公司基本信息 - 证券代码：300284，证券简称：苏交科 [1] 投资者关系活动 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访、业绩说明会、新闻发布会、路演活动、现场参观等 [2] - 参与单位及人员包括多家私募基金、投行、证券公司等 [2] - 活动时间：2024年5月23日，10:00-12:20 [2] - 活动地点：苏交科4F第八会议室 [2] - 接待人员：董事会秘书潘岭松先生，证券事务代表姚晓萍 [2] 低空经济项目 - 2023年承接了江苏省交通运输厅的《江苏省民航统计服务及民航专项统计调查 (2023-2024年)》、《江苏省民航发展蓝皮书（2023年）暨年度发展分析报告》，苏州市交通运输局的《苏州市通用机场发展战略研究》，牡丹江市重大项目建设保障中心的《牡丹江海浪机场改扩建项目可研阶段净空障碍物测量》等低空经济项目 [3] - 2024年4月，与深圳联合飞机集团新设低空经济合资公司，注册资本金2,000万元，双方股权各占40%，目标在3~5年内成为国内低空经济发展的高端智库型科技企业 [3] - 5月15日，南京召开低空经济发展大会，公司受邀参会并签署了《共建南京低空经济无人科技岛》协议和《苏交科腾云低空智联项目》签约 [3] 未来发展 - 公司坚持走高质量可持续发展道路，提升项目承接质量，选择优质市场区域、严控项目承接标准，保障项目盈利与回款 [4] - 提升内部精细化管理，通过信息化、数字化提升效率，降低成本费用，提高利润率水平 [4] - 未来的业绩增长点将是存量基础设施的运营业务，运营期业务营收占比将会达到一半以上 [4]

利润分配 - 2023年度以1,262,827,774股为基数，每10股派现金红利1.15元，共派145,225,194.01元[3] - 深股通等部分投资者每10股派1.035元[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年5月21日，除权除息日为5月22日[5] - 权益分派业务申请期为2024年5月14日至5月21日[8] 其他 - 不同持股时间补缴税款标准不同[5]

授信与担保额度 - 公司及子公司2024年度申请综合授信额度不超125亿元[2] - 总担保额度预计不超24.919亿元，为资产负债率≥70%子公司担保额度不超12.785亿元[2] 子公司财务数据 - 燕宁咨询注册资本1001万元，2024年3月31日资产总额11527.03万元、负债总额7170.09万元[5] - 苏交科检测认证注册资本5000万元，2024年3月31日资产总额17161.92万元、负债总额5406.01万元[6][9] - 苏科建设注册资本1000万元，2024年3月31日资产总额150973.07万元、负债总额57386.78万元[7] 子公司营收利润 - 燕宁咨询2024年1 - 3月营业收入577.95万元、利润总额 - 334.07万元[5] - 苏交科检测认证2024年1 - 3月营业收入1503.40万元、利润总额93.94万元[9] - 苏科建设2024年1 - 3月营业收入12154.92万元、利润总额 - 2888.78万元[7] 担保事项 - 2024年4月公司为3家子公司提供合计457.13万元保函担保[3] - 苏交科为燕宁咨询担保最高本金限额1000万元[8] - 苏交科为苏交科检测认证提供多笔担保，最高本金限额累计2.6亿元[9][10] - 公司为苏科建设担保最高本金限额3000万元[12] - 公司及子公司对合并报表范围内子公司担保余额为6.312102亿元[13] - 公司及子公司对合并报表范围内子公司担保余额占最近一期经审计净资产的7.23%[13] 担保情况说明 - 公司不存在逾期担保、涉及诉讼的担保及因担保被判决败诉而应承担损失的情况[13] - 公司仅为合并报表范围内子公司提供担保，未对合并报表外单位提供担保[13]

证券代码：300284 证券简称：苏交科 公告编号：2024-021 苏交科集团股份有限公司 2023年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、会议召集人：公司董事会 3、会议主持人：董事长李大鹏先生 4、会议召开方式：现场会议方式 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议； 3、本次股东大会以现场会议方式召开，采用现场投票与网络投票相结合方式 表决； 4、为尊重中小投资者利益，提高中小投资者对公司股东大会决议事项的参与 度，本次股东大会对中小投资者进行单独计票，中小投资者是指除上市公司董事、 监事、高级管理人员以及单独或者合计持有公司 5%以上股份的股东以外的其他股 东。 5、根据公司股东符冠华、王军华与广州珠江实业集团有限公司及其一致行动 人广州国资产业发展并购基金合作企业（有限合伙）等相关方签署的《合作框架协 议》《合伙框架协议之补充协议》以及《符冠华、王军华关于放弃部分表决权及不 谋求上市公司控制权承诺之确认函》中关于表决权放弃的有关约定，截至本次股东 大会股 ...

