港股IPO进展 - 宁德时代于2025年5月12日启动港股招股，预计5月20日登陆港交所，从申报到上市仅3月余，创近年境外发行备案最快记录 [1] - 中石化、科威特投资局、高瓴资本等基石投资者豪掷203.71亿港元护航，定价区间最高达263港元/股 [1] 基石投资者与战略合作 - 基石投资者阵容覆盖能源、金融、产业资本等多重领域，包括中石化、KIA、高瓴资本、高毅资产、瑞银资管、橡树资本等 [3] - 中石化与宁德时代计划共建全国换电网络，2025年目标建设500座换电站，长期规划扩展至10000座，利用中石化10万座加油站场地资源 [3] 市场地位与业绩表现 - 2024年动力电池全球市占率达36.8%，连续8年蝉联榜首，储能电池出货量全球占比40% [4] - 2024年国内动力电池装车量246.01GWh，市占率45.08%，领先第二名比亚迪（24.74%）20个百分点 [4] - 2024年全年营收3620亿元，归母净利润507.45亿元，同比增长15.01%，2025年一季度净利润同比增32.85%，毛利率24.4% [8] - 截至2024年9月末现金储备达2818亿元 [8] 换电与超充技术布局 - 推出巧克力换电（乘用车）和骐骥换电（商用车）解决方案，与长安、一汽、重汽等合作推出30余款换电车型 [9] - 标准化电池块设计支持磷酸铁锂与三元两种体系，续航覆盖400-600公里 [9] - 神行PLUS电池实现6C充电倍率，峰值12C-15C，10分钟补能80% [13] - 与百度合作开发无人驾驶换电出租车，与蔚来共建"双网并行"换电体系 [13] 全球化与碳中和战略 - 全球设立13大生产基地（含德国、匈牙利工厂），年化产能646GWh，服务网络覆盖64个国家和地区 [14] - IPO募资90%投向匈牙利项目，强化欧洲本地化供应能力 [14] - 核心运营零碳电力比例74.51%，拥有9座"零碳工厂"，废旧电池年处理能力27万吨，镍钴锰回收率99.6%，锂回收率93.8% [14] 竞争环境与估值 - 比亚迪、LG新能源等对手持续加码技术投入，欧美贸易壁垒可能拖累出海步伐 [15] - 通过技术授权、合资建厂（如与Stellantis合作西班牙工厂）绕过地缘政治风险 [15] - 2025年一季度净利润139.63亿元，A股市盈率约16倍，港股发行价对应估值更低 [14]

5月12日，宁德时代披露发行阶段董事会公告及刊登注册招股书，将于5月20日在香港正式上市，预计募 资总额为40亿美元至50亿美元之间，将会是今年以来全球最大规模的IPO，也是2021年快手上市后香港 最大规模的IPO。 募资约40亿美元至50亿美元 公告显示，宁德时代本次H股发行的价格最高不超过263港元。发行量上，基础发行股数约为1.18亿股， 还可行使发售量调整权，发行不超过约1768.41万股满足额外需求，以及行使超额配售权，额外发行 1768.41万股至2033.67万股。照此计算，宁德时代募资总额将介乎40亿美元至50亿美元之间。 按照计划，宁德时代此次港股IPO募资的90%，将投向匈牙利项目第一期及第二期的建设。 据悉，2022年，宁德时代在匈牙利德布勒森投资的电池生产基地投入建设，预计总投资金额不超过73.4 亿欧元，总建设期预计不超过64个月。该工厂分三期建设，其中一期和二期总投资约为49亿欧元，目前 已投入约7亿欧元。宁德时代表示，剩余资金将于未来陆续投入，以按计划完成建设。 宁德时代联合创始人、曾与曾毓群同为公司实控人的李平，待香港上市后，将持有4.66%的股权。 日前，李平夫妇向母校复旦 ...

