市场整体表现 - 沪深两市成交额1.78万亿元，较上一交易日缩量288亿元 [1] - 三大指数分化，沪指跌0.15%，深成指涨1.02%，创业板指涨2.14%，盘中一度涨超3% [1] - 市场超3500只个股下跌，涨停股68只，炸板23只，封板率75% [1] 连板股与人气股分析 - 连板晋级率升至58.33%，连板高度维持5板 [3] - 高位人气股分化，实达集团实现5连板，欢瑞世纪、特发信息、新华都实现4连板 [1][3] - 福建板块维持高人气，叠加AI应用的实达集团、新华都均晋级 [3] AI算力硬件 - 谷歌与博通合作开发TPU v7p，计划2026年推出，预计谷歌TPU出货量2026年增长超40% [5] - 算力硬件股强势，光模块龙头中际旭创一度涨16%，总市值突破6000亿元 [5] - 光通信板块受Meta计划租用谷歌TPU算力消息刺激，特发信息4连板，永鼎股份、长光华芯2连板 [16][17] AI应用端 - AI应用端冲高回落，但前排核心股实达集团、欢瑞世纪仍实现连板晋级 [6] - 阿里千问视觉理解模型在SpatialBench榜单超越Gemini 3，阿里概念股凯淳股份、石基信息涨停 [6][12] 医药与抗流感 - 流感季提前，美团买药数据显示11月以来甲乙流特效药订单量增长超1倍，玛巴洛沙韦片增长超110%，磷酸奥司他韦颗粒增长超85% [7] - 抗流感概念股广济药业3连板，金迪克2连板，粤万年青、海王生物等低位股补涨涨停 [7][14] 大消费与零售 - 六部门联合发布促进消费实施方案，刺激零售板块尾盘拉升，国光连锁、东百集团、三江购物等多股涨停 [7][25] - 政策提及发展直播电商、即时零售等新业态，与AI营销方向密切相关 [7] 商业航天 - 国家航天局发布商业航天高质量发展行动计划，提出完善投融资体制 [21] - 雷科防务3连板，达华智能2连板，中衡设计、万通发展等多股首板涨停 [22][23] 其他热点板块 - 有色金属板块罗平锌电2连板，黑钨精矿今年以来涨幅达132% [35][36] - 机器人概念因工业机器人制造销售收入同比增长41.7%而活跃，大洋电机、上海机电涨停 [30][31] - 消费电子受华为、阿里巴巴新品发布推动，奋达科技、华塑控股等多股涨停 [28][29]

市场行情 - 市场整体呈现缩量割裂行情，沪指微跌0.15%，深成指和创业板指分别上涨1.02%和2.14%，但近3600只个股下跌，仅1600余只上涨，两市成交量达1.7万亿 [3] - AI硬件板块集体大涨，而军工、水产养殖、两岸概念等板块集体大跌 [3] AI硬件板块 - AI硬件成为市场焦点，OCS、CPO、PCB、算力芯片、服务器等细分领域局部大涨 [6] - 特发信息实现4连板，中际旭创大涨并刷新历史新高，东芯股份午后20CM涨停，寒武纪、工业富联大幅反弹 [6] - 该板块的强势表现推动创业板指数一度上涨超过3% [7] 消费与零售板块 - 受工信部等六部门印发促进消费实施方案的消息刺激，零售板块尾盘爆发，方案目标到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点 [9] - 茂业商业2连板，广百股份、居然智家、遥望科技、东百集团、三江购物、国光连锁等多股涨停 [9] - 方案提及有序发展直播电商等新业态，遥望科技因此从水下直线拉升至涨停 [9] 深圳本地股 - 下午在特力A带动下，深圳本地股集体爆发，特力A、深华发A涨停，深水规院、沙河股份、深纺织A等深圳国资控股企业集体拉升 [13][14] - 板块异动可能与市场传闻有关，传闻称万科资产可能被分割给深圳各公司，同时万科多只债券当日跌超20%触发临停，公司有57亿元中票即将到期 [14][15][16] - 万科A当日收跌2.48% [18] 读客文化 - 读客文化午后从水下放量拉升超7%，最终收涨5.1%，但市场未有明确概念炒作讨论 [20] - 股价异动可能与公司实控人之一华杉与罗永浩在微博上的争议事件带来的网络热度相关 [20]