股东大会概况 - 2024年4月16日刊登2023年度股东大会通知[3] - 出席股东大会股东及代表共31名，代表607,476,028股[5] - 现场参会22名，代表601,259,464股；网络投票9名，代表6,216,564股[5] - 中小投资者22名，代表37,953,276股[5] 议案表决情况 - 《2023年年度报告》总表决同意495,569,383股，占比99.9770%[10] - 《2023年度利润分配预案》总表决同意495,681,183股，占比99.9996%[15] - 《2023年度财务决算报告》总表决同意495,569,383股，占比99.9770%[18] - 《关于2023年度计提资产减值准备的议案》总表决同意495,681,183股，占比99.9996%[19] - 《关于确认2023年度日常关联交易及预计2024年度日常关联交易的议案》总表决同意155,689,090股，占比99.9987%[21] - 《关于公司2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况专项说明的议案》总表决同意495,569,383股，占比99.9770%[22] - 《关于公司及子公司2024年度申请综合授信及担保事项的议案》总表决同意490,471,695股，占比98.9486%[24] - 《关于2024年度董事、监事薪酬与考核方案的议案》总表决同意467,869,879股，占比99.9996%[25] - 《关于修订<公司章程><股东大会议事规则><董事会议事规则>的议案》总表决同意490,452,915股，占比98.9448%[26] - 《关于修订公司<独立董事制度>的议案》总表决同意490,461,815股，占比98.9466%[27] - 《关于修订公司<对外担保决策制度>的议案》总表决同意490,461,815股，占比98.9466%[28] - 《关于修订公司<关联交易制度>》等议案总表决同意490,461,815股，占比98.9466%[29][30][31] 弃权情况 - 符冠华、王军华分别放弃表决股份62,876,845股、48,916,000股[10][18] 决议结果 - 本次股东大会审议议案已通过，决议合法有效[32][33]

员工持股计划 - 第3期员工持股计划设立规模上限6000万元[3] - 78名员工参与，缴款4779.36万元[4] - 个人出资部分减持2740500股，均价9.66元/股[7] - 专项基金出资股票锁定至2027年9月5日[8] 分红与股本 - 2020 - 2023年按不同基数和比例派发现金[4][5] - 2021年向特定对象发行股份，总股本增至1262827774股[4]

公司基本信息 - 公司注册资本为126,282.7774万元[6] - 证券发行时间为2021年9月3日，上市时间为2021年9月23日[6] 时间节点 - 持续督导期限至2023年12月31日[1] - 2024年年报披露时间为4月16日[6] - 保荐总结报告书出具时间为2024年4月26日[15] 监管与交易 - 2022年4月29日因关联交易问题被江苏证监局出具警示函[9] - 2021年3月召开三会补充审议并披露关联交易事项[9] 资金情况 - 截至2023年12月31日，向特定对象发行股票募集资金未使用完毕[13]

