预计财务表现 - 2024年上半年度预计净利润为80,960万元至94,960万元，同比增长180.89%-229.44%[3] - 预计非经常性损益对净利润的影响约为40万元[5] 公司业绩 - 公司受益于行业景气度提升，预计销售收入和净利润较上年同期大幅增加[5]

[角色] 你是一名拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师,专门负责公司研究。你擅长解读公司研报,发现潜在的投资机会和风险。 [任务] 你需要仔细研读一份关于公司的研报,并总结关键要点,包括: 1) 报告公司投资评级 2) 报告的核心观点 3) 根据相关目录分别进行总结 一定不要包括： 1) 风险提示 2) 免责声明 3) 评级规则 4) 其他和报告核心内容不相关的内容 如果没有相关内容,请跳过这一部分,进行其他的部分。 总结时要全面、详细、尽可能覆盖全部的内容、不遗漏重点,并根据上述方面对内容进行分组。 要引用原文数字数据和百分比变化,注意单位换算(billion=十亿,million=百万,thousand=千)。 报告公司投资评级 公司首次覆盖报告,给予"买入"评级。[3] 报告的核心观点 公司概况 - 公司是全球光模块领军企业,专注于研发、生产和销售多种类的高性能光模块和光器件,产品广泛应用于数据中心、电信网络等行业。[4] - 公司核心管理层光通信背景深厚,拥有三十余年丰富行业经验。[24] - 公司拥有3000多种产品,已服务于来自全球60多个国家和地区的超过300个客户。[21] 行业发展前景 - AI快速发展,驱动光网络朝着1.6T、3.2T等更高速率持续迭代升级,光模块正朝着高速率、小型化、可热插拔的方向发展。[5] - 数通和电信市场前景广阔,我国高度重视光通信发展,国内光模块厂商全球市场地位不断凸显。[5][76][79] - 全球光模块市场规模不断扩张,预计2028年达到223亿美元。[76] 公司业务发展 - 公司已实现800G高速光模块批量交付,并成功推出多款新产品,覆盖多个客户。[21][129] - 公司在研发实力、产品布局、客户认证、产能扩充等方面综合优势突出。[6] - 公司积极布局800G、1.6T等高速光模块,并持续扩充产能,全球化布局。[129][131] 分组总结 公司概况和行业发展 - 公司是全球光模块领军企业,拥有3000多种产品,服务遍及全球60多个国家。[4][21] - 公司核心管理层具有三十余年丰富的光通信行业经验。[24] - AI发展驱动光网络持续升级,数通和电信市场前景广阔,国内光模块厂商地位不断提升。[5][76][79] 公司业务发展 - 公司已实现800G高速光模块批量交付,并推出多款新产品,在研发、产品、客户、产能等方面优势突出。[6][21][129] - 公司积极布局800G、1.6T等高速光模块,并持续扩充产能,加强全球化布局。[129][131]

权益分派 - 公司回购专用证券账户4200股不参与本次权益分派[3] - 以708,806,652股为基数，每10股派1.55元现金，共分配109,865,031.06元[3] - 按总股本折算每10股现金分红为1.549990元[3] - 2023年度股东大会方案以709,914,826股为基数，每10股派1.55元，共分110,036,798.03元[4] - 权益分派期间公司总股本由709,919,026股减至708,810,852股[5] 税收与日期 - 深股通等投资者每10股派1.395元，个人股息红利税差别化征收[6] - 持股1个月内每10股补缴税款0.31元，1 - 1年每10股补缴0.155元，超1年不需补缴[7] - 股权登记日为2024年7月4日，除权除息日为2024年7月5日[7][8] - A股股东现金红利于2024年7月5日划入资金账户[10] 价格计算 - 除权除息参考价格=股权登记日收盘价 - 0.1549990元/股[3]

证券代码：300502 证券简称：新易盛 公告编号：2024-045 成都新易盛通信技术股份有限公司 关于部分限制性股票回购注销完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、成都新易盛通信技术股份有限公司（以下简称"公司"或"新易盛"） 本次完成回购注销的限制性股票共计 110.8174 万股，占回购注销前公司总股本 709,919,026 股的 0.16%，涉及激励对象 197 人，回购价格为授予价格 8.21 元/ 股，本次回购资金总额为 9,341,717.71 元。 1、2022 年 9 月 28 日，公司召开第四届董事会第九次会议，审议通过了《关 于公司<2022 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董 事会办理股权激励相关事宜的议案》等议案。公司独立董事就本激励计划是否有 利于公司的持续发展及是否存在损害公司及全体股东利益的情形发表了独立意 见。同日，公司召开第四届监事会第九次会议，审议通过了《关于公司<2022 年 限 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 英伟达以太网交换机升级,加速光模块演进速度 - 英伟达推出适用于标准以太网的Spectrum X800交换机,具备每秒51.2TB的速度和256路径,可以配置64个800G光模块 [1] - 英伟达计划在2025年推出X800 Ultra,将支持高达512路径,进一步提升网络容量和性能 [1] - 英伟达计划在2026年推出Spectrum X1600,能够满足数百万个GPU的通信需求,速率达到每秒102.4TB [1] - 交换机代际的不断演进,有望推动光模块需求从800G向1.6T进行升级 [1] 募投项目扩充产能,产品交付能力有望提升 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券,募集资金总额不超过18.80亿元 [1] - 其中9.60亿元投入成都高速率光模块扩建项目,9.20亿元投入泰国高速率光模块新建项目 [1] - 项目建成后将分别新增年产185万和110万只高速率光模块,规划建设期均为3年 [1] - 公司现有产线的产能利用率已超过80%,本次募投项目有望扩大产品产能,提升交付能力,确保公司持续、稳定地满足市场需求 [1] - 泰国项目量产后将提升公司在海外的生产能力和响应速度,优化产品供应,巩固扩大海外市场份额 [1] 稳固光模块产品矩阵 - 公司已推出800G和1.6T光模块产品,本次募投项目能够扩大公司产品品类,持续完善硅光模块、相干光模块、LPO光模块等高速率光模块的产品矩阵 [1] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为58.68/82.03/114.68亿元,同比增速分别为89.44%/39.79%/39.81% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为14.27/19.70/26.12亿元,同比增速分别为107.30%/38.06%/32.57%,EPS分别为2.01/2.78/3.68元/股,3年CAGR为55.97% [2] - 鉴于公司业绩改善幅度较大、高速光模块研发进展较快,建议持续关注 [2]