5月12日，宁德时代披露H股招股说明书，以及H股发行价上限、H股香港公开发售等，预计于今年5月 20日在中国香港联交所主板挂牌并开始上市交易。 中国汽车流通协会专家委员会委员颜景辉认为，打通多条融资路径拓展资金渠道，一方面能够扩大资金 储备，另一方面也是为进行资源加持。宁德时代在海外市场拥有大量项目，尽管资金储备充足，但其投 入的成本也在增长，因此需要更多的资金支持，同时海外市场拥有较大的增长潜力，在本地建厂能更好 地拓展当地市场。 北京商报记者 刘晓梦 财报显示，去年宁德时代营收3620.13亿元，同比下降9.7%；归属于上市公司股东的净利润为507.45亿 元，同比增长15.01%；今年一季度，宁德时代营收847.05亿元，同比增长6.18%；归属于上市公司股东 的净利润为139.63亿元，同比增长32.85%，综合毛利率达24.4%。 持续加快上市进程的背后，宁德时代意在持续"出海"扩盘。宁德时代方面表示，本次募资所得的90%将 投向匈牙利项目第一期及第二期建设。同时，宁德时代方面在招股书中提到，欧洲等海外市场的动力电 池和储能电池需求不断增长，为更好地响应客户需求，增强与客户的合作关系，建立欧洲本地化 ...

眼下，面对国内竞争激烈的动力电池市场及车企构建多元化供应链趋势，宁德时代正加速全球布局，甚至通过技术授权模式迂回进入美国市场，并押注印尼 资源项目以稳定供应链。在此背景下，此次港股上市，不仅为其海外扩张提供"弹药"，更将成为其应对行业变局的关键一役。 90%资金投向匈牙利项目 记者了解到，本次宁德时代港股募资所得的90%将投向匈牙利项目第一期及第二期建设，进一步提升本地化供应能力。 从注册招股书来看，宁德时代2024年全球市占率为37.9%，在中国以外市场的市占率为27.0%。2024年，宁德时代的营业收入中有30.5%来自于海外市场。 每经记者｜黄辛旭 每经编辑｜孙磊 5月12日，宁德时代披露发行阶段董事会公告及刊登注册招股书，宣布正式启动国际配售簿记，预计于5月20日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。 根据该公告，此次宁德时代港股IPO的发行价格区间上限为每股263.00港元，预计募资总额为40亿~50亿美元。宁德时代将成近年来港股市场规模最大的IPO 项目之一。 本次发行已吸引包括能源巨头、主权财富基金和基石投资者最高203.71亿港元（按发行价格上限每股263.00港元计算）认购。据披露，参与本次基 ...

恒生指数截至午市涨0.93% 截至午市收市，恒生指数上涨0.93%，报23079.88点，上涨212.14点；恒生科技指数上涨1.91%，报 5279.28点；国企指数上涨0.81%，报8376.23点。 21世纪经济报道记者孙迟悦香港报道 5月12日早盘，港股三大指数集体高开，恒生指数报23183.81点，上涨1.38%；恒生科指上涨2.15%，国 企指数上涨1.45%。 上周五，美股先升后回调，市场观望中美经贸高层会谈的结果，投资气氛谨慎，港股三大指数收市升跌 不一。 据新华社报道，当地时间5月10日至11日，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、 美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔在瑞士日内瓦举行中美经贸高层会谈。双方围绕落实1月17日中 美元首通话重要共识进行了坦诚、深入、具有建设性的沟通，达成一系列重要共识，会谈取得实质性进 展。 星展银行研究部中国香港股票分析师应毓华对21世纪经济报道记者表示，中美经贸高层会谈使得风险偏 好边际改善。同时，一揽子金融政策传递了政策制定者"稳市场"以及"稳预期"的明确信息，夯实投资者 对资本市场的信心，也有利于市场的流动性。 今日，宁德时代公布招股详情 ...

宁德时代在港交所公告，在港上市拟发行1.179亿股H股（视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而 定），最高发行价为263港元/股。预期5月13日至5月16日期间定价，5月20日开始在港交所买卖。（智 通财经） 消费企业密集境外上市 "新消费"概念站到资本风口 2024年下半年以来，消费企业赴境外上市已蔚然成风。据了解，2025年以来，消费类企业如茶饮品牌中 的蜜雪冰城、古茗、沪上阿姨、霸王茶姬纷纷在港股和美股上市，同时还有老乡鸡、遇见小面、绿茶、 鸣鸣很忙等众多消费类企业正在上市进程中。值得注意的是，这里面有不少是新消费企业。对于这一轮 消费类企业赴境外上市的热潮，分析人士指出，在契合促消费的政策纲领下，一方面前几年是消费类股 权投资高潮期，在当前时点其背后的机构有着退出需求，尤其对赌协议带来了迫切的上市需求；而另一 方面，则是目前头部消费类企业面临着国际化需求，上市对其国际化扩张以及品牌提升均有相应助力， 以整合更多资源。此外，消费类企业尤其是新消费企业上市，更是顺应消费趋势变化的必然举措。（证 券时报） 国内首例侵入式脑机接口系统前瞻性临床试验：受试者已能用意念玩游戏 今年以来近3500只新品上架 私募发 ...