市场热点一 大消费 - 工信部、国家发改委、商务部、文化和旅游部、中国人民银行、市场监管总局印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》[5] - OpenAI与Target携手将新的AI驱动体验带入零售领域，AI应用端正进入新的催化阶段，三江购物致力于打造互联网时代新零售的社区生鲜超市，其在11月26日收获涨停，股价上涨10.00%，收盘价17.49元，成交额12.0亿元，总市值95.8亿元[6][8] - 沃尔玛涨超6%，发布稳健季度业绩并上调全年展望，线下渠道拥有商品集中可触达、消费场景多元丰富等优势，东百集团在11月26日收获涨停，股价上涨10.01%，收盘价9.67元，成交额12.7亿元，总市值84.1亿元[9][10] 市场热点二 抗流感 - 流感季提前到来，阿里健康平台上的相关药品需求呈现明显上升趋势[11] - 近期流感活动度持续攀升，流感用药需求增加，关注流感高发带来的呼吸系统用药需求增长，北大医药、金迪克在11月26日双双收获涨停[12] - 11月以来京东买药秒送平台的流感类药品成交额环比10月增长明显，近期流感疫情上升态势明显，或带动防治和检测流感产品的需求增长，特一药业截至11月26日区间最高涨幅达19.55%[13] 市场热点三 消费电子 - 消费电子行业催化不断，华为于11月25日推出Mate 80系列、Mate X7及多款全场景新品，阿里巴巴首款自研旗舰双显AI眼镜——夸克AI眼镜2025年新品发布会定于11月27日举行[16] - 华为发布首款AI陪聊机器人，机构预计2030年AI玩具市场规模将破千亿量级，奋达科技为客户定制的AI桌面陪伴机器人实现了情感交互算法与硬件载体的良好适配，其在11月26日收获涨停，股价上涨9.99%，收盘价7.49元[17][18] - 基于庞大的用户群体基础，智能眼镜有望成为下一个仅次于智能手机的消费电子大品类，长盈精密截至11月26日收盘区间最高涨幅达15.23%[19] 市场热点四 算力硬件 - 谷歌正式发布新一代多模态AI模型Gemini 3和图像生成与编辑模型Nano Banana Pro，并在TPU互联中引入光交换OCS技术，构建由多个机柜组成的TPU超节点[21] - OCS有望迎来国内外共振，市场前景广阔，赛微电子境外产线的MEMS-OCS工艺开发及晶圆制造业务已服务欧美知名巨头厂商约10年时间，公司是全球领先的高端集成电路芯片晶圆制造厂商，专注MEMS芯片工艺开发及晶圆制造，为光刻机巨头提供透镜系统MEMS部件，为华为海思提供硅光子芯片代工，在算力领域其MEMS-OCS技术服务于谷歌等巨头，实现低延迟光交换，截至11月26日收盘区间最高涨幅达46.85%[21][22][23][24] - 中富电路主营高端PCB，AI数据中心电源项目部分四季度批量交付，泰国工厂批量生产获海外客户审核，拟合资开拓封装载板等市场，年报显示华为曾是其第一大客户，公司具备光模块板制程能力，持续拉升4日最高涨幅27.23%[25] VIP其他热点 - 青山纸业目前市场正在重新发现ASIC芯片的巨大市场，5日最高涨幅11.17%，今日涨幅9.92%[27] - 欢瑞世纪已在AI短剧、AI漫剧等新兴赛道持续深化布局、加大资源投入，5日最高涨幅11.05%，今日涨幅10.05%[27]