一、涉及公司与行业 - 公司：苏交科 - 行业：低空经济、飞轮储能[1][2][3][4][5] 二、核心观点与论据 （一）低空经济 1. 业务情况 - 公司在低空经济领域业务涉及技术储备、市场开拓和对模式的理解，布局多方面，包括顶层规划设计、通用机场及起降点设计建造、飞行器检测维护等[1][3]。 - 已与联合飞机成立联合公司（苏交科与联合航空集团各持40%股份，20%预留给地方政府和运营团队），聚焦应用场景研究分析并提供技术支持，未来可能在基础设施建设和政府应用场景深入合作[4]。 - 在低空经济招投标项目倾向以联合体方式合作，希望成为牵头方（根据项目需求和团队专长确定），强调团队合作，在前期规划和研究方面有优势[4]。 - 目前低空经济设计相关业务体量不大（单体项目百万级，应用场景项目费用可能更高），但认为以点带面延伸有发展空间（依赖国家政策明确和支持）[4]。 2. 应用场景与挑战 - 应用场景包括农田灌溉、旅游观光、交通运输等，但目前研究不深入，存在经济性和社会接受度挑战，单一应用场景难以支撑运营成本，如无人机送外卖有补贴且恶劣天气不实用、无人机运输取货点问题、无人机载人服务便利性和转换问题等[1][2][3]。 - 低空经济被视为新交通运输方式，社会效益在于提高人流和物流无缝衔接、提升运营效率、降低成本，但真正开放在于人和物更大区域放开[2]。 3. 政策与规划 - 正在参与交通部军地民协同机制研究，探讨地方政府在低空经济中的授权问题，以实现人流和物流无缝衔接[1][3]。 - 江苏低空经济发展处于初期阶段，省委书记上周刚布置相关事宜（由江苏省发改委牵头），苏州、无锡仅停留在概念阶段（如苏州金融性投入达50亿，但基础设施建设投入仅几十亿），地方政府投资不积极（场景和授权不明确），未来投资主体将转向社会资本，政府引导，投资者承担运营和收益[3]。 - 目前难以准确预测低空经济市场规模（地方政府权限和规划未明确），预计达到一定量级才能形成效益，也难以估计苏交科在低空经济市场的潜在业务空间[1][3][4]。 - 低空经济发展最核心问题是政策层面（尤其是地方政府审批权限），权限越大发展越有利（审批简化、自主权大），还需解决规模化盈利和打开更多应用场景提高经济性的问题[4]。 4. 市场格局相关 - 在通用机场设计和建设中，具有航空设计经验的大型综合设计院有优势，苏交科某些专业领域不齐全需联合其他单位，单一设计院难以独立完成所有工作[3]。 - 历史上的地方保护壁垒仍存在，但低空经济发展可能使市场集中度提高，设计院需联合形成联合体提供全面设计方案[3]。 - 政府投资主要负责基础设施建设（如通用机场和控制管理系统）搭建初步规模，随着行业细化社会资本将介入，目前政府投资布局未确定，需考虑起降点选择、与现有交通基础设施匹配、经济性分析等因素[3]。 - 通用机场运营效率和盈利能力与应用场景多样性和频次有关，新应用场景（如无人机配送）可提升效率和经济能力，地方政府权限和政策支持也是影响运营的重要因素，在权限放开和政策明确前运营效率和商业模式存在不确定性[3]。 （二）飞轮储能业务 - 目前体量不大，主要应用于港口等交通领域，正在探索新应用场景（如地铁高频刹车带）和进行耐久性研究，正处于试运行阶段，未来有望发展但占公司业务体量比例可能仍较低[5]。 三、其他重要内容 - 苏交科去年资产减值损失增加，原因一是西安施工桥梁工程项目因地方政府财政困难提前计提六千多万减值，二是2015 - 2017年项目回款进度慢按财务准则需一次性计提50%减值准备[4]。 - 目前判断减值水平是否回到正常水平为时尚早，公司现金流前三季度为负（回款集中在四季度且政府回款不确定），但减值峰值可能已出现[4]。 - 苏交科近年来新签订单规模稳定在五十多亿，毛利变化不大，2020年一季度新签订单增长接近30%（但一季度订单只占全年10%不能简单外推至全年），未来两三年对业绩增长持乐观态度（江苏和广东区域业务有望恢复性增长）[4]。 - 公司在广东区域业务在资本合作完成后发展快速，2023年一季度新签订单同比增长200%，在基础设施新建项目可能面临增长困难，但在存量资产管理方面有优势（拥有两个国家级实验室，专注新材料和大桥健康运维，可提供基础数据支持运营管理和维护改造，市场需求刚性）[4]。

会议信息 - 苏交科第五届监事会第十五次会议4月20日发通知，4月22日召开[1] - 应出席监事3人，实际出席3人[1] 审议结果 - 会议审议通过《2024年第一季度报告》[1] - 监事会认为报告编制审核程序合规，内容真实准确完整[1] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[2]

会议信息 - 公司第五届董事会第十八次会议通知4月20日发出，4月22日召开[1] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[1] 报告审议 - 会议审议通过《2024年第一季度报告》[1] - 《2024年第一季度报告》表决9票同意，0票反对与弃权[2]