2025年5月12日，宁德时代更新港股招股书，宣布H股发行价最高为263港元/股，计划发行1.18亿股股 份，预计募资总额为40-50亿美元。 坐拥2600亿现金、日赚1.4亿，表面看，宁王"不缺钱却疯狂募资"，但招股书中的财务数据勾勒出另一 个样子：账上仅存的38亿欧元外汇储备，在匈牙利百亿欧元工厂面前杯水车薪。 当然，这并不是全部。这场被外界称为"闪电战"的IPO背后，藏着远比融资更深的战略意图——通过直 接募集美元、欧元输血欧洲产能，以"资本换准入"突破欧美贸易壁垒；引入中石化、科威特主权基金等 基石投资者，将石油资本绑上锂电战车；更借国际估值体系重塑价值。 当欧美贸易壁垒高筑、技术争夺白热化，宁德时代的真正目标已超越产能扩张——它要借港股跳板重构 全球能源权力的分配规则。 不缺钱但缺外汇 宁德时代在动力电池领域的地位无可争议，38%的全球市占率让其近乎垄断。 根据韩国市场机构SNE Research统计，在动力电池领域，宁德时代动力电池装车量已连续8年排名全球 第一，2024年全球市占率为37.9%，2025年一季度进一步提升至38.3%，装机量接近第二名到第六名的 总和。 尽管动力电池板块受行业价格 ...

港股IPO - 公司H股将于5月20日挂牌港交所 发行价格上限为每股263港元 IPO发行规模预计为40亿美元至50亿美元 有望成为近年来港股市场规模最大的IPO项目之一 [2] - 港股IPO共计划发行1 18亿股股份 若发售量调整权及超额配股权均获全额行使 按每股263港元计算 预计募资总额为40亿美元至50亿美元 [3] - 本次发行吸引中石化 科威特投资局 高瓴资本等基石投资者最高203 71亿港元认购 [3] 财务表现 - 2024年实现营业收入3620 13亿元人民币 归母净利润507 45亿元 同比增长15 01% [4] - 2025年一季度实现营业收入847 05亿元 归母净利润139 63亿元 同比增长32 85% 综合毛利率达24 4% [4] - 自上市以来累计现金分红近600亿元 2023年和2024年连续两年分红比例达50% 2025年4月启动最高80亿元的股份回购计划 截至4月30日已回购15 5亿元 [4] 新技术与业务 - 发布第二代神行超充电池 "钠新"钠离子电池品牌 骁遥双核电池三款产品 [5] - 成功通过AS9100航空航天质量管理体系认证 标志质量管理体系及产品可靠性达到航空工业标准 [5] - 新业务如换电 数据中心和零碳电网储能 低空和机器人电池等将给市值带来提升空间 [2] 募资用途 - 募资所得的90%将投向匈牙利项目第一期及第二期建设 提升本地化供应能力 [3] 上市进程 - 从申报到港股上市仅用3个多月 创近年境外发行备案最快纪录 [4] - 实现接近A股价格的高位定价 体现全球投资者对新能源产业的价值认可 [4]

按发行价每股263.00港元计算，并假设发售量调整权及超额配股权未获行使，公司将收到全球发售募集 资金净额约307.18亿港元。募集资金净额用于以下用途：约90%或276.46亿港元将用于推进匈牙利项目 第一期及第二期建设；约10%或30.72亿港元将用于营运资金及其他一般企业用途。 【深圳商报讯】（记者陈燕青）宁德时代5月12日发布公告，公司拟全球发售约1.18亿股H股（视乎发售 量调整权及超额配股权行使与否而定）。其中，中国香港发行884.21万股，国际发行约1.09亿股；公司5 月12日至15日招股，发行价将不高于263.00港元，每手买卖单位为100股，预计5月20日在港交所挂牌。 按初步发行计划，公司最高可能募集310亿港元，如果交易规模扩大并行使超额配售权，则可能达410亿 港元，有望成为今年以来全球最大的IPO交易。 资料显示，宁德时代是一家全球领先的新能源创新科技公司。公司主要从事动力电池、储能电池的研 发、生产、销售，以推动移动式化石能源替代、固定式化石能源替代，并通过电动化和智能化实现市场 应用的集成创新。 公司覆盖全球最广泛的客户与终端用户群体，截至去年底，公司已实现动力电池累计装车超1 ...