成都新易盛通信技术股份有限公司 证券代码： 300502 证券简称： 新易盛 公告编号： 2024-044 关于变更注册地址并完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、公司注册地址变更的情况说明 成都新易盛通信技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 22 日 召开第五届董事会第二次会议，审议通过了《关于拟变更注册地址并修订<公司章 程>的议案》，具体内容详见公司 2024 年 4 月 23 日在巨潮资讯网上披露的相关公告 （公告编号：2024-026）。 三、备查文件 1、《营业执照》 特此公告。 成都新易盛通信技术股份有限公司董事会 2024年6月4日 二、进展情况 近日，公司已完成注册地址的工商变更登记手续以及《公司章程》的工商备案 手续，公司注册地址由 "四川省成都市高新区高朋大道 21 号 1 幢六楼"变更为 "中国(四川)自由贸易试验区成都市双流区黄甲街道物联大道 510 号"。同时，根 据工商登记机关最终核准的注册地址对《公司章程》进行相应条款的修订。 除上述修订条款外，《公司章程》其他条款内 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 光模块需求高速增长,产能决定话语权 [1] - 公司上轮定增成果显著,助力公司抓住AI东风 [2] - 海外AI需求持续旺盛,巨头加速AI硬件内卷 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润为15.28、22.45、29.98亿元,对应PE为40.3、27.4、20.5倍 [3] 公司投资概况 - 公司拟发行可转债,募资总金额不超过18.8亿元,用于成都高速率光模块扩建项目和泰国高速率光模块新建项目 [1] - 公司上一轮融资完成于2020年12月,募资总额16.5亿元,用于高速光模块产能建设 [2] - 公司完成融资后,2021与2022年摊薄ROE持续增长,2023年则凭借新产能抓住AI窗口,走出行业底部 [2] 行业发展趋势 - 全球算力需求快速膨胀,光模块作为连接服务器,组建AI算力集群的核心部件,海外需求集中爆发 [1] - 用于AI的光模块对于产品性能、质量、供货稳定性都提出了更高要求 [1] - 在AI时代,中国光模块行业能否为算力提供稳定、大量的产能,逐渐开始决定全球AI扩张速度 [1]

成都新易盛通信技术股份有限公司 可转换公司债券持有人会议规则 第一章 总则 第一条 为规范成都新易盛通信技术股份有限公司（以下简称"公司"）可转 换公司债券持有人会议的组织和行为，界定债券持有人会议的职权、义务，保障 债券持有人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司证券发行注册管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》《可转 换公司债券管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转 换公司债券》《深圳证券交易所可转换公司债券交易实施细则》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》等法律法规及其他规范性文件的规定，并参考《深圳证券 交易所公司债券持有人会议规则编制指南（参考文本）》，结合公司的实际情况， 特制定本规则。 第二条 本规则项下的可转换公司债券为公司依据《成都新易盛通信技术股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《可转换 公司债券募集说明书》"）约定发行的可转换公司债券（以下简称"本次可转换公 司债券"），债券持有人为通过认购、购买、受让或其他合法方式取得本次可转换 公司债券的投资者。公司将聘请本次可转换公司债券的承销机构 ...

证券代码： 300502 证券简称： 新易盛 公告编号： 2024-040 成都新易盛通信技术股份有限公司 截至 2024 年 3 月 31 日止前次募集资金使用情况报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、前次募集资金的募集及存放情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同意成都 新易盛通信技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕 2412 号），公司向特定对象发行股票的注册申请、获得同意，公司向特定对象发行 A 股股票总数量为 31,226,336 股，每股面值 1 元，发行价格为 52.84 元/股。公司共 募集资金 1,649,999,594.24 元，扣除发行费用 18,237,001.77 元，募集资金净额为 1,631,762,592.47 元。 （一）前次募集资金的数额及资金到账时间 截至 2024 年 3 月 31 日止，公司向特定对象发行股票募集资金的存储情况列示 如下： | | | | | 金额单位：人民币元 | | | --- | --- | --- | --- | ...

成都新易盛通信技术股份有限公司 关于最近五年不存在被证券监管部门和交易所 采取监管措施或处罚情况的公告 成都新易盛通信技术股份有限公司（以下简称"公司"）最近五年严格按照《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》及《公司章程》等有关规定和要求规范运作，并在证券监管部门和深圳 证券交易所的监督和指导下，不断完善公司法人治理结构，健全内部控制制度， 提高公司规范运作水平，促进企业持续、稳定、健康发展。 公司在收悉关注函后，高度重视相关问题，并于 2021 年 9 月 7 日向深圳证 券交易所报送书面回复报告，并披露书面回复报告及独立董事关于深圳证券交易 1 所关注函相关事项的独立意见，对相关问题进行了书面说明。同时，公司董事会 组织董事、监事、高级管理人员及相关部门的人员进行业务培训，认真学习《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》，严格履行信息披露义务。公司不存在因上 述关注函涉及事项受到深圳证券交易所处罚的情形。 经自查，公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况。 二、公司最近五年 ...