回购方案 - 2024年9月27日通过回购方案，金额2000 - 4000万元[1] - 回购A股，原价格上限21元/股，除权除息后调至20.83元/股[1][2] - 实施期限自方案通过日起6个月内[1] 进展情况 - 截至2024年12月28日，期限过半未实施[2] - 未实施综合考虑多因素，后续择机实施并披露进展[2][4]

股票异动 - 公司2024年12月24 - 25日收盘价格涨幅偏离值累计超30%，属异常波动[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充，无应披露未披露事项[4][5] 经营情况 - 公司目前经营正常，内外部环境未重大变化[4] 股东情况 - 控股股东、实际控制人无应披露未披露重大事项，异动期未买卖股票[4] 信息媒体 - 公司指定《证券时报》等为信息披露媒体，信息以其刊登为准[7]

股份回购 - 2024年9月27日通过回购方案，金额2000 - 4000万元[2] - 回购价原不超21元/股，10月17日后调至不超20.83元/股[3] - 截至11月30日未实施回购，期限自9月27日起6个月内[2][3]

会议安排 - 公司第五届监事会第三次临时会议于2024年11月1日14:00召开[1] - 会议通知于2024年10月30日以专人送达方式发出[1] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[1] 会议决议 - 监事会审议通过终止2022年度向特定对象发行股票事项[2] - 表决结果为3票同意，占出席会议监事人数的100%[2] - 0票反对，0票弃权[2]

股份回购 - 2024年9月27日董事会通过回购股份方案[2] - 拟用自有资金回购用于员工持股或激励[2] - 回购金额2000 - 4000万元[2] - 回购价不超21元/股[2] - 截至10月31日未实施回购[3]

会议情况 - 公司第五届董事会第四次临时会议于2024年11月1日召开[2] - 会议通知于2024年10月30日发出[2] - 应参加表决董事7名，实际参加表决董事7名[2] 决策事项 - 公司终止2022年度向特定对象发行股票事项[3] - 终止发行是综合考虑公司实际和市场环境变化的审慎决策[3] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权[3]

发行情况 - 2022年9 - 10月通过向特定对象发行股票方案相关议案[1] - 2023年9 - 10月通过延长发行有效期议案[2][3] - 2024年11月1日终止2022年度向特定对象发行股票事项[1][5] 决策影响 - 因实际情况和市场环境变化终止发行，方案已失效[4] - 董事会和监事会认为终止发行无重大不利影响，不损股东利益[5] 项目进展 - 公司用自有资金投入募投项目，建设有序推进[6] 未来计划 - 若有新再融资计划，将重新履行程序及披露义务[7]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入"评级,维持原有评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年三季报营收微增、业绩小幅下滑。营收2.78亿元,同比-2.06%,环比-0.90%;归母净利润0.54亿元,同比-10.67%,环比-14.90% [4] - 工程机械领域需求相对疲软,汽车领域保持较高增速,主要产品的表现较为分化。主要用于工程机械领域的双金属边界润滑卷制轴承和金属基自润滑轴承的营收下滑,但主要用于汽车行业的金属塑料聚合物自润滑卷制轴承营收增长较快 [5] - 预计公司2024-2026年营收12/15/18.5亿元,归母净利润2.48/3.03/3.67亿元,eps为0.83/1.01/1.23元,对应PE为20.72/16.97/14.00倍 [6] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营收8.35亿元,同比+1.95%;归母净利润1.69亿元,同比-5.29%;扣非归母净利润1.61亿元,同比-0.79% [4] - 2024年前三季度费用率10.93%,同比-1.21pcts;毛利率34.82%,同比-1.42pcts;净利率20.80%,同比-1.17pcts [4] - 2024年第三季度营收2.78亿元,同比-2.06%,环比-0.90%;归母净利润0.54亿元,同比-10.67%,环比-14.90%;扣非归母净利润0.51亿元,同比-8.10%,环比-14.84% [4] - 2024年第三季度毛利率32.96%,同比-3.30pcts、环比-4.22pcts;净利率19.98%,同比-1.24pcts、环比-3.21pcts [4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 长盛轴承Q3利润短期承压，但下游需求处于改善区间，利润增速有望快速改善 [1] - 毛利率维持在较高水平，期间费用率稳定下降，体现较强的费控水平 [1] - 传统行业需求处于改善区间，机器人应用有望带来全新增量 [1] 根据相关目录分别进行总结 公司财务表现 - 2024年前三季度实现营业收入8.35亿元，同比增长1.95%；归母净利润1.69亿元，同比下降5.29%；扣非后归母净利润1.61亿元，同比下降0.79% [1] - 2024Q3实现收入2.78亿元，同比下降2.06%；归母净利润0.54亿元，同比下降10.67% [1] - 2024年前三季度毛利率为34.82%，较2023年全年水平略下降1.00pct；期间费用率为10.93%，较2023年全年略有下降 [1] 行业需求与应用 - 2024年1-9月国内汽车产销分别完成2,147万辆和2,157.1万辆，分别同比增长1.9%和2.4% [1] - 2024年9月我国销售各类挖掘机15,831台，同比增长10.8%；其中国内7,610台，同比增长21.5%；出口8,221台，同比增长2.51% [1] - 公司正与多个机器人主机厂及相关供应商展开合作研发，并为其提供样品，主要针对滑动轴承在关节处的应用 [1] 盈利预测 - 预计2024-2026年营业收入为12.14/14.73/18.56亿元，归母净利润为2.51/2.99/3.67亿元 [2] - 当前市值对应PE为20.5/17.2/14.0X [2] 财务指标 - 2024E-2026E营业收入增长率分别为9.9%、21.3%、26.0%；归母净利润增长率分别为3.7%、19.2%、22.8% [3] - 2024E-2026E EPS分别为0.84元、1.00元、1.23元；净资产收益率分别为13.9%、15.0%、16.2% [3] 股票信息 - 10月25日收盘价为17.22元，总市值为5,144.97百万元，总股本为298.78百万股，自由流通股占比64.89% [4]