证券代码：300750 证券简称：宁德时代 公告编号：2025-043 宁德时代新能源科技股份有限公司 关于参加 2025 年福建辖区上市公司投资者网上集体 接待日活动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流，宁德时代新能源科技股份有限公司（以 下简称"公司"）将参加由福建证监局指导，福建省上市公司协会主办与深圳市全 景网络有限公司联合举办的"2025年福建辖区上市公司投资者网上集体接待日活 动"，现将相关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演APP，参与 本次互动交流，活动时间为2025年5月14日（周三）15:30-17:00。届时公司将在线 就2024年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的 问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资者踊跃参与！ 特此公告。 宁德时代新能源科技股份有限公司董事会 2025年5月12日 1 ...

据港交所披露，上周（5月5日至5月11日）共有8家公司递表，3家公司通过聆讯，1家公司招股，3家公 司上市。 | | | 一周港股IPO(5月5日至5月11日) | | --- | --- | --- | | 类型 | 数量 | 企业简称 | | 递表 | 8 | 中企云链、MIRXES、英砂智能、希迪智驾 铜师傅、泽景电子、中鼎集成、富友支付 | | 聆讯 | 3 | 恒瑞医药、宁德时代、吉宏股份 | | 招股 | 1 | 绿茶集团 | | 上市 | 3 | 博雷顿、沪上阿姨、钧达股份 | 8家公司递表：中企云链、英矽智能、希迪智驾等递表 1 ）中企云链股份有限公司（简称 " 中企云链 " ） 5月6日，中企云链向港交所递表，中信建投国际、农银国际、工银国际、迈时资本担任联席保荐人。此 前，中企云链曾在2023年10月18日向港交所主板申请上市。 据招股书介绍，中企云链成立于2015年，公司是国内头部独立产业数字金融平台，拥有产业数字金融平 台"云链"，服务核心企业、链属企业及金融机构。中企云链业务主要包括三大板块：确权及保理业务、 场景数字业务及其他生态业务。 根据弗若斯特沙利文的资料，2023年5月，中 ...

等待多时的宁德时代终于要在港股亮相了。 | 【编纂]股H股(視乎[编纂]行使與否而定) | 【编纂】项下的[编纂]數目 : | | | --- | --- | --- | | 属景 数目 | 【编纂】股H股(可予重新分配) | | | 【编纂】股H股(可予重新分配及視乎 编 | 【通景 數目 | | | 纂 行使與否而定) | | | | 最高[編纂] : 每股H股[編纂]港元,另加1.0%經 | | | | 紀佣金、0.0027％證監會交易徵 | | | | 費、0.00015%會財局交易微費及 | | | | 0.00565%聯交所交易賽([編纂]時以 | | | | 港元全額繳足) | | | | 面值 : 每股H股人民幣1.00元 | | | | 【是意】 | | | | 膠席保蘭人·[編纂] | | | | (按英文字母顧序) | | | | J.P. Morgan | CICC China Securities International | rities | 根最新消息，宁德时代(300750.SZ)于2025年5月12日开始在港交所公开发售股票，计划于5月20日正式 挂牌上市，发行价格上限定为 ...

A股龙头企业赴港上市的热潮持续升温。5月12日，宁德时代（300750.SZ）发布公告，宣布正式启动国 际配售簿记，计划于5月20日在香港联交所主板挂牌上市。若按每股263港元的发行价格上限计算，本次 发行募资总额预计达40亿至50亿美元。 按此计算，宁德时代此次港股IPO或将超越2024年9月美的集团创下的近46亿美元融资规模，成为近4年 来港股市场规模最大的IPO项目，并有望跻身2025年全球IPO榜首。 豪华基石阵容护航 根据公告，宁德时代此次港股IPO发行价格区间上限为每股263港元，接近其5月9日的A股收盘价248.27 元（折合267.31港元）。此次宁德时代港股IPO共计划发行1.18亿股股份，另设发售量调整权及超额配 股权，若该两项权利均获全额行使，按每股263港元的发行价格上限计算，宁德时代预计募资总额为40 亿-50亿美元。 九成募资将投向匈牙利项目 公开资料显示，宁德时代于2018年6月登陆创业板，公司最近一次融资发生在2022年6月，其通过向特定 对象发行股票，在A股市场募集资金449亿元。 根据披露，宁德时代此次港股IPO募集资金，约90%将用于推进匈牙利工厂的一期和二期建设，加强其 ...

