瑞达转债”价格报168.940元 当日上涨16.90%[5] - 公司于12月7日晚披露股价异动公告 称未发现可能或已经对股价产生较大影响的未公开重大信息 近期经营情况正常 内外部经营环境未发生重大变化[7] 公司经营业绩与战略动向 - 2024年前三季度 公司实现营业总收入16.21亿元 同比下降2.87% 归母净利润3.86亿元 同比增长42.15% 扣非净利润3.83亿元 同比增长45.29%[8] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为-20.19亿元[8] - 公司在投资者互动平台表示 致力于成为具有国际竞争力的衍生品投行 收购一家券商股权是实现该愿景的重要一环 目前仍在寻找合适的标的公司 对标的公司的选择没有地区限制[7] 公司基本情况 - 瑞达期货股份有限公司创建于1993年 经营范围涉及金融期货经纪、商品期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务、风险管理业务等[3] - 公司于2019年在深交所上市[3]

股价表现与资金流向 - 截至2025年12月8日收盘，公司股价报收于29.38元，单日上涨10.0%，已连续涨停2天 [1] - 12月8日成交额为1.99亿元，换手率为1.52%，成交量为6.76万手 [1] - 12月8日主力资金净流入586.01万元，占总成交额2.95%，游资资金净流出140.14万元，散户资金净流出445.87万元 [1] - 近5个交易日（12月2日至12月8日）主力资金持续净流入，其中12月4日净流入额最高，达9568.17万元，占当日成交额12.95% [1] 财务与经营状况 - 2025年前三季度公司主营收入为16.21亿元，同比下降2.87%，归母净利润为3.86亿元，同比上升42.15% [2] - 2025年第三季度单季度主营收入为5.75亿元，同比下降13.91%，单季度归母净利润为1.58亿元，同比上升17.41% [2] - 公司2025年前三季度扣非净利润为3.83亿元，同比上升45.29%，第三季度单季度扣非净利润为1.55亿元，同比上升19.85% [2] - 公司负债率为84.6%，前三季度投资收益为5.99亿元 [2] - 公司主营业务包括期货经纪、期货投资咨询、资产管理，并通过全资子公司开展风险管理、境外金融服务和公募基金业务 [2] 核心指标与行业对比 - 公司总市值为130.75亿元，低于多元金融行业均值231.12亿元，在21家同行业公司中排名第12 [2] - 公司净资产为31.48亿元，行业均值为252.34亿元，行业排名第15 [2] - 公司净利润为3.86亿元，行业均值为7.44亿元，行业排名第10 [2] - 公司动态市盈率为25.42，显著低于行业均值222.35，行业排名第10 [2] - 公司市净率为4.37，高于行业均值2.69，行业排名第18 [2] - 公司毛利率为0%，远低于行业均值24.09%，行业排名第19 [2] - 公司净利率为23.93%，低于行业均值115.45%，行业排名第14 [2] - 公司净资产收益率（ROE）为12.64%，显著高于行业均值3.07%，在21家同行业公司中排名第1 [2] 机构关注度 - 最近90天内共有4家机构给出评级，其中买入评级3家，增持评级1家 [3] - 过去90天内机构给出的目标均价为29.88元 [3]