营业收入与净利润情况 - 本报告期营业收入2.78亿元，同比减少2.06%；年初至报告期末营业收入8.35亿元，同比增加1.95%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5376.37万元，同比减少10.67%；年初至报告期末为1.69亿元，同比减少5.29%[2] - 2024年前三季度营业总收入83.54亿元，较上期81.94亿元增长1.95%[14] - 2024年前三季度营业总成本64.39亿元，较上期62.95亿元增长2.29%[14] - 2024年前三季度营业利润20.20亿元，较上期21.02亿元下降3.92%[15] - 2024年前三季度净利润2.80亿元，较上期2.98亿元下降6.30%[15] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产20.00亿元，较上年度末增加2.17%；归属于上市公司股东的所有者权益16.16亿元，较上年度末增加5.16%[2] - 2024年9月30日货币资金期末余额167,063,941.70元，期初余额561,609,707.67元[11] - 2024年9月30日交易性金融资产期末余额242,237,090.41元，期初余额210,784,119.98元[11] - 2024年9月30日应收票据期末余额2,910,239.65元，期初余额10,830,000.00元[11] - 2024年9月30日应收账款期末余额276,403,171.08元，期初余额253,869,271.04元[11] - 2024年9月30日应收款项融资期末余额66,466,701.06元，期初余额56,950,643.70元[11] - 2024年9月30日预付款项期末余额4,116,380.49元，期初余额4,428,367.30元[11] - 2024年9月30日其他应收款期末余额8,607,654.82元，期初余额9,652,219.31元[11] - 2024年第三季度末资产总计200.02亿元，较年初195.78亿元增长2.16%[12][13] - 2024年第三季度末负债合计29.31亿元，较年初33.24亿元下降11.83%[13] - 2024年第三季度末所有者权益合计170.71亿元，较年初162.54亿元增长4.90%[13] - 2024年第三季度末存货2.01亿元，较年初1.99亿元增长0.84%[12] - 2024年第三季度末固定资产49.63亿元，较年初47.04亿元增长5.50%[12] - 2024年第三季度末在建工程0.61亿元，较年初5.52亿元下降89.03%[12] 资产项目变动原因 - 货币资金较2023年末减少70.25%，主要系购买银行大额存单所致[5] - 应收票据较2023年末减少73.13%，主要系收到的商业承兑汇票减少所致[5] - 其他流动资产较2023年末增加1995.44%，主要系购买一年内到期的银行大额存单所致[5] - 债权投资较2023年末增加100%，主要系购买一年以上期限的银行大额存单所致[5] - 在建工程较2023年末减少89.02%，主要系新厂房基建工程达到可使用状况后转固所致[5] 费用与收益变动原因 - 财务费用较2023年1 - 9月增加146.71%，主要系存款利息收入增加所致[5] - 投资收益较2023年1 - 9月减少88.27%，主要系理财产品投资收益减少所致[5] 股东持股情况 - 嘉善百盛投资管理合伙企业（有限合伙）持股比例2.01%，持股数6,014,250股[8] - 孙薇卿持有无限售条件股份44,550,000股[8] - 孙志华限售股73,673,086股，本期变动后为71,438,086股，高管锁定部分每年拟解除25% [9] 综合收益与每股收益情况 - 综合收益总额为173,821,444.96元，去年同期为179,531,199.20元[16] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.57元，去年同期为0.60元[16] 现金流量情况 - 销售商品、提供劳务收到的现金为793,787,972.32元，去年同期为663,222,719.10元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为181,875,499.45元，去年同期为196,266,502.54元[18] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 470,708,926.64元，去年同期为183,174,910.46元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 107,915,795.64元，去年同期为 - 38,718,573.59元[18] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为3,721,977.87元，去年同期为1,579,437.47元[18] - 现金及现金等价物净增加额为 - 393,027,244.96元，去年同期为342,302,276.88元[18] - 期末现金及现金等价物余额为160,751,170.13元，去年同期为433,055,681.49元[18] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[19]