全球发售计划 - 公司拟全球发售1.18亿股股份，其中香港发售884.21万股，国际发售1.09亿股，另有1768.41万股超额配股权 [1] - 招股日期为5月12日至5月15日，最高发售价263.00港元，每手100股，入场费约26565.24港元 [1] - 全球发售预计募资总额310.06亿港元，募资净额307.18亿港元 [1] 募资用途 - 募资将用于推进匈牙利项目第一期及第二期建设 [1] - 部分资金用于营运资金及其他一般企业用途 [1] 上市安排 - 公司预计于2025年5月20日在主板上市 [1] - 联席保荐人包括中国国际金融香港证券有限公司、中信建投（国际）融资有限公司、J.P. Morgan Securities (Far East) Limited、Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited [1] 主营业务 - 公司主营业务涵盖锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容量储能电池、超级电容器等产品的开发、生产和销售 [2] - 业务范围包括电池管理系统、可充电电池包、风光电储能系统及相关设备仪器的售后服务 [2] - 公司还涉及新能源行业投资及锂电池相关技术服务、测试服务和咨询服务 [2] 财务表现 - 2023年度净利润447.02亿元，同比增长45.47% [2] - 2024年度净利润520.33亿元，同比增长16.40% [2] - 2025年一季度净利润139.63亿元，同比增长31.94% [2]

宁德时代表示，此次募资所得的90%将用于匈牙利项目的第一期及第二期建设，旨在进一步提升公司的本地化供 应能力，并巩固其在新能源领域的全球领先地位。这一举措无疑将为公司未来的发展注入强劲的动力。 回顾宁德时代的上市之路，可以说是一路高歌猛进。2月11日，公司正式向港交所递交了A1申请文件；3月25日， 便获得了中国证监会境外发行上市备案通知书，创下了近年境外发行备案的最快记录。从申报到上市，宁德时代 仅用了短短三个多月的时间。在当前的市场环境下，公司仍能实现接近A股价格的高位定价、超200亿港元的基石 投资者认购，并在极短时间内完成上市流程，这无疑体现了全球投资者对于宁德时代及全球新能源产业的深度认 可和看好。 从财务数据来看，宁德时代的表现同样令人瞩目。2024年，公司实现营业收入3620.13亿人民币，归属于母公司股 东的净利润为507.45亿元，同比增长15.01%。而在2025年第一季度，公司便已经实现营业收入847.05亿人民币， 实现归母净利润139.63亿元，同比增长32.85%。公司的综合毛利率也持续攀升，达到了24.4%。在回馈股东方面， 宁德时代同样不遗余力。自上市以来，公司已累计现金分红近 ...

宁德时代（300750）公告，股东及副董事长李平先生及其配偶与上海复旦大学教育发展基金会签订了捐 赠协议书，拟向基金会无偿捐赠405万股宁德时代无限售流通股股票，占公司总股本的0.1%。捐赠股份 将用于设立"复旦大学学敏自然科学研究基金"。捐赠前李平先生持有公司股份2.02亿股，持股比例 4.58%；捐赠后持股数量减少至1.97亿股，持股比例降至4.48%。 ...

股份捐赠 - 2025年5月12日股东李平拟捐赠405万股宁德时代股票[2] - 捐赠股份占总股本0.1%，方式为协议转让[5] - 捐赠前李平持股4.58%，捐赠后降至4.48%[6] 后续安排 - 捐赠遵守法规，公司关注进展并披露信息[7] - 备查文件为《复旦大学学敏自然科学研究基金捐赠协议书》[8]