人事提名 - 张晓泉被提名为宇信科技第四届董事会独立董事候选人[1] 资格情况 - 截至相关股东大会通知发出日，张晓泉未取得深交所认可的独立董事资格证书[1] 承诺事项 - 张晓泉承诺参加最近一期独立董事培训并取得资格证书，承诺日期为2025年5月13日[1][2]

股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会定于5月28日召开[2] - 现场会议14:00开始，为期半天[5][19] - 股权登记日为5月22日[7] 提案相关 - 5月11日收到控股股东临时提案[2] - 本次审议9项议案，含修订《公司章程》等[10][27] 投票信息 - 网络投票时间为5月28日9:15 - 15:00[5] - 网络投票代码350674，简称为宇信投票[30] 登记信息 - 登记时间为5月23日10:00 - 12:00，14:00 - 16:00[16] - 地点为国贸大厦A座2601室董事会办公室[17] - 登记表5月23日前送到董事会办公室[29]

董事会决策 - 2025年5月13日召开第四届董事会第六次会议[2] - 审议通过增选独立董事议案[2] 独立董事提名 - 拟增选香港独立董事，提名张晓泉为候选人[2] - 任期自H股上市至第四届董事会任期届满[2] 候选人履历 - 张晓泉1973年6月出生，中国（香港）国籍[5] - 曾任职多所高校和公司，现任超量子基金执行董事[5]

董事会会议 - 公司第四届董事会第六次会议于2025年5月13日通讯召开，8位董事全到[2] 人事提名 - 董事会同意提名张晓泉为第四届董事会独立董事候选人，待股东大会审议[3] 人员确认 - 确认发行H股并上市后相关执行董事、非执行董事等人员，待股东大会审议[5][7] 人员聘任 - 拟聘任联席公司秘书周帆、张潇及授权代表，表决通过[9][12] 任期规定 - 相关秘书及授权代表任期按不同情况生效[10]

独立董事提名 - 公司第四届董事会提名张晓泉为独立董事候选人[1] - 被提名人承诺参加培训并取得深交所认可的资格证书[7] 独立性说明 - 被提名人及其直系亲属等不在公司及相关企业任职[22][24][26] - 被提名人及其直系亲属非特定股东[23] - 被提名人无相关禁止情形[27][28][30][34]

金融科技指数表现 - 中证金融科技主题指数(930986)下跌1 03% 成分股涨跌互现 拉卡拉领涨5 52% 四方精创 普元信息跟随走强 赢时胜 科蓝软件 飞天诚信等股跌幅靠前 [1] - 金融科技ETF华夏(516100)下跌0 93% 近1周累计上涨5 81% [1] AI Agent行业前景 - AI Agent是软件革命的关键 解决了生成式AI模型的应用局限 推动AI技术向实用 智能方向发展 [1] - 2025年将是AI Agent元年 也是软件大革命的起点 Agent或成为软件价值重估的重要催化剂 [1] - 软件厂商目标市场有望扩大到数万亿美元的劳动力市场 AI Agent有望提升软件的消费属性 进一步打开软件厂商的估值天花板 [1] 金融科技ETF华夏(516100)概况 - 紧密跟踪中证金融科技主题指数 聚焦金融与科技深度融合的优质企业 [2] - 全面覆盖互联网券商 金融IT 移动支付 人工智能产业链以及信创领域 兼具金融属性与科技创新能力 [2] - 前十大成分股包括同花顺 东方财富 恒生电子 润和软件 东华软件 指南针 新大陆 宇信科技 银之杰和广电运通 权重合计达53 28% [2] 成分股表现 - 同花顺(300033)下跌1 19% 权重9 46% [4] - 东方财富(300059)下跌1 01% 权重8 94% [4] - 恒生电子(600570)下跌1 03% 权重7 48% [4] - 润和软件(300339)下跌1 40% 权重7 28% [4] - 新大陆(000997)下跌2 20% 权重4 34% [4] - 东华软件(002065)下跌1 63% 权重4 12% [4] - 指南针(300803)下跌1 34% 权重3 92% [4] - 广电运通(002152)下跌1 19% 权重2 90% [4] - 银之杰(300085)下跌1 04% 权重2 68% [4] - 赢时胜(300377)下跌3 73% 权重2 65% [4]

公司与华为及鸿蒙生态合作情况 - 自2013年与华为合作，联合推出超30个金融科技解决方案，在超20家大型商业银行落地实施 [2] - 2025年获华为“2024年度卓越ISV合作奖”等多项奖项，完成“华为北京政企2025年经销商BP签署计划” [3] - 与华为签署鸿蒙生态合作协议，聚焦HarmonyOS NEXT在金融业务场景多方面合作 [3] - 是华为开发者联盟的生态市场服务商和首批鸿蒙开发服务商 [3] - 培育储备鸿蒙开发技术人才队伍，发布鸿蒙HarmonyOS NEXT版移动金融开发平台并在部分金融机构落地应用 [4] 公司AI项目商业模式升级情况 - 开年帮助几十家客户介绍了解和挖掘场景需求，推进客户侧POC测试和案例落地 [5] - 数据AI产品ChatBI一季度在几家城商行落地，按License付费 [5] - AI营销产品在某大型商业银行分行落地，根据业务运营效果收费 [6] 客户对AI接受和布局力度情况 - 大模型发展和国产芯片算力发展，带动客户在AI领域投入加强，尤其在AI应用与业务强相关领域 [7] - 客户业务进入业务与科技一体化阶段，希望通过与金融科技产品供应商合作提升业务价值和效率 [7] 公司海外客户进展及海外市场差异情况 - 一季度海外业务成功拿下某欧洲客户业务 [8] - 海外银行市场有传统IT架构升级需求，中国软件厂商有优势，公司用分布式微服务架构产品助海外客户转型 [8] - 海外客户数字化转型是持续迭代过程，新兴市场有全新金融服务模式 [8] - 公司通过“系统升级+场景金融”双轨策略切入海外市场 [8]