5 月 12 日，宁德时代发布公告，宣布将在本月 20 日登陆港交所主板。 宁德时代港股 IPO 的发行价格上限为每股 263 港元，预计募资 307 亿港元（约 40 亿美元）。若行使 15% 超额配售权，可能扩大至 353 亿港元，成为近 3 年来港股最大的 IPO 项目。 从 2 月 11 日递交上市申请到 5 月 20 日上市，宁德时代只用了三个月，审核备案仅用了 25 天，也比美 的和快手更快。后者的审核备案分别用了 2 个月、 3 个月。无论是面对监管的审核，还是面向投资者的 路演，宁德时代都在 3 个月内与各方达成了共识。 宁德时代的港股 IPO 采取高位定价策略，发行价为 263 港元（约 243.6 人民币）。 5 月 9 日， 宁德时 代在 A 股的收盘价为 248.3 元，港股 IPO 的折价率不足 2%。 通常来说，A 股上市公司到港股二次上市，往往会制定一个低于 A 股的发行价，给投资者留出套利空 间。根据万得的数据，截至 5 月 12 日 A/H 股的平均折价率约为 36%。2024 年，美的上市的折价率大 概在 20% 左右。 宁德时代把发行价定在 263 港元，体现了公司对于股 ...

港股IPO进展 - 宁德时代于2025年5月12日启动港股招股，预计5月20日登陆港交所，从申报到上市仅3月余，创近年境外发行备案最快记录 [1] - 中石化、科威特投资局、高瓴资本等基石投资者豪掷203.71亿港元护航，定价区间最高达263港元/股 [1] 基石投资者与战略合作 - 基石投资者阵容覆盖能源、金融、产业资本等多重领域，包括中石化、KIA、高瓴资本、高毅资产、瑞银资管、橡树资本等 [3] - 中石化与宁德时代计划共建全国换电网络，2025年目标建设500座换电站，长期规划扩展至10000座，利用中石化10万座加油站场地资源 [3] 市场地位与业绩表现 - 2024年动力电池全球市占率达36.8%，连续8年蝉联榜首，储能电池出货量全球占比40% [4] - 2024年国内动力电池装车量246.01GWh，市占率45.08%，领先第二名比亚迪（24.74%）20个百分点 [4] - 2024年全年营收3620亿元，归母净利润507.45亿元，同比增长15.01%，2025年一季度净利润同比增32.85%，毛利率24.4% [8] - 截至2024年9月末现金储备达2818亿元 [8] 换电与超充技术布局 - 推出巧克力换电（乘用车）和骐骥换电（商用车）解决方案，与长安、一汽、重汽等合作推出30余款换电车型 [9] - 标准化电池块设计支持磷酸铁锂与三元两种体系，续航覆盖400-600公里 [9] - 神行PLUS电池实现6C充电倍率，峰值12C-15C，10分钟补能80% [13] - 与百度合作开发无人驾驶换电出租车，与蔚来共建"双网并行"换电体系 [13] 全球化与碳中和战略 - 全球设立13大生产基地（含德国、匈牙利工厂），年化产能646GWh，服务网络覆盖64个国家和地区 [14] - IPO募资90%投向匈牙利项目，强化欧洲本地化供应能力 [14] - 核心运营零碳电力比例74.51%，拥有9座"零碳工厂"，废旧电池年处理能力27万吨，镍钴锰回收率99.6%，锂回收率93.8% [14] 竞争环境与估值 - 比亚迪、LG新能源等对手持续加码技术投入，欧美贸易壁垒可能拖累出海步伐 [15] - 通过技术授权、合资建厂（如与Stellantis合作西班牙工厂）绕过地缘政治风险 [15] - 2025年一季度净利润139.63亿元，A股市盈率约16倍，港股发行价对应估值更低 [14]

5月12日，宁德时代披露发行阶段董事会公告及刊登注册招股书，将于5月20日在香港正式上市，预计募 资总额为40亿美元至50亿美元之间，将会是今年以来全球最大规模的IPO，也是2021年快手上市后香港 最大规模的IPO。 募资约40亿美元至50亿美元 公告显示，宁德时代本次H股发行的价格最高不超过263港元。发行量上，基础发行股数约为1.18亿股， 还可行使发售量调整权，发行不超过约1768.41万股满足额外需求，以及行使超额配售权，额外发行 1768.41万股至2033.67万股。照此计算，宁德时代募资总额将介乎40亿美元至50亿美元之间。 按照计划，宁德时代此次港股IPO募资的90%，将投向匈牙利项目第一期及第二期的建设。 据悉，2022年，宁德时代在匈牙利德布勒森投资的电池生产基地投入建设，预计总投资金额不超过73.4 亿欧元，总建设期预计不超过64个月。该工厂分三期建设，其中一期和二期总投资约为49亿欧元，目前 已投入约7亿欧元。宁德时代表示，剩余资金将于未来陆续投入，以按计划完成建设。 宁德时代联合创始人、曾与曾毓群同为公司实控人的李平，待香港上市后，将持有4.66%的股权。 日前，李平夫妇向母校复旦 ...