市场主要指数表现 - 上证指数午盘涨0.14%，深证成指涨1.61%，创业板指大涨2.76% [1] - 全市场半日成交额达1.14万亿元，超2800只个股上涨 [2] - 港股三大指数飘红，恒生指数涨0.46%，国企指数涨0.50%，恒生科技指数涨0.51% [3] 板块与概念股表现 - 通信板块大涨，电子、医药生物、建筑材料等板块上涨，国防军工、银行、传媒等板块回调 [2] - 光模块、光通信、光芯片等概念股集体活跃 [2][3] - 消费电子代工概念股火热，赛微电子盘中涨超18%，长盈精密盘中涨超12%，工业富联涨近6% [4][6] 领涨个股详情 - 长光华芯20cm涨停，新易盛涨10.44%，源杰科技涨9.06%，剑桥科技涨7.54%，天孚通信涨6.87% [4][5] - 中际旭创涨13.89%，盘中最高价549.88元/股创历史新高，总市值突破6000亿元，半日成交额210.84亿元居市场首位 [5] - 港股美团-W大涨5.85%领涨恒指成份股，中通快递-W涨4.12%，比亚迪股份涨3.39% [3] 行业与公司动态 - 阿里巴巴2026财年第二季度云收入同比增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长，当季资本开支315亿元，过去4个季度AI+云基础设施资本开支约1200亿元 [6] - 新加坡国家人工智能计划在东南亚语言大模型项目中转向阿里巴巴通义千问Qwen开源架构 [6] - 消费电子领域新品密集发布，华为推出Mate 80系列等多款新品，阿里巴巴夸克AI眼镜发布会定于11月27日举行，市场关注苹果首款折叠屏iPhone [6] 债券市场异动 - 万科多只债券延续跌势，"21万科04"跌22.28%，"22万科02"跌29.51%，"22万科06"跌20.32%，"22万科04"跌20.02%，均触及临停 [7][8] - 万科A股报6.02元/股跌0.33%，盘中最低价6元/股创2015年以来新低 [8]

公司股价与交易表现 - 股价创历史新高，报41.88元，涨幅达15.69% [2] - 成交量1.21亿股，成交金额46.81亿元，换手率20.21% [2] - A股总市值达306.65亿元，A股流通市值250.21亿元 [2] 公司融资数据 - 最新两融余额13.81亿元，其中融资余额13.76亿元 [2] - 近10日融资余额增加2.67亿元，环比增长24.07% [2] 公司三季度财务数据 - 前三季度营业收入6.82亿元，同比下降17.37% [2] - 前三季度净利润15.76亿元，同比增长1438.05% [2] - 基本每股收益2.1521元，加权平均净资产收益率26.99% [2] 行业市场表现 - 电子行业整体涨幅1.04% [2] - 行业内341只股票上涨，其中3只涨停 [2] - 行业内134只股票下跌，跌幅居前的股票包括久之洋、电科芯片、力芯微等 [2]

市场表现 - A股谷歌产业链概念股表现活跃，赛微电子股价上涨超过16%，中际旭创股价上涨超过10%，光库科技股价上涨超过6% [1] - 胜宏科技与天孚通信股价上涨超过4%，太辰光股价上涨超过3%，腾景科技与光迅科技股价上涨超过2% [1] 驱动因素 - 谷歌Gemini 3模型获得业界好评，Meta公司斥资数十亿美元购买谷歌TPU芯片 [1] - 谷歌正凭借从芯片、网络、模型到应用的完整技术闭环，构建强大的AI护城河 [1] - 谷歌推动的资本开支持续增长，对产业链公司形成积极影响 [1]