业绩总结 - 2024年年度权益分派以687,358,604股为基数，每10股派现金红利2.60元，合计派178,713,237.04元[1][2][4] - 按总股本折算每10股现金红利为2.538334元/股[2] 时间安排 - 股权登记日为2025年5月12日，除权除息日为2025年5月13日[5] - 委托代派的A股股东现金红利2025年5月13日划入账户[8] 其他调整 - 股东承诺最低减持价将相应调整[9] - 2024年限制性股票激励计划未归属限制性股票授予权益价格调整为9.71元/股[9]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1] 报告的核心观点 - 2025年一季度公司利润端表现突出，布局AI赋能金融科技业务有望提高运营效率，积极拓展非银机构、创新运营和海外业务将成未来重要增长点，看好公司未来发展 [9][10][12] 事项 - 公司公告2025年一季报，一季度实现营业收入5.25亿元，同比下降12.57%，归母净利润5815.43万元，同比增长81.09%，扣非归母净利润5531.76万元，同比增长77.01%，EPS为0.08元/股 [5] 平安观点 利润端表现 - 2025年一季度营收5.25亿元，同比下降12.57%，归母净利润和扣非归母净利润同比大幅增长，主要因盈利能力提升，一季度毛利率27.77%，同比提高1.36个百分点，期间费用率21.84%，同比下降1.50个百分点 [9] AI赋能业务 - 公司自1999年成立专注服务金融机构，积极把握生成式AI机遇，构建大模型全栈服务体系，推出面向银行业务场景的AI一体机，2024年银行IT产品与解决方案收入34.61亿元，占比87.45%，毛利率28.10%，同比增加4.73个百分点，布局AI将赋能金融科技业务发展 [9] 业务拓展情况 - 非银机构业务方面，2024年持续中标信创项目，开拓证券行业客户市场；创新运营业务方面，零售信贷存量业务增长，开展多项合作；海外业务方面，2024年新签订单近亿元，中标跨国银行项目，非银、创新运营和海外业务将成未来重要增长点 [12] 盈利预测与投资建议 - 调整公司盈利预测，预计2025 - 2027年归母净利润分别为4.45亿元、5.30亿元、6.42亿元，对应EPS分别为0.63元、0.75元、0.91元，对应4月30日收盘价的PE分别为38.0倍、31.9倍、26.3倍，维持“推荐”评级 [12] 主要数据 - 行业为计算机，大股东为珠海宇琴鸿泰创业投资集团有限公司，持股26.17%，实际控制人为洪卫东，总股本704百万股，流通A股703百万股，总市值169亿元，流通A股市值169亿元，每股净资产6.16元，资产负债率22.6% [8] 财务报表 资产负债表 - 展示2024A - 2027E会计年度的流动资产、非流动资产、资产总计、流动负债、非流动负债、负债合计、少数股东权益、股本、资本公积、留存收益、归属母公司股东权益、负债和股东权益等数据 [13] 利润表 - 展示2024A - 2027E会计年度的营业收入、营业成本、税金及附加、营业费用等各项收支及利润数据 [13] 现金流量表 - 展示2024A - 2027E会计年度的经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流及现金净增加额等数据 [15] 主要财务比率 - 展示2024A - 2027E会计年度的成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、每股指标、估值比率等财务比率数据 [14]

文章核心观点 宇信科技2025年一季度营收下降但盈利能力显著增强，成本控制成效明显，资产结构有所优化，但需关注应收账款状况对现金流的影响 [1][2][6] 营收与利润 - 2025年一季度营业总收入5.25亿元，较去年同期下降12.57% [1] - 归母净利润5815.43万元，同比增长81.09%；扣非净利润5531.76万元，同比增长77.01% [1] 盈利能力 - 本报告期毛利率为27.77%，同比增加5.15个百分点 [2] - 净利率为11.04%，同比大幅增长106.46% [2] 费用控制 - 一季度销售、管理及财务费用总计7338.73万元，占营业收入比例为13.98%，较去年同期上升0.84个百分点 [3] 资产与现金流 - 截至一季度末，货币资金20.46亿元，较去年同期增长28.43% [4] - 应收账款8.31亿元，同比减少29.59% [4] - 有息负债从1.13亿元降至1404.95万元，降幅达87.52% [4] - 每股经营性现金流为 -0.59元，同比减少37.63% [4] 分红与融资 - 自上市以来，累计融资14.49亿元，累计分红6.34亿元，分红融资比为0.44 [5] 需关注事项 - 应收账款与利润的比例高达218.67%，可能影响公司未来现金流 [6]