文章核心观点 - 谷歌凭借从芯片(TPU)、网络(OCS)、模型(Gemini)到应用的完整技术闭环构建强大AI护城河并推动资本开支持续增长 [1] - A股市场谷歌产业链概念股因谷歌AI技术进展和资本开支活跃多只股票出现显著上涨 [1] 谷歌AI技术生态与资本开支 - 谷歌Gemini 3获业界好评 Meta斥资数十亿美元购买谷歌TPU [1] - 完整技术闭环包括芯片(TPU)、网络(OCS)、模型(Gemini)和应用(云计算/搜索/广告等) [1] 光模块供应链 - 中际旭创供货谷歌800G光模块份额A股第一 2025年谷歌光模块采购量约350万只 中际旭创占其采购份额的70% [2] - 新易盛供货谷歌800G光模块份额A股第二 2025年首次切入谷歌800G供应链 [2] - 剑桥博创800G硅光模块已通过谷歌多轮验证 计划2025年第三季度量产 预计年出货量超50万只 [2] - 太辰光2024年在谷歌体内MPO份额10% [2] - 亨通光电供货谷歌MPO份额10% [2] 光学交换系统(OCS)供应链 - 腾景科技是谷歌OCS交换机的核心光学器件供应商 业务收入占比已达28% [2] - 光库科技2025年6月份并购的武汉捷普工厂是过去谷歌OCS交换机方案的独家代工厂商 [2] - 谷歌10台OCS样机订单预计2025年底前交付完毕 单价25万美元/台 [2] - 英维克推出基于谷歌Deschutes5 CDU规格的CDU产品 展示26MW全链路液冷案例 支持超过2.6万台液冷节点部署 [2] - 飞荣达通过了谷歌、亚马逊、微软等云厂商的验证 液冷零部件进入小批量验证阶段 [2] 光纤供应链 - 中天科技供货谷歌光纤份额60% A股第一 [2] - 亨通光电间接供货谷歌光纤 [2] - 烽火通信间接供货谷歌光纤 [2] - 剑桥博创通过其子公司长芯盛和安费诺间接向谷歌供货光纤产品 [2] 芯片与硬件供应链 - 沪电股份供货谷歌PCB份额A股第一 是谷歌TPU PCB的核心供应商 在谷歌TPU供应商中占比约30% 仅次于ISU的40% [2] - 生益电子是谷歌V7大份额一供 [2] - 铭普光磁为谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块 是谷歌TPU电源模块PCB的核心供应商 [2] - 麦格米特通过施耐德间接供货谷歌电源产品 [2] - 欧陆通此前送样谷歌 有望实质性突破拿到code [2] 营销与云服务合作 - 汇量科技是谷歌的合作伙伴 通过运用谷歌营销产品为出海品牌定向精准人群 [2] - 省广集团旗下上海拓畅拥有谷歌国内和海外核心代理商资质双牌照 能够借助谷歌庞大的营销网络为中国企业海外布局 [2] - 浙大网新参股公司趣链和谷歌签订区块链技术采购合约 开展正常业务合作 [3] - 迅游科技子公司狮之吼成为谷歌CCP代理牌照授权的首批获得者 将能更好的服务于中国公司的出海业务 [3] - 易点天下是Google广告在国内的一级代理 在变现侧通过Google ad manage服务于广大开发者提供一站式H5广告变现方案 在技术侧是GCP代理并在云技术、AI技术和大模型产品上有广泛合作 [3]

市场表现 - A股物联网板块整体走强，多只个股出现显著上涨，其中三维天地以20.01%的涨幅涨停，赛微电子上涨15.97%，延华智能、达华智能、实达集团、博通集成均以超过10%的涨幅涨停 [1] - 板块内涨幅超过5%的个股众多，包括乐鑫科技涨7.12%、万隆光电涨6.76%、奥尼电子涨6.68%、芯原股份涨6.60%、中集集团涨5.88%等 [1] - 部分个股年初至今涨幅可观，芯原股份上涨195.44%，赛微电子上涨144.35%，同洲电子上涨111.90%，显示出强劲的年度表现 [2] 政策驱动 - 工业和信息化部发布通知，正式组织开展卫星物联网业务商用试验，试验期为两年 [1] - 该政策旨在通过商用试验丰富卫星通信市场供给、激发市场主体活力、提升行业服务能力，并支持商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展 [1] - 获得批复的企业需定期向工信部汇报试验情况及问题，工信部将进行评估并总结推广先进经验和模式 [1]

每经AI快讯，11月26日，赛微电子涨12.1%，报40.58元/股，股价再创新高，总市值突破297.13亿元，成 交额达32.98亿元。 （文章来源：每日经济新闻） ...

板块市场表现 - 共封装光学板块于11月26日出现短线拉升行情[1] - 板块内个股赛微电子股价上涨超过10%[1] - 多只相关个股跟涨，包括中富电路、光库科技、联特科技、腾景科技、凌云光